Что такое Биткойн?

Описание:
Биткоин, первая в мире успешно используемая криптовалюта, является децентрализованной одноранговой цифровой платежной сетью, изобретенной Сатоши Накамото. Биткоин позволяет пользователям торговать напрямую, без финансового учреждения или третьей стороны.

Что такое Биткоин?
Биткоин - это децентрализованная цифровая валюта, которая использует одноранговую сеть, позволяющую пользователям совершать транзакции напрямую без каких-либо посредников, таких как банки или правительства. Рождение Биткойна можно проследить по статье "Биткойн: система электронной наличности от одного лица к другому", опубликованной в октябре 2008 года человеком под именем Сатоши Накамото.
Одноранговая, децентрализованная, безопасная и самостоятельно функционирующая система электронной валюты, которую мы называем Биткойн, может быть создана просто путем создания узлов, проверена с помощью криптографии и записана в публичную распределенную бухгалтерскую книгу, называемую блокчейн.
Биткойн - не первый, кто предложил концепцию децентрализованной электронной валюты, но первая в истории криптовалюта, которая была использована практическим образом, привлекая десятки тысяч людей для создания глобального сообщества, заложившего основу для всей криптоиндустрии, что в ретроспективе стало неизгладимым событием. Бесчисленные платформы, поддерживающие Биткойн, принесли больше реальных приложений, включая кошельки, биржи, туристические услуги, онлайн-платежи и онлайн-игры.
Безопасность Биткойна, его устойчивость к цензуре, анонимность и отсутствие границ делают его выгодным альтернативным методом оплаты в тех регионах, где финансовые услуги недоступны. С общим запасом в 21 миллион и невозможностью выпустить дополнительные каким-либо образом, Биткойн в последние годы также рассматривался как средство хранения стоимости и назывался цифровым золотом из-за своей нехватки. Покупатели и держатели биткойнов в какой-то степени также отождествляют ценность, которую может принести это децентрализованное цифровое средство хранения стоимости.
Несмотря на взлеты и падения, Биткойн сегодня широко известен общественности, и вокруг него сформировалась группа верующих с твердым мнением, что Биткойн - это антиинфляционное, децентрализованное цифровое золото.

Как работает Биткойн?

Биткоин определяется как процесс транзакции токена, скрепленного цифровой подписью, причем принцип похож на последовательную цепочку транзакций, а сам токен получается в результате транзакций по цепочке. Например, если А дает Б биткоин, счет А должен быть -1, а счет Б должен быть +1, что является чисто книжной операцией, которая определяет право собственности на валюту путем записи транзакций.

Камни Рай, первая в истории монета, была создана путем вычеркивания имени предыдущего владельца и записи имени нового владельца для объявления права собственности. Таким образом, этот тип бухгалтерской записи транзакций существовал задолго до появления цивилизации.

В сети Биткойн каждая транзакция передает токены следующему лицу путем обновления бухгалтерской книги цифровой подписью и подписания предыдущей транзакции и следующей открытым ключом Hash в конце транзакции, упаковывая их в блок, который транслируется на все узлы сети. Правильность транзакции проверяется через узлы, что гарантирует, что получатель получит свой токен без проблем.

Однако в такой децентрализованной системе существует серьезная проблема, называемая "двойной тратой", которая означает, что транзакция повторяется дважды, что приводит к обману получателя и успешному завершению транзакции. Практическим решением является внедрение надежного механизма консенсуса для проверки соответствующих уязвимостей.

Это решение называется Timestamp Server. Сервер временных меток может объединить набор данных или несколько транзакций, в хэш-результат блока и проставить на нем метку времени, причем каждая временная метка содержит предыдущую временную метку, которая доказывает существование этих данных, чтобы обеспечить последовательность транзакций, избегая двойных расходов. Более того, вновь добавленная временная метка неизменно усиливает все предыдущие временные метки одну за другой, что делает их трудно подделываемыми.

Цепочка, образованная этими блоками, растет за счет хэш-мощности, которую вырабатывают майнеры Биткоина.

С ростом размера сети Биткойн эта проблема вряд ли возникнет, так как затраты на контроль более 51% хэша для двойной траты невозможны, и нам просто нужно знать эту концепцию без излишнего беспокойства.

Сервер временных меток

Доказательство работы

PoW (Proof of Work) является одним из самых фундаментальных механизмов консенсуса в мире блокчейна и принят большинством ранних проектов, таких как Bitcoin, Ethereum и Litecoin, чтобы гарантировать согласованность и неизменность бухгалтерских книг блокчейна.

Модель PoW можно просто понять так: все узлы сети отвечают на один и тот же математический вопрос, и тот, кто разгадает его первым, имеет право на ведение бухгалтерского учета и получение соответствующего вознаграждения (новой криптовалюты, эмитированной сетью блокчейн).

Для работы вышеуказанного децентрализованного сервера временных меток на основе одноранговых транзакций, концепция PoW происходит от Hashcash, изобретенного Адамом Бэком, который первоначально использовался для предотвращения нежелательной почты посредством вычислений. А на основе Hashcash можно тратить вычислительные мощности для проверки правильности распределенной бухгалтерской книги Биткойна.

Принцип заключается в том, что хэш-значение, записанное в Биткойне, представляет собой 256-битное двоичное число, а объем работы дважды подтверждается SHA-256. Сначала генерируется заранее определенное стандартное число, называемое целью сложности, а затем хэш-значение в виде случайного числа, которое может быть 0 или 1 с общим количеством 2^256 комбинаций. Чем больше старших битов 0 имеет вычисленное хэш-значение, или чем больше цифр 0 впереди, тем меньше значение. Правило заключается в том, что рассчитанное хэш-значение должно быть меньше, чем целевое значение сложности.

Тот, кто первым вычислит наименьшее хэш-значение, имеет право транслировать блок, соответствующий этому хэш-значению. После того, как все валидаторы получат и подтвердят правильность блока, он будет распространяться непрерывно, и узлы будут собирать и проверять блок в соответствии с минимумом один за другим, конкурируя за право учитывать следующий блок. Блокчейн растет таким образом, а верификация, трансляция и учет выполняются автоматически каждым узлом на основе правил Биткойна, так что все узлы имеют одинаковую и своевременно обновляемую бухгалтерскую книгу.

Что касается целевого уровня сложности, то он автоматически корректируется и обновляется программой Биткойн каждые 2016 блоков, и в настоящее время требуется около десяти минут, чтобы установить подходящий показатель, основанный на средней хэш-мощности всей сети. Наибольшее количество вычислений в единицу времени имеет наибольшую вероятность вычислить правильное хэш-значение для получения права на учет и вознаграждения Биткойна, и этот механизм консенсуса называется Proof of Work.

PoW решает дилемму тирании большинства, так как совместное решение определяется по существу хэш-силой, например, право на учет выполняется в порядке очереди, то есть право на принятие решения имеет самый длинный. Поэтому, если большая часть хэш-мощности генерируется честными узлами, цепочка будет длиннее других.

Что такое доказательство работы?

Что такое майнинг биткоина?

Как упоминалось выше, Биткойн использует Proof-of-Work для проверки бухгалтерских книг блокчейна, а майнинг Биткойна означает обработку транзакций с помощью аппаратных устройств с вычислительными возможностями для продолжения вычислений и проверки, что делает бухгалтерскую книгу легко проверяемой, но трудно подделываемой, обеспечивая при этом безопасность и синхронизацию сети. В результате операторы, или майнеры, получают в качестве вознаграждения вознаграждение за Биткоин. Майнеры разбросаны по всему миру, но никто не имеет контроля над сетью Биткойн. Хотя майнинг Биткоина можно сравнить с добычей золота, разница в том, что майнинг Биткоина - это временный механизм распределения Биткоинов, и вознаграждает майнеров Биткоинами за поддержание безопасности.

Майнеры будут пытаться получить больше вычислительной мощности, чтобы получить больше прав на учет (выяснить больше ответов) и Биткоинов (вознаграждение за блок); первый, кто вычислит наименьшее хэш-значение, транслирует соответствующий блок и начинает новое соревнование за следующий блок.

Майнерам необходимо подтверждать последние транзакции, чтобы получить вознаграждение, что требует от оборудования вычисления миллиардов доказательств работы в секунду. Майнеры могут ускорить весь процесс и заработать комиссионные за транзакции от пользователей вместе с новыми Биткоинами на основе фиксированной формулы. Однако, поскольку все больше и больше майнеров мотивируются прибылью, упомянутая выше цель сложности повышается до эффективного уровня и корректируется примерно каждые десять минут в зависимости от хэш-мощности.

PoW позволяет добавлять блоки в хронологическом порядке, при этом невозможно отменить или подделать информацию, так как для этого необходимо пересчитать все блоки. Если майнер получает два блока одновременно, первый встреченный блок будет обработан как первый, если только другой блок не принадлежит к самой длинной цепочке, таким образом, обеспечивая синхронизацию со всей сетью.

CPU, GPU и ASIC

Технологии быстро меняются, и майнинг эволюционировал от центрального процессора (CPU), графического процессора (GPU) до прикладных интегральных схем (ASIC). Общая хэш-мощность майнинга Биткоина была низкой в первые дни, когда использовался центральный процессор. Затем, по мере роста цены BTC, к ним присоединялось все больше и больше майнеров, что усложняло добычу. В 2010 году CPU были заменены на GPU с помощью CUDA Miner от puddinpop. GPU имеют более мощную архитектуру, основанную на ядрах, но они относительно медленные, однако, они способны генерировать хэш примерно в 100 раз больше, чем CPU, используя специализированные инструкции для майнинга. В 2013 году одна компания изобрела аппаратное устройство специально для майнинга, которое было примерно в 200 раз быстрее, чем майнинг на GPU в то время, что привело к скачкообразному эффекту для всей индустрии производства чипов ASIC и майнинга.

Майнинговые фермы и облачный майнинг

Поскольку распределение вознаграждений Биткойна является случайным и непредсказуемым, майнеры начали краудфандинг вскоре после появления Биткойна как способ увеличить доход и снизить средние затраты. В то же время, частные лица могут арендовать майнинговые машины у платформ облачного майнинга, которые ведут добычу от их имени, чтобы избежать сложных технических вопросов.

Что такое Облачный майнинг?

Как работает сеть Биткойн?

Сеть Биткойн работает следующим образом:

1. Новая транзакция транслируется на все узлы.
2. Каждый узел упаковывает новую транзакцию в блок.
3. Каждый узел работает над своим блоком и выполняет Proof of Work.
4. Когда узел находит результат, он передает блок всем узлам.
5. Все узлы принимают этот блок, если все транзакции законны.
6. Все узлы переходят к следующему блоку, используя хэш этого блока в качестве хэша предыдущего.
   Как упоминалось ранее, узлы следуют только за самой длинной цепочкой и продолжают масштабировать ее с помощью подхода, согласно которому, если два узла транслируют разные блоки в одно и то же время, узлы будут обрабатывать блок, которого они достигнут первым, и сохранять другой блок, чтобы предотвратить его удлинение. Однако этот баланс будет нарушен, если следующее доказательство работы будет найдено и сделает цепочку длиннее, что приведет к тому, что узлы, работающие над другими цепочками, придут к более длинной. В этом отношении риск отсутствия информации может быть преодолен путем широковещательной рассылки блоков, поскольку если узел пропустит блок, он найдет недостающий блок, когда получит следующий блок и запросит этот недостающий блок.

Масштабируемость Биткойна

Для поддержания глобального единообразия бухгалтерской книги Биткойн устанавливает правило самой длинной цепи и руководство самой длинной бухгалтерской книги блокчейн. Вряд ли возможно воссоздать новую цепочку и заменить ее, поскольку Биткойн обладает самой большой в мире хэш-мощностью, что усиливает его неизменность.
Природа Биткойна немного напоминает азартные игры, когда узлы соревнуются за то, чтобы продлить самую длинную цепочку, записывая бухгалтерскую книгу с первого блока до 2140 года. Самая длинная цепочка образуется до тех пор, пока более 50% хэш-мощности является честной, с этой точки зрения, атака на 51% практически невозможна.
Однако, когда сеть испытывает значительные задержки или сбои, или конфликты, которые не могут быть разрешены консенсусом, блокчейн форкнется. Бухгалтерская книга является последовательной до форкинга, но изменяется после него из-за различных методов учета.
Первый форк Биткойна: BTC и BCH
Команда разработчиков Core имеет разные мнения со сторонниками большего размера блока, поскольку они выступают за принятие Segregated Witness, что означает перемещение информации о подписи из блока, косвенное масштабирование и сеть Lightning для рассеивания потока и ослабления давления, чтобы сохранить верхний предел размера блока на уровне 1м. Напротив, последние имели тенденцию к прямому расширению блока.
Команда разработчиков Core отметила, что больший размер блока может повлиять на децентрализацию, в то время как другая сторона утверждала, что это противоречит предыдущему плану Сатоши Накамото по масштабированию, предусматривающему прямое расширение блоков. Кроме того, сторонники большего размера блока считали, что сети Segregated Witness и молниеносные сети неэффективны и недостаточно безопасны.
Поэтому две стороны выступили друг против друга, что привело к первому форку Биткойна. Bitcoin Cash (BCH) был запущен в августе 2017 года с увеличенным размером блока. Его первый блок был 478559, размер которого составляет около 1,9 М, что превышает первоначальный лимит Биткойна по объему блока в 1 М. И все держатели Биткоина до форка были автоматически назначены на блокчейн BCH в том же количестве, что повысило предел емкости блока до 8 М.
С тех пор BCH продвинулся к концепции электронных денег, разработанной Сатоши Накамото в белой книге, и развил больше функций, в то время как BTC стал цифровым золотом, наряду с большим количеством форков.
Крейг Стивен Райт (CSW), который назвал себя настоящим Сатоши Накамото, предложил продолжать увеличивать лимит блоков BCH до неограниченного и заблокировать основной протокол, чтобы удовлетворить требования, указанные в белой книге. Именно поэтому BSV отпочковался от BCH.
На данный момент BTC, BCH и BSV - это три основных форка Биткоина от фоги к радикалу по порядку, продолжая развиваться в направлении различных видений.

Биткоин уменьшился в два раза

Известный четырехлетний цикл снижения курса Биткоина основан на механизме спроса и предложения, поскольку неограниченная эмиссия привела бы к избыточному предложению валюты и снижению цены. Введение халвинга полезно для поддержания цены Биткоина. После настройки его выходного механизма существуют два важных правила:

1. Блоки Биткоина генерируются примерно каждые 10 минут, и за каждый новый блок в качестве вознаграждения майнятся новые Биткоины.

2. Количество вознаграждений корректируется один раз на каждые 210 000 блоков.

(210,000 10) / (2460*365) ≒ 4
Это означает, что если блок генерируется каждые 10 минут, мы можем увидеть, сколько времени потребуется для генерации 210,000 блоков.

Согласно приведенной выше формуле, количество вознаграждений необходимо корректировать примерно каждые четыре года, а вознаграждение за первый блок определено в белой книге как 50 Биткоинов, поэтому вознаграждения уменьшаются вдвое следующим образом. Ожидается, что Биткоин пройдет в общей сложности 32 халвинга, в результате чего примерно в 2140 году будет добыто в общей сложности 21 миллион Биткоинов.


https://www.bitcoinblockhalf.com/

Цены на Биткойн

Биткоин пережил резкую волатильность цен за десять с лишним лет с момента его появления в 2009 году. На момент написания статьи Биткоин пережил пять ценовых пиков, а падение более чем на 50% также придало смелости его держателям. По сравнению с индексом Nasdaq 100 и золотом, двумя самыми высокоэффективными активами на традиционном рынке, долгосрочный рост цены Биткойна намного опередил их обоих, а его совокупный годовой темп роста почти в 200% многие назвали "вечным бычьим рынком".

Синяя линия: Биткоин, Зеленая линия: Золото, Красная линия: Индекс Nasdaq 100

В то время как некоторые традиционные инвестиционные институты и правительства считают Биткоин бесполезным пузырем или аферой, инвесторы рассматривают его как сокровище и цифровое золото информационного века. Несмотря на то, что рынок всегда расходится во мнениях относительно ценовой тенденции Биткоина, все же существуют различные углы и методы анализа, которые можно использовать, чтобы определить, является ли цена разумной, прежде чем принимать решение.

1.Фундаментальный анализ:

Фундаментальный анализ исследует внутреннюю ценность объекта, чтобы судить, является ли его рыночная цена обоснованной. Этот вид анализа содержит различные факторы, включая ежедневный объем торгов и хэшрейт сети Биткоин, количество уникальных адресов, на которых хранится Биткоин, вознаграждение Биткоина за блок, количество торговцев, принимающих Биткоин, общую экономическую обстановку и т.д. Поскольку он сосредоточен на наблюдении за общей тенденцией и менее чувствителен к колебаниям в короткие периоды, это делает его подходящим для долгосрочных инвестиций.

2.Технический анализ:

Технический анализ предсказывает будущие тенденции и изменения, анализируя прошлые движения цен и историю торговых данных и ища законы изменения цен. Технический анализ считает, что вся рыночная информация будет отражена в цене, а его универсальность и простота использования сделали его популярным выбором на криптовалютном рынке.

3.Анализ настроения:

Анализ настроений использует различные показатели, чтобы понять, насколько люди заинтересованы в том или ином активе. Когда цена Биткоина растет, а объем увеличивается, это означает, что рынок оптимистично смотрит на его будущее и активно покупает. Подобные сигналы также можно интерпретировать, если увеличивается количество поисковых запросов "купить Биткоин" или повышается Индекс страха и жадности.
На цену биткоина может влиять множество факторов, которые меняются со временем, и основной причиной ее волатильности в первые дни была эмоциональная реакция масс на новости и спекуляции. Когда в начале 2009 года заработала основная сеть Биткойн, его цена была равна 0, и его нельзя было обменять ни на какие законные платежные средства или физические предметы. В результате майнинг Биткоина стал убыточным, поскольку не так много людей хотели купить Биткоин.

2010 - Купил 2 пиццы за 10 000 биткоинов

Ласло Ханеч, американский инженер-программист, 22 мая 2010 года написал на форуме Bitcoin Bitcointalk, что он планирует использовать Биткоин для покупки пары пицц и готов заплатить 10 000 Биткоинов любому, кто сможет сделать для него заказ. Это был первый случай, когда товар был куплен непосредственно за криптовалюту, при этом 1 BTC = 0,0002 пиццы, а 22 мая позже отмечался как "День биткоин-пиццы". После этого возник интерес, и количество бирж и Биткоина также увеличилось.

Источник: Bitcointalk

2011 - Биткоин впервые превысил отметку в $1

Фонд электронных рубежей в Калифорнии объявил о приеме пожертвований Биткойна в начале 2011 года, что резко подтолкнуло цену Биткойна в течение следующих шести месяцев. В феврале биткоин впервые достиг отметки в $1, и после нескольких недель резких скачков он достиг отметки в $30 на Mt. Gox, крупнейшей в мире биткоин-биржи на тот момент. Однако в июне Electronic Frontier Foundation изменила свое отношение и выпустила заявление о прекращении приема Биткоинов и отказалась одобрять стоимость Биткоина, призывая людей рационально изучать новую валюту. Затем биткоин пережил свой первый "медвежий раунд": цена упала более чем на 90% за шесть месяцев, поскольку доверие рынка было сильно подорвано.

Первая половина 2013 года - Первая половина сработала $1,100

28 ноября 2012 года стало датой первого снижения курса Биткойна вдвое, а благодаря сокращению предложения и повторному принятию пожертвований Биткойна Фондом Electronic Frontier Foundation, 2013 год стал годом с самой высокой доходностью инвестиций в истории Биткойна. Он начал год с $13 и закончил год с рекордным максимумом в $1100 после резкого падения на 70%. $1100 - это цена наравне с золотом в то время, что впервые подтолкнуло рыночную стоимость Биткойна к $1 млрд.

2013 ~ 2014 - Второй медвежий раунд прошел с частыми взломами

В конце 2013 года ФБР закрыло Silk Road, самый популярный даркнет для онлайн-платежей Биткоин. Затем другая анонимная торговая площадка, Sheep Marketplace, была взломана на 96 000 Биткоинов. В конце февраля следующего года Mt.Gox обанкротилась после взлома на 850 000 Биткоинов, запустив Биткоин на второй круг после серии негативных новостей и скепсиса со стороны инвесторов.

2016 - Вторая половина

Второе снижение произошло 19 июля 2016 года, после чего цена снова достигла исторического максимума в 1100 долларов США и с тех пор продолжала расти. Цена Биткоина превысила цену золота в середине апреля 2017 года, развеяв рыночный слух о том, что невозможно, чтобы 1 BTC превысил цену 1 унции золота.

2017 - Начался новый раунд быков

Биткоин начал резко расти в 2017 году и в конце этого года достиг цены почти в 20 000 долларов.
Ошеломляющий рост Биткоина привлек больше инвесторов, в то время как одни начали покупать Биткоины, другие предпочли купить оборудование для майнинга. С конца 2017 года сложность добычи Биткоина резко возросла, однако, сопутствующие расходы также быстро увеличились, в результате чего майнеры продавали свои добытые Биткоины, чтобы оплатить огромную амортизацию и расходы на электроэнергию. Поэтому в ноябре 2018 года биткоин опустился всего до $3 000.

Хэш-мощность Биткойна с 2017 по 2018 год, Источник: BitInfoCharts

2020 - Глобальные рынки становятся медвежьими к КОВИД-19, переходя к третьему полугодию

Коронавирусная болезнь (COVID-19) оказала значительное влияние на экономику всего мира, начиная с марта 2020 года, фондовый рынок и рынок криптовалют пошли вверх, поскольку правительства одно за другим проводили свободную монетарную политику. В то же время, благодаря бурному развитию концепции DeFi, у рынка появилось новое повествование, и в рынок было влито много энергии.

2021 - Рынок процветает за счет институциональных фондов

Хотя третье сокращение вдвое произошло 18 мая, такие учреждения, как Microstrategy, Tesla, Galaxy Digital Holdings и Square также сделали ставки, подтолкнув Биткоин к отметке $68 000 в ноябре 2021 года. Все больше и больше людей начали понимать удивительную долгосрочную доходность Биткойна и рассматривать его в качестве хранилища ценности.

2022 - Снова "медвежьи" настроения из-за войны и повышения ставок

Капитал начал уходить с высоко волатильного криптовалютного рынка в начале 2022 года из-за сомнений в инфляции и ожиданий повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, а также международных конфликтов, таких как российско-украинская война, разразившаяся в феврале. Крах LUNA и UST в мае и последующие институциональные ликвидации вызвали дальнейшее падение Биткоина, достигнув минимума в $17 000. С ростом рыночной стоимости и зрелости торгового рынка цена Биткоина постепенно стала тесно связана с традиционным финансовым рынком и фундаментальными факторами, такими как общая экономическая обстановка.

Синяя линия: Биткоин, Оранжевая линия: Индекс Nasdaq 100

Краткосрочный ценовой тренд Биткоина трудно предсказать, он подвержен влиянию множества отраслевых и экономических новостей. Но долгосрочную тенденцию легче проследить с помощью нескольких методов.

Логарифмическая регрессия:

Логарифмическая регрессия - это один из первых прогнозов цены Биткоина, представленный блоггером Bitcointalk по имени Trolololo в октябре 2014 года. Несмотря на то, что в то время цена Биткоина составляла всего 300 долларов, Трололо смело предсказал, что она поднимется до 10 000 долларов в 2017 году и 70 000 долларов к концу 2020 года, основываясь на двух предыдущих ценовых ралли и основных уровнях. Это предсказание стало классическим, заложив основу для последующих моделей цены Биткоина.

Логарифмическая регрессия, Источник: Bitcointalk

Модель перехода от запасов к потоку (S2F):

Модель "запас - поток" рассматривает Биткоин как драгоценный металл, подобно золоту и серебру, где долгосрочная цена привязана к общему объему обращения (запас) и производства (поток). Поскольку общее предложение Биткоина фиксировано, если количество новых Биткоинов, добываемых каждый год, постепенно уменьшается на определенный процент, цена будет расти.
Twitter KOL PlanB применил эту модель в 2019 году, когда Биткоин был ниже $4 000, оценив, что третье сокращение вдвое подтолкнет цену до $55 000, и точность прогноза сделала его известным в сообществе. Однако эта модель потерпит крах, когда Биткоин будет близок к полной добыче, так как добыча будет равна нулю, а общее обращение Биткоина, деленное на ноль, даст бесконечную цену.

Модель S2F, источник: Купить биткоин по всему миру

Закон Меткалфа
Закон Меткалфа подчеркивает ценность и развитие сети Биткоин. Если существует N узлов, которые могут общаться друг с другом, то ценность этой сети будет равна N², то есть ценность сети Биткоин прямо пропорциональна количеству пользователей Биткоин.
Глядя на количество активных адресов кошельков на цепи, транзакций и объем, можно оценить стоимость Биткоина по Меткалфу и ее долгосрочную тенденцию. Сравнив значение с ценой Биткоина, можно обнаружить, что цена тесно связана с активностью пользователей on-chain. В результате, если в будущем количество пользователей Биткойна продолжит расти, то и цены на Биткойн будут продолжать расти в долгосрочной перспективе.

Стоимость сети Биткоина прямо пропорциональна количеству пользователей, Источник: Fidelity

Мифы и факты о биткоине

Как представитель криптовалют, Биткоин подвергался критике и подавлению со стороны многих правительств, учреждений и традиционных инвесторов, однако, его растущая цена и увеличивающаяся популярность доказали долгосрочную ценность Биткоина и его способность создавать финансовые инновации. Несмотря на успех Биткойна во многих областях, все еще существует множество мифов и слухов, которые мешают большему количеству потенциальных пользователей, и ниже приведены некоторые примеры и объяснения.

Миф 1: Биткоин является анонимным

По мнению посторонних, пользователи Биткоина анонимны, но на самом деле сеть Биткоина приравнивается к публичной бухгалтерской книге, где каждый Биткоин принадлежит адресу, который любой может проверить с помощью инструмента под названием blockchain explorer, а историю владения каждым Биткоином можно просто проследить, просмотрев историю транзакций по этому адресу.
Адрес кошелька Bitcoin - это последовательность букв и цифр, которая не связана напрямую с личной информацией пользователя. Поэтому точнее будет сказать, что владелец Биткоин-кошелька использует псевдоним вместо анонима, но частная информация все еще может быть раскрыта другими способами, такими как IP-адреса, объекты транзакций или другие записи коммуникаций.

Миф 2: Биткоин небезопасен

Сеть Биткойн поддерживается миллионами майнеров, а ее код с открытым исходным кодом был рассмотрен бесчисленным количеством экспертов по безопасности коммуникаций и исследователей в области информационных технологий. Для того, чтобы атаковать блокчейн, необходимо контролировать не менее 51% хэш-мощности, что в масштабах сети стало экономически невыполнимым.
Биткоин никогда не подвергался хакерским атакам и является первой криптовалютой, решившей проблему двойных трат, реализовав "бездоверительные" одноранговые транзакции. Кроме того, все транзакции необратимы, и Биткоины не могут быть восстановлены в случае ошибок при переводе или потери кошельков.

Миф 3: Биткоин не регулируется и не поддерживается правительствами

Это правда, что некоторые страны и правительства все еще запрещают и не позволяют людям держать или использовать криптовалюты, в отличие от этого, нет недостатка в органах власти, которые признают Биткойн и выступают за его регулирование, требуя при этом от компаний и индивидуальных инвесторов, участвующих в этом процессе, проведения строгой проверки.
В Сальвадоре, Южная Америка, и Центральноафриканской Республике, Африка, Биткоин стал одной из фиатных валют, а правительство США изъяло Биткоины на миллионы долларов в ходе уголовных расследований и продало их общественности, поэтому можно предположить, что национальные правила и меры поддержки будут совершенствоваться по мере роста популярности Биткоина.

Миф 4: Биткоин бесполезен

Скептики биткоина привыкли высмеивать его медлительность с точки зрения обменной функции валюты. Тем не менее, Биткойн, вероятно, является самой защищенной, прозрачной и неизменяемой базой данных, когда-либо созданной в истории человечества, и он успешно продемонстрировал возможности блокчейна, став пионером в области криптовалют.
Принятие биткоина также постепенно увеличивалось благодаря улучшению нормативно-правового регулирования в течение последних нескольких лет. Помимо использования для торговли и долгосрочных инвестиций, все больше и больше торговцев принимают Биткоин в качестве формы оплаты. Биткоин также применим в традиционном финансировании, где он может быть использован в качестве долгового обеспечения, и несколько учреждений приобрели небольшие суммы биткоинов в качестве хеджа для своих портфелей.

Миф 5: Биткоин - это пузырь

Однобоко говорить, что сам Биткоин является пузырем, потому что кто-то покупает Биткоин в поисках спекулятивной шумихи для получения высоких доходов. Пузырь - это цена актива, быстро растущая неустойчивым образом до уровня, значительно превышающего внутреннюю стоимость, пузырь лопается и приводит к снижению цены или даже краху, когда инвесторы осознают это.
Как новый вид актива, трудно точно определить реальную стоимость Биткоина. Однако параболические вертикальные подъемы, которые появились на ранней стадии, больше не видны в устойчивом росте рыночной капитализации. Как упоминалось выше, Биткоин все больше коррелирует с традиционным рынком, что помогает общественности более полно понять его стоимость.

Миф 6: Биткоин используется как инструмент для отмывания денег

Согласно исследованию, проведенному Массачусетским технологическим институтом, только около 3% транзакций Биткоина связаны с преступной деятельностью после оценки всех исторических записей. В отчете, опубликованном Chainalysis, также отмечается, что уровень незаконных транзакций с Биткоином снизился до 0,34% с 2020 года, а причиной такого снижения, по предположениям, является полная открытость и прозрачность, что облегчает отслеживание движения средств.
По оценкам ООН, ежегодно с отмыванием денег и другой незаконной деятельностью связано около $1,6 трлн. фиатных денежных потоков, что составляет почти 2,7% мирового ВВП и более чем в 50 раз превышает общую сумму незаконных транзакций Биткоина. Другими словами, масштабы преступной деятельности с использованием Биткоина гораздо меньше, чем с использованием фиатной валюты, не говоря уже о том, что курс первой снижается год от года.

Миф 7: Биткоин не имеет ценности, так как у него нет спины

То, что биткоин не подкреплен другим активом, не означает, что у него нет обратной стороны. Биткоины майнятся посредством "доказательства работы" центрального процессора, что требует затрат энергии и оборудования, в то время как для предотвращения инфляции устанавливается ограниченный запас.
Невозможно вернуть энергию и оборудование, использованные при сжигании Биткойна, который во многом отличается от фиатных валют, выпущенных правительством. После того, как США отменили Бреттон-Вудскую систему в 1971 году, фиатные валюты больше не подкрепляются золотым запасом, а выпускаются по усмотрению правительств и центральных банков без ограничения предложения, что привело к гиперинфляции в некоторых странах с нестабильной экономической ситуацией.
В настоящее время Биткойн поддерживается доверием и спросом его пользователей, подобно традиционным фиатным валютам. Ее ценность гарантируется участниками рынка и их полезностью, и она достигла значительного успеха в одноранговых платежах, хранении стоимости, хеджировании, предоставлении финансовых услуг для небанковских клиентов (инклюзивное финансирование) и так далее.

Плюсы и минусы биткоина

Как гласит старая поговорка, в глазах тысячи людей тысяча Гамлетов, это относится и к Биткойну и самым эпохальным инновациям и изобретениям в истории. Противники считают, что биткоин - это афера века с бесконечными спекуляциями и шумихой, которая не только принесла разрушение окружающей среды, но и разорила многих инвесторов финансово; сторонники считают, что биткоин - это ключ к неравенству и коррупции в существующей финансовой системе и принесет истинную экономическую автономию человеческому обществу. Вот плюсы и минусы Биткойна.

Плюсы:

1. Невозможно создать без фундамента. Предложение Биткоина ограничено 21 миллионом, которые должны быть получены путем предоставления хэш-мощности, и нет никакого способа для кого-либо выпустить больше без основания для размывания стоимости доли держателей.

2. Децентрализация. Сеть Bitcoin поддерживается майнерами в виде узлов по всему миру и полностью автоматизирована программным кодом. Любой человек может запустить узел Биткоина и участвовать в управлении сетью, которая не принадлежит ни одному человеку или организации, что полностью отличается от банков или правительств, которые имеют монополию на выпуск валюты.

3. Безопасность. Биткойн использует механизм Proof-of-Work, а хэш-мощность, предоставляемая майнерами, обеспечивает безопасность. Для двойной траты атакующему пришлось бы контролировать более 51% хэш-мощности, что экономически невыполнимо. На сегодняшний день Биткоин остается самой безопасной криптовалютой.

4. Равный-равному. Биткойн-транзакции происходят от человека к человеку напрямую, без одобрения третьей стороны (например, банка). Это означает, что транзакции и счета не могут быть заморожены или подвергнуты цензуре, что дает людям "право владеть собственностью как единолично, так и совместно с другими", о котором говорится в статье 17 Всеобщей декларации прав человека. Биткоин - это собственность, которой держатели могут свободно распоряжаться и которую нельзя у них отнять.

5. Без границ. Биткойн можно использовать для международных транзакций с кем угодно, где угодно и когда угодно. Хотя люди в разных странах по-разному принимают Биткоин, неизменным остается то, что все, безусловно, могут конвертировать его в местную валюту. Поэтому Биткойн - это валюта, которая принадлежит всему миру.

6. Портативность. Биткоины - это цифровые активы, хранящиеся в сети блокчейн, и их можно забрать с помощью аппаратного холодного кошелька размером с USB, приложения для горячего кошелька, загруженного и установленного на телефон или компьютер, или даже листка бумаги с ключом на нем.

7. Прозрачность и неизменность. Записи транзакций биткоина являются публичными и не могут быть отменены после проверки, что делает практически невозможным изменение истории транзакций. Однако любой желающий может провести аудит своих счетов Биткоин с помощью блокчейн-проводника.

8. Дефицит и антиинфляция. Количество биткоинов ограничено 21 миллионом, и это число жестко закодировано в исходном коде и не может быть изменено. Уменьшение биткоина вдвое происходит каждые четыре года, и, по оценкам, после 2140 года новые биткоины добываться не будут, что делает его дефляционным по сравнению с фиатной валютой, а также выступает в качестве хранилища стоимости и рассматривается как цифровое золото.

9. Долгосрочный подъем. Как родоначальник и лидер криптовалют, изменение цены Биткоина также влияет на весь рынок. Данные показывают, что количество держателей криптовалют в мире на начало 2022 года составляло 300 миллионов, а рыночная капитализация криптовалют - более 1 триллиона, что составляет лишь десятую часть от золота и сотую часть от мирового фондового рынка. Поэтому Биткойн все еще имеет значительное пространство для развития и огромный потенциал.
   
   Источник: CompaniesMarketCap.com

Cons:

1. Высокие затраты на добычу полезных ископаемых. В 2021 году майнеры Биткойна использовали в общей сложности 138,53 тераватт-часов (TWh) электроэнергии для поддержания хэш-мощности и безопасности сети, что эквивалентно 13,853 млрд. киловатт, что даже больше, чем электроэнергия, используемая некоторыми странами (такими как Аргентина и Украина) за целый год.

2. Загрязнение окружающей среды. Эксплуатация сети Биткоин в 2021 году произвела, по оценкам, 77,27 млн. тонн выбросов углекислого газа, в то время как амортизация и замена майнинговых машин произвела примерно 34 570 тонн электронных отходов, что эквивалентно общему количеству мелких электронных отходов, созданных в Нидерландах за целый год.
   
   Источник: Digiconomist

3. Высокая волатильность. Хотя Биткоин является крупнейшей криптовалютой по рыночной стоимости, колебания его цены сильнее, чем на традиционных финансовых рынках, и инвесторы, купившие Биткоин, могут столкнуться со значительным снижением стоимости.

4. Медленно, но дорого. Сеть Биткойн может обрабатывать в среднем только 7 транзакций в секунду, что слишком медленно для использования в качестве глобальной системы обслуживания денежных потоков по сравнению с 2000 транзакций в секунду, которые обычно обрабатывают кредитные карты, такие как Visa. Комиссионные за транзакции на цепочке часто резко меняются в зависимости от рынка, и даже известны случаи, когда комиссия за одну транзакцию превышала 60 долларов США.
   
   Источник: YCharts

5. Невозвратность и отсутствие механизмов защиты. Биткоин-транзакции не имеют посредников и не могут быть отменены, что означает, что пользователи несут полную ответственность за платежи, и возврат средств невозможен даже при авариях в транзакции, спорах или ошибках в переводе. Что еще хуже, не существует законного способа принудительного замораживания счетов или любой формы экономических санкций и ограничений в отношении организаций, которые используют Биткойн в незаконных целях.

6. Риск потери активов. Чтобы иметь право собственности на Биткоины в Вашем кошельке, необходимо иметь закрытый ключ для этого кошелька. Как только Вы потеряете закрытый ключ, в результате Вы потеряете все активы в Вашем кошельке. Некоторые ранние майнеры сейчас не могут извлечь Биткоины из своих кошельков, так как жесткий диск, на котором хранился закрытый ключ, был уничтожен.

7. Ограниченное использование. Хотя Биткоин считается хранилищем стоимости и средством обмена, его высокая волатильность затрудняет его использование в повседневном потреблении. На момент написания статьи количество физических и онлайн торговцев, принимающих платежи в Биткойне, все еще крайне ограничено, а большинство стран и крупных учреждений все еще отказываются от Биткойна. Поэтому в большинстве случаев пользователям все еще приходится обменивать Биткоин на местную валюту на биржах.

Влияние Биткойна

Биткойн родился из недоверия к традиционной финансовой системе и правительству. Будучи первой криптовалютой в истории человечества, Биткойн стал пионером индустрии блокчейна и оказал огромное влияние на человеческое общество и познание, как и другие важные инновации в истории технологий. Вот несколько субкультур, сленгов, мифов и изменений стоимости, которые возникли благодаря Биткойну.
1 BTC = 1 BTC：
Постоянный закон Биткойна принадлежит Пьеру Рошару, который опубликовал в Твиттере график, показывающий, что один Биткойн (BTC) равен ровно одному Биткойну. Кажущееся абсурдным и бессмысленным математическое уравнение выражает неинфляционную природу Биткойна, в то время как 1 доллар США сейчас фактически не равен 1 доллару США раньше, поскольку бесконечная эмиссия Федеральной резервной системы США продолжает обесценивать истинную стоимость доллара.

Источник: Elements by Visual Capitalist

HODL：
HODL относится к стратегии удержания криптовалюты в течение длительного времени и никогда не продавать ее, независимо от взлетов и падений цены. Оно взято из статьи на Bitcointalk, где пользователь по имени GameKyuubi был в отчаянии и нервничал из-за резкого падения цены Биткоина, но все же настаивал на том, что будет держать Биткоин и не продавать, но случайно неправильно написал HOLD как HODL. Этот термин быстро нашел отклик у людей, поскольку криптовалюты так легко изменить довольно радикально, и он также был выведен как акроним для Hold On For Dear Life в конечном итоге, что косвенно способствовало развитию тенденции HODL в сообществе. Что бы ни случилось, просто дерзайте!

Источник: Reddit

When In Doubt, Zoom Out：
Цитата "When in doubt, zoom out" принадлежит комику Реджи Уоттсу, который сказал это, чтобы выразить свои жизненные ценности в интервью. Таким образом, цитата изначально не связана с Биткойном, однако, этот наполненный мудростью ответ с тех пор распространяется держателями Биткойна, чтобы ободрить инвесторов, которые опаздывают с выходом на рынок, и посоветовать им оставаться нормальными к сиюминутным взлетам и падениям.
Источник: https://thelittlehodler.com

Laser Eyes：
Лазерные глаза являются распространенным символом аватара в криптосообществе и всегда видны на страницах социальных сетей видных сторонников Биткойна. Есть шутливое выражение, что наличие лазерных глаз означает наличие проницательности, так как знание Биткойна поможет людям видеть сквозь весь хаос и неопределенность на финансовых рынках. Кроме того, лазерные глаза также используются во многих мультфильмах и фильмах в качестве демонстрации силы и появляются, когда главные герои пробуждаются с особыми способностями. Так что в отношении Биткойна лазерные глаза представлены как метафора потенциала, который Биткойн способен пробудить людей.

Источник: Монетное бюро

Биткоин сильно удивил во время бычьего рынка 2020-2021 годов, в то время как осведомленность общественности также возросла после резкого роста его цены. Опрос показал, что 65% населения США хотели бы получить на Рождество в 2021 году инвестиционные товары, при этом криптовалюты являются самым популярным вариантом, что делает подарочные карты Биткоин интересным и востребованным товаром в настоящее время.
Почти все инвестиционные фирмы и хедж-фонды использовали такие термины, как "шумиха, афера и пузырь" для описания Биткоина до 2020 года, но в последние годы некоторые из них постепенно стали нейтральными или даже поддерживающими.

Goldman Sachs:
Goldman Sachs, 10-й по величине в мире управляющий активами (2022) с активами под управлением более 2 триллионов долларов, является типичной фирмой Уолл-стрит, которая скептически относится к Биткойну. В 2017 году генеральный директор Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн заявил, что Биткоин - это "средство для совершения мошенничества". Многое из того, что не получалось у меня за последние 20 лет, получилось, но я не предполагаю, что получится это".
В мае 2020 года Goldman Sachs в своей презентации пришел к выводу, что Биткоин "не является ни классом активов", ни "подходящей инвестицией". К февралю 2021 года Goldman Sachs, похоже, немного смягчил свою позицию, изменив ее на "Биткоин пока не является инвестируемым активом". Однако в мае 2021 года Goldman Sachs выпустил отчет под названием "Криптовалюта: Новый класс активов?", в котором они подробно рассказали о своем исследовании Биткоина, включая базовую технологию и требования, упомянув при этом, что "Биткоин теперь считается инвестируемым активом". У него есть свой собственный идиосинкратический риск, отчасти потому, что он все еще относительно новый и проходит через стадию принятия". Почему же Goldman Sachs изменил свою позицию? Мэтью Макдермотт, глава Группы цифровых активов, ответил просто: "спрос клиентов".

JP Morgon:
JPMorgan Chase, который занимает седьмое место среди глобальных управляющих активами (2022) и имеет более $2,5 трлн. активов под управлением, его генеральный директор Джейми Даймон в 2017 году назвал Биткоин "мошенничеством". Он предложил инвесторам не покупать его, так как "это не закончится хорошо... кого-то убьют, а затем правительство обрушится на него", а своих сотрудников предупредил: "Если бы у нас был трейдер, торгующий биткоином, я бы уволил его через секунду по двум причинам. Во-первых, это противоречит нашим правилам. Во-вторых, это глупо".
По иронии судьбы, JPMorgan Chase позже выпустил основанную на блокчейне монету JPM Coin, которая подверглась критике за отсутствие децентрализованной природы криптовалюты, а Джейми Даймон вскоре признался, что сожалеет о том, что назвал Биткоин мошенничеством в интервью, и признался, что "блокчейн реален", а его мнение о Биткоине всегда было больше связано с тем, как правительства отреагируют на него, в частности, предпримут ли они шаги, чтобы объявить его вне закона или препятствовать ему, если он станет слишком большим и будет угрожать фиатным валютам.

Bridgewater Associates:
Рэй Далио, управляющий крупнейшим в мире хедж-фондом (2022) Bridgewater Associates, когда-то был противником Биткоина, ранее в интервью он обозначил некоторые проблемы с Биткоином, включая "трудные переводы, волатильность, нормативную неопределенность", и считал, что криптовалюты не будут иметь такого роста, которого ищут энтузиасты. Два месяца спустя, в начале 2021 года, Дайло считал, что "Биткойн - это адское изобретение. Изобрести новый вид денег с помощью системы, запрограммированной в компьютере, которая работает уже около 10 лет и быстро набирает популярность как вид денег и хранилище богатства - это удивительное достижение". В мае того же года он сообщил, что "у меня есть немного биткоина. Лично я предпочел бы иметь биткоин, чем облигации".

AllianceBernstein:
Прибыль, полученная в результате повышения цен, не является единственной причиной, по которой учреждения Уолл-Стрит меняют свою позицию, примером чему служит AllianceBernstein. Фирма ранее исключила Биткоин как инвестиционный актив еще в январе 2018 года, вскоре после того, как Биткоин достиг своего исторического максимума, близкого к $20 000. Однако, когда цена Биткоина упала до 17 000 в 2020 году, они рекомендовали Биткоин как часть инвестиционного портфеля с соотношением от 1,5% до 10%, поскольку "значительное снижение" волатильности цены Биткоина сделало его более привлекательным и как хранилище стоимости, и как средство обмена.
Хотя долгосрочный рост цены Биткойна является одной из самых важных причин для беспокойства рынка, общественность за последнее десятилетие начала постепенно остерегаться особого существования Биткойна.

Заключение и предложение

Биткоин, несомненно, является еще одной важной вехой в эволюции человеческой цивилизации. Она построила одноранговую, децентрализованную и безопасную платежную сеть с простой архитектурой, которая не только решает проблему двойных расходов при электронных транзакциях, но и помогает не имеющим банковских счетов людям получить доступ к местным финансовым услугам без посредников и при свободном участии. В конечном итоге, Биткойн привел к появлению криптовалютной индустрии с рыночной стоимостью более триллиона долларов.
Биткоин известен как цифровое золото из-за своей редкости, и его можно приобрести, зарегистрировавшись на бирже и используя кредитные карты, дебетовые карты или P2P-торговлю. Хотя количество Биткоинов ограничено 21 миллионом, объем покупок не ограничен. Приобретенные биткоины можно хранить на бирже или выводить на личный холодный кошелек.
Биткойн пережил бесконечные взлеты и падения, а также трудности, будучи приговоренным к бесчисленным смертям со стороны СМИ и общественности. Однако Биткоин пережил жесткие форки, правительственные запреты, спекулятивный ценовой ажиотаж и несколько медвежьих раундов и остается крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации с самым сильным консенсусом.
Число владельцев Биткоина продолжает расти после широкого распространения знаний о блокчейне, а правительства и учреждения постепенно меняют свою позицию, рассматривая его как новый актив и финансовый инструмент. Никто не знает, какой будет цена Биткоина в будущем, но все же можно предположить, что он по-прежнему будет занимать важное место и двигать волну революции блокчейна по мере того, как криптовалютный рынок будет быстро расти и становиться более зрелым.