Введение

Что касается криптовалют, то, как известно, существует элемент волатильности цен и торговли. Это справедливо для быстро меняющихся рынков, и это добавляет уровень сложности для инвесторов, например, необходимость интерпретировать финансы, технологии и поведение людей, чтобы предсказать каждое движение. По этой причине точное предсказание событий может быть очень ценной способностью. Именно здесь в игру вступают рынки предсказаний.

Что такое рынки предсказаний?

Рынки предсказаний - это динамичные платформы, где люди могут торговать на исход предстоящих событий, начиная от результатов спортивных матчей и заканчивая исходом политических выборов или мировых событий. В отличие от традиционных платформ для ставок, они собирают коллективную мудрость участников для оценки вероятности исходов.

Например, человек может попытаться угадать вероятность победы своей любимой спортивной команды в матче или предсказать исход важного политического решения, и все это с помощью технологии блокчейн. Рынки предсказаний используются именно для того, чтобы способствовать этому, предоставляя децентрализованную структуру для спекуляций и прогнозирования.

Важная концепция этих рынков заключается в том, что они используют цены как индикаторы воспринимаемой вероятности наступления каждого события. Анализируя их, участники могут получить представление о настроениях на рынке и принимать взвешенные решения, основанные на совокупности убеждений сообщества.

Что касается криптовалют, то они предоставляют уникальную возможность воспользоваться принципами децентрализованных финансов (DeFi) и технологией блокчейн, чтобы попытаться предсказать и понять соответствующие будущие события.

Как работают рынки предсказаний?

Рынки бинарных опционов и динамика цен

Рынки бинарных опционов позволяют участникам торговать, делая ставки на вероятность наступления определенного результата. Обычно они предлагают два возможных исхода, например, "да" или "нет", "выигрыш" или "проигрыш", при этом срок действия контрактов составляет 0% или 100%, в зависимости от исхода.

Цены на эти опционы колеблются в зависимости от настроения рынка и воспринимаемой вероятности. Например, когда рынок считает, что какое-то событие произойдет с высокой вероятностью, цена соответствующего бинарного опциона приближается к 100%, что свидетельствует о высокой уверенности в исходе. Однако, когда вероятность события считается низкой, цена бинарного опциона стремится к 0%.

Динамика рынка играет решающую роль в формировании цен на бинарные опционы. По мере того, как участники покупают и продают контракты на основе своих прогнозов, рынок соответствующим образом корректируется, отражая изменения в настроениях, и добавляется новая информация. Этот непрерывный процесс установления цен позволяет этим рынкам в режиме реального времени получать представление о коллективных убеждениях участников.

Рынки предсказаний против. Традиционные рынки деривативов

Хотя рынки предсказаний имеют общие черты с традиционными рынками деривативов, такими как анализ будущего и опционы, ключевые различия существуют в их структуре и способах работы. Традиционные рынки деривативов часто предполагают косвенные ставки на будущие цены активов, таких как товары или акции, с помощью сложных финансовых инструментов. С другой стороны, рынки предсказаний предлагают более прямой и прозрачный способ спекулировать на будущих событиях, позволяя участникам торговать бинарными опционами на основе их предсказаний конкретных исходов.

Централизованные и децентрализованные рынки предсказаний криптовалют

Централизованные рынки предсказаний работают в рамках традиционной финансовой системы и, как правило, регулируются правительством или сторонними организациями. Эти рынки сталкиваются с рядом ограничений, которые влияют на их эффективность, например, значительное установление низких лимитов ставок для участников - что ограничивает их возможность выражать твердую уверенность в определенных исходах - например, требование проверки на знание своего клиента (KYC), что исключает участие потенциальных участников. Они могут исказить динамику рынка, благоприятствуя частным интересам крупного игрока.

Еще один важный момент заключается в том, что они часто устанавливают высокие комиссии, например, комиссию за снятие средств, что может сдерживать участие и снижать эффективность рынка для тех, кто может себе это позволить.

При этом справедливо будет отметить, что они сталкиваются с рядом проблем, которые ограничивают их предсказательную силу и доступность для новых инвесторов. Низкие лимиты ставок ограничивают участников в возможности полностью выразить свои убеждения относительно определенных исходов, что приводит к потенциальному неправильному ценообразованию и снижению эффективности. Требования KYC еще больше ограничивают участие, исключая людей, которые предпочитают оставаться анонимными или не могут соответствовать чрезмерно бюрократическим критериям проверки. Высокие сборы, налагаемые централизованными рынками, снижают привлекательность участия и могут отпугнуть потенциальных пользователей.

Децентрализованные криптовалютные рынки предсказаний

Децентрализованные криптовалютные рынки предсказаний предлагают решение проблем, связанных с ограничениями централизованных рынков, работая на основе технологии blockchain, не полагаясь на посредников или центральные органы власти. Эти рынки используют смарт-контракты, чтобы облегчить одноранговые ставки на различные события без необходимости в традиционной финансовой инфраструктуре. В этом сценарии участники могут участвовать в рынках предсказаний анонимно и без географических ограничений, поскольку децентрализованные платформы обычно не требуют проверки KYC.

Децентрализация может предложить несколько преимуществ по сравнению с централизованными аналогами. Главная из них заключается в том, что на участников этих рынков не распространяются низкие лимиты ставок, что позволяет им без ограничений выражать свои убеждения относительно исхода событий. Помимо того, что они не требуют проверки KYC, позволяя более широкому кругу лиц, которые ценят конфиденциальность или не имеют документов, удостоверяющих личность, они также могут отличаться более низкими комиссиями по сравнению с централизованными рынками. Это повышает доступность и привлекает более широкую аудиторию пользователей.

Примеры децентрализованных криптовалютных рынков предсказаний

На этом рынке появилось несколько платформ, каждая из которых предлагает свои особенности и функциональные возможности, создавая положительный послужной список точных предсказаний реальных событий, что повышает мнение об их эффективности и надежности.

Например, Augur, один из первых проектов в этом сегменте, смог с удивительной точностью предсказать результаты различных политических выборов, включая президентские выборы в США в 2020 году, продемонстрировав способность платформы использовать коллективный разум для глубоких прогнозов. Аналогичным образом, Polymarket успешно предсказал некоторые статистические данные COVID-19, обеспечив место для соответствующей предсказательной силы.

Эти платформы, похоже, эффективно устраняют недостатки своих централизованных аналогов и помогают создать более инклюзивную и доступную среду для торговли предсказаниями. Среди известных рынков предсказаний Web 3 можно назвать следующие:

Augur

Augur - один из пионерских проектов в сегменте рынков предсказаний Web 3. Построенный на базе Ethereum, он представляет собой децентрализованный, бесплатный протокол с открытым исходным кодом, одноранговый, децентрализованный, позволяющий любому человеку создать рынок, чтобы торговать акциями предсказаний практически на любое событие.

Важно отметить, что Augur сам по себе не является рынком предсказаний. Это программное обеспечение, с помощью которого криптовалютные пользователи могут запустить протокол Augur для разработки собственных рынков предсказаний с помощью смарт-контрактов с открытым исходным кодом в блокчейне Ethereum.

Одно из преимуществ этого протокола заключается в том, что он полностью децентрализован. Forecast Foundation, команда разработчиков, стоящая за ним, действует исключительно путем предоставления обновлений и написания кода для программного обеспечения с открытым исходным кодом, и не имеет никакого контроля или полномочий над рынками, созданными пользователями в Интернете - которые в то же время несут ответственность за рынки, которые они создают.

Polymarket

Polymarket - это самый большой рынок предсказаний на сегодняшний день. Она позволяет пользователям делать ставки на возможный исход будущих событий по ряду различных тем, от политики до поп-культуры. Она завоевала популярность в сфере рынков предсказаний благодаря очень удобному интерфейсу, где вероятность исхода торгуется как цена.

Например, на изображении ниже, сделанном в феврале 2024 года, показан рынок предсказаний о том, кто будет номинирован на премию "Оскар" в том году как лучший актер. Если пользователь хочет сделать ставку на то, что Киллиан Мерфи станет номинантом, он поставит 73 цента на "да", что означает 73% вероятность того, что он будет выбран для этой категории, исходя из прогнозов сообщества на этом рынке.

Каждая двоичная альтернатива "да" или "нет" может быть куплена как акция. Если пользователь окажется прав в своем предположении, и Киллиан Мерфи станет победителем в этом году, то каждая акция "Да" будет стоить $1, что составляет $0,28 прибыли на акцию. Любой, кто при таком раскладе проголосовал "против", лишился бы своих акций. Другой возможностью в этом сценарии было бы торговать акциями, если бы они стали более ценными в результате рыночных спекуляций.

В целом, здесь представлены интересные результаты, которые, похоже, коррелируют с событиями реальной жизни. Интересным примером этого является то, что он правильно предсказал исход президентских выборов в США в 2020 году.

Лучший вентилятор

Better Fan - это основанная на блокчейне игра-прогноз, основанная на спортивных событиях, в которой используются неиграбельные токены Fan Cards (NFT) для поощрения вовлеченности и участия пользователей в работе платформы, устанавливая ежедневные лимиты прогнозов и суммы ставок, основанные на стоимости и количестве Fan Cards, которыми они обладают.

Фан-карты - это центральный элемент экосистемы Better Ecosystem. Они определяют ежедневные лимиты прогнозов пользователей и предоставляют доступ к различным режимам игры. Каждая карта легко чеканится и доступна для покупки на внутриигровом рынке, предоставляя участникам возможность расширить свой опыт предсказаний и торговать другими криптовалютами на блокчейне.

Better Fans предлагает геймифицированный подход к ставкам на спорт, уделяя особое внимание пользовательскому опыту, прозрачности и безопасности, сохраняя при этом привычность традиционных платформ. В то же время, она устраняет вредные последствия традиционных ставок, избавляя от необходимости делать прямые денежные ставки. Вместо этого использование карт болельщика ограничивает возможности ставок для пользователей, позволяя им участвовать в рынках предсказаний без страха финансовых потерь.

В случае неудачной ставки пользователям просто придется подождать, пока их лимит ставок не возобновится. Это дает стимул к постоянному участию в экосистеме Better Fan.

Wingman

Wingman - это децентрализованная платформа Polygon, основанная на сайдчейне, которую можно использовать для прогнозирования задержек рейсов. Используя токены MATIC для размещения бинарных ставок на вероятность задержки самолета, пользователи получают возможность выиграть выплаты, основанные на вероятности, указанной при заключении пари.

Платформа использует реальные данные с сайта FlightStats.com для расчетов в режиме реального времени.

Wingman использует токен MATIC для того, чтобы пользователи могли делать ставки и принимать решения. Однако разработчики могут выпустить собственный токен в будущем, в зависимости от того, насколько сильно платформа будет развиваться со временем.

Почему рынки предсказаний важны для криптовалют

Децентрализованные рынки предсказаний представляют собой значительную инновацию в области финансовых технологий, предлагая новый интересный подход к прогнозированию будущих событий и агрегированию коллективного разума посредством ставок.

Эти платформы позволяют людям по всему миру участвовать в финансовых рынках, играх и сообществах, основанных на предсказаниях, не полагаясь на посредников или централизованные органы власти. Это позволяет пользователям из разных слоев общества участвовать в прогнозировании и торговле, выравнивая игровое поле и расширяя инклюзивные возможности, а также обеспечивая более этичный подход к ставкам.

Рынки предсказаний играют определенную роль в повышении эффективности рынка, способствуя прозрачной и устойчивой к цензуре торговле мнениями. Используя технологию блокчейн, эти платформы обеспечивают запись транзакций в безопасную, неизменяемую и не взламываемую публичную книгу, обеспечивая прозрачность и подотчетность, а также снижая риск цензуры или манипуляций со стороны централизованных организаций.

В мире, где во многих местах СМИ и информация в значительной степени манипулируются заинтересованными сторонами, которые имеют больше влияния на рынок, рынки предсказаний обладают потенциалом, позволяющим пользователям принимать решения с более точным восприятием реальности. Они предлагают безопасный инструмент для управления рисками (которые могут быть как денежными, так и социальными), начиная от мнения пользователя о геополитических событиях и заканчивая колебаниями финансового рынка. Это способствует общей финансовой стабильности и устойчивости к нестабильной обстановке, предоставляя объективную картину того, как большинство населения относится к анализируемому событию.

Они также поощряют инновации в криптовалютной экосистеме. Стимулируя создание новых рынков предсказаний для широкого спектра событий, эти платформы способствуют творчеству и экспериментам между пользователями и разработчиками, что бывает трудно найти в традиционной финансовой индустрии.

Устраняя барьеры для входа, обеспечивая более безопасный доступ к различным мнениям и предлагая более безопасное игровое поле, она дает возможность отдельным людям участвовать в прогнозировании и торговой деятельности.

Будущее рынков предсказаний

Будущее децентрализованных рынков предсказаний таит в себе потенциал для развития и инноваций, особенно тех, которые используют преимущества криптовалютной технологии. Одна из конкретных областей включает в себя интеграцию многоцепочечных решений для повышения точности и надежности данных, позволяя рынкам предсказаний получать доступ к информации из внешних источников в режиме реального времени с большей эффективностью.

Развитие инфраструктуры децентрализованных финансов (DeFi), а также рынки, которые могут работать в рамках нескольких протоколов blockchain, также должны сделать операции на рынке предсказаний проще и доступнее для более широкого круга пользователей.

Заключение

Рынки предсказаний, будь то централизованные или децентрализованные, могут представлять собой мощный инструмент для прогнозирования будущих событий, финансовых ожиданий и объединения коллективного интеллекта для достижения результатов. Из ранних форм политических ставок они превратились в более сложные платформы, использующие технологию блокчейн, чтобы предложить прозрачную, устойчивую к цензуре и инклюзивную торговую среду, позволяющую пользователям делать ставки и по-другому смотреть на основные сценарии развития событий по всему миру.