แม้ว่าการกระจายอำนาจทางการเงิน (DeFi) โทเค็นที่ไม่สามารถเข้ากันได้ (NFT) และ metaverse จะเป็นรากฐานสำหรับยุคใหม่ที่น่าตื่นเต้นของอินเทอร์เน็ตแบบเข้ารหัสลับ แนวคิดของ crypto/Web3 นั้นเป็นกระบวนทัศน์ที่ยั่งยืน ไม่ต้องพูดถึงเทคนิคใหม่เลย —จะไม่คงอยู่เว้นแต่จะให้ความสำคัญกับคนทั่วไปและก้าวข้ามขอบเขตเฉพาะของตน โชคดีสำหรับผู้ที่เผยแพร่ยูโทเปียทางการเงินแบบ crypto ในวันขอบคุณพระเจ้า หลังจากหลายปีของการถูกขนานนามว่าเป็น "อนาคตของการเงิน" ดูเหมือนว่าในที่สุด crypto ก็ได้เห็นการเพิ่มขึ้นของแอปพลิเคชันทางการเงินที่มุ่งเน้นผู้บริโภคทุกวันซึ่งสร้างขึ้นจากเทคโนโลยีบล็อกเชน คลื่นลูกใหม่ของแอพทางการเงินที่ไม่ต้องดูแล (NoFi) ชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่เห็นได้ชัดสำหรับการนำ crypto มาใช้อย่างกว้างขวางในกระแสหลัก หากไม่มีนวัตกรรมในการชำระหนี้ การปรับขนาด สัญญาอัจฉริยะ โครงสร้างพื้นฐานกระเป๋าสตางค์ และโปรโตคอล DeFi แอป NoFi ก็ไม่สามารถถูกสร้างขึ้นบนรากฐานของการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้เพื่อเก็งกำไรก่อนหน้านี้ได้ แม้ว่าจะมีผู้คน 5 ถึง 10 ล้านคนที่ทำธุรกรรมบนบล็อคเชนทุกเดือน แต่ตลาดบริการทางการเงินทั่วไปนั้นมีผู้คนหลายพันล้านคน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดที่มีศักยภาพขนาดใหญ่กำลังรอให้ NoFi เข้ามามีส่วนร่วม

วิวัฒนาการแบบซิงโครนัส

ในช่วงแรกๆ การนำกระบวนทัศน์ทางเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้ เรามักจะพบเห็นพัฒนาการที่เกิดขึ้นพร้อมๆ กันเกี่ยวกับแนวคิดและขอบเขตปัญหาที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งบางครั้งก็มีวิธีแก้ไขและสมมติฐานที่แตกต่างกันเล็กน้อย ฉันได้เน้นย้ำสิ่งนี้ในบล็อกก่อนหน้านี้เกี่ยวกับสแต็กประสบการณ์กระเป๋าสตางค์ ซึ่งแสดงถึงการบรรจบกันในตัวตนที่เปิดใช้งานกระเป๋าสตางค์ของ Web3 และระบบนิเวศมิดเดิลแวร์ B2B โดยมีผู้เล่นที่หลากหลายจัดการกับมันในหลายวิธี ในขอบเขตของการเงินเพื่อผู้บริโภคของ Web3 เราสังเกตเห็นแนวโน้มที่คล้ายกัน กระเป๋าเงิน แอปการชำระเงิน ธนาคารนีโอ และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ล้วนรวมตัวกันตามกรณีการใช้งานทั่วไปที่เปิดใช้งานโดยรางบล็อกเชนที่ใช้งานได้ ลองพิจารณาตัวอย่างบางส่วน

แอพการชำระเงินที่ไม่ใช่การดูแล

น่าแปลกที่สำหรับสกุลเงินดิจิทัล การชำระเงิน—อาจเป็นกรณีการใช้งานที่ชัดเจนที่สุดนับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง—ถือเป็นกรณีสุดท้ายที่มีการพัฒนาและได้รับความสนใจอย่างแท้จริง การจ่ายเงินด้วยสินทรัพย์ที่มีความผันผวน เช่น Bitcoin และ Ethereum ถือเป็นช่องทางเฉพาะ โดยได้รับแรงหนุนจาก DeFi และ NFT แต่การถือกำเนิดของเหรียญที่มีเสถียรภาพและพื้นที่บล็อกเชนที่ถูกกว่าเท่านั้นที่ทำให้การชำระเงินเบ่งบานอย่างแท้จริง ฟังก์ชันพื้นฐานของกระเป๋าเงินคริปโต—การส่งโทเค็น—กลายมาเป็นมิตรกับผู้ใช้อย่างเพียงพอ โดยมอบประสบการณ์ระดับ Web2 ขณะนี้เราได้เห็นแอปพลิเคชันและโครงสร้างพื้นฐานต่างๆ ที่มุ่งสู่เป้าหมายนี้ รวมถึง "crypto Venmos" สำหรับผู้บริโภคสุดเก๋ และแอปการชำระเงินระดับโลก เช่น Eco's Sling และ Beam มีแม้กระทั่งการระดมทุนจากชุมชนสำหรับโทเค็นมีม $SEND ซึ่งสร้างแอปการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ซึ่งสนับสนุนโดย Account Abstraction (AA) ต่างจากกระเป๋าเงินดิจิทัลตรงที่แอปพลิเคชันเหล่านี้มีลักษณะคล้ายกับแอป Cash เวอร์ชันแรก ๆ ที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น โดยมักจะมุ่งเน้นไปที่การชำระเงินแบบ peer-to-peer สำหรับนักเรียนและเยาวชน หรือบริการโอนเงินที่ปรับแต่งสำหรับชาวต่างชาติและผู้ส่งเงิน

Neo-Banks ที่ไม่ใช่การคุมขัง/กึ่งคุมขัง

ในขณะที่ฟินเทค NoFi ที่เกิดขึ้นใหม่บางรายวางตำแหน่งในกรณีการใช้งานการชำระเงินที่เฉพาะเจาะจง (กรณีการใช้งานขนาดใหญ่ในตัวมันเอง) บางรายก็เข้าใกล้ผลิตภัณฑ์ของตนแบบองค์รวมมากขึ้น โดยเชื่อมโยงการชำระเงินเข้ากับอัตราผลตอบแทนที่มีเสถียรภาพที่เพิ่มขึ้น บัญชีสกุลเงินหลายสกุลเงินดิจิทัล คุณลักษณะการลงทุน และบัญชี crypto-fiat แบบไฮบริดที่ผสานรวมเข้าด้วยกัน ด้วยธนาคารและระบบบัตรแบบดั้งเดิม โครงการต่างๆ เช่น Decaf และ Paie (ทั้งแอปพลิเคชัน Solana) รวมถึงกระเป๋าเงิน IBAN สัญญาอัจฉริยะที่กำลังจะมาถึงจาก Obvious อยู่ในใจ รัฐบาลที่ถูกเนรเทศของมาเลเซียกำลังสร้างธนาคารนีโอที่ไม่ได้รับการคุ้มครองชื่อ Spring Development Bank บน Polygon สำหรับพลเมืองของตน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าแม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นหน่วยงานแบบรวมศูนย์ ซึ่งเป็นตัวแทนของผู้ใช้ในความสามารถแบบรวมศูนย์ที่มีปฏิสัมพันธ์กับระบบการเงิน KYC แบบดั้งเดิม ฟังก์ชันหลักและคุณค่าที่นำเสนอนั้นเกี่ยวข้องกับการโต้ตอบของผู้ใช้กับกระเป๋าเงินออนไลน์ที่ไม่ใช่การควบคุมดูแล (หรือกึ่งควบคุม/MPC) แบบออนไลน์ . ฟังก์ชันหลายอย่างที่ก่อนหน้านี้ตกทอดให้กับธนาคาร (หรือธนาคารผู้ท้าชิง) กำลังเปลี่ยนไปบนเครือข่ายออนไลน์ โดยธนาคารใหม่เหล่านี้มอบอินเทอร์เฟซที่ปรับปรุงใหม่ให้กับผู้ใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากโปรโตคอลบนเครือข่ายทั้งหมดสำหรับการให้ยืม การยืม ผลตอบแทน และการซื้อขาย ซึ่งซ่อนตัวอยู่ในประสบการณ์ผู้ใช้ที่เป็นตัวเอก ในบางสถานการณ์ คุณสมบัติธนาคารนีโอที่ไม่ใช่การควบคุมดูแลจะจับคู่กับระบบธนาคารแบบดั้งเดิม แต่เมื่อ “งาน” ทางการเงินย้ายข้อมูลบนเครือข่ายมากขึ้น สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมก็เริ่มมีลักษณะคล้ายกับสวิตช์โง่ ๆ เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ทำเพื่อผู้ใช้ crypto ในปัจจุบัน .

นีโอแบงค์ 2.5

ในขณะที่แอปการชำระเงินที่ไม่ต้องดูแลและธนาคารนีโอส่วนใหญ่ส่วนใหญ่เป็นสตาร์ทอัพที่เน้นการเข้ารหัสลับ เรายังสังเกตเห็นกิจกรรมที่สำคัญในพื้นที่ธนาคารนีโอ/ชาเลนเจอร์ที่มีอยู่ ซึ่งรวมถึงธนาคารนีโอที่มีอยู่ซึ่งตั้งค่ากระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การควบคุมดูแล/กึ่งคุมขังสำหรับผู้ใช้ และนำเสนอบริการ crypto เช่นเดียวกับธนาคารนีโอเข้ารหัสลับที่เน้นการดูแล และรูปแบบการลงทุน ที่นำเสนอบริการที่คล้ายคลึงกันในรูปแบบการดูแล แม้ว่าจะไม่ใช่ธนาคารนีโอที่ไม่อยู่ภายใต้การดูแลของ Web3 อย่างแท้จริง แต่พวกเขาใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชนโดยตรงหรือโดยอ้อมสำหรับบริการของพวกเขา ซึ่งเราอาจขนานนามว่า “Neo-Banks 2.5” Cenoa ในตุรกีซึ่งกำหนดเป้าหมายไปที่ภูมิภาคเช่นตุรกีและอาร์เจนตินา ให้บริการโซลูชั่นการดูแลเพื่อเข้าถึง USD stablecoin และโปรโตคอลผลตอบแทนแบบออนไลน์ เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในประเทศที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากความผันผวนของสกุลเงิน PayPal เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างที่โดดเด่น โดยขยายการโจมตีด้วยสกุลเงินดิจิทัลจากการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลแบบคุมขัง ไปจนถึงเหรียญ stablecoin ที่ใช้ EVM และกระเป๋าเงินแบบฝังร่วม คล้ายกับใบเหลืองของแอฟริกา นอกเหนือจากฟินเทคทั่วไปที่เปลี่ยนไปสู่ crypto neo-banks แล้ว แบรนด์ต่างๆ เช่น NuBank ของบราซิล, N26 ของเยอรมนี, Monzo และ Revolut ของสหราชอาณาจักร และ Cogni ของสหรัฐอเมริกา ก็อยู่ในเส้นทางที่คล้ายกัน Neo-banks ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นผู้ท้าทายธนาคารผู้บริโภคแบบเดิม พบว่าตัวเองกำลังถูกท้าทายในพื้นที่ crypto พวกเขากำลังปรับตัวโดยเพิ่มข้อเสนอ crypto ของตน ผสมผสานการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับ crypto neo-banking คงไม่น่าแปลกใจเลยที่จะเห็นธนาคารผู้บริโภคแบบดั้งเดิมที่มีขนาดใหญ่ขึ้นมีความคิดคล้าย ๆ กัน

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นหนึ่งใน "แอปพลิเคชัน" ที่เก่าแก่ที่สุดในโดเมนสกุลเงินดิจิทัล แม้จะเป็นตัวแทนของ “การรวมศูนย์” ภายในระบบนิเวศของ crypto แต่การแลกเปลี่ยนเหล่านี้กำลังพยายามอย่างเข้มข้นในการพัฒนากระเป๋าเงินที่ไม่ได้รับการคุ้มครองและแอปซุปเปอร์ที่ต้องการ พวกเขากำลังให้บริการสำหรับกรณีการใช้งานสกุลเงินดิจิตอล Fintech เหล่านี้เพิ่มมากขึ้นผ่านโครงสร้างพื้นฐานแบบรวมศูนย์ Binance Pay ซึ่งโดยปกติจะมีสกุลเงินเป็น USDT หรือ Tron USDT มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญและการใช้งานรายวันในช่องทางการโอนเงินข้ามพรมแดนและตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะในละตินอเมริกา รายได้ USDC ที่นำเสนอโดย Coinbase ในแอปหลัก ควบคู่ไปกับการสะสมทุนในแอป Coinbase Wallet ควบคู่ไปกับฟีเจอร์การชำระเงินแบบกึ่งการชำระเงินที่เปิดตัวใน Base (เช่น Beam Eco) ทั้งหมดนี้ตอบสนองความต้องการทางการเงินของผู้ใช้ที่มีอยู่ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะให้บริการทางการเงินแก่ผู้ใช้ปัจจุบัน และได้ลงทุนในภาคการเติบโต เช่น กระเป๋าเงินแบบสแตนด์อโลน เพื่อดึงดูดกรณีการใช้งานที่เกิดขึ้นใหม่จำนวนมากขึ้น

แม้ว่าขอบเขตและแนวทางที่แน่นอนอาจแตกต่างกัน แต่อะไรคือสิ่งที่ผู้เข้าร่วมเหล่านี้เริ่มมาบรรจบกัน อาจเป็นกรณีการใช้งาน Fintech ของผู้บริโภคจริงสำหรับสกุลเงินดิจิทัลหรือตลาดผลิตภัณฑ์ในช่วงแรก ๆ ได้หรือไม่?

ผู้ใช้และกรณีการใช้งาน

มีการเขียนมากมายเกี่ยวกับกลุ่มผู้ใช้ในยุคแรก ๆ ของเศรษฐกิจท้องถิ่นของ crypto แต่สำหรับ cryptocurrency กลุ่มผู้ใช้ที่สำคัญที่สุดคือ “คนส่วนใหญ่ในช่วงแรก” อย่างชัดเจน เพื่อใช้เงื่อนไขของ Geoffrey Moore ซึ่งเป็นกลุ่มรุ่นที่สามารถแก้ไขปัญหาผลิตภัณฑ์ทางการเงินในชีวิตประจำวันได้อย่างแท้จริง สำหรับกระบวนทัศน์ทางเทคโนโลยีที่จะเปลี่ยนจากกลุ่มผู้ใช้ในช่วงแรกไปสู่กลุ่มคนส่วนใหญ่ในยุคแรกนั้น จะต้อง "ก้าวข้ามช่องว่าง" จากกลุ่มกลุ่มกลุ่มแรกที่พยายามรับรู้ถึงคุณค่าของสิ่งใหม่ ๆ ไปสู่กลุ่มกลุ่มแรก ๆ ที่เพียงแค่พยายามทำสิ่งต่างๆ ให้สำเร็จ ชีวิตของพวกเขา มัวร์ยังสรุปกระบวนการทั่วไปที่ในตอนแรก ชุดของกรณีการใช้งานแนวตั้งเกิดขึ้น เช่นเดียวกับชุดของ "หมุดโบว์ลิ่ง" ซึ่งเมื่อได้รับการเลื่อนตำแหน่งแล้ว ก็สามารถ "ตกลง" ตามลำดับได้ เนื่องจากกรณีการใช้งานที่อยู่ติดกันให้โอกาสที่กว้างขวางสำหรับการนำไปใช้ด้านข้างและทั่วไป ทั้งหมดนี้เพิ่มขึ้นใน "พายุทอร์นาโด" ซึ่งกรณีการใช้งานในช่วงแรกมาบรรจบกันท่ามกลางการยอมรับจำนวนมากโดยคนส่วนใหญ่ในช่วงแรก ก่อให้เกิดแพลตฟอร์มที่ชนะการบูรณาการที่สำคัญ และชุดของแอปพลิเคชันที่พบว่าเหมาะสมกับตลาดผลิตภัณฑ์ ในโลกการเงินที่ไม่มีโฮสต์ของเรา เราสังเกตเห็นการเกิดขึ้นของ “หมุดโบว์ลิ่ง” ต่อไปนี้ โดยสรุปว่าพายุทอร์นาโดอาจมีลักษณะอย่างไร

การชำระเงิน

แม้ว่าการถ่ายโอนมูลค่าจาก A ไป B จะเป็นพื้นฐานที่ชัดเจนในการออกแบบ crypto แต่หลายปีที่ผ่านมา ความสำคัญของการชำระเงินด้วย crypto นั้นเป็นเพียงรายละเอียดของความแปลกใหม่หรือแอปพลิเคชัน crypto ที่มีการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นสูง (หรือกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย) ภายในขอบเขตของ crypto กรณีการใช้งานแบบคลาสสิกไม่มีแรงดึงดูดที่แท้จริงด้วยซ้ำ กลายเป็นเรื่องตลกในชุมชน crypto อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว น่าประหลาดใจที่ TRON และ Binance ได้รับแรงผลักดันอย่างแท้จริงในภาคการชำระเงินในชีวิตประจำวันในตลาดเกิดใหม่ และเลเยอร์แอปพลิเคชัน crypto จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังพยายามเปลี่ยนตำแหน่งในการชำระเงินของผู้บริโภคที่ "ใช้งานได้" โดยใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อคเชน แน่นอนว่าตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่นี่คือการเข้ามาของเหรียญ stablecoin เช่น USDT, BUSD และ USDT ซึ่งมีอิทธิพลสำคัญในส่วนอื่นๆ ของโดเมน fintech ที่ไม่ได้โฮสต์ โดยทั่วไป โมเมนตัมที่เราเห็นในการชำระเงินแบบ crypto สามารถแบ่งออกเป็นสองระยะล่าสุดและระยะกลางหนึ่งระยะ ได้แก่ การชำระเงินแบบ peer-to-peer Venmo การโอนเงิน และการชำระเงิน B2C การสร้าง Venmo เวอร์ชัน Web3 อาจเป็นแอปพลิเคชั่น crypto แบบกระจายอำนาจที่ชัดเจนที่สุด แต่ในความเป็นจริงแล้ว คุณสมบัติและคุณประโยชน์ทั้งหมดของ crypto นั้นจะแสดงออกมาในลักษณะบริโภคได้เท่านั้นภายใต้การถือกำเนิดของ stablecoins เครือข่ายราคาถูกและเลเยอร์ที่สอง การเพาะแบบไม่ต้องดูแล และ นามธรรมบัญชี ข้อได้เปรียบเดียวกันนี้ใช้กับการโอนเงินระหว่างประเทศ เนื่องจากช่องทางการโอนเงิน crypto เริ่มเห็นกระแสสำคัญระหว่างละตินอเมริกา <> สหรัฐอเมริกาและแอฟริกา <> ยุโรป

ความยืดหยุ่นของอัตราเงินเฟ้อ

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ ความยืดหยุ่นด้านอัตราเงินเฟ้อมีความเกี่ยวพันกับการชำระเงินและการส่งเงินอย่างแน่นหนา ปัจจัยสำคัญอีกครั้งคือ Stablecoins โดยเฉพาะ USD Stablecoins เนื่องจากผู้คนในประเทศที่มีสกุลเงินอ่อนตัวหรือผันผวนมองหาวิธีรักษาความมั่งคั่ง ละตินอเมริกากลับมาอยู่ในแถวหน้าของแนวโน้มนี้อีกครั้ง โดยสามารถคาดการณ์ได้เมื่อพิจารณาถึงฉากหลังของสกุลเงินที่ไม่แน่นอน แต่เราเห็นแนวโน้มนี้ทุกที่ที่ผู้คนต้องการรักษามูลค่าไว้ในคลังความมั่งคั่งที่รักษามาตรฐานทองคำ นั่นคือดอลลาร์สหรัฐ (ไม่ผิดกับ นักการเงินสูงสุด) แอปพลิเคชันทางการเงินที่ไม่มีโฮสต์สามารถให้การเข้าถึง USD ขั้นพื้นฐานแก่ทุกคนในโลก (มักจะง่ายกว่า/ถูกกว่าช่องทางฟอเร็กซ์แบบเดิม) ตราบใดที่พวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนจากคำสั่ง fiat ได้ในทางใดทางหนึ่ง ดอลลาร์เหล่านี้สามารถถือ ฝากไว้ในบัญชีที่มีดอกเบี้ย และส่งให้กับใครก็ได้ทั่วโลกด้วยกระเป๋าสตางค์ที่เข้ากันได้ โดยมีต้นทุนที่ลดลงมากขึ้น

การออม/ผลผลิต

ทุกคนที่มีเงินสดสำรองจำเป็นต้องมีสถานที่สำหรับจัดเก็บและรักษามูลค่านั้น และเราพบว่าแอปพลิเคชันทางการเงินที่ไม่ได้โฮสต์นั้นใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานแบบออนไลน์เพื่อให้อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและเป็นมิตรกับผู้บริโภคแก่ผู้ใช้เพื่อสร้างผลตอบแทนและดอกเบี้ย แม้ว่าอัตรา on-chain ครั้งหนึ่งเคยต่ำกว่ามาตรฐาน แต่นโยบายดอกเบี้ยเชิงรุกมากขึ้นจากผู้ออกเหรียญ stablecoin แบบรวมศูนย์ ซึ่งสอดคล้องกับสภาพแวดล้อมรายได้คงที่แบบ off-chain ได้ผลักดันให้อัตรา on-chain เข้าใกล้อัตราตลาดเงินนอกเครือข่ายมากขึ้น แม้ว่าจะไม่มีข้อได้เปรียบด้านอัตราพื้นฐานของอัตราบัญชีออมทรัพย์อย่าง DeFi ในช่วงบูม แต่ผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนที่ไม่ได้รับอนุญาตต่างๆ (ค่อนข้าง) ยังคงช่วยให้ผู้คนเพิ่มการออมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตำแหน่ง DEX LP เทียบกับคู่สกุลเงินที่มีเสถียรภาพหรือบลูชิป ตำแหน่งในตลาดเงินแบบอนุรักษ์นิยม อัตราที่ปราศจากความเสี่ยงของ Stablecoin และกลยุทธ์การรวมผลตอบแทนแบบอนุรักษ์นิยม ช่วยให้แอปพลิเคชันทางการเงินที่ไม่ได้โฮสต์มีแหล่งที่มาของผลตอบแทนออนไลน์ที่มีศักยภาพ ซึ่งเป็นตัวแทนของผู้ใช้ ทั้งสองสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสถียร ( ซึ่งเป็นการขยายกรณีการใช้การป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในกรณีเหล่านี้) และสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวน/การลงทุนใดๆ เราเห็นโครงร่างของประสบการณ์นี้ในแอปพลิเคชันเนทิฟ Web3 ที่เน้น UX เช่น Instadapp และ Zerion ซึ่งทำให้การฝากเงินเข้าสู่ตำแหน่งผลตอบแทนทำได้เพียงคลิกเดียวหรือสองครั้ง และแอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภคเช่น Cenoa ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้ง่ายขึ้นโดยสิ้นเชิงเป็น "การประหยัด" " คุณสมบัติ.

เงินกู้

การกู้ยืมแบบออนไลน์ถือเป็นความท้าทายสำหรับผู้บริโภคเมื่อเทียบกับการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิม เนื่องจากสินเชื่อทั่วโลกส่วนใหญ่มีหลักประกันต่ำหรือไม่มีหลักประกัน อย่างไรก็ตาม เราได้สังเกตเห็นความก้าวหน้าและนวัตกรรมที่น่าสนใจ แอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ยังไม่ได้เจาะลึกเรื่องนี้อย่างเต็มที่ ยกเว้น Binance ซึ่งให้บริการสินเชื่อ crypto แก่ผู้ใช้อย่างแท้จริง แต่เราสามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ในไม่ช้าเมื่อโปรโตคอลพื้นฐานได้รับการปรับปรุงและรวมเข้ากับอินเทอร์เฟซ โปรโตคอล Spark ของ MakerDAO อนุญาตให้ผู้ใช้ยืม DAI ในอัตราคงที่ 3.19% (พร้อมบัตรเดบิตเสริมสำหรับการใช้จ่าย) ซึ่งน่าสนใจในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน หากคุณพร้อมที่จะเสนอมูลค่าเงินกู้เป็นสองเท่าในหลักประกัน เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะดูว่าจะสามารถดึงดูดผู้กู้ยืมรายย่อยที่มีราคาต่ำกว่าสินเชื่อส่วนบุคคลตามอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันและระบบการให้คะแนนเครดิตที่ต้องการล็อคสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำสำหรับการซื้อโดยไม่ต้องใช้เงินจริงหรือไม่ Alchemix เสนอ "สินเชื่อชำระคืนด้วยตนเอง" ซึ่งอาจเหมาะสำหรับการซื้อรถยนต์หรือเงินดาวน์บ้าน โปรโตคอล DeFi เช่น Goldfinch กำลังเจาะลึกสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน ซึ่งให้บริการธุรกิจนอกเครือข่าย ซึ่งเป็นแนวคิดที่อาจขยายไปสู่ธุรกิจขนาดเล็กหลายล้านราย ประสบการณ์จากสิ่งนี้จะแจ้งให้ทราบถึงคลื่นลูกถัดไปที่พยายามสร้างการสมัครสินเชื่อที่สามารถเข้าถึงได้มากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นโมเดลที่ไม่มีหลักประกันที่ใช้ Oracle โมเดลชื่อเสียงหลังซีบิล หรือโปรโตคอลสินเชื่อหลักประกันที่เป็นนวัตกรรมใหม่ “เจ้านาย” ขั้นสูงสุดคือสถาบันสินเชื่อ Orwellian ที่ทึบแสงและรวมศูนย์ และระบบนิเวศสินเชื่อของธนาคารแบบดั้งเดิม เมื่อ DeFi นำเสนอโซลูชั่นที่ดีกว่า การเงินแบบกระจายอำนาจก็สามารถเสนอให้กับผู้บริโภคได้

บัญชีฟอเร็กซ์/หลายสกุลเงิน

สำหรับกลุ่มประชากรบางกลุ่ม เช่น นักเรียนต่างชาติ ชาวต่างชาติ คนทำงานอิสระ และคนเร่ร่อนทางดิจิทัล การจัดการสกุลเงินหลายสกุลถือเป็นส่วนหนึ่งของชีวิต ไม่ว่าจะเป็นการรับการชำระเงินในสกุลเงินเดียวแต่ต้องชำระเป็นสกุลเงินในประเทศของคุณ การชำระเงินสำหรับแอปพลิเคชัน SaaS ในสกุลเงินอื่น หรือมีลูกค้าหลายรายหรือไซด์กิ๊กที่ชำระเงินในสกุลเงินต่าง ๆ มักมีความจำเป็นในการแลกเปลี่ยนที่รวดเร็วระหว่างสกุลเงินที่ต่างกัน การแลกเปลี่ยนนี้อาจยุ่งยาก ช้า และมีค่าใช้จ่ายสูงผ่านระบบธนาคารแบบดั้งเดิม โดยบางครั้งค่าใช้จ่ายในการบริหารก็เป็นสิ่งที่ห้ามสำหรับบางคน ด้วยเหรียญ stablecoin และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่นำเสนอโดยแอปพลิเคชัน DeFi บุคคลสามารถมี “บัญชี crypto หลายสกุลเงิน” ซึ่งมีเหรียญ stablecoin หลายตัว ทำให้พวกเขาสามารถส่ง แลกเปลี่ยน หรือบันทึกได้ตามต้องการ ภายในกลุ่มประชากรเดียวกัน บัญชีหลายสกุลเงินได้กลายเป็นคุณสมบัติยอดนิยมในแอปพลิเคชัน Fintech/neobank ที่ไม่ใช่สกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากธนาคาร crypto-neobanks มุ่งเน้นไปที่กรณีการใช้งานเหล่านี้มากขึ้นและบริษัท fintech ที่มีอยู่ก็เริ่มสำรวจ blockchain เป็นทางเลือก กลุ่มกรณีการใช้งานทั้งสองกลุ่มนี้คาดว่าจะมาบรรจบกันเมื่อเวลาผ่านไป

การซื้อขาย/การลงทุน

การซื้อขายเป็นกรณีการใช้งานหลักประการแรกของสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นเราจะไม่เจาะลึกลงไปที่นี่ ถึงกระนั้น ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าโอกาสในการลงทุนหรือแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเป็นสิ่งที่อาณาจักรฟินเทคแบบดั้งเดิมได้รับการส่งเสริมมาระยะหนึ่งแล้ว (ลองนึกถึง Robinhood) เป็นความต้องการที่ถูกต้องตามกฎหมายของผู้ใช้ที่แอปพลิเคชันเทคโนโลยีการเงินแบบกระจายอำนาจจะตอบสนองได้อย่างชัดเจน การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) บริดจ์ และผู้รวบรวมทำให้แอปสำหรับผู้บริโภคสามารถเสนอการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ต้องควบคุมได้ค่อนข้างง่าย ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับความเสี่ยงได้ในระดับหนึ่ง เนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ได้รับการโทเค็นและย้ายแบบออนไลน์มากขึ้น โอกาสในการนำเสนอทุกสิ่งตั้งแต่สกุลเงินดิจิทัล หุ้น ฟอเร็กซ์ อสังหาริมทรัพย์ ไปจนถึงรายได้คงที่จากแอปพลิเคชันเดียวจึงปรากฏชัดเจนสำหรับแอปพลิเคชันเทคโนโลยีการเงินแบบกระจายอำนาจ หากโปรโตคอลผลตอบแทน DeFi ของดอลลาร์ดิจิทัลสามารถป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันและบรรลุเป้าหมายการออมรายเดือน ทำไมไม่เพียงแค่ส่งเงินทุนส่วนเกินไปยังสกุลเงินดิจิทัลที่ร้อนแรงล่าสุดหรือหุ้นโดยใช้แอปพลิเคชันเดียวกัน

โหมดการใช้งาน

วิวัฒนาการแบบซิงโครนัสโดยรอบพื้นที่ปัญหานั้นเกิดขึ้นพร้อมกับสิ่งเดียวกันรอบพื้นที่การแก้ปัญหาโดยธรรมชาติ เมื่อเราเริ่มเห็นแอปพลิเคชัน NoFi ที่สามารถแข่งขันในตลาดขนาดใหญ่ได้อย่างสมเหตุสมผล เธรดทั่วไปที่สนับสนุนแนวทางต่างๆ ก็ปรากฏชัดเจน เริ่มต้นจากชั้นการชำระบัญชีระดับสูง ย้ายไปยังชั้นแอปพลิเคชัน เราจะเจาะลึกหัวข้อทางเทคนิคที่สำคัญบางหัวข้อ

การคำนวณแบบหลายฝ่าย (MPC) การสรุปบัญชี และการกำจัดวลีเริ่มต้น

เห็นได้ชัดว่าผู้ใช้อีกพันล้านคนถัดไปจะไม่เก็บวลีที่มี 24 คำไว้อย่างปลอดภัย ในปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรม crypto ได้ให้ความสำคัญกับ meme นี้อย่างจริงจัง โดยเปิดตัวการใช้งาน มาตรฐาน และเครื่องมือการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่หลากหลาย เพื่อช่วยนักพัฒนา dApp ในการมอบประสบการณ์การเข้าสู่ระบบแบบ web2 ด้วยกระเป๋าเงิน crypto แม้ว่าฉันจะอธิบายรายละเอียดในส่วนนี้ในบทความ “Wallet-Centric Experience Stack” แต่ก็น่าสังเกตว่าโซลูชันที่โฮสต์เองอย่างปลอดภัยมีความสำคัญต่อการเติบโตของเลเยอร์แอปพลิเคชัน NoFi โดยเสนอการเข้าสู่ระบบและการกู้คืนแบบ web2 ไม่ว่าจะใช้ MPC บัญชีอัจฉริยะ หรือทั้งสองอย่างผสมกัน แอปพลิเคชัน NoFi กำลังใช้ประโยชน์จากนวัตกรรมมิดเดิลแวร์สแต็กประสบการณ์กระเป๋าเงินล่าสุดและดีที่สุด เพื่อนำไปเผยแพร่สู่คนจำนวนมาก Beam's Eco ใช้บัญชีอัจฉริยะที่เข้ากันได้กับ ERC-4337 และโครงสร้างพื้นฐานนามธรรมของบัญชีบน Optimism (และในเร็วๆ นี้ Base) นำเสนอกระบวนการเริ่มต้นใช้งานแบบไร้เมล็ดและประสบการณ์การชำระเงินที่ต่ำกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ แม้แต่ผู้ใช้ที่ไม่เคยตั้งค่ากระเป๋าเงินมาก่อนและกำลังเข้าถึง ผ่านลิงก์

โซลานา

ในฐานะผู้ชื่นชอบ Ethereum ที่มีชื่อเสียง ฉันต้องยอมรับว่า Solana สมควรได้รับรางวัล Sling, Decaf และ Key.app ทั้งหมดทำงานบน Solana ซึ่งเป็นแอป NoFi ที่ราบรื่นที่สุดสามแอปที่มีอยู่ แม้ว่า Solana จะมีความคุ้มทุนมาโดยตลอด (แม้ว่าจะมีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจก็ตาม) การมีอยู่ที่สำคัญในภาค NoFi นั้นมาจากคุณภาพของผู้สร้างแอปพลิเคชันและการมุ่งเน้นไปที่มูลค่าผู้ใช้รายวัน ดังนั้น ในขณะที่ระบบนิเวศไซด์เชนของ Ethereum กำลังไล่ตาม Solana อย่างรวดเร็วทั้งในด้านต้นทุนและความเร็ว แต่จากมุมมองของประสบการณ์ผู้ใช้ NoFi ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ระบบนิเวศน์ของแอปพลิเคชันของ Solana อาจก้าวนำหน้าในบางประเด็น

Zaps, ธุรกรรม Meta, ความตั้งใจ

โดยไม่ต้องเจาะลึกถึงความซับซ้อนของความตั้งใจของบล็อคเชนและอนาคตของ MEV ฉันอยากจะชี้ให้เห็นว่าการรวมการดำเนินการออนไลน์หลายรายการเข้าด้วยกันเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมของผู้ใช้นั้น ไม่ใช่แค่สำหรับนักเก็งกำไรเท่านั้นที่จะได้รับราคาจำกัดการสั่งซื้อที่ดีที่สุด ไม่ว่าจะเป็น "zaps" แบบออนไลน์ รูปแบบของธุรกรรมหลายรายการที่ต้องการดำเนินการร่วมกัน หรือข้อความที่เซ็นชื่อนอกระบบซึ่งแสดงถึงจุดประสงค์ของผู้ใช้ แอป NoFi สามารถใช้ธุรกรรมประเภทต่างๆ รวมกันและคำแนะนำคล้ายธุรกรรมเพื่อส่งมอบสิ่งที่ผู้ใช้ทำได้อย่างง่ายดาย กำลังมองหา เร็วๆ นี้ในแอปพลิเคชัน NoFi เราจะเห็นการขจัดอุปสรรคเล็กๆ น้อยๆ เช่น ปุ่มต่างๆ เช่น “แปลงเป็น USDC และบันทึก” หรือ “แปลงเป็น ETH และเดิมพัน”

หมายเหตุบล็อกยูนิคอร์น: Zaps หมายถึงการรวมชุดของกระบวนการโต้ตอบให้เป็นการดำเนินการแบบขั้นตอนเดียว/คลิกเดียว หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า Zaps

การบูรณาการสกุลเงินดิจิตอลเข้ากับระบบธนาคารและการชำระเงินแบบดั้งเดิม

ในคลื่นลูกใหม่ของ NoFi (การเงินที่ไม่มีการคุมขัง) ประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ที่เราสังเกตเห็นคือการผสมผสานสกุลเงินดิจิทัลเข้ากับการเงินแบบดั้งเดิมในรูปแบบที่มีความหมาย สิ่งที่แสดงให้เห็นอย่างหนึ่งคือหน่วยงานที่ดำเนินการแอปพลิเคชันเหล่านี้มักจะจัดการเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ใช้ด้วยการสร้างความสัมพันธ์กับธนาคารหรือร่วมมือกับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารบางราย ธนาคารนีโอที่ไม่อยู่ภายใต้การควบคุมดูแล ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือ 95% ของกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การควบคุมดูแล มีความสามารถในการแนะนำบริการที่เปลี่ยนจากสกุลเงินปกติไปเป็นสกุลเงินดิจิทัลและบัญชีธนาคาร ซึ่งจะเป็นการขยายมูลค่าที่เสนอโดยแอปพลิเคชันเหล่านี้ ความสามารถในการฝากส่วนหนึ่งของเงินเดือนลงในกระเป๋าเงินที่ไม่ได้รับการคุ้มครองโดยอัตโนมัติทำให้บริการอื่น ๆ ภายในกระเป๋าเงินนั้นมีคุณค่าและจำเป็นมากขึ้น นอกจากนี้ ความสะดวกในการใช้สกุลเงินดิจิทัลในการรูดบัตรหรือแตะเพื่อจ่ายในร้านขายของชำยังช่วยเพิ่มมูลค่านี้อีกด้วย แม้ว่าผู้ใช้จะต้องผ่านการยืนยันตัวตนเพื่อเข้าถึงบริการเหล่านี้ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะสูญเสียการไม่เปิดเผยตัวตนในระดับหนึ่ง แต่สำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ ความจริงก็คือชีวิตประจำวันของพวกเขาได้รับการ "ยืนยันตัวตนแล้ว" อยู่แล้ว ทำให้การบูรณาการนี้ช่วยปรับปรุงประสบการณ์ในแต่ละวันได้อย่างราบรื่น ภูมิทัศน์กำลังมีความเกี่ยวพันกันมากขึ้นกับ Visa และ Mastercard ที่กำลังทดลองใช้การชำระเงินตามบัญชีอัจฉริยะและนามธรรมของบัญชี EVM และโลกที่ผสมผสานกันซึ่งการเชื่อมต่อแบบออนไลน์และออฟไลน์ในส่วนต่อประสานกับผู้ใช้กำลังแพร่หลายมากขึ้น \

Tokenization ของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ สินทรัพย์คุณภาพสูงในโลกแห่งความเป็นจริงจำนวนมากขึ้นกำลังถูกโทเค็น ซึ่งปูทางไปสู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินสำหรับผู้บริโภคที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถบรรลุได้ แนวทางที่ชัดเจนและตรงไปตรงมาที่สุดคือการใช้เหรียญ stablecoin เอง ผู้ออกเช่น Circle และ Tether กำลังผลิตโทเค็นโดยการลงทุนในธนบัตรระยะสั้นหลายพันล้านเหรียญ และกำลังส่งต่อผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์นอกเครือข่ายระยะสั้นอื่น ๆ ไปยังผู้ถือเหรียญ stablecoin แบบออนไลน์มากขึ้น ตัวอย่างอีกประการหนึ่งคือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบบออนไลน์ ซึ่งนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม เช่น Ondo Finance แม้ว่าจะมีข้อกำหนดสำหรับการยืนยันตัวตน (และข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์ตามผลิตภัณฑ์ที่คุณต้องการใช้) เมื่อได้รับการยืนยันแล้ว ก็สามารถรับรางวัลมากมายในกระเป๋าเงินออนไลน์ที่ใช้งานง่าย โดยไม่ต้องยุ่งยากในการนำทางผ่านแอปนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สับสน เนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่มีค่ามากขึ้นได้รับการโทเค็นและเปิดตัวแบบออนไลน์ พวกมันจึงปูทางไปสู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีศักยภาพในวงกว้างมากขึ้นสำหรับผู้ใช้โดยเฉลี่ย

ทำไมตอนนี้?

เพื่อให้เข้าใจการเติบโตอย่างรวดเร็วของกรณีการใช้งานเหล่านี้ที่เราพบเห็นอยู่ทุกวันนี้ (ไม่ว่าคุณจะเป็นแฟนหรือไม่ก็ตาม TRX chain มี DAU 2 ล้าน) และเหตุใดผู้เล่นที่จริงจังเช่น PayPal จึงเข้าร่วมการต่อสู้ เราต้องพิจารณาหลาย ๆ ประการ ปัจจัยมาบรรจบกันที่ขับเคลื่อนโมเมนตัมนี้

สเตเบิลคอยน์

เหตุผลที่ชัดเจนที่สุดสำหรับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ NoFi คือความสมบูรณ์ของระบบนิเวศของ Stablecoin ดอลลาร์ดิจิทัล (และสกุลเงินคำสั่งอื่นๆ ที่เพิ่มมากขึ้น) ถือได้ว่าเป็นแอปนักฆ่าสำหรับบล็อกเชนจนถึงตอนนี้ ดังที่เน้นย้ำในหลายกรณี เหรียญที่มีเสถียรภาพทำหน้าที่เป็นเส้นชีวิตสำหรับธุรกิจในแต่ละวัน บทบาทของสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนไม่สามารถตอบสนองได้ คำสั่งดิจิทัลที่ไร้อุปสรรคกำลังรุกเข้าสู่แอปพลิเคชัน ภูมิภาค และภาคส่วนต่างๆ โมเมนตัมนี้กำลังเร่งขึ้น ไม่ใช่ชะลอตัวลง ในกรณีนี้ Circle เพียงอย่างเดียวซึ่งมีการออก USDC มูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 สร้างรายได้มากกว่า 700 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่ายอดรวมในปี 2565 Tether กำลังเก็บเกี่ยวผลกำไรมหาศาล และหากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป พวกเขาอาจกลายเป็นผู้ถือครองคลังสหรัฐฯ ที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญยิ่งกว่าปริมาณการออกหรือสถิติรายได้จำนวนมากคือการที่ผู้ใช้ทั่วไปและธุรกิจต่างๆ นำไปใช้สำหรับงานสำคัญๆ ทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ก่อนหน้านี้ด้อยโอกาสจากธนาคารในประเทศกำลังพัฒนา แม้ว่าเราจะยังไม่เห็นการใช้งานกระแสหลักในตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างรวดเร็ว แต่ก็ยังมีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าสิ่งนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลง (จะมีรายละเอียดเพิ่มเติมในภายหลัง)

การสุกแก่ของโซลูชันการปรับขนาด

โดยไม่ต้องประกาศชัยชนะก่อนเวลาอันควรในเรื่องสามประการของความสามารถในการปรับขนาดบล็อกเชน เห็นได้ชัดว่าเรากำลังใกล้ถึงจุดที่บล็อกเชนแบบกระจายอำนาจมีค่าใช้จ่ายสูงและยุ่งยากเกินไปสำหรับการใช้งานในชีวิตประจำวัน ต้นทุนการทำธุรกรรมของ Solana ลดลงเหลือน้อยมาก และในที่สุดการมุ่งเน้นไปที่แผนงานแบบ Rollup ของ Ethereum ก็ก่อให้เกิดผลที่จับต้องได้ในที่สุด เราจะไม่เพียงเห็นการลดลงอย่างมากในต้นทุน Rollup จาก EIP 4844 แต่ยังรวมถึงคุณประโยชน์ในการปรับขนาดทั้งหมดที่ยังไม่ได้ใช้ในโดเมน zk นอกจากนี้ เรายังเห็นระบบนิเวศโครงสร้างพื้นฐาน L2 ที่เจริญรุ่งเรือง ซึ่งช่วยให้แอปเปิดตัว "Rollapps" โดยเฉพาะได้อย่างง่ายดายเพื่อการควบคุม ประสิทธิภาพ และการสร้างรายได้ที่เหมาะสมที่สุด สกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Ethereum ต้องเผชิญกับ “แพตช์คร่าวๆ” ในการปรับขนาด แต่ความพยายามเหล่านี้ทำให้เกิดโซลูชัน L2 ที่ “ดีเพียงพอ” ซึ่งเหมาะกับการใช้งานเกือบทุกกรณี โดยไม่จำเป็นต้องใช้ฮาร์ดฟอร์ค ด้วยเหตุนี้ แอป NoFi จึงเข้าสู่ยุคบล็อกสเปซเสรีนิยมมากที่สุดในประวัติศาสตร์การเข้ารหัสลับ พร้อมด้วยตัวเลือกเครือข่ายที่ดีและมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องหลายประการ

นวัตกรรมเทคโนโลยีกระเป๋าสตางค์

ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว นวัตกรรมต่างๆ เช่น MPC บัญชีอัจฉริยะที่มีบัญชีที่เป็นนามธรรม การทำธุรกรรมแบบไม่ใช้แก๊ส และผลิตภัณฑ์อย่าง Privy และ Web3Auth กำลังเชื่อมโยง "wallet stack" ทั้งหมดไว้ใกล้กันมากขึ้น ทำให้นักพัฒนามีเส้นทางที่ง่ายกว่าในการสร้างแอปพลิเคชันนอกเหนือจากฟังก์ชันกระเป๋าสตางค์ที่เนทีฟแบบเจาะลึก คลื่นลูกถัดไปของ crypto neobanks และแอป fintech ที่ไม่ใช่การควบคุมดูแลจะไม่ต้องกังวลกับวลีเริ่มต้นของผู้ใช้หรือต้องมีกระเป๋าเงินที่ติดตั้งไว้ ในที่สุดบล็อกเชนเหล่านี้ไม่เพียงแต่มีราคาไม่แพงเพียงพอเท่านั้น แต่ยังสามารถโต้ตอบกับบัญชีอัจฉริยะที่ล้ำสมัยได้อย่างราบรื่นผ่าน JavaScript เพียงไม่กี่บรรทัด

ลมหางมาโคร

เมื่อย้อนกลับไปจากสกุลเงินดิจิทัลและตรวจสอบฉากหลังที่กว้างขึ้นในโลกของสกุลเงินดิจิทัลกำลังพัฒนาไปในทิศทางที่ทำให้นวัตกรรม NoFi นี้น่าสนใจและจำเป็นมากขึ้น ภาวะเงินเฟ้อกำลังฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศกำลังพัฒนาที่มีค่าเงินอ่อนตัว กระตุ้นให้เกิดความปรารถนาที่จะป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อทั้งในระดับนานาชาติและระดับท้องถิ่น อีคอมเมิร์ซมุ่งมั่นที่จะเจาะตลาดทั่วทุกมุมโลก แต่ในภูมิภาคที่มีโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารและการชำระเงินในท้องถิ่นที่อ่อนแอ หรือขาดการเข้าถึงอินเทอร์เน็ต ความกระตือรือร้นในนวัตกรรมฟินเทคแบบดั้งเดิมก็ลดลง เส้นทางประสิทธิภาพของตลาดที่ยาวนานและน่าเบื่อกำลังถูกขับเคลื่อนโดยการตัดตัวกลางแบบรวมศูนย์ (และมีค่าใช้จ่ายสูง) ออก

Blockchain เป็นยานพาหนะในการแข่งขัน

ปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น และอื่นๆ อีกมากมาย มารวมกันเพื่อให้บล็อกเชนมี "ยานพาหนะ" ที่สามารถแข่งขันได้หลากหลายในแอปพลิเคชัน Fintech แทนที่จะพึ่งพามูลค่าหรืออุดมการณ์ในอนาคตที่เก็งกำไร ปัจจุบันสกุลเงินดิจิทัลกำลังเริ่มรวมความเป็นจริงที่มีสติและจับต้องได้เข้ากับคุณค่าที่นำเสนอในโดเมน NoFi ที่เกิดขึ้นใหม่นี้

ต้นทุนการทำธุรกรรม

ตัวกลางแบบรวมศูนย์มีอัตรากำไรโดยธรรมชาติ และยิ่งตัวกลางดังกล่าวซ้อนกันเพื่อโอนมูลค่าจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่งมากเท่าไร กำไรก็จะถูกดึงออกมาจากผู้บริโภคและธุรกิจมากขึ้นเท่านั้น บล็อกเชนสามารถฝังตัวกลางลงในสัญญาอัจฉริยะ โดยหลักแล้วทำสิ่งต่างๆ ได้มากขึ้นโดยใช้ทรัพยากรน้อยลง ไม่มีที่ไหนที่ชัยชนะของสกุลเงินดิจิตอลจะชัดเจนไปกว่าการลดต้นทุนการทำธุรกรรมของการชำระเงินระหว่างประเทศ การส่งการชำระเงินระหว่างสองประเทศโดยใช้ระบบโอนเงินระหว่างประเทศอาจมีค่าใช้จ่ายเกือบ 100 ดอลลาร์ ในขณะที่การส่งผ่าน USDC อาจมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าหนึ่งดอลลาร์ เนื่องจากค่าธรรมเนียมก๊าซและความสามารถในการขยายขนาดกลายเป็นประเด็นที่ไม่เป็นปัญหามากขึ้น ข้อได้เปรียบที่ชัดเจนของระบบการชำระเงินแบบสกุลเงินดิจิทัลในแง่ของต้นทุนการทำธุรกรรมจะแทรกซึมอยู่ในทุกบริการของผู้บริโภคและธุรกิจที่เป็นไปได้ ด้วยการใช้ประโยชน์จากบล็อคเชนเพื่อจุดประสงค์นี้ กำไรทุกส่วนที่สามารถเรียกคืนได้ด้วยวิธีนี้ก็จะเป็น โปรโตคอล DeFi อัตโนมัติอาจสร้าง “พื้นที่กำไร” เพิ่มเติมจากการเงิน และแอปพลิเคชัน NoFi สามารถส่งผลกำไรเหล่านี้กลับไปยังผู้บริโภคผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ดีกว่า

ความสามารถในการประกอบ

ความสามารถในการรวมองค์ประกอบซึ่งอยู่เหนือความสามารถในการทำงานร่วมกันแบบธรรมดา หมายถึงการที่ส่วนต่างๆ ในระบบนิเวศเชื่อมโยงกันเพื่อสร้างมูลค่าที่มีลำดับสูงขึ้นและซับซ้อนมากขึ้น ในระดับพื้นฐาน ผลิตภัณฑ์ NoFi ที่ใช้กระเป๋าเงิน EVM จะได้รับความสามารถทันที เช่น การชำระเงินด้วยกระเป๋าเงิน EVM แบบออนไลน์อื่น ๆ การโต้ตอบกับโปรโตคอล DeFi การอ่านข้อมูลระบุตัวตน NFT จากแอปอื่น ๆ และสร้างตรรกะของแอป EVM ที่ใช้กระเป๋าเงิน แม้ว่าคุณภาพจะค่อนข้างเป็นนามธรรม แต่ความสามารถในการรวมสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นเอกลักษณ์นี้ ซึ่งเกี่ยวพันกับความสามารถในการทำงานร่วมกันโดยทั่วไปและเอฟเฟกต์ของเครือข่าย ช่วยให้สามารถรวมบริการต่างๆ เข้าด้วยกันเพื่อให้บรรลุมูลค่าของลูกค้าปลายทางที่มากขึ้น เมื่อจับคู่กับคุณลักษณะถัดไป – การไม่ได้รับอนุญาต – ผู้สร้าง NoFi จะเข้าถึงแซนด์บ็อกซ์ขนาดใหญ่ทันทีเมื่อทำให้ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อกับบล็อคเชน อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม การให้ยืม การยืม การชำระเงิน หรือสิ่งใดก็ตามที่สร้างขึ้นบนยอดหรือร่วมกับพวกเขา

การไม่ได้รับอนุญาต

การบูรณาการกับผู้ให้บริการเสริมรายอื่นๆ หรือบริการเสริมอาจเป็นกระบวนการที่ยุ่งยาก มีค่าใช้จ่ายสูงและใช้เวลานานในการสร้างแอป Fintech การบูรณาการกับโปรโตคอล crypto นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิง แม้ว่าผู้ใช้อาจยังประสบปัญหากับโปรโตคอลเหล่านี้บางส่วน แต่ความจริงก็คือทุกคนทั่วโลกสามารถเพิ่มฟังก์ชัน "การออม" พื้นฐานให้กับแอปของตนได้ทันทีที่มีกระเป๋าเงิน และเสียบเข้ากับ Compound หรือ Aave การบูรณาการที่ไม่ได้รับอนุญาตนี้นำไปสู่วงจรนวัตกรรมที่เร็วขึ้นและชุดการสร้างศักยภาพที่กว้างขึ้นเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์และประสบการณ์ทางการเงินที่น่าสนใจ

ลดรอยเท้าทางธุรกิจและขอบเขตความรับผิดชอบ

ด้านที่น่าสนใจประการหนึ่งของการเงินที่ไม่ใช่การควบคุมดูแลที่ทำให้ดึงดูดผู้เล่น Fintech คือการแบ่งความรับผิดชอบที่ชัดเจนซึ่งธรรมชาติของการไม่อยู่ภายใต้การควบคุมนั้นสร้างขึ้นในหมู่ผู้ใช้ นักพัฒนา และบริการอื่น ๆ นอกเหนือจากการไม่ได้รับอนุญาตที่กล่าวมาข้างต้น การไม่ควบคุมดูแลไม่เพียงแต่ช่วยลดอุปสรรคในการรวมสิ่งต่าง ๆ เช่นการซื้อขาย DEX เข้ากับแอปของคุณเท่านั้น แต่ยัง (ในเขตอำนาจศาลหลายแห่ง) ให้อำนาจคุณตามกฎหมายและกฎระเบียบในการทำเช่นนั้น เมื่อเปรียบเทียบกับการรวมการซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิม เช่นเดียวกับกิจกรรมต่างๆ เช่น การให้กู้ยืม ซึ่งโดยทั่วไปจะสงวนไว้สำหรับธนาคารทั่วไป แต่ทุกคนที่มีกระเป๋าสตางค์ รวมถึงลูกค้าของคุณสามารถเข้าถึงได้ผ่านโปรโตคอล DeFi แอป NoFi สามารถเสนอชุดบริการทางการเงิน ใบอนุญาต BD ใบอนุญาต MTL แม้กระทั่งใบอนุญาตธนาคาร หากคุณพิจารณาถึงสิ่งที่สามารถย้ายแบบออนไลน์ได้ (และเขตอำนาจศาลเฉพาะของคุณ) และผ่านทางผู้ให้บริการบุคคลที่สามที่ได้รับการควบคุม เช่น ทางลาดเปิด/ปิดที่ได้รับการควบคุม . มีแม้กระทั่งการทดลองเกี่ยวกับการจัดการความมั่งคั่งแบบออนไลน์ที่มีการกระจายอำนาจมากขึ้นในฐานะที่ปรึกษา (แต่นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมายอีกครั้ง) สิ่งนี้ขัดขวางวิธีการพัฒนาแอป Fintech แบบดั้งเดิม เนื่องจากหมายถึงผู้เข้าร่วมที่มีศักยภาพในขอบเขตบริการทางการเงินที่กว้างขึ้น ด้วยการลดขนาดธุรกิจนอกเครือข่ายให้เหลือน้อยที่สุดและสร้างรายได้ผ่านอินเทอร์เฟซการทำธุรกรรม แอป NoFi สามารถเจาะตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพซึ่งไม่สามารถทำได้ในการตั้งค่าที่ไม่ใช่การเข้ารหัส

ประสบการณ์ผู้ใช้ (UX)

ประสบการณ์ผู้ใช้ (UX) เป็นจุดขายที่มีศักยภาพสำหรับบริการทางการเงิน crypto หรือไม่? ไม่ใช่ว่า UX จะทำให้เราไม่ยอมรับการยอมรับจากคนจำนวนมากใช่หรือไม่ แม้ว่าจะไม่ต้องการบ่อนทำลายความพยายามอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุง UX การเข้ารหัสลับ แต่เมื่อเวลาผ่านไป เราสามารถคาดหวังได้ว่าเทคโนโลยีการเข้ารหัสลับจะมีข้อได้เปรียบที่สำคัญมากกว่าเทคโนโลยีที่ไม่ใช่การเข้ารหัสลับใน UX ใช้การเข้าสู่ระบบและการชำระเงินเป็นตัวอย่าง เพื่อให้ตระหนักถึงสิ่งนี้อย่างเต็มที่ จึงจำเป็นต้องมีแอปที่เปิดใช้งานการเข้ารหัสลับและผู้ใช้ที่ถือกระเป๋าเงินจำนวนหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ความสามารถสำหรับบุคคลในการเชื่อมต่อกับกระเป๋าเงินและชำระเงินโดยไม่ต้องกรอกรายละเอียดเพิ่มเติมใดๆ เนื่องจากพวกเขาควบคุมคีย์ส่วนตัวของตน เมื่อเวลาผ่านไป จะมอบประสบการณ์ที่เหนือกว่าให้กับ web2 โดยพื้นฐานแล้วการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลในทันทีนั้นอาจมีการคลิกน้อยกว่าการชำระเงินผ่าน web2 ที่รวดเร็วที่สุด เช่นเดียวกับการกรองลวดที่ยุ่งยากซึ่งพบเมื่อทำการโอนเงินผ่านธนาคารระหว่างประเทศ ในขณะนี้ UX ยืนหยัดทั้งเพื่อและต่อต้านเทคโนโลยี crypto แต่นั่นกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว (ด้วยเหตุผลที่กล่าวไว้ข้างต้น) ปูทางไปสู่ประสบการณ์ผู้ใช้ที่กลับหัวกลับหางโดยพื้นฐาน ความสะดวกสบายที่บอกเป็นนัยโดย UX ที่เน้นกระเป๋าเงินจะดึงดูดผู้ใช้ในแง่ของการใช้งานอย่างแท้จริง

อะไรต่อไป?

การเงินแบบกระจายอำนาจโดยไม่มีการดูแล (NoFi) กำลังเข้าสู่สภาพแวดล้อมที่เหมาะสมที่สุด ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ฉันคาดว่าจำนวนผู้เข้าร่วมที่แย่งชิงโอกาสนี้จะเพิ่มขึ้นตามลำดับความสำคัญ ภาคนี้จะไม่เพียงแต่จะมีการแข่งขันสูงเท่านั้น แต่ยังจะผสานเข้ากับพลวัตที่มีอยู่ของฟินเทคและอุตสาหกรรมการธนาคารใหม่ ซึ่งทำให้เกิดความสามัคคีแบบไดนามิก แม้ว่าการทำนายผู้ชนะจะเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่ทิศทางในอนาคตบางอย่างก็รับประกันความสนใจ

การเงินสังคมและสังคม

การดำเนินการคู่ขนานกับการพัฒนา NoFi เหล่านี้ส่วนใหญ่คือระบบนิเวศเครือข่ายโซเชียลแบบกระจายอำนาจที่กำลังเติบโต ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล โปรโตคอลเช่น Lens, Farcaster และ BlueSky กำลังปูทางสำหรับพื้นที่การออกแบบใหม่ในแอปโซเชียล ในขณะที่การออกแบบเครือข่ายโซเชียลดังกล่าวแพร่หลาย นวัตกรรมโมเดลธุรกิจโดยผู้สร้างมีแนวโน้มที่จะรวมเข้ากับภาคส่วน NoFi ที่เกิดขึ้นใหม่ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การทดลองที่น่าสนใจกับโทเค็นทางสังคมใน Friend.tech ถูกพบเห็นได้ลึกลงไปในแวดวง Twitter ของ crypto ในขณะที่ยังอยู่ในช่วงตั้งไข่ เนื่องจากมีนวัตกรรมเกิดขึ้นมากขึ้นในส่วนที่เรียกว่า “Decentralized Social (De-So)” ทั้งสองด้านจะมีอิทธิพลซึ่งกันและกัน บางทีสถานการณ์ที่มีผลกระทบมากที่สุดที่ควรพิจารณาคือสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากแพลตฟอร์มเช่น Twitter รวมการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล ปัจจุบัน การทดลองออนไลน์กับการเงินชุมชน สินเชื่อรายย่อย ประกันสังคม และแผนรายได้ขั้นพื้นฐานกำลังดำเนินการอยู่ และเมื่อกลายเป็นเรื่องตรงไปตรงมาในทางเทคนิค เราควรคาดการณ์การพัฒนาทางการเงินแบบหลายผู้ใช้ที่มุ่งแก้ไขปัญหาในโลกแห่งความเป็นจริง

การส่งข้อความ B2C และการค้าบล็อกเชนแบบสนทนา

ในที่สุดโปรโตคอลการรับส่งข้อความเช่น XMTP ก็ได้รับความสนใจในกระเป๋าเงินของผู้บริโภค ซึ่งไม่เพียงนำมาใช้ในกระเป๋าเงินของผู้บริโภคเช่น Coinbase Wallet เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ให้บริการสแต็คประสบการณ์ B2B เช่น Dynamic.xyz ด้วย สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงกรณีการใช้งานทางธุรกิจที่มีศักยภาพจำนวนมากที่อาจเกี่ยวข้องกับการสนทนาระหว่างผู้บริโภคกับ dApps หรือแม้แต่ผู้ค้า การสนับสนุนการสนทนา การขาย และการตลาดจะเข้าสู่การค้าขายผ่านกระเป๋าเงิน โดยเพิ่มการพิจารณาอีกชั้นหนึ่งสำหรับแอป NoFi พวกเขาจะกลายเป็นแพลตฟอร์ม B2C ด้วยตัวเอง (เช่นเดียวกับที่ Decaf ทำกับกระเป๋าเงินผู้บริโภคและโซลูชัน crypto PoS ของผู้ค้า) หรือพวกเขาจะพยายามเป็นลูกค้าทั่วไปสำหรับการค้าบล็อกเชน โดยอนุญาตให้ส่งข้อความธุรกรรมในนามของแอปที่ผู้ใช้อนุญาต นี่จะเป็นการประกาศยุคใหม่ของการสื่อสารทางธุรกิจที่เชื่อถือได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสแปมมีประสิทธิภาพและคุกคามมากขึ้น โดยที่ AI ท่วมท้นช่องทางดิจิทัลของเรา

สัมผัสประสบการณ์ผู้ให้บริการ Stack ที่เน้นไปที่ NoFi มากขึ้น

ฉันคาดการณ์ว่าผู้ให้บริการสแต็กประสบการณ์กระเป๋าสตางค์ที่ฉันกล่าวถึงที่นี่ และในบทความอื่นๆ จะมุ่งเน้นไปที่ NoFi ในฐานะกลุ่มเฉพาะมากขึ้น นอกเหนือจากการเล่นเกม NFT และ DeFi แบบดั้งเดิมแล้ว แอปทางการเงินที่เน้นผู้บริโภคเป็นหลักเหล่านี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของข้อเสนอผลิตภัณฑ์มิดเดิลแวร์ โดยนำเสนอประสบการณ์ที่เหมือน web2 บนเส้นทาง web3 ด้วยบริษัทและโครงการที่ได้รับทุนสนับสนุนมากกว่า 40 แห่งในพื้นที่นี้ ความสนใจของพวกเขาจะนำไปสู่โซลูชันการพัฒนา NoFi ที่เหนือกว่า และการเกิดขึ้นของแอปที่ยอดเยี่ยมมากขึ้น

โมเมนตัมในที่สุดก็เกิดขึ้นในตลาดที่พัฒนาแล้ว

ความก้าวหน้าของ NoFi ในยุคแรกๆ ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในตลาดเกิดใหม่หรือเกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกับตลาดเหล่านั้น โดยสัญชาตญาณ สิ่งนี้สมเหตุสมผล เนื่องจากพื้นที่เหล่านี้มักจะประสบปัญหาจากตลาดที่ด้อยโอกาส ในขณะที่ประเทศที่ร่ำรวยมักจะให้บริการผู้บริโภคมากเกินไป อย่างไรก็ตาม ด้วยพลังที่กล่าวมาข้างต้น เราจะได้เห็นนวัตกรรมใหม่ๆ มากขึ้นในตลาดที่ผู้บริโภคอาจถูกมองข้ามในลักษณะที่ชัดเจน แต่ไม่ได้รับการดูแลในมิติที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น สิ่งนี้น่าจะปรากฏชัดว่าเป็นนวัตกรรมที่ไหลจากประเทศกำลังพัฒนาไปสู่ประเทศที่พัฒนาแล้วมากขึ้น

แอพ NoFi Super

สุดท้ายนี้ แม้ว่างานชิ้นนี้จะกล่าวถึงแอปพลิเคชั่น NoFi ต่างๆ แต่ก็มีความเป็นไปได้อย่างยิ่งที่ผู้เล่นที่โดดเด่นเพียงไม่กี่รายจะรวม “คุณสมบัติทางการเงินที่ยังไม่เสร็จ” เหล่านี้ไว้ในซูเปอร์แอป NoFi ซึ่งคล้ายกับ WeChat หรือ GoTo แอปเหล่านี้สามารถทำงานทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นและอาจเชื่อมโยงเว็บที่กระจายอำนาจทั้งหมดผ่านเบราว์เซอร์ dApp (หรือมีแนวโน้มมากกว่านั้นคือเฟรมเวิร์ก "มินิแอป") กระเป๋าเงิน web3 ทั่วไปบางใบหวังเป็นอย่างยิ่งว่าจะได้รับผลลัพธ์นี้ โดยมีการระดมทุนจำนวนมากโดยคำนึงถึงธีมนี้ แม้ว่าฉันเชื่อว่าหนึ่งในชุดกระเป๋าเงิน web3 ที่ผสานรวมในปัจจุบันอาจมีขนาดและขอบเขตของแอประดับสุดยอด แต่ก็มีความเป็นไปได้มากกว่าที่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ผู้ผลิตสมาร์ทโฟน หรือแอป NoFi ที่เริ่มต้นด้วยขอบเขตเบื้องต้นที่เน้นผู้บริโภคเป็นศูนย์กลางมากขึ้นและมีขอบเขตจำกัดจะบรรลุเป้าหมายนี้

บทสรุป

แม้ว่าฉันจะรอคอยกรณีการใช้งานที่เกิดขึ้นโดยตรงจากวัฒนธรรมออนไลน์และเปรี้ยวจี๊ดอย่างเต็มที่ แต่เว็บและ metaverse ที่มีการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์นั้นต้องใช้เวลา NoFi ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมจากโดเมน crypto ไปยังผู้ใช้ส่วนใหญ่ในช่วงแรกๆ

ข้อสงวนสิทธิ์：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก [บล็อกยูนิคอร์น] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้แต่งต้นฉบับ [Ben Basche] หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อทีมงาน Gate Learn แล้วพวกเขาจะจัดการโดยเร็วที่สุด
2. การปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นดำเนินการโดยทีมงาน Gate Learn เว้นแต่จะกล่าวถึง ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว