PoS Создает трек 'Валидаторы-как-сервис'

В механизме Ethereum Proof of Stake (PoS) валидаторы играют решающую роль в поддержании безопасности и функциональности сети. В первую очередь они поддерживают целостность сети с помощью стейкинга, предложений по блокировке и проверки. Каждый валидатор должен внести 32 ETH в качестве залога, чтобы обеспечить честное поведение. Валидаторам случайным образом назначается возможность предлагать новые блоки и проверять блоки, предложенные другими валидаторами, чтобы обеспечить соответствие правилам сети. Голосуя, валидаторы помогают достичь консенсуса, в конечном итоге решая, какие блоки добавляются в цепочку. Взамен они зарабатывают комиссию за транзакции и вознаграждение за блок, а также могут использовать стратегии MEV (Maximum Extractable Value) для дальнейшего увеличения своего дохода. Валидаторы могут получать оптимизированные блоки MEV от создателей блоков для повышения доходности. Если валидатор попытается манипулировать сетью, он столкнется со штрафами за сокращение своих ETH в стейкинге, что обеспечит справедливость и безопасность сети.

Награды валидатора

Источник: etherfi.gitbook.io

Награды для валидаторов, включая подтверждение, предложение блоков и вознаграждения от комитетов синхронизации, могут меняться в зависимости от условий сети и количества активных валидаторов. Основным обязательством валидатора является проверка действительности блоков и предложение новых блоков. Награды за обработку транзакций и приоритетные комиссии являются частью наград за выполнение, обычно включенных в предложения блоков и связанных с обработкой транзакций, которые могут подвергаться значительным колебаниям. Менее распространенные награды за штрафы присуждаются честным валидаторам, когда обнаруживают и наказывают злонамеренных валидаторов.

Из-за относительно высокой стоимости и порога входа для частных лиц для обслуживания узлов, многие протоколы предприняли различные усилия для решения этой проблемы. В то же время пользователи хотят поддерживать ликвидность в своих активах во время стейкинга, чтобы в любое время участвовать в других активностях DeFi. Поэтому с популяризацией PoS и растущим спросом на стейкинг на рынке появилось больше платформ и поставщиков инфраструктуры, предлагающих услуги стейкинга. Эти платформы предоставляют удобные услуги стейкинга для обычных пользователей и предлагают индивидуальные решения, помогающие учреждениям и крупным инвесторам управлять своими активами для стейкинга.

Обзор решений стейкинга

Lido: Lido - это крупнейшая децентрализованная платформа для стейкинга ликвидности, позволяющая пользователям стейкировать любое количество ETH и получать передаваемые токены stETH или wstETH. Преимущество Lido заключается в его ликвидности, поскольку stETH может использоваться в различных приложениях DeFi или как залог. Однако, взимается комиссия в размере 10%, из которых 5% идут на протокол, а 5% - на узлы операторов.

Rocket Pool: Rocket Pool позволяет пользователям ставить любое количество ETH и получать токены rETH. Он взимает комиссию в размере 15%, которая полностью идет на узловых операторов. В отличие от Lido, Rocket Pool позволяет любому стать узловым оператором, заложив 16 ETH и 1.6 ETH в токены RPL, что делает его более децентрализованным. Хотя ликвидность rETH ниже, чем у stETH, риск «расцепления» меньше из-за рыночных стимулов.

Eigenlayer: Eigenlayer - это инновационный протокол, который позволяет стейкерам Ethereum повторно ставить на вершине своего первоначального стейкинга с целью улучшения децентрализации и безопасности Ethereum путем предоставления дополнительного уровня сетевой безопасности. Eigenlayer привлекает стейкеров, предлагая дополнительные возможности для получения дохода для валидаторов в сети Ethereum.

Kiln: Kiln предлагает комплексное решение для стейкинга Ethereum, предоставляя различные методы стейкинга, чтобы удовлетворить различные потребности пользователей, включая прямой стейкинг, интеграцию с DeFi, стейкинг ликвидности и настраиваемые услуги смарт-контрактов. Kiln фокусируется на предоставлении легко интегрируемых инструментов для платформ и разработчиков, предлагая гибкое управление вознаграждениями и функции смарт-контрактов, подходящие для различных пользователей, включая как институты, так и отдельных лиц.

Обзор продукта Kiln

Детали финансирования

Kiln собрало всего 35 миллионов долларов за два раунда финансирования. Самый последний раунд, завершившийся в начале 2024 года, принес 17 миллионов долларов и возглавил его 1kx, с участием таких известных институтов, как Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC и LBank. В этот раунд также вступили существующие инвесторы Kraken Ventures, GSR и Avon Ventures. Эти средства будут использованы для поддержки глобального расширения Kiln, механизмов DeFi вознаграждения и расширения услуг по стейкингу.

До этого Kiln завершил свой первый раунд финансирования в 2022 году, привлекший $17,6 миллиона от инвесторов, включая Illuminate Financial, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven и Blue Yard Capital. Это финансирование помогло Kiln стать ведущим поставщиком инфраструктуры стейкинга, управляющим более чем $4,2 миллиарда активов стейкинга и управляющим крупнейшим кластером валидаторов в сети Ethereum, что составляет около 4% от общей сети.

Концепция дизайна

Kiln применяет диверсифицированную стратегию интеграции инфраструктуры, глубоко интегрируя кошельки, кастодиальные платформы и биржи для предоставления гибких услуг стейкинга для пользователей и учреждений. В сотрудничестве с Ledger Live и Crypto.com Kiln позволяет пользователям напрямую участвовать в стейкинге через свои платформы, а благодаря интеграции с Coinbase Cloud Kiln предлагает небольшой стейкинг ETH через смарт-контракты, предоставляя возможности стейкинга для пользователей, которые не достигают минимального порога в 32 ETH. Kiln также обеспечивает ликвидный стейкинг, создавая унифицированный API и технологию смарт-контрактов с поддержкой кроссчейна, что позволяет пользователям участвовать в сетевом стейкинге без блокировки активов и поддерживает стейкинг пула для снижения барьеров входа.

В отличие от других платформ для стейкинга, Kiln больше фокусируется на развитии в качестве поставщика базовых технологий. Она разрабатывает индивидуальные решения White Label, интегрирует широкий спектр продуктов DeFi в различные блокчейны и всесторонне повышает эффективность и безопасность услуг стейкинга. Например, он предоставляет интеграторам инструменты для управления функциями стейкинга, а также прозрачное управление вознаграждениями и комплексное отслеживание данных для платформ. Как универсальный поставщик услуг для технологии стейкинга, Kiln также завоевал популярность у традиционных финансовых клиентов. В настоящее время около 35 714 стейкеров участвуют в стейкинге на платформе Kiln, а всего в стейкинге находится около 1 142 848 ETH.

Еженедельные поступления по каналу

Источник:дюна

Kiln разработала полный набор продуктов, включая панель инструментов, виджет Kiln, Kiln Onchain и многое другое.

Kiln Onchain

Kiln Onchain aims to solve issues in Ethereum non-custodial staking, such as transparency, commission management, and user experience. Currently, Ethereum lacks an on-chain commission system, which forces platforms to hold users’ staked ETH or directly charge deposit fees as commissions, affecting the transparency of fund flow. The design of Kiln Onchain allows integrators to provide branded, customized Ethereum staking services for users, including setting commission rates, distributing rewards, supporting seamless integration of multiple operators, and even issuing liquid staking tokens (such as NFTs or ERC20 tokens) to represent users’ staking positions. This design enhances transparency and user experience and helps integrators achieve revenue sharing through staking services.

Источник: печь

Kiln Onchain представляет собой систему смарт-контрактов, разработанную для потребностей множества сторон, главным образом, обслуживающую три роли:

• Интеграторы: Кошельки или биржи могут использовать предоставляемые Kiln Onchain смарт-контракты для создания индивидуальных стейкинг-решений для пользователей, выбирая одного оператора для стейкинга или выбирая нескольких операторов и выпуская собственные токены стейкинга (LSTs).
• Операторы: поставщики услуг валидаторов Ethereum могут интегрировать смарт-контракты для поддержки потребностей в стейкинге нескольких интеграторов, предлагая различные модели стейкинга, такие как пуловый стейкинг или эксклюзивный стейкинг.
• Стейкеры: владельцы ETH могут выбирать между пуловым или эксклюзивным стейкингом, обеспечивая сохранение контроля над своими активами на протяжении всего процесса стейкинга с прозрачностью и возможностью аудита потоков средств.

Для пулов стейкинга Ethereum ранние участники могут столкнуться с размыванием вознаграждения из-за задержек в очереди узлов валидаторов, что может повлиять на общую награду (GRR). Это начальное размывание и колебания GRR более распространены в пулах без предварительно выделенного капитала и стабилизируются по мере активации большего числа узлов валидаторов. Kiln подчеркивает децентрализацию, сотрудничая с несколькими операторами, снижая риски централизации и способствуя разнообразному распределению узлов валидаторов. Интеграторы могут выпускать ликвидные токены стейкинга или NFT, представляющие доли стейкинга пользователей, улучшая ликвидность и возможности настройки, используя инфраструктуру Kiln для управления основными операциями по стейкингу.

Решение Kiln на базе цепочки работает с индексированием данных The Graph для обеспечения прозрачности потока средств и отслеживания вознаграждений в экосистеме стейкинга. Интеграция этих вариантов позволяет решению Kiln поддерживать удержание пользователей и надежную модель распределения вознаграждений, позволяя интеграторам полностью настраивать пользовательский опыт. Платформа основана на модульных дизайнах контрактов, которые снижают риски контрагентов и операционные бремена, помогая интеграторам легко управлять партнерствами и услугами стейкинга.

Kiln DeFi

Источник: Печь

Kiln DeFi — это набор инструментов смарт-контрактов, которые партнеры могут нативно интегрировать протоколы DeFi в свои кошельки или платформы. Это решение работает полностью в блокчейне, с высокой степенью автоматизации и упрощенными методами интеграции. Пользователи могут интегрировать его непосредственно в свои платформы через API Kiln или настроить виджеты Kiln в соответствии с конкретными потребностями. Kiln DeFi в настоящее время интегрирован с несколькими протоколами, такими как Aave и Compound, что позволяет партнерам использовать стек технологий Kiln для предложения этих услуг конечным пользователям.

Поддержка Multi-Chain

Kiln изначально сосредоточился на поддержке стейкинга Ethereum и стал ведущим поставщиком услуг вместе с переходом Ethereum к PoS, предлагая высокую доступность и гарантии безопасности для институциональных клиентов. С появлением мультичейновой экосистемы Kiln расширился, чтобы поддерживать десятки ведущих общедоступных блокчейнов, включая Solana, Avalanche, Polygon и другие, предоставляя решения, аналогичные деривативам стейкинга Ethereum (например, stETH) для мультичейна.

В будущем Kiln планирует дальнейшую оптимизацию институциональных услуг, расширение поддержки стейкинга Layer 2 (L2) и углубление продуктов по жидкому стейкингу. Она стремится стать основным поставщиком инфраструктуры в области кросс-чейн стейкинга, предлагая ликвидные активы для большего числа публичных цепей и расширяя услуги стейкинга на L2 и другие новые сетевые экосистемы.

Партнерские протоколы DeFi и поддерживаемые публичные цепи

Источник: Печка

Виджет Печи

Kiln Widget - это недавно запущенный инструмент, разработанный для платформ, которым необходимо предоставлять криптовалютные вознаграждения, включая кошельки, агентов по доверительному управлению, поставщиков технологий и расширения браузера. Он помогает платформам увеличить вовлеченность пользователей и генерировать доход через интегрированные прибыльные функции. Kiln Widget поддерживает платформы в быстром запуске брендированного dApp или его безшовном встраивании в любой сетевой интерфейс. Платформы могут настраивать модули вознаграждений через редактор Kiln Widget и поддерживать интеграцию с низким кодом/без кода. Он также может использоваться как самостоятельный веб-сайт или встраиваться в существующие веб-платформы и мобильные приложения, предоставляя пользователям единый сервис от обнаружения вознаграждений до управления депозитами и просмотра подробных отчетов о вознаграждениях.

Вывод

Компания Kiln, благодаря надежной технологической поддержке и глубокой интеграции экосистемы, стала лидером отрасли. Его основные функции включают в себя поддержку услуг стейкинга для Ethereum и других основных публичных блокчейнов PoS, предложение решений для ликвидного стейкинга и объединенного стейкинга для снижения порога участия, предоставление индивидуальных решений White Label для учреждений для упрощения интеграции стейкинга, а также повышение потенциала заработка с помощью смарт-контрактов и механизмов вознаграждения DeFi. Эти функции обслуживают отдельных пользователей и предлагают гибкие и эффективные решения для кошельков, бирж, кастодиальных платформ и других учреждений. Заглядывая в будущее, Kiln сосредоточена на глобальной экспансии, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания планирует внедрить больше поддержки цепочек и инновационных механизмов стейкинга для дальнейшего улучшения пользовательского опыта и ценности экосистемы.