Турбулентность на криптовалютном рынке никогда не прекращается, и DeFi продолжает двигаться вперед на фоне этой бури. Ожидания снижения процентных ставок, с которыми сталкивается глобальная экономика, тихо меняют предпочтения инвесторов в отношении риска и требований к доходности.

В условиях, когда рыночные нарративы иссякли, обсуждения DeFi вновь набирают обороты. Проекты DeFi, прошедшие полный цикл быков и медведей, уже не удовлетворяются простым копированием традиционных финансовых моделей, а начинают глубоко размышлять, как лучше отвечать на потребности рынка.

От переименования MakerDAO до появления различных новых стратегий генерации дохода, весь экосистема проходит глубокое преобразование. В то же время Binance, как гигант индустрии, также активно проводит изменения. Бум мемов на BNB Chain, а также высокочастотное размещение проектов в рамках экосистемы... Эти серии действий посылают позитивные сигналы на рынок.

Среди непредсказуемых волн изменений протокол Tranchess, OG DeFi экосистемы BSC, выделяется среди продуктов на том же пути своей уникальной структурой структурированного фонда. Сочетая концепцию структурированных фондов с инновациями DeFi, он предоставляет инвесторам уникальный опыт DeFi. По мере развития рыночных требований Tranchess продолжает развивать продуктовые итерации, сотрудничая с несколькими проектами для соответствия потребностям рынка.

В данной статье будет рассмотрено множество инноваций Tranchess, проанализировано, как Tranchess использует свои врожденные преимущества и инновации механизмов, чтобы вырезать уникальный путь доходности для инвесторов в текущей рыночной среде. Независимо от того, являетесь ли вы ветераном DeFi или новичком в этой области, мы считаем, что эта статья предоставит вам новые идеи.

Почему DeFi?

Столкнувшись с разнообразной криптоэкосистемой, не только внешние пользователи, но даже ветераны криптовалют имеют свои мысли: почему DeFi до сих пор стоит внимания, когда постоянно появляется так много новых идей?

Недавно Андре Кронье опубликовал статью «Почему DeFi - ключ к будущему?», предоставляющую некоторые актуальные идеи.

Статья указывает на то, что DeFi по сути является центром ликвидности и местом для торговых потребностей. В каждой экосистеме on-chain DeFi играет незаменимую роль, обеспечивая необходимую ликвидность для рынка и удовлетворяя разнообразные финансовые потребности, начиная от простых обменов токенов до сложных деривативных сделок.

AC упомянул: «Любой желающий может попробовать принять участие, что является важным краеугольным камнем экономического роста». Открытость и комбинируемость DeFi делают его идеальной площадкой для финансовых инноваций, будь то бычий рынок или медвежий рынок, DeFi остается основным двигателем, поддерживающим жизнеспособность экосистемы.

Tranchess, DeFi Powerhouse во время бычьего и медвежьего рынков

Tranchess появился во время волны DeFi 2021 года, совпадающей с пиком бычьего рынка криптовалют. Однако Tranchess продемонстрировал не только замечательную устойчивость на протяжении длительного рыночного цикла, но также внедрил в себя новую жизненную силу благодаря непрерывным итеративным инновациям, полностью проявив свою глубокую силу как «старый OG» в этой сфере.

Согласно последним данным DeFiLlama, по состоянию на сентябрь 2024 года TVL Tranchess на BNB Chain достиг $183 млн, с ростом с начала года почти на 500%.

Профессиональная команда

Способность Tranchess поддерживать жизнеспособность на глубоких медвежьих рынках неотделима от силы ее профессиональной команды. Tranchess состоит из команды с богатым опытом работы в области блокчейна и финансов. Члены основной команды имеют обширный опыт работы в традиционных финансах, включая инвестиционный банкинг, управление активами и хедж-фонды.

Соучредитель Дэнни Чонг, выпускник Технологического университета Наньян, имеет более десятилетнй опыт работы в банковской сфере, включая торговлю, продажи и управление в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона.

Техническая команда также гордится впечатляющим опытом в области сетевой безопасности централизованных бирж и протоколов DeFi, члены команды являются выпускниками таких технологических гигантов, как Google, Meta и Microsoft.

Протокол DeFi, вдохновленный концепцией «траншей»

Вдохновением для создания Tranchess послужило понятие «Траншей» из традиционной финансовой сферы. Протокол инновационно предлагает иерархические, многоуровневые инвестиционные решения для активов для инвесторов с разными уровнями риска.

Tranchess предоставляет две категории основных услуг:

• Услуги Жидкого Участия: Услуги Жидкого Участия Tranchess в основном представлены токенами стейкинга nQUNEE для BNB Chain и qETH для Ethereum mainnet. Возьмем qETH в качестве примера: пользователи могут делегировать ETH в Ethereum mainnet, чтобы получить qETH. Находясь в платформе, получая награды за стейкинг, qETH также может использоваться в качестве залога во внешних протоколах DeFi, улучшая эффективность капитала.
• Многоуровневые продукты доходности: Tranchess также предлагает диверсифицированные решения по соотношению риска и доходности, основанные на основном фонде QUEEN, разделяя QUEEN на два производных токена, BISHOP и ROOK, в соответствии с различными профилями риска и доходности, стремясь удовлетворить потребности инвесторов с различным аппетитом к риску. Сегодня Tranchess еще больше оптимизировала структуру своего продукта, модернизировав его до более гибкой архитектуры Turbo&Stable.

Шахматы без фиксированных ходов: от структурированных фондов до Turbo & Stable

От модели с уровнями до Turbo & Stable, итерации Tranchess подобны замечательной шахматной игре, где каждый ход является точным ответом на изменения на рынке.

Открытие: структурированные фонды с иерархическими ответами

Структурированный дизайн является основной инновацией философии дизайна Tranchess. Он предполагает разделение одного актива на производные разных уровней риска. Такая структура позволяет инвесторам выбирать подходящую инвестиционную стратегию, исходя из их уровня рисковости. В частности, Tranchess разделяет активы на три уровня:

Основной токен фонда QUEEN

QUEEN — это базовый актив, привязанный к базовым криптоактивам в соотношении 1:1. В качестве основной фондовой единицы в общей структуре, пользователи могут держать QUEEN напрямую, чтобы получить полный доступ к базовым активам. ФЕРЗЬ может быть отчеканен, выкуплен и разделен на СЛОНА и ЛАДЬЮ. Источники дохода QUEEN включают изменения цен на базовые активы, вознаграждения за стейкинг (если базовые активы поддерживают стейкинг) и распределение доходов протокола.

Например, с BTC, владельцы QUEEN не только получают доход от движения цены Bitcoin, но также могут заработать дополнительные награды за управление токенами CHESS через стейкинг. Инвесторы могут напрямую обменять BTC на QUEEN или приобрести его за USDC на Tranchess Swap.

Деривативные токены: BISHOP и ROOK

Два деривативных токена BISHOP и ROOK, разделенные QUEEN, представляют различные характеристики риска и доходности.

BISHOP — это токен с фиксированным доходом с более низким риском, обеспечивающий стабильный доход, аналогичный продуктам с фиксированным доходом. Его источником дохода является фиксированная норма доходности QUEEN, которая регулярно корректируется протоколом в зависимости от рыночных условий. BISHOP обеспечивает относительно стабильную доходность во время колебаний рынка и подходит для инвесторов, не склонных к риску.

ROOK - это кредитный токен с повышенным риском, который обеспечивает рычаговый доход и более чувствителен к изменениям цен на базовые активы. Доход ROOK происходит от всего остаточного дохода QUEEN (то есть общего дохода, за вычетом части, выплаченной BISHOP). Когда рынок растет, ROOK может получить избыточную прибыль, но также сталкивается с большими рисками на спаде.

Структура фонда позволяет инвесторам гибко корректировать свои позиции в зависимости от своих предпочтений в отношении риска. Инвесторы могут переключаться между QUEEN, BISHOP и ROOK в любое время, реализуя персонализированные стратегии управления рисками. Например, ожидая восходящих тенденций на рынке, можно увеличить запасы ладьи для получения более высокой доходности; Ожидая спадов на рынке, можно увеличить запасы BISHOP для получения стабильной доходности.

Гибкая ступенчатая структура позволяет Tranchess расширяться на большее количество криптоактивов в будущем, обеспечивая инвесторам более широкие возможности участия на рынке. Будь то BTC, ETH или BNB, Tranchess имеет потенциал создавать соответствующие структурированные продукты, чтобы удовлетворить потребности разных инвесторов.

Turbo&Stable: Тактические инновации на шахматной доске

С запуском продукта для ликвидного стейкинга qETH в основной сети ETH компания Tranchess внедрила концепцию «Turbo&Stable» в свою продуктовую экосистему.

Модель Turbo & Stable в основном является модернизацией структурированных фондов. Концепции Turbo и Stable также могут быть поняты как улучшенные продукты ROOK и BISHOP.

Turbo (Enhanced ROOK): высокоэффективный, высокодоходный агрессивный инструмент

Как непокорный слон в шахматной игре, продукты Turbo предлагают более высокий кредитный рычаг и потенциальную прибыль, и подходят для инвесторов, готовых принимать большие риски. Это похоже на смелый ход в шахматной игре, с потенциалом значительных выигрышей, но также с большими рисками.

Конюшня (Улучшенный СЛОН): Оборонительная крепость Стабильных Возвращений

Аналогично гибкому слону (BISHOP), продукт Stable обеспечивает более стабильные доходы и становится защитным ядром в портфеле. Он предоставляет идеальный выбор для инвесторов, ищущих стабильные доходы с низким уровнем риска, как построение надежной защиты в шахматной игре.

Подробное объяснение Turbo&Stable: на примере фонда STONE от StakeStone

Чтобы сделать концепцию менее абстрактной, давайте воспользуемся продуктом Turbo&Stable STONE Fund, совместной разработкой Tranchess и StakeStone, для объяснения принципа работы этой структуры.

Упрощение сложности: гибкое разделение двух типов токенов

Ядро фонда STONE заключается в его механизме разделения токенов на основе архитектуры Turbo&Stable. Пользователи могут обменивать STONE по курсу 1:1 на stoneQUEEN, и каждый stoneQUEEN можно разделить на 0.1 turPSTONE (Turbo Point STONE) и 0.9 staYSTONE (Stable Yield STONE). Этот процесс обратим, что позволяет пользователям объединять 0.1 turPSTONE и 0.9 staYSTONE обратно в 1 stoneQUEEN.

Диверсифицированная доходность от staYSTONE-STONE LP

Tranchess также представил токен LP staYSTONE-STONE для обеспечения дополнительных возможностей для получения дохода для пользователей экосистемы.

Держатели токенов LP не только получают токены CHESS и вознаграждение за транзакции в размере 0,05%, но также получают часть процентной ставки staYSTONE и множитель точек StakeStone в размере 2x (для части LP, связанной с STONE). Кроме того, Tranchess предоставляет дополнительное еженедельное вознаграждение в размере 150 000 CHESS держателям токенов STONE fund LP.

Разные наградные баллы и структуры доходности

Фонд Tranchess STONE имеет общий период стейкинга в 6 месяцев, заканчивающийся 8 октября 2024 года. В это время различные типы токенов могут быть обменены обратно на STONE на основе их справедливой стоимости. Tranchess также позволяет держателям STONE на Scroll одновременно зарабатывать баллы StakeStone и баллы Scroll Marks.

stoneQUEEN можно обменять 1:1 на STONE, и владение stoneQUEEN приносит тот же множитель очков StakeStone, что и владение равным количеством STONE. Тем не менее, разделив stoneQUEEN на staYSTONE и turPSTONE и держа их обоими, можно заработать множитель 2x очков без потерь, а также заработать очки Scroll Marks в зависимости от стоимости удержания.

turPSTONE не только имеет фиксированный кредитный мультипликатор 10x, но и увеличивает множитель баллов StakeStone в 2 раза, что приводит к множителю баллов StakeStone в 20 раз. После вычета затрат на оплату фиксированной ставки для staYSTONE в конце, соотношение turPSTONE к STONE будет менее 1 при достижении срока фонда.

staYSTONE предлагает инвесторам, ищущим стабильной доходности, фиксированную годовую процентную ставку в размере 6%, но без вознаграждения в виде баллов StakeStone. Он зарабатывает баллы Scroll Marks на основе стоимости держания. По истечении срока действия фонда, staYSTONE:STONE>1

Кроме того, Tranchess будет взимать комиссию в размере 3% от очков, заработанных по продуктам фондов Turbo & Stable, в качестве дополнительного дохода, который будет на 100% распределен между держателями veCHESS, увеличивая их доходность.

P.S. Курсы обмена turPSTONE, staYSTONE и STONE, упомянутые в тексте, являются приблизительными оценками. Точные курсы будут определены на основе конкретной справедливой стоимости и объявлены по мере приближения фонда к своему завершению.

Быстро и эффективно: точная архитектура для быстрого воспроизведения

Продукты Turbo&Stable не ограничиваются фондом STONE. В настоящее время запущенные продукты Turbo&Stable также включают weETH Fund в сотрудничестве с eth.fi, Staked ETH Fund с LIDO, SolvBTC в партнерстве с SOLV, slisBNB в сотрудничестве с Lista DAO и недавно запущенный SolvBTC.BBN Fund.

Turbo&Stable не только предлагает разнообразные стратегии получения дохода, но также поддерживает быстрое развертывание на любой цепи с LST-нативной. Он гибко адаптируется к изменениям доходности соответствующего актива, как это продемонстрировано недавно запущенным SolvBTC.BBN. Будучи проектом с наибольшим количеством закрепленных BTC на ранних этапах экосистемы Babylon, он в настоящее время предлагает наивысшую доходность Babylon point среди LRTs. Как еще один компонент доходности пользователя, это преимущество сохраняется в структуре Turbo&Stable, полностью демонстрируя гибкие характеристики этой точной архитектуры, которая является эффективной и адаптивной.

Главный ход Tranchess: CHESS & veCHESS

Недавно внимание снова привлекла листинг CHESS на фьючерсах Binance. Как управляющий токен Tranchess, CHESS и veCHESS не только являются важными звеньями, связывающими всю систему Tranchess, но и их внутренняя ценность растет вместе с проектом.

Токен управления CHESS

CHESS имеет общий предложение в 300 миллионов токенов. Помимо прямой покупки, пользователи могут получить CHESS различными способами, в основном, участвуя в добыче ликвидности или стейкинге токенов QUEEN, BISHOP и ROOK.

После блокировки CHESS для преобразования его в veCHESS пользователи могут разблокировать разнообразные случаи использования в экосистеме: veCHESS предоставляет права голоса, еженедельные дивиденды от протокола и 3% дохода от Turbo & Stable points, среди других корпоративных преимуществ.

Помимо функций ликвидности и управления, CHESS в настоящее время поддерживает функциональность кросс-цепи на цепи BNB, Ethereum и Scroll.

Трансформация блокировки: активация veCHESS!

Блокировка CHESS для конвертации

Пользователи могут выбирать срок блокировки своих CHESS от 1 недели до 4 лет. Коэффициент конвертации увеличивается линейно с увеличением срока блокировки. Конкретный расчет для количества veCHESS: количество CHESS умножается на срок блокировки (в годах), деленное на 4.

Например, блокировка 100 CHESS на 4 года даст 100 veCHESS, а блокировка 100 CHESS на 2 года даст 50 veCHESS. Количество veCHESS линейно уменьшается с течением времени, но пользователи могут увеличить свой баланс veCHESS, увеличив время блокировки или увеличив заблокированную сумму.

Tranchess также поддерживает блокировку CHESS пакетами, при каждой блокировке создается новая позиция блокировки. Для удобного управления пользователи могут объединить несколько позиций блокировки в одну.

Слой за слоем дополнительных преимуществ

В дополнение к доходу в размере 3% от доходности фондов Turbo&Stable, упомянутых выше, держатели veCHESS также получат 50% от еженедельного дохода платформы Tranchess в качестве дополнительного вознаграждения за стейкинг, а остальные 50% дохода пойдут в казначейство.

Непрерывное обогащение прав управления

Пользователи, владеющие veCHESS, могут участвовать в принятии различных важных решений на платформе Tranchess. Вес голоса пропорционален количеству принадлежащих veCHESS, гарантируя, что пользователи, имеющие долгосрочную приверженность платформе, имеют большее право голоса в процессе принятия решений.

Недавно сообщество Tranchess приняло Предложение о управлении 9, которое предлагает расширить права голосования veCHESS до уровня принятия решений для всех новых запусков проектов Turbo & Stable. Это предложение дополнительно расширяет возможности использования veCHESS, демонстрируя будущий потенциал быстрого воспроизведения архитектуры Turbo & Stable.

Недооцененные возможности за шумом?

Погружаясь глубже в экосистему Tranchess, становится ясно, что CHESS - это не просто простой токен управления, а скорее основной носитель ценности в экосистеме Tranchess.

veCHESS, полученный путем блокировки CHESS, не только может принести щедрое распределение доходов, но и дает держателям возможность принимать участие в важных решениях платформы. Благословение двойных атрибутов делает CHESS чрезвычайно привлекательным инструментом для хранения и увеличения стоимости.

С непрерывным ростом TVL платформы, официальным запуском бессрочных контрактов и приближением срока действия нескольких продуктов Turbo&Stable фонда, CHESS, вероятно, находится на точке ценности. Потенциал заработка veCHESS может быть достаточным, чтобы покрыть текущее представление рынка о цене CHESS. Истинная потенциальная стоимость CHESS не ограничивается ожиданиями спекуляций на рынке в DeFi секторе или краткосрочным "лотерейным менталитетом" для отдельно выделенного токена на биржах, а является долгосрочным возвращением продукта, поддерживаемого стоимостью.

Инновации — ключ к победе

От структурированных фондов до архитектуры Turbo&Stable ветеранский игрок Tranchess последовательно поддерживает превосходство и гибкость на высококонкурентной трассе DeFi. Обеспечивая разнообразные доходы для пользователей, он предоставляет больше решений для различных экосистем, реализуя по-настоящему децентрализованный стиль DeFi.

Траектория развития Tranchess доказывает, что, только внедряя инновации и постоянно поддерживая решающее преимущество в полхода, можно сохранить непобедимую позицию в великой шахматной игре криптовалюты.

заявление:

1. Эта статья воспроизводится из [深潮TechFlow], авторские права принадлежат оригинальному автору [深潮TechFlow], если у вас есть возражения по поводу перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и команда обработает его как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционным советом.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.ioПереведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или украдена.