The предыдущийВ статьях рассматриваются традиционные платежные системы и уникальные преимущества блокчейна, а также текущие проблемы в криптовалютных платежах. В этой заключительной части анализируются новые тенденции и инновации, которые могут преодолеть эти препятствия. От решений без кастодиального управления до интеграции DeFi, эти разработки могут фундаментально изменить передачу стоимости в крипто-эпоху.

4. Тенденции

4.1 Возникновение решений без кастодиального хранения

За последние два года появилось множество инновационных дизайнов счетов, постепенно устраняющих прежние барьеры. В скором времени пользователям больше не нужно будет заранее конвертировать свою криптовалюту в фиатную валюту.

Блокировка ресурсов - инструменты для предотвращения двойных расходов
Реализации: MPC, TEE, Смарт-контракт и т. д.
Проблемы решены: Двойные расходы, Задержка

Ресурсный блокировщик - это инструмент, разработанный для помощи пользователям в создании надежных обязательств по поводу действий своей учетной записи. Он позволяет пользователям убедиться, что их учетная запись будет или не будет совершать определенные действия, возможно, на основе определенных условий. Одно из наиболее распространенных применений - предотвращение двойных расходов, где пользователи могут надежно убедиться, что они не будут тратить одни и те же активы на своей учетной записи более одного раза. Эта гарантия позволяет поставщикам услуг продолжать следующие шаги, даже до полного завершения или заключения сделки.

Resource Lock может значительно улучшить пользовательский опыт

Я заимствовал термин из исследовательской статьи Frontier, но эти реализации широко применялись в индустрии задолго до появления One Balance.

Case1 - StablesMoney

Например, Stables Money, австралийский эмитент карт, хранит средства пользователей на цепи до момента совершения платежей. Stables использует кошельки MPC, где приватные ключи разделены на три фрагмента, управляемые отдельно пользователями, Stables и Fireblocks, одним из крупнейших поставщиков услуг хранения. При инициировании платежа Stables облегчает совместное подписание, инициирует транзакцию и мгновенно подтверждает ее с сетью карты. При этом они обновляют баланс пользователя в своей собственной базе данных еще до завершения транзакции на цепи. Когда пользователь инициирует последующую транзакцию, Stables проверяет баланс пользователя по своим внутренним записям, отклоняя любые попытки двойного расходования. В такой настройке единственный способ дважды потратить средства для пользователей - это обойти Stables и сговориться с Fireblocks в течение короткого временного окна, что крайне маловероятно. Однако этот подход все еще централизован, и в теории Stables и Fireblocks могут сговориться, чтобы похитить средства пользователей.

Case2 - Gnosis Pay

Gnosis Pay выбирает другой подход, отдающий предпочтение децентрализации перед эффективностью. В системе Gnosis Pay транзакции категоризируются на карточные и не-карточные, причем последние обычно инициируются непосредственно через кошельки пользователей. Карточные транзакции подтверждаются мгновенно, в то время как не-карточные подвержены задержке - трехминутному ожиданию, в течение которого любая предыдущая инициированная карточная транзакция обычно урегулирована и уже уведомлена провайдерам. Этот выбор дизайна также помогает эффективно смягчить риск злонамеренного двойного расходования.

Gnosis Pay реализовал этот метод, добавив «модуль задержки«разработанный Zodiac на основе стандартного счета SAFE. Это решение является тонким и элегантным, но также очень специфичным, что приводит к ограниченной эффективности и гибкости. Например, если пользователю необходимо быстро перераспределить средства, чтобы предотвратить ликвидацию, трехминутное ожидание может быть фатальным. Следует также отметить, что данная обработка транзакций не поддерживает все транзакции с картами, такие как сложные отмены или отсроченные возвраты.

Также ресурсный блокировщик может быть запрограммирован для работы в определенных условиях. Например, в сценарии покупки кросс-чейн NFT, упомянутом Frontier, заблокированные средства могут быть либо получены любым решателем, представившим действительное доказательство выполнения, либо возвращены пользователю после установленного срока истечения. В настоящее время опыт кросс-чейн транзакций значительно улучшился между L2 и быстрыми цепочками, но с помощью ресурсного блокировщика можно сократить время ожидания, даже при переходе с главной сети.

resource_lock: {

lock: 1500 USDC, fulfill: DeGods #12345, expiry: блок Solana 245547084

}

Источник: Технологии Frontier

Этот пример демонстрирует, что блокировка ресурсов имеет разнообразные применения и не должна ограничиваться только платежами или транзакциями между цепями.

Еще один метод реализации, который определенно стоит исследовать, включает использование TEE. В рамках TEE ресурсный блокировщик будет полностью программируемым и высокоэффективным. Путем включения децентрализованной сети и надежных механизмов аттестации многие проблемы, связанные с централизацией и сговором, могут быть устранены. Если реализовать это правильно, такой подход также может обеспечить высокую степень безопасности.

Блокировки ресурсов могут создавать дополнительные предположения о доверии, но при правильной реализации они могут открыть доступ к множеству вариантов использования, которые в настоящее время неосуществимы, и значительно улучшить взаимодействие с пользователем. Самое большое преимущество этой концепции заключается в ее способности позволить следующему действию продолжаться так, как если бы предыдущее уже было завершено, тем самым устраняя многие трения, которые обычно препятствуют работе пользователя. По сути, «это отделяет удовлетворение от урегулирования», сказал Frontier.

Эмитент карты может подтвердить транзакцию, как если бы она уже была завершена. Решатель может предоставить пользователю средства на целевой цепочке, как будто активы уже заблокированы на исходной цепочке.

Представьте себе будущее, в котором не только пользователи, но и решатели, создатели рынка и другие поставщики принимают ресурсные блокировки с единым, совместимым стандартом. В таком сценарии весь процесс - от инициирования транзакции до маршрутизации, выполнения и подтверждения - может происходить мгновенно. Это наконец принесет мгновенный, низкозатратный и обогащенный опыт использования криптовалюты наравне с Web2.

Быстрое подтверждение - мгновенное подтверждение транзакций
Реализации: Высокопроизводительные цепочки, Предварительное подтверждение и т.д.
Проблемы решены: двойные траты, задержка

Еще один подход к решению вопроса окончательности и задержки - обеспечить быстрые подтверждения. Один из возможных методов - разработка высокопроизводительных, стабильных цепочек, где даже большие объемы транзакций могут быть осуществлены в режиме реального времени. Когда транзакция осуществляется за миллисекунды, поставщики и продавцы мгновенно получают определенный результат, что делает почти невозможным двойное расходование или использование системы даже для сложных атакующих. Команды, такие как MegaETH и другие, активно работают в этом направлении.

В качестве альтернативы, на основной сети или на основе rollups, предварительные подтверждения могут достичь похожих результатов, если они будут эффективно реализованы. Предварительное подтверждение позволяет L1 предлагающим войти в новую цепочку поставок, выделять часть блочного пространства и обязываться заранее включать определенные транзакции, до того, как весь блок будет построен и передан по сети. Проекты, такие как Commit Boost, Luban и Chainbound, являются теми, кто осуществляет всеобъемлющее проектирование и инжиниринг, необходимые для реализации этого в реальности.

Умные контрактные счета - Настраиваемая логика и обогащенные функции, определенные смарт-контрактами
Реализации: Zerodev, Particle и т. д.
Решенные проблемы: Подписание и управление

Опыт подписания обычно прост при использовании крипто-ориентированных приложений для платежей, поскольку кошелек встроен, и транзакции подписываются, когда пользователи выбирают “оплатить сейчас” или “перевести.” Однако это становится вызовом для дизайнеров неопекаемых карт, которым приходится просить пользователей провести их карты и одобрить транзакции отдельно. Tangem разрабатывает продукт, объединяющий аппаратный кошелек и платежную карту, но для этого подхода требуется настроенное производство, что увеличивает затраты.

Кроме того, поскольку кривая подписи, используемая большинством основных блокчейнов сегодня, Secp256k1, не интегрирована или не поддерживается большинством мобильных производителей, личные ключи для EOA обычно поддерживаются и используются на уровне программного обеспечения, а не с использованием выделенных защищенных анклавов, используемых для современного управления ключами на мобильных устройствах. Это накладывает дополнительные риски для пользователей мобильных приложений для платежей.

Более того, кривая подписи, которую используют сегодня большинство основных блокчейн-платформ, Secp256k1, не интегрирована и не поддерживается большинством производителей мобильных устройств. В результате, закрытые ключи для EOA обычно управляются на уровне программного обеспечения, а не с использованием защищенных хранилищ в современном управлении ключами мобильных устройств, что вводит дополнительные риски для пользователей платежных приложений.

Также растет спрос на тонкую настройку контроля доступа к платежам. Например, предприятия могут хотеть предоставить доступ сотрудникам только во время командировок с определенными ограничениями на расходы. Родители могут хотеть разрешить своим детям использовать карту для определенных целей с определенными ограничениями.

Для удовлетворения этих потребностей активно разрабатываются умные контрактные счета различными стартапами. Эти счета позволяют пользователям делегировать списание средств другим лицам от их имени, с возможностью указания лимитов расходов, временных ограничений и других деталей.

Pay Master - Включение оплаты газа для других или альтернативных токенов
Реализации: Biconomy Paymaster, Pimlico Paymaster и т. д.
Решенные проблемы: Газовые сборы

Абстрагирование от комиссий за газ от пользовательского опыта является важным для обеспечения более простого и удобного использования технологии блокчейн.

Сводя все вышеизложенное в одну диаграмму:
Препятствия для криптовалютных платежей без курирующего лица и примитивы, которые помогают

4.2 Интеграция с Протоколами Defi

Пользователи все чаще ищут платежные продукты, которые без проблем интегрируются с протоколами Defi, предлагая возможности доходности и сложное управление активами в доверительном порядке.

Традиционная платежная система, несмотря на свою сложность, по сути своей сводится только к двум основным инструкциям: дебет и кредит. Как описывается в белой книге Holyheld:

«...Между потребителем и продуктом находится множество посредников, каждый из которых выполняет, передает или ретранслирует простую инструкцию. На каждом шаге происходит согласование дебетовых и кредитных инструкций. Невозможно программировать или обогащать такие инструкции...»

Чтобы получить доступ к дополнительным инструментам и возможностям управления активами, пользователи вынуждены обращаться к отдельным институтам и третьим сторонам. Эта зависимость от изолированных, независимо поддерживаемых регистров вносит значительные затраты и трения.

Defi был создан для решения этих проблем. Несмотря на то, что он находится на ранних стадиях развития, Defi уже представил разнообразные возможности для получения дохода на цепи, включая:

• Стейкинг и рестейкинг - Заработок дохода за помощь в работе блокчейна или протокола.
• LP сборы - Генерация дохода путем предоставления ликвидности там, где важна глубина или немедленность
• RWA - доход от перенаправления средств с цепи на активы вне цепи
• CeDefi - доход от перенаправления средств с цепи на внебиржевые стратегии

Более того, мы наблюдаем развитие многочисленных инструментов автоматизации, комбинаций, производных и стратегий, построенных на основе этих протоколов. Логическим следующим шагом будет закрыть последнюю милю, интегрируя приложения для платежей с протоколами Defi. Это позволит пользователям хранить, управлять и тратить свои активы безупречно и безопасно в рамках одного единственного аккаунта.

Кейс1 - Etherfi

Сотрудничество с Scroll, Etherfi недавно запустила«настоящая» кредитная карта, что идеально соответствует этой миссии. В настоящее время Etherfi наиболее известен как протокол LRT, построенный на основе EigenLayer. Однако с появлением Cash пользователи смогут занимать и тратить стейблкоины против своих стейкинговых позиций, используя кредитные карты Visa, выпущенные через платформу. Оставшиеся балансы по этим картам могут быть автоматически погашены с процентами, полученными от их стейкинга. Etherfi также предлагает Liquid, который предоставляет хранилища с автоматизированными стратегиями Defi. Пользователи просто депонируют свои токены, а за кулисами хранилище распределяет средства по различным позициям в Defi.

Кейс 2 - RoboSaver. В отличие от этого, Onchainification Labs отстаивает некастодиальный подход. Они выпустили альфа-версию.RoboSaver, модуль смарт-контракта, предназначенный для установки на умный счет Safe, который лежит в основе каждой карты Gnosis Pay. Этот модуль позволяет пользователям вносить свободные средства в протоколы Defi, такие как Balancer или Aura, где они генерируют доход и собирают плату за обмен. Когда баланс карты падает ниже определенного порога, RoboSaver автоматически выводит активы из пула, чтобы пополнить карту. Контракты уже были развернуты, и вывод был успешно выполнен.вызванныйво время эксперимента, где они купили кофе.

Вот два продукта или функции, которые, на мой взгляд, имеют огромный потенциал:

1. Позволяя пользователям занимать и платить стейблкоинами против их позиций в стейкинге/рестейкинге (как это делает Etherfi Cash):
   Стейкинг является краеугольным камнем в мире криптовалют, часто рассматриваемым как эквивалент безрисковой ставки. Он предлагает простоту и предсказуемые доходы, привлекая значительное количество участников и существенные активы. Многие стейкеры, особенно крупные инвесторы (киты), могут оценить возможность иметь карту для повседневного использования.
   Может показаться, что это кредитная карта, но она может быть уникально структурирована путем включения модели пула ликвидности между пользователями и эмитентами. Таким образом, эмитенты не должны использовать свои собственные средства для совершения транзакций, что позволяет активам быть расчетными незамедлительно.
   В качестве альтернативы мы могли бы использовать существующие протоколы кредитования, такие как AAVE или Compound. Команда Holyheld провела внутренние тесты кредитных линий с использованием wstETH (Lido) и модуля делегирования V3 от AAVE. Несмотря на то, что система функционирует так, как задумано, существует существенное ограничение: делегирование кредитов AAVE поддерживает только подход «все или ничего». Это означает, что невозможно делегировать только часть позиции или конкретную сумму. Compound сталкивается с той же проблемой.
2. Позволяя пользователям удерживать и платить с (безрисковыми) доходными активами:
   Иронично, что большинство пользователей криптовалют - от розничных инвесторов до большинства профессиональных учреждений - продолжают предоставлять средства в заем Tether и Circle, не получая взамен никакой доходности. В высокодигитализированном мире пользователи должны испытывать большую прозрачность и справедливость, а не продолжать эксплуатацию централизованными организациями. RWAs, в частности стабильные монеты, приносящие доход, готовы изменить текущие. Важность безрисковой, доходной стабильной монеты не может быть недооценена, так как облигации и казначейские обязательства уже давно являются основными инвестиционными инструментами во многих странах мира. Они высоко стандартизированы, легко понимаются и подкреплены суверенными нациями. Многие люди держат USDT или USDC в качестве цифровой альтернативы доллару, в основном потому, что это предлагает лучшую защиту от инфляции, чем национальная валюта их страны. Естественно, такие пользователи также хотели бы получать безрисковую процентную ставку на свои депозиты. Однако уровень принятия остается низким, и это можно объяснить двумя основными факторами:
   • Проблемы в цепочке: Текущие стандарты для токенов, приносящих доход, не легко интегрируются в существующие системы, создавая трение.
     Чтобы токен считался стейблкоином, его стоимость должна оставаться стабильной, но активы, поддерживающие эти протоколы RWA, такие как казначейские облигации и облигации, со временем растут. Чтобы передать это значение обратно пользователям, сохраняя при этом стабильную цену токена, многие стейблкоины, приносящие доходность, такие как USDM от Mountain и STBT от Matrixport, используют модель перебазирования токенов. Эта модель пропорционально корректирует балансы всех держателей с помощью rebaseFactor для отражения начисленной стоимости. Несмотря на то, что это аккуратный дизайн, ему еще предстоит получить широкую поддержку со стороны протоколов Defi, кошельков и централизованных бирж, где по-прежнему доминирует более простой стандарт ERC-20. Кроме того, эти протоколы обычно запускают процесс перебазирования один раз в день, что может создать арбитражные возможности для трейдеров и привести к колебаниям цен, которые многие пользователи считают нежелательными. Одним из возможных решений является потоковая передача вознаграждений по блокам, что может помочь сгладить колебания цен. Однако такой подход повлечет за собой значительные затраты на газ, а потенциал арбитража все равно сохранится.
   • Проблемы вне сети: Выпуск этих типов активов потенциально может подвергнуть проекты значительным юридическим рискам, особенно со стороны SEC, поскольку они могут считаться «незарегистрированными ценными бумагами».
     Вот почему многие из этих проектов прямо исключают резидентов или граждан США из своих услуг. Эти протоколы часто тратят значительное время и ресурсы на разработку правовой базы, чтобы гарантировать, что пользователи могут вернуть свои активы, даже если сам протокол не сработает (удаленное банкротство). Тем не менее, до тех пор, пока не будет принято новое законодательство или не будет вынесено решение по какому-либо прецедентному делу, правовая перспектива этих проектов остается неопределенной.
3. Еще одним ключевым фактором в создании широко принятого стейблкоина является создание всесторонней, глобально распределенной банковской сети поддержки. Важность процесса входа на рынок неоспорима, но еще более критичным является обеспечение плавного процесса выхода для торговцев или учреждений. Tether достигает этого через сеть дистрибьюторов, в то время как Circle использует свое соблюдение и крепкие отношения с различными банками. Новым участникам рынка придется определить свои собственные стратегии. Для RWAs доступ к глубокой ликвидности, например, той, которую предлагают фирмы вроде BlackRock, может быть решающим.

В ближайшем будущем платежные системы станут безупречно интегрированы во всю экосистему Defi. Люди будут иметь доступ к широкому спектру инвестиционных инструментов, инструментов управления и стратегий, все из единого аккаунта.

Кроме того, криптовалютные платежи будут все чаще интегрироваться в традиционные финансовые системы. В настоящее время банки-эмитенты первыми принимают криптовалюту, потому что они управляют начальными этапами движения средств и находятся наиболее низкими по информационному потоку. Как только эти эмитенты обрабатывают конвертацию между криптовалютой и фиатными деньгами, другие участники, такие как сети карт и приобретающие банки, могут работать, не зная о причастности криптовалюты.

Однако в долгосрочной перспективе мы можем ожидать, что криптовалюта будет интегрирована еще глубже в поток фондов - или, наоборот, дальше вверх по потоку информации - благодаря ее эффективности и экономичности, с меньшим количеством необходимых конверсий. Мы уже видели, как Visa и MasterCard активно исследуют интеграцию криптовалюты в свои сети и традиционные платежные маршруты, сигнализируя о решительном сдвиге в отрасли. Аналогично, компания Stripe недавнее движениедля активации платежей в стейблкоинах дополнительно подчеркивает эту тенденцию.

По мере роста принятия криптовалюты больше средств останется на цепи для безопасного и удобного управления, а также для использования лучших возможностей доходности, с конвертацией в фиат происходит только по мере необходимости.

5. Заключительные мысли

5.1 Как должны идеально работать криптоплатежи?

Хотя точное будущее остается неопределенным, мы можем представить идеальный сценарий на основе текущих знаний и тенденций.

В будущем процесс осуществления криптовалютных платежей должен быть таким же безупречным и быстрым, как сегодняшние цифровые платежи. Клиентам будет достаточно короткого взаимодействия с торговцем, аналогичного использованию QR-кодов, NFC или биометрической аутентификации. Это простое взаимодействие позволит торговцу идентифицировать абстрагированный или умный аккаунт пользователя, работающий на основе примитивов, описанных в разделе 3.2.1.

Платежный обработчик, выступающий в качестве одного из немногих посредников в этой упрощенной системе, будет осуществлять ряд проверок безопасности от имени торговца и пользователя. Эти проверки могут включать подтверждение личности, подтверждение баланса, соответствие AML, обнаружение мошенничества и контроль доступа, среди прочего. После успешного завершения этих проверок запрос на платеж будет направлен в умный счет пользователя.

Этот умный счёт можно использовать для удержания различных активов, таких как те, которые связаны со стейкингом, предоставлением ликвидности, RWA, продукты CeDeFi или другие возможности по генерации дохода и их комбинации. Важно то, что эти активы останутся некастодиальными, полностью контролируемыми пользователем. Предварительное разрешение и контроль доступа будут определены и предоставлены через смарт-контракты, причём расходы на газ часто будут покрыты приложением или поставщиком услуг.

Чтобы обеспечить скорость и безопасность, система может использовать блокировки ресурсов, быстрые подтверждения или высокопроизводительные цепочки. Это позволит платежным системам или другим поставщикам услуг подтверждать транзакции практически мгновенно, сводя к минимуму риск вредоносной активности. Продавец получит немедленное уведомление о статусе завершения транзакции, в то время как фактический расчет средств может произойти либо мгновенно, либо позже. В конечном счете, соответствующие активы будут переведены на счет продавца, что приведет к закрытию транзакции.

(Идеальный) Crypto Payment Flowchart

Как вы могли заметить, помимо процессора платежей, другой сторонней организацией, на которую пользователи и торговцы, вероятно, придется полагаться, является поставщик или управляющий услугами учетной записи. Эта необходимость возникает потому, что базовые собственные учетные записи, такие как EVM EOAs, недостаточны для обеспечения плавного опыта и сложного управления. Более того, чисто open-source решение может испытывать затруднения в поддержании темпа с быстрым развитием технологии блокчейн и изменяющимися потребностями пользователей. Одним из ключевых преимуществ криптовалютных платежей, которое помогает минимизировать количество посредников и, таким образом, снижать издержки, является то, что блокчейн объединяет поток средств и информации в рамках одного реестра.

5.2 Унификация, Демократизация и Децентрализация

Эпохи оплаты

Подводя итог всей статьи:

Карточные платежи положили начало цифровизации финансовых операций, использованию компьютеров и Интернета для бухгалтерского учета и передачи информации. По мере роста платежной индустрии и развития технологий в этом процессе участвовало все большее количество специализированных посредников. Цифровые платежи способствовали этой цифровизации, используя новые технологии по мере того, как потребительское использование Интернета становилось все более распространенным. Это также устранило посредничество в традиционном процессе, абстрагируясь от прямого взаимодействия клиентов с банками.

Блокчейн и криптовалютные платежи делают эту дезинтермедиацию еще дальше, предлагая систему, в которой пользователи сохраняют контроль над своими активами, получая доступ к широкому спектру возможностей по накоплению доходов и инструментам управления активами. Эта технология обеспечивает децентрализованную и разрешенную сеть, делая цифровые активы и собственность доступными практически каждому на планете. Она способствует прозрачной и нейтральной среде, в которой все стороны могут сотрудничать, не нуждаясь в установлении доверия заранее.

Оговорка:

1. Эта статья взята из [larryliu007], Все авторские права принадлежат автору оригинала [larryliu007]. Если есть возражения против данной публикации, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.
3. Команда Gate Learn перевела статью на другие языки. Если не указано обратное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.