Введение

Для трейдеров, стремящихся к безразрешительному и справедливому рынку, понимание того, как работает Протокол Vega, имеет решающее значение для реализации этого видения. Протокол Vega привносит уникальное измерение в торговлю деривативами DeFi, создавая открытую экосистему, ориентированную на трейдеров, и ставя во главу угла потребности своих пользователей. В этой статье мы рассмотрим основные принципы, инновационные функции и потенциальные проблемы, которые позиционируют Vega как выдающегося игрока в сфере криптовалютных деривативов.

Однако, чтобы по-настоящему оценить значение Протокола Vega, необходимо начать с фундаментальной концепции производных, которая составляет основу того, что представляет собой Протокол Vega. Производные - это связующая сила, которая формирует индивидуальность Vega Protocol, и Вы не можете обсуждать Vega в отрыве от производных. Наше путешествие начинается с основ: производных финансовых инструментов.

Что такое производные инструменты?

Источник: Новости рыночного бизнеса

Как инвестор, желающий вложить средства в акции компании, должен учитывать один из важных факторов - как обезопасить свои инвестиции от возможных потерь, оставив при этом возможность для роста, и это одна из задач, которую решают деривативы. Производные инструменты служат множеству целей, выходящих за рамки простого хеджирования рисков. Они помогают в борьбе с риском, позволяя Вам защититься от значительных спадов путем установления минимальной цены продажи или ограничения риска снижения. Кроме того, производные инструменты играют важнейшую роль в установлении цен, предлагая понимание настроения и ожиданий рынка, которое служит основой для принятия инвестиционных решений.

Еще одна особенность деривативов - спекуляция. Вы прогнозируете, что акция А будет стоить $50 к ноябрю. Вы заключаете деривативный контракт, основанный на этом прогнозе. Однако есть еще один игрок, Продавец Б, который предполагает, что цена акции упадет. Следовательно, Продавец Б подписал контракт на продажу по согласованной цене в ноябре, ожидая более низкой цены. Когда наступит ноябрь, если цена на акции снизится, продавец B получит прибыль, в то время как Вы, продавец A, понесете убытки. Этот пример подчеркивает важнейший аспект производных инструментов: каждая сделка имеет две стороны: прибыль или убыток.

Vega - не первая производная платформа, пытающаяся решить эти постоянные проблемы; очень важно признать значительный вклад существующих производных протоколов в криптовалютное пространство. Такие платформы, как Synthetix, dYdX и Hegic, пролили свет на торговлю деривативами. Эти проекты процветают в экосистеме DeFi, предоставляя криптоэнтузиастам мощные инструменты для хеджирования рисков, спекулятивных ставок на цены активов и поиска инновационных способов получения дохода.

Economic Times определяет дериватив как контракт между двумя сторонами, стоимость/цена которого зависит от базового актива. Наиболее распространенными типами деривативов являются фьючерсы, опционы, форварды и свопы. Эти контракты позволяют Вам сегодня заключить соглашение о покупке или продаже, например, акций, по определенной цене в будущем. Это позволяет Вам зафиксировать цену, обеспечивая уверенность в минимальной сумме, которую Вы либо получите, либо должны будете заплатить, когда наступит эта будущая дата. Деривативы предоставляют средства, позволяющие перемещаться по неопределенным водам ценовых колебаний.

Теперь, когда мы выяснили, что такое производные и как они функционируют, становится понятно, почему они являются фундаментальным компонентом Протокола Vega. По сути, Vega Protocol использует мощь деривативов, чтобы предложить трейдерам и инвесторам уникальный и децентрализованный способ торговли и управления финансовыми продуктами. Давайте разберемся, как протокол Vega использует потенциал деривативов, чтобы переосмыслить децентрализованную торговлю деривативами.

Что такое Вега Протокол? Переосмысление децентрализованной торговли деривативами

Источник: Validatrium

Инновации часто возникают, когда глубокие размышления посвящены решению сложных проблем; иногда эти глубокие рассуждения трансформируются в мощные идеи, которые бросают вызов статус-кво. Барни Маннерингс, основатель Протокола Vega, несомненно, посвятил немало времени размышлениям над новаторским предложением, которое предлагает Vega.

Мы снова и снова убеждаемся в недостатках централизованных бирж, когда речь идет о создании действительно открытых рынков и содействии эффективной торговле деривативами. Несмотря на то, что централизованные биржи (CEX) уже некоторое время являются неотъемлемой частью финансового ландшафта и предпочитаются многими трейдерами, они не лишены своих проблем - проблем, которые требуют трансформационного решения. Это предпосылка, на основании которой был запущен Протокол Вега.

Протокол Vega служит основным уровнем деривативов для Web3, функционируя как децентрализованная биржа, специализирующаяся на маржировании финансовых продуктов и деривативов. Она предоставляет пользователям возможность участвовать в торговле различными активами в децентрализованной, свободной от разрешений и легко настраиваемой среде. Используя блокчейн-инфраструктуру второго уровня, построенную на базе платформы CometBFT (ранее Tendermint), архитектура сети Vega тщательно оптимизирована для обеспечения скорости, доступности и ликвидности.

В рамках экосистемы Vega пользователи могут создавать и адаптировать рынки в соответствии со своими предпочтениями, получая доступ к обширному набору финансовых инструментов, включающему спотовые свопы, фьючерсы, опционы и бессрочные свопы. Изучив постоянные проблемы, с которыми успешно справляется Vega, мы сможем по-настоящему оценить ее новаторский подход, эффективно решающий давние проблемы, которые до появления этого протокола довлели над торговлей деривативами.

Источник: Блог Протокола Вега

Текущее развитие, перспективы и проблемы

Протокол Vega запустил "живые" рынки в своей сети Alpha Mainnet, позволив торговать без комиссии за газ и представив обширную книгу лимитных ордеров. На этом этапе существенную роль играют маркет-мейкеры и валидаторы, а управление на цепочке дает держателям токенов VEGA возможность предлагать рынки.

В последней версии, развернутой проверяющими, протокол обновлен до v0.72.14 и включает стоп-ордера, ордера "айсберг" и рынки-преемники, а также ряд мелких исправлений и улучшений.

Планы на будущее

Cosmic Elevator - это следующая стадия разработки протокола; название основано на обычае команды называть релизы в честь стадий Street Fighter (когда персонаж имеет общее название с проектом). Vega стремится к дальнейшему расширению своих возможностей. Основные моменты включают гибкую структуру Ethereum Oracle Framework, бессрочные контракты, реферальную программу на цепочке, скидки за объем, вознаграждения на цепочке, трансферты, инициируемые руководством, и усовершенствования протокола SLA ликвидности. Эта разработка представляет собой значительный шаг в эволюции Vega в направлении децентрализации и инноваций, ориентированных на пользователя.

Вызовы

Протокол Vega сталкивается с рядом проблем в своем ценностном предложении, особенно в контексте устоявшихся лидеров отрасли, таких как централизованные биржи, например, Gate.io, и децентрализованных аналогов, таких как dYdX. Одним из основных препятствий на этом пути является достижение широкого распространения.

Еще одна потенциальная проблема - соответствие нормативным требованиям. Vega - это глобальная платформа, и очень важно, чтобы она соответствовала всем соответствующим нормам. Однако нормативная база для децентрализованных бирж все еще развивается, и может быть трудно обеспечить соблюдение всех применимых законов и норм.

Vega Protocol Vs dYdX

Vega Protocol и dYdX - две выдающиеся платформы в сфере децентрализованных финансов (DeFi), каждая из которых предлагает уникальные функции и возможности, удовлетворяющие растущие потребности крипто-трейдеров и инвесторов. В этом сравнении мы рассмотрим ключевые особенности/различия между Vega Protocol и dYdX, предоставив Вам ценные сведения для принятия обоснованных решений.

Как работает Вега Протокол?

Появление компании Vega призвано способствовать росту децентрализованных финансов, продвигать их инновации и заполнять большие пробелы, которые образовались в централизованных финансах. Протокол Vega предлагает три основных решения: стоимость торговли, создание рынка разрешений и обеспечение стимулов ликвидности.

Стоимость торговли: Использование автоматизированной системы расчета маржи

Система расчета маржи Vega играет решающую роль в решении проблемы экономической эффективности и управления рисками на финансовых рынках. Vega использует автоматизированную систему расчета маржи для эффективного определения маржинальных требований для трейдеров и постоянно пересчитывает маржинальные требования после каждого изменения рыночной цены, гарантируя, что уровни маржи соответствуют требованиям даже на очень волатильных рынках. Автоматизируя этот процесс, Vega снижает потребность в дорогостоящих посредниках, делая торговлю более рентабельной и доступной для более широкого круга участников.

Создание рынка разрешений

Vega Protocol решает проблему создания рынка разрешений, позволяя осуществлять инновации без разрешений с помощью своих "умных продуктов". Они похожи на смарт-контракты, разработанные для того, чтобы позволить любому человеку создавать различные финансовые продукты и предлагать новые рынки. В то время как на традиционных рынках создание новых продуктов часто требует одобрения со стороны центральных органов власти. Vega устраняет этот барьер разрешения, позволяя практически любому человеку участвовать в работе. Vega также децентрализует процесс принятия рыночных решений, позволяя маркет-мейкерам быть владельцами-операторами рынков, уменьшая зависимость от централизованных органов власти при создании рынка.

Предоставление стимулов ликвидности

Vega решает ключевые проблемы, связанные с предоставлением ликвидности и стимулами для участников рынка. Одной из инновационных особенностей Vega является распределение вознаграждений за ликвидность. Эти вознаграждения призваны принести пользу как маркет-мейкерам, так и держателям токенов, которые поддерживают сеть. Маркет-мейкеры, которые обязуются обеспечивать ликвидность на рынках Vega, стимулируются за счет доли от стоимости ликвидности. Это обязательство - больше, чем просто обещание; оно обеспечено финансовым залогом, что снижает зависимость от традиционных оффлайновых поставщиков ликвидности.

Источник: Edenblock

В дополнение к вознаграждению маркет-мейкеров, Vega вводит структуру комиссионных, которая динамически корректируется в зависимости от величины ликвидности рынка. Это означает, что ценовые игроки, те, кто получает доступ к ликвидности, платят комиссию, которая отражает рыночные условия в реальном времени. Согласовывая комиссионные с динамикой рынка, Vega способствует эффективному распределению ресурсов маркет-мейкинга и гарантирует, что поставщики ликвидности получают справедливую компенсацию за свою роль в экосистеме.

Сочетание вознаграждений за ликвидность и динамических комиссий создает рынок ликвидности в сети Vega. Этот рынок позволяет маркет-мейкерам конкурировать и процветать, основываясь на их способности предоставлять ликвидность там, где она наиболее необходима. Она также приносит пользу трейдерам, обеспечивая им доступ к ликвидности по справедливой и конкурентоспособной цене.

Экосистема протокола Vega

Архитектурный ландшафт, обеспечивающий достижение целей протокола Vega, включает следующие компоненты:

Vega Blockchain

Vega была спроектирована таким образом, чтобы быть независимой от цепей; она подключается к сети Ethereum и интегрируется с ней через мост Ethereum, что позволяет передавать залоговое обеспечение из других цепей и торговать им на Vega.

Блокчейн Vega - это построенный на заказ блокчейн с доказательством ставки (PoS), полагающийся на узлы-валидаторы для запуска программного обеспечения и контроля за рынками. Механизм консенсуса PoS обеспечивает безопасность, производительность, масштабируемость и гибкость, а владельцы токенов (стейкеры) могут решать, каким валидаторам они доверяют управление сетью, делегируя им свои токены. Торговые сборы используются в качестве вознаграждения валидаторам, держателям токенов и поставщикам ликвидности за их участие.

Протокол Vega образует концептуальный слой верхнего уровня структуры Vega, охватывающий все аспекты внутри физической сети Vega, включая рынки, продукты, участников и действия по управлению. Операции управления в основном происходят на этом уровне, где поддерживаются параметры сети и остатки обеспечения.

Vega Markets

Рынки Vega служат краеугольным камнем экосистемы Vega, предлагая платформу, которая дает пользователям возможность с легкостью заниматься торговой деятельностью и создавать разнообразные финансовые продукты. Подход Vega к рынкам направлен на достижение тонкого баланса между структурой и гибкостью. Это предполагает создание стандартизированной структуры, обеспечивающей надежность и предсказуемость и в то же время позволяющей эволюционировать и расширять различные рынки и типы продуктов. Цель состоит в том, чтобы создать удобную и прозрачную систему, в которой каждый может принять участие, а транзакции обрабатываются эффективно.

Классификация рынков Vega

Одной из отличительных особенностей рынков Vega является их классификация на две основные категории: открытые рынки и специальные или внебиржевые рынки. Открытые рынки, как следует из названия, доступны любому участнику, удовлетворяющему требованиям по обеспечению. Они напоминают традиционные публичные рынки, встречающиеся в таких секторах, как акции и иностранная валюта. Открытые рынки работают, используя такие механизмы, как книги лимитных ордеров, и способствуя созданию справедливых и конкурентных условий торговли. Однако создание открытых рынков проходит через процесс управления для поддержания качества и безопасности, при этом модели и параметры риска подвергаются тщательной оценке.

Напротив, специальные или внебиржевые рынки предлагают участникам большую гибкость. Эти рынки могут создаваться по требованию лиц, желающих начать торговлю, как на заранее оговоренных условиях в оффлайне, так и с помощью процесса обнаружения цен в протоколе Vega. Такая адаптивность позволяет пользователям разрабатывать и запускать рынки, отвечающие их специфическим требованиям, способствуя развитию инноваций в экосистеме. Рыночная структура компании Vega является многоуровневой. Все начинается на уровне продукта, где пользователи имеют творческую свободу псевдонимного создания различных типов рынков, начиная от обычных спотовых свопов, фьючерсов, опционов и бессрочных свопов до совершенно новых и специализированных рынков.

Пользователи определяют такие критические элементы, как способ оценки продуктов и время расчета потоков расчетов. Они также имеют возможность гибко выбирать режимы торговли, будь то открытая непрерывная торговля или частные внебиржевые сделки. Перемещаясь вверх по слоям, в игру вступает слой инструментов. Инструмент, по сути, объединяет в себе продукт со всеми его необходимыми параметрами. Эти приборы имеют уникальную идентификацию и не могут быть продублированы в сети Vega.

Продукты

Продукты определяют, как ведут себя сделки в рамках протокола Vega. Они определяют, когда и как рассчитывать расчетные денежные потоки, и включают метаданные для предоставления информации о параметрах продукта. Продукты также могут включать в себя внешние источники данных, такие как цены с других рынков или данные от оракулов, для расширения своих функциональных возможностей. Протокол определяет точки взаимодействия с продуктами, но не контролирует их внутреннюю функциональность, позволяя эволюционировать продуктам в рамках рынка.

Инструменты

Приборы представляют собой комбинацию продукта и всех его необходимых параметров. Эта комбинация уникально идентифицирует их и не может быть продублирована в сети Vega. Торгуемые инструменты, подмножество инструментов, включают все необходимые данные для того, чтобы Vega могла исполнять сделки, рассчитывать маржу и производить расчеты. Для того чтобы инструмент мог торговаться на рынках Vega, он должен быть сопряжен с одной из моделей риска Vega, а также с необходимыми параметрами модели риска. Валидированные торгуемые инструменты необходимы для начала торговли и создания рынков.

Кошельки Vega

Кошельки Vega позволяют участникам безопасно подключаться к dApps Vega, вносить средства, а также утверждать или отклонять транзакции с помощью кошелька Vega. Участники могут легко управлять несколькими парами ключей в одном месте с помощью расширения Vega Wallet, или для получения полной функциональности мультикошелька они могут загрузить Vega Desktop Wallet.

Венди

Wendy - это набор малозатратных протоколов, разработанных для предотвращения предвзятого отношения валидаторов к определенным транзакциям, с основным акцентом на поддержание справедливости в относительном порядке транзакций в блокчейне. Wendy может быть реализована как дополнительная функция для существующих блокчейнов, независимо от их специфических предпосылок безопасности, и обеспечивает гибкость в применении концепций справедливости к подмножествам транзакций, позволяя нескольким независимым справедливым рынкам работать на одном блокчейне.

Управление

В Веге действует демократическая система управления, в которой решения принимаются самостоятельно. Решения в сети Vega принимаются по цепочке, когда держатели токенов создают предложения, которые другие держатели токенов голосуют, чтобы одобрить или отклонить. Таким образом, протокол обеспечивает создание продуктов DeFi.

Приступить к работе очень просто. Вы можете начать с предложения новых фьючерсных рынков с денежными расчетами или предложить модификации актива ERC-20 для целей обеспечения, среди прочих возможностей. После внесения Вашего предложения оно выносится на рассмотрение держателей токенов, которые в конечном итоге решат его судьбу путем голосования. Для участия в этом процессе Вам понадобятся токены VEGA и кошелек Vega для безопасного подписания транзакций.

Что такое токен VEGA?

Владение токенами VEGA не только предоставляет участникам значительную роль в экосистеме, но и дает им возможность влиять на принятие важнейших управленческих решений, связанных с утверждением новых рынков, обменов и параметров рынка. Токены VEGA служат двойной цели, выступая не только в качестве токенов управления, но и как ценные активы для ставок.

Владельцы имеют возможность ставить свои токены на управление валидаторными узлами в сети, открывая возможность получать комиссионные от трейдеров как через прямые ставки, так и через процессы делегирования. Такая многогранная полезность токенов VEGA повышает их ценность и полезность в экосистеме Vega.

Токены VEGA не нужны для оплаты бензина, что обеспечивает легкий доступ к протоколу Vega. Они могут быть поставлены на карту вместе с валидаторами для получения вознаграждения за пользование инфраструктурой и обладают правом управления при принятии решений на рынке и в сети. Торговые сборы влияют только на тех, кто устанавливает цену, способствуя повышению ликвидности. VEGA имеет фиксированный запас в 64,999,723 токенов. Ограничение было введено для обеспечения экономической стабильности и защиты интересов держателей токенов.

Распределение токенов

Распределение токенов включает:

• Команда-29,7%
• сообщество-26,3%
• Посевной раунд-23,5%
• стратегический-11%
• Частная продажа-2%
• Публичная продажа по опциону coinlist 1-2.5%
• Публичная продажа по опциону coinlist 2-2.5%
• Публичная продажа по опциону coinlist 3-2.5%

Источник: Coinmarketcap

Является ли Vega Protocol (VEGA) хорошей инвестицией?

В связи с запуском Cosmic Elevator, который оснащен новыми функциями, ожидается увеличение объема торгов, что потенциально может повлиять на движение цены. Устойчивость этого прогнозируемого увеличения объема торгов - это то, за чем нам придется наблюдать.

Другим способом измерения надежности проекта является его практическое использование. В контексте Протокола Vega, его миссия по созданию моста, отстаивающего справедливость для трейдеров, получила значительное признание. Этот инновационный подход заслужил признание и поддержку в криптосообществе, что говорит о том, что Vega находится на многообещающей траектории. Тем не менее, инвестирование в свой родной токен в конечном итоге зависит от индивидуального суждения. Помните, что прежде чем делать какие-либо инвестиционные шаги, убедитесь в том, что Вы провели тщательную проверку и обратились за советом к эксперту.

Как стать владельцем VEGA

Вы можете приобрести VEGA на известных централизованных биржах. Например, Gate.io предлагает трейдерам различные торговые пары: VEGA/USDT и VEGA/ETH. Чтобы стать владельцем токена, создайте учетную запись Gate.io и завершите процесс регистрации. Кроме того, Вам необходимо пополнить свой кошелек для спот-трейдинга и пройти все шаги для покупки VEGA.

Основные моменты

Протокол Vega достиг отметки в $600+ млн. торгового объема в USDT

Недавно Vega Protocol отметил значительный рубеж, превысив общий объем торгов в USDT более чем на 600 млн. долларов США. Это достижение подчеркивает растущее распространение этой платформы для работы с деривативами, обусловленное привлекательностью торговли без комиссии за газ и рядом других особенностей, о которых говорится в сопроводительной статье.

Запуск Alpha-майннета Vega

Несколько месяцев назад Vega запустила свой альфа-майннет. Теперь пользователи могут торговать на "живых" рынках, не беспокоясь о комиссионных за газ, а маркет-мейкеры могут предоставлять ликвидность и получать комиссионные. Члены сообщества могут предлагать изменения, а валидаторы играют решающую роль в обеспечении безопасности сети.

Примите меры против VEGA

Проверьте цену VEGA сегодня и начните торговать Вашими любимыми валютными парами:

• VEGA/USDT
• VEGA/ETH