Технология блокчейн развивается впечатляющими темпами, привлекая к себе всеобщее внимание. Осознавая его огромный потенциал, люди начали изучать децентрализованные решения, чтобы открыть новые возможности. В 2017 году блокчейн Ethereum популяризировал концепцию децентрализованных финансов (DeFi) со смарт-контрактами, вызвав интерес со стороны других блокчейнов к реализации аналогичных технологий. Эти смарт-контракты направлены на обеспечение доступа к финансовым услугам более прозрачным и демократичным способом. Рост DeFi представляет собой значительный сдвиг в финансовых парадигмах. Кредитование, ключевой аспект традиционных финансов, стало важным компонентом криптоэкосистемы. В настоящее время кредитные продукты развиваются децентрализованным образом, позволяя сторонам совершать транзакции напрямую с помощью смарт-контрактов без посредников или банков. Компания Aave стала лидером в этой области.

Стани Кулеков основал Aave в 2017 году во время учебы в Хельсинки. Несмотря на то, что его образовательный фон отличается от многих основателей блокчейна, Кулеков имел обширный опыт веб-разработки и финансовых приложений. Изучая Эфириум и умные контракты, он искал способ автоматического исполнения юридических соглашений, обходя третьих сторон, таких как юристы. Это привело его к мысли о децентрализованной платформе для кредитования, которая бы связывала кредиторов и заемщиков напрямую. Изначально названная ETHLend, платформа позже была переименована в Aave.

На ранних этапах прогресс был медленным. Поиск соответствия между кредиторами и заемщиками в системе равных возможностей занял время и привел к ограниченной ликвидности. Ситуация ухудшилась во время медвежьего рынка, и проект скоро потерял тягу. Однако внедрение автоматизированных контрактов равных возможностей и пулов ликвидности решило проблему ликвидности, позволив заемщикам и кредиторам взаимодействовать с умными контрактами. Это оживило Aave, и в 2020 году платформа запустилась на Ethereum mainnet, перенеся токен LEND в AAVE, за которым последовал успешный выпуск версии 2 протокола.

В настоящее время AAVE является одним из самых инновационных и широко используемых протоколов децентрализованного кредитования, управляющим активами на сумму до 23 миллиардов долларов. Платформа поддерживает различные криптовалюты, может похвастаться надежной безопасностью и недавно интегрированными решениями уровня 2 для повышения производительности.

Как работает Aave? Залоговые кредиты и мгновенные кредиты

Aave соединяет кредиторов и заемщиков через надежную систему безопасности проверенных умных контрактов.

Кредиторы, также известные как поставщики ликвидности, вносят средства в ликвидные пулы на платформе и получают проценты в зависимости от срока, на который их средства предоставлены взаймы. Процентные ставки изменяются в зависимости от рыночных условий, и пользователи могут выводить свои средства в любое время. После внесения средств кредиторы также могут подать заявку на получение кредита в качестве заемщиков.

Заемщики должны внести залог на сумму, по крайней мере, равную стоимости активов, которые они хотят занять. Заемный актив не обязательно должен совпадать с криптовалютой, внесенной в качестве залога. После внесения залога заемщики получают эквивалентную сумму aTokens (например, заем ETH приведет к получению aETH). Чем дольше срок кредита, тем больше начисляется процентов. Учитывая волатильность криптовалютного рынка, Aave использует процесс ликвидации - если стоимость залога падает ниже необходимого коэффициента, происходит ликвидация.

Aave также предлагает необеспеченные мгновенные кредиты, которые особенно привлекательны для трейдеров. Эта функция позволяет пользователям занимать и возвращать в рамках одной транзакции, используя избыточную ликвидность и взимая комиссию в размере 0,09%. Если кредит не будет погашен, транзакция будет отменена, что устраняет риски как для заемщика, так и для протокола. Мгновенные кредиты популярны среди арбитражных трейдеров, которые используют различия в ценах на различных биржах.

Механизм залогового кредитования является основой существования Aave. Чтобы защитить весь механизм, Aave установил устройство безопасности под названием «Модуль безопасности». Модуль безопасности представляет собой депозитный пул на основе смарт-контрактов, содержащий токены AAVE, в котором все держатели токенов могут участвовать, внося средства и получая вознаграждения. Основная роль модуля безопасности заключается в защите протокола от непредвиденных финансовых потерь (также известных как события дефицита), когда поставщики ликвидности находятся в состоянии дефицита в протоколе Aave. В случае возникновения финансовых потерь AAVE в модуле безопасности будет продан для покрытия дефицита.

Источник: aavenomics

AAVE V4

Aave V4, запланированный к выпуску в середине 2025 года, является крупным обновлением протокола, основанным на улучшениях V3. Он стремится улучшить пользовательский опыт и продвинуть развитие DeFi, введя несколько ключевых функций:

1. Унифицированный уровень ликвидности: эта новая архитектура оптимизирует управление ликвидностью, позволяя Aave настраивать модули кредитования, процентные ставки и стимулы без переноса ликвидности, решая проблему фрагментированной ликвидности.

2. Процентные ставки, управляемые по принципу нечеткого логического управления: разработанные для динамической корректировки в соответствии с рыночными условиями, эта функция оптимизирует процентные ставки как для кредиторов, так и для заёмщиков, реагируя на изменения спроса на рынке.

3. Премии ликвидности: Новая версия будет корректировать затраты на заем на основе профиля риска залога, поощряя более рискованные активы.

4. Умные аккаунты: Эта функция позволяет пользователям управлять несколькими позициями кредитования в рамках одного интерфейса кошелька, упрощая процесс и улучшая пользовательский опыт по сравнению с V3, который требует нескольких кошельков для управления.

Сеть Aave

Aave Labs предложила создание сети Aave, которая будет функционировать как цепь приложений, способная выполнять ряд функций. В этом предложении Aave Labs также учитывает вопросы on-chain управления:

• Использование GHO для платежей: С помощью Validium на сети Aave можно обеспечить эффективные микроплатежи, улучшая пользовательский опыт
• Сетевая интеграция Aave V4: Aave V4 будет служить центральным ликвидным хабом сети, упрощая интеграцию и доступ для разработчиков
• AAVE является основным активом стейкинга для децентрализованных валидаторов/ордеров
• Контроль над интерфейсом между сетью Aave и Ethereum через Aave Governance V3
• Широкое принятие абстракции учетной записи
• Наследуя сетевую безопасность Ethereum

Трехлетний план развития

Для эффективного управления и реализации видения Aave 2030, Aave Labs выдвинул четкие цели и график:

Цели первого года:

• Запуск нового визуального облика Aave (переработка логотипа)
• Запуск фреймворка Aave V4 (IV квартал 2024 г.)
• Завершить разработку кода Aave V (Q2 2025)

Дополнительные цели:

• Пригласите хотя бы одного инновационного организатора GHO
• Поддержка хотя бы одной не-EVM блокчейн сети

Цели на второй год:

• Запустите сеть Aave
• Установить межцепочный уровень ликвидности
• Исследование и запуск продуктов Real World Asset (RWA)
• Интегрироваться хотя бы с одной блокчейн-платформой, отличной от EVM
• Запустите хотя бы один продукт Aave Labs для развития роста Aave/GHO

Предложения и модуль безопасности

ПРОВЕРКА ТЕМПЕРАТУРЫ

В крипто-сфере Aave хорошо известна своей инновационной платформой для кредитования. Сообщество Aave предложило инициативу «TEMP CHECK» для модернизации экономической модели токена AAVE, что потенциально позволит включить механизм переключения комиссий для облегчения выкупа токенов. После этого объявления цена токенов AAVE выросла с $85 до более $100.

Основная идея предложения заключается в плане «купить и распределить», который будет использовать доходы протокола для покупки токенов AAVE на вторичном рынке и распределения их среди ключевых участников экосистемы. Предложение также предполагает введение нового модуля безопасности, активацию механизма безопасности для Atokens, отмену скидки на кредитную ставку GHO и добавление механизма чеканки и сжигания против GHO, чтобы лучше согласовать интересы стейкеров AAVE и заемщиков GHO (GHO — стейблкоин Aave).

Модуль безопасности Aave позволяет ставить на кон AAVE, GHO или ABPT V2. В случае финансовых потерь до 30% заблокированных активов можно использовать в качестве компенсации. Если эти средства не могут покрыть все обязательства, будет запущен механизм "выдачи на восстановление", временно выпускающий токены AAVE для аукциона.

Зонт

Bgd Labs предложила новую версию модуля безопасности Aave под названием Umbrella для устранения таких недостатков, как медленное урегулирование проблемных долгов, низкая эффективность капитала, отсутствие прозрачности и гибкости в механизмах слэшинга, а также стейкинг/слэшинг, основанный исключительно на Ethereum. Модуль Umbrella представляет новые активы для стейкинга (stk aTokens), предлагая полное покрытие сети и пула, автоматизированный механизм быстрого слэшинга и новую структуру стимулов. Предложение также включает в себя модернизацию текущего модуля безопасности AAVE в новую модель стейкинга и использование доходов от протокола для покупки токенов AAVE, укрепляя резервы экосистемы. Такой подход не только создаст устойчивый спрос на токены AAVE на вторичном рынке, но и повысит долгосрочную устойчивость протокола.

По мере того, как Aave продолжает исследовать и внедрять инновации в свою токеномику, это может вдохновить другие проекты на переосмысление своих моделей токенов, способствуя переходу от токенов, служащих исключительно в качестве инструментов управления, к активам с реальной полезностью или возможностями распределения доходов. Инициатива Ааве представляет собой нечто большее, чем просто исследование существующих экономических моделей. Тем не менее, это посылает сильный сигнал более широкому рынку — ценность токена не должна ограничиваться правами на управление, а должна быть более тесно связана с доходами от проекта и преимуществами для пользователей. Это может побудить участников рынка переоценить потенциальную ценность токенов и способствовать более глубокому осмыслению инноваций в области токеномики.

Что такое токен AAVE?

AAVE - это токен ERC-20, который обеспечивает работу сети Aave. Его максимальный запас составляет 16 миллионов токенов. По состоянию на сентябрь 2022 года в обращении находилось 14,1 миллиона токенов, что составляет 88% от общего запаса. Ранее сеть Aave была известна как ETHLend, а ее токен был LEND. В 2020 году, когда ETHLend переименовался в Aave, токены LEND были конвертированы в AAVE по курсу 100:1.

Токен AAVE выполняет две ключевые функции: утилиту и управление.

Держатели AAVE могут ставить свои токены, чтобы улучшить безопасность протокола и заработать награды AAVE. Заемщики, использующие AAVE в качестве залога, также получают преимущества в виде более низких комиссий по сравнению с другими активами.

Кроме того, каждый держатель AAVE может участвовать в управлении, голосуя за решения, влияющие на протокол. Поскольку Aave является DAO (децентрализованной автономной организацией), некоторые решения относительно обновлений протокола, параметров системы и модуля безопасности делегируются держателям токенов. Каждый токен AAVE равен одному голосу.

Экосистема Aave

Проект Aave вызвал волну восторга в индустрии DeFi. В качестве одного из самых ранних проектов DeFi Aave выделяется своей уникальностью. В то время как у Aave нет прямых конкурентов, он недавно улучшил свою совместимость, развернувшись на других сетях.

В частности, развертывание Aave на сети Polygon, запущенной в 2021 году, привлекло внимание. Polygon - это решение Layer 2 и боковая цепочка Ethereum, разработанная для повышения производительности и масштабируемости Ethereum. Polygon работает независимо, но взаимодействует с Ethereum через контрольные точки, позволяя Ethereum сохранять контроль над своими операциями. По сути, Polygon и Ethereum работают в тандеме, при этом Polygon не влияет на основные функции Ethereum.

Сеть Polygon уровня 2 улучшает масштабируемость и пропускную способность транзакций (TPS) Aave, при этом значительно снижая плату за газ, помогая платформе привлекать больше капитала. Через Polygon пользователи могут торговать такими активами, как MATIC, WBTC, WETH и стейблкоинами на рынке Aave. Взаимодействие Aave с другими блокчейнами действует как «мост», позволяя перемещать активы в сайдчейн Polygon.

Является ли AAVE хорошей инвестицией?

Aave - одна из самых удобных и высокоэффективных платформ DeFi сегодня. Работая на блокчейне Ethereum и защищенная своим модулем безопасности (крупным фондом безопасности), Aave является очень надежной. Благодаря простому в использовании интерфейсу, объем транзакций на Aave, скорее всего, будет продолжать расти. Более того, безопасность Aave подкреплена множеством проверок. Семнадцать IT-безопасностных компаний прошли аудит умных контрактов Aave, чтобы еще больше укрепить его безопасность.

Экспансия Aave на другие блокчейны также увеличила его пользовательскую базу. Ярким примером является значительный рост объема транзакций благодаря взаимодействию с Polygon и другими сетями.

Токеномика

Токеномика Aave является неотъемлемой частью ее платформы децентрализованного финансирования (DeFi), которая разработана для предоставления пользователям улучшенного опыта займа и прав управления. AAVE был впервые выпущен в 2017 году с общим объемом одного миллиарда токенов, из которых 77% были выделены инвесторам, а 23% - проекту и его основателям. В 2020 году Aave прошел токен-своп, преобразуя токены LEND в AAVE в соотношении 1:100, улучшая его функциональность и предоставляя пользователям больше контроля над протоколом.

Распределение начальных токенов

Токены AAVE играют важную роль в экосистеме DeFi, предлагая несколько функций и возможностей, включая:

1. Управление: держатели AAVE могут голосовать по важным решениям, касающимся развития и изменений протокола. Это децентрализованное управление гарантирует, что держатели токенов имеют возможность влиять на операции проекта.
2. Скидки на комиссию: Пользователи, использующие AAVE в качестве залога для кредитов, получают более низкие комиссии. Кроме того, держатели AAVE получают скидку на комиссии, что снижает стоимость использования платформы.
3. Флэш-кредиты: AAVE поддерживает флэш-кредиты, которые позволяют пользователям занимать без залога, при условии, что кредит будет погашен в том же блоке транзакции. Эта функция особенно полезна для трейдеров-арбитражистов, которые могут быстро воспользоваться рыночными возможностями.
4. aTokens: При внесении пользователи получают соответствующую сумму aTokens, которые зарабатывают проценты со временем. Заемщики должны предоставить залог для получения займа, и все займы обеспечены избыточным залогом для минимизации риска.
5. Динамические процентные ставки: AAVE автоматически корректирует ставки по займам на основе использования пула ликвидности, балансируя спрос и предложение. Эта система стимулирует пользователей обеспечивать ликвидность, предлагая заемщикам гибкие условия кредитования.

Для дальнейшего увеличения стоимости токена Aave недавно был предложен механизм «AAVEnomics», обеспечивающий распределение части дохода протокола между держателями AAVE, увеличивая полезность и привлекательность токена. Aave продолжает совершенствовать свою модель безопасности для снижения рисков, связанных с волатильностью рынка, обеспечивая долгосрочную стабильность протокола.

Вы можете купить Aave (AAVE) на криптовалютных биржах, таких как Gate.io. Вот как:

1. Войдите в свою учетную запись: Получите доступ к своей учетной записи Gate.io. Перейдите к торговле: Наведите указатель мыши на вкладку «Торговля» в навигационной панели и выберите «Spot Trading».
2. Поиск AAVE: Введите "AAVE" в поле поиска, чтобы просмотреть доступные торговые пары.
3. Разместите заказ: выберите желаемую торговую пару (например, AAVE/USDT). Для лимитного ордера введите желаемую цену покупки и количество, затем нажмите «Купить AAVE». После исполнения ордера ваши токены AAVE будут зачислены на ваш счет валюты.

Помимо приобретения AAVE путем торговли другими токенами, Gate.io также поддерживает покупку AAVE через кредитные/дебетовые карты или банковские переводы.

Получив токены AAVE, вы можете выбрать, перевести их на некастодиальный кошелек или оставить их на вашем счету в Gate.io. Если вы выберете последнее, вы сможете получать пассивный доход через услуги, такие как стейкинг и займы. В настоящее время токены AAVE поддерживают оба эти метода генерации дохода.

Дополнительные ресурсы

Для получения самой актуальной информации о Aave рекомендуется посетить:

• Официальный сайт
• Twitter
• Discord
• GitHub
• Telegram

Начать торговлю

Чтобы увидетьЦены AAVEи выберите предпочтительную торговую пару, посетите:

• AAVE/USDT
• AAVE/ETH