การซื้อขายเป็นจุดสัมผัสของโลกคริปโตทั้งหมด และตลาด DEX ยินดีต้อนรับผู้เล่นใหม่เสมอเพื่อตอบสนองความต้องการในการซื้อขาย เมื่อวันที่ 8 สิงหาคม บริษัท Vessel Finance ที่ใช้เทคโนโลยี ZK ประกาศว่าได้รับทุน 10 ล้านเหรียญโดย Sequoia Capital, ผู้ก่อตั้ง Scroll Sandy Peng และ Ye Zhang, มูลนิธิ Avalanche, มูลนิธิ Algorand, ผู้ลงทุน IMO Ventures, Folius Ventures, Incuba Alpha, และกลุ่มนักลงทุนทางด้านธุรกิจ

ตามข้อมูลจาก DefiLlama ภาค DEX มีความแออัดมาก มี DEX กว่า 1,000 แห่งขนาดต่าง ๆ และมีมากกว่า 20 แห่งที่มี TVL เกิน 100 ล้านเหรียญ ในสภาพแวดล้อมที่แข่งขันมากนี้ Vessel Finance วางแผนที่จะเด่นออกไปอย่างไร? ZK technology มักถูกใช้ในโครงการพื้นฐาน; การปรับปรุงอะไรที่มันนำเข้ามาเมื่อนำมาใช้ใน DEX?

ทำไมเราต้องการ DEX ใหม่?

ในตลาดที่เต็มไปด้วย DEXs จำนวนมากอยู่แล้ว ทำไมจึงมีความจำเป็นต้องมีแพลตฟอร์มการซื้อขายใหม่เช่น Vessel? เพื่อตอบคำถามนี้ เราจำเป็นต้องสำรวจสถานะปัจจุบันและข้อจำกัดของระบบ DEX

1. ข้อจำกัดของ DEX ที่มีอยู่แล้ว:
   ระบบ DEX ที่มีอยู่ในปัจจุบันสร้างขึ้นบนบล็อกเชนหลักอย่าง Ethereum ซึ่งจำกัดความสามารถในการประมวลผล แม้ว่า Layer 2 solutions จะได้เพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมอย่างมาก แต่บาง Layer 2 solutions อาจพบปัญหาในการขยายขอบเขตเมื่อจำนวนผู้ใช้และปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้น

2. ปัญหาค่าใช้จ่ายและความยืดหยุ่น:
   Layer 2 solutions จริง ๆ ลดค่า gas ลง แต่ยังมีความท้าทายอยู่ การกระจายอำนาจใน Layer 2 อาจทำให้ Likuidity และ user base แบ่งแยกกัน การโต้ตอบข้ามโซนอาจยังต้องเสียค่าใช้จ่ายและรอเวลานาน และประสบการณ์ของผู้ใช้ที่แตกต่างกันใน Layer 2 solutions ต่าง ๆ เพิ่มความซับซ้อน

3. ความไม่สมบูรณ์ของ Likuiditi:
   ความเป็นเหลือของเงินทุนไม่ได้กระจายอย่างเดียวในแพลตฟอร์ม DEX ต่าง ๆ เท่านั้น แต่ยังกระจายไปยังเครือข่าย Layer 2 ต่าง ๆ ด้วย การแยกส่วนนี้อาจส่งผลให้มีการสลิปเปจายที่สำคัญ ที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพในการซื้อขายและราคา โดยเฉพาะสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่

4. ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ไม่ดี:
   เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดศูนย์กลาง หลาย DEXs มีอินเตอร์เฟซที่ซับซ้อนและกระบวนการที่ยุ่งยาก ผู้ใช้ที่ไม่มีพื้นฐานทางเทคนิคอาจพบว่าการใช้ DEXs ยากมากขึ้น
   เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ Vessel มีเป้าหมายที่จะแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นกับ DEXs ปัจจุบัน (รวมถึงบน Layer 2) และ предоставлять วิธีการแก้ปัญหาอย่างแบบฉลาดและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับระบบ DeFi Vessel มีเป้าหมายที่จะรวมข้อดีของทั้งตลาดศูนย์ที่มีการควบคุม (CEXs) และตลาดที่มีการควบคุมตนเอง (DEXs) เพื่อ предоставлять แพลตฟอร์มที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

เกี่ยวกับแนวทาง Vessel โดยรวมแผนการทั่วไปคือ

1. สร้างแพลตฟอร์มชั้นที่ 3 ที่สามารถรวมรวมคุณสมบัติของโซลูชันชั้นที่ 2 ต่าง ๆ เพื่อให้มีสภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบ one-stop สำหรับผู้ใช้
2. ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยใช้เทคโนโลยี Layer 3 และ ZK: โดยใช้เทคโนโลยี Layer 3 และ Zero-Knowledge (ZK) Vessel มีเจตนาลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้ต่ำกว่า Layer 2 ปัจจุบัน
3. เพิ่มประสิทธิภาพในการขยายขนาดและการรวมเหลือความเหลื่ย: Vessel จะรวมเหลือ Likuiditi จากแหล่งที่มาหลายแหล่งเพื่อให้มีการค้นหาราคาที่ดีขึ้นและการลื่นไหลลดลง
4. ผสานความสะดวกในการใช้งานของ CEXs: Vessel มุ่งหวังที่จะให้การใช้งานอินเทอร์เฟซที่เป็นเอกลักษณ์และใช้งานได้ง่าย ดึงมาจากความสะดวกในการใช้งานที่พบในการแลกเปลี่ยนที่เป็นศูนย์กลาง (CEXs)

ไฟแนนซ์เวสเซลล์ของ Vessel Finance

จากมุมมองทางเทคนิค โปรโตคอล Vessel สามารถมองเห็นได้เป็นเครื่องจักรสถานะ ประกอบด้วยสถานะของผู้ใช้ (เช่นบัญชี คำสั่ง ยอดคงเหลือ) และสถานะของระบบ (เช่น แสตมป์, โอราเคิลราคา)

เมื่อผู้ใช้ส่งคำขอ ระบบจะดำเนินการชุดของการดำเนินการเพื่ออัปเดตองค์ประกอบที่เฉพาะเจาะจงของสถานะปัจจุบัน

ในการเข้าใจเรื่องนี้ได้ดีขึ้น คิดว่า Vessel เป็นระบบห้องเซฟของธนาคาร ทุกครั้งที่มีการทำธุรกรรมเกิดขึ้นก็เสมือนกับระบบห้องเซฟของธนาคารที่ทำการอัปเดตสถานะ ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงในยอดเงินคงเหลือของผู้ใช้ สถานะคำสั่งซื้อ และอาจมีการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดเล็กน้อย

ในระบบบล็อกเชนแบบดั้งเดิมทุกอัปเดตเล็ก ๆ เหล่านี้ต้องถูกบันทึกอยู่บนเชน ซึ่งทำให้ค่าแก๊สสูงและความเร็วในการประมวลผลช้าลง แต่ใน Vessel เหล่านี้จะถูกจัดการอย่างมีประสิทธิภาพนอกเชนแล้วจึงถูกตรวจสอบบนเชนผ่าน Zero-Knowledge (ZK) proofs

ตัวอย่างเช่นถ้าระบบประมวลผลธุรกรรมที่คล้ายกัน 10,000 รายการภายใน 5 นาที Vessel จะสร้าง ZK proof ณ จุดสิ้นสุดของระยะเวลานี้ พิสูจน์นี้สามารถแสดงได้ว่า “ภายใน 5 นาทีเหล่านี้มีการเกิดธุรกรรม 10,000 รายการ ทั้งหมดเป็นรายการที่ถูกต้องและสถานะสุดท้ายของระบบเป็นไปตามความถูกต้อง” พิสูจน์นี้สามารถตรวจสอบบนเชื่อมโยงได้อย่างรวดเร็ว ทำให้ประสิทธิภาพและความสามารถในการขยายของระบบทั้งหมดดีขึ้นอย่างมาก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ได้แก่ขั้นตอนการทำงานของ Vessel ประกอบด้วยส่วนประกอบหลักสามส่วน: ตัวเรียงลำดับ (Sequencer) ตัวพิสูจน์ (Prover) และสัญญาอัจฉริยะ (Smart Contract) ส่วนประกอบเหล่านี้ทำงานร่วมกันขั้นตอนต่อขั้นเพื่อทำภารกิจดังกล่าว

ขั้นตอนที่ 1: ตัวเรียงลำดับ

เมื่อผู้ใช้ส่งคําขอธุรกรรม Sequencer จะได้รับการจัดการก่อน ซีเควนเซอร์เป็นเครื่องมือดําเนินการธุรกรรมที่ประมวลผลคําขอทันทีคล้ายกับเซิร์ฟเวอร์ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ นอกจากนี้ยังสร้างเส้นทางการดําเนินการสําหรับ Prover เพื่อสร้างหลักฐาน SNARK ตัวอย่างเช่น เมื่อผู้ใช้ส่งคําขอธุรกรรม (เช่น การซื้อ 100 โทเค็น) Sequencer จะประมวลผลคําขอทันที มันบันทึกข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับการทําธุรกรรมรวมถึงตําแหน่งในคิวและเวลาในการส่ง บันทึกรายละเอียดเหล่านี้สร้าง "เส้นทางการดําเนินการ"

ขั้นตอนที่ 2: Prover

Prover มีหน้าที่สร้างหลักฐานสําหรับการทํางานของเครื่องจักรของรัฐ มันรันโปรโตคอล Zero-Knowledge Proof (ZKP) เพื่อสร้างหลักฐานตามเส้นทางการดําเนินการของ Sequencer กระบวนการนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการดําเนินการทั้งหมดเป็นไปตามกฎเฉพาะป้องกันการสร้างหรือโอนเงินโดยไม่ได้รับอนุญาต ในระบบเรือ Prover จะตรวจสอบธุรกรรมทั้งหมดที่ประมวลผลโดย Sequencer ตัวอย่างเช่นจะตรวจสอบว่าผู้ใช้ A มียอดคงเหลือเพียงพอที่จะซื้อ 100 โทเค็นราคาธุรกรรมตรงกับราคาตลาดปัจจุบันและอื่น ๆ จากนั้นจะสร้างหลักฐานทางคณิตศาสตร์เพื่อแสดงว่า "ใช่ธุรกรรมเหล่านี้ถูกต้องและไม่มีการละเมิด"

ขั้นตอนที่ 3: สมาร์ทคอนแทร็ก

สัญญาอัจฉริยะรวมถึงผู้ตรวจสอบและผู้ดูแล เมื่อ Prover สร้างหลักฐาน SNARK แล้วจะถูกส่งต่อไปยังสัญญาอัจฉริยะ ผู้ตรวจสอบจะตรวจสอบหลักฐานเพื่อยืนยันความถูกต้องของการเปลี่ยนแปลงสถานะ ผู้รับฝากทรัพย์สินถือทรัพย์สินของผู้ใช้และอนุญาตให้มีการเคลื่อนย้ายทรัพย์สินเมื่อได้รับหลักฐานที่ถูกต้องเท่านั้น กลไกนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าธุรกรรมทั้งหมดได้รับอนุญาตและปลอดภัย ตัวอย่างเช่น หากหลักฐานแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้ A ซื้อโทเค็นสําเร็จ 100 โทเค็น สัญญาอัจฉริยะจะหักจํานวนเงินที่เกี่ยวข้องออกจากบัญชีของผู้ใช้ A และเพิ่มโทเค็น 100 โทเค็นลงในยอดคงเหลือ

การผสม ZK กับ VAELOB, สมุดคำสั่งและ AMM

เทคโนโลยี Zero-Knowledge Proof (ZKP) เป็นส่วนสำคัญในกระบวนการทำงานของ Vessel:

โดยใช้ ZKP ที่ทำให้กระบวนการคำนวณที่ซับซ้อนกลายเป็นพิสูจน์ที่สามารถยืนยันได้อย่างง่าย Vessel สามารถทำให้ระบบจัดกลุ่มการประมวลผลคำขอของผู้ใช้ ดำเนินการเปลี่ยนแปลงสถานะแบบออฟเชน และจากนั้นสร้างพิสูจน์เพื่อยืนยันความถูกต้อง ซึ่งทำให้ประสิทธิภาพในการประมวลผลธุรกรรมและสามารถขยายเป็นไปได้มากขึ้น

เทคโนโลยี ZKP ทำให้แน่ใจได้ว่าทุกธุรกรรมถูกต้องโดยไม่เปิดเผยรายละเอียดเฉพาะของธุรกรรม สิ่งนี้ไม่เพียงทำให้ป้องกันความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังรักษาความปลอดภัยโดยรวมของระบบด้วย ตามคำๆ ของสโลแกนของ Vessel: “Don’t Trust, Verify.”

ระบบ ZK ของ Vessel ยังสนับสนุนการดำเนินการครอสเชน ทำให้การโอนสินทรัพย์และธุรกรรมระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนที่แตกต่างกันมีความปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

นอกจากนี้ นวัตกรรมที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งของ Vessel คือ ตารางคำสั่งจำกัดที่ฝังอยู่ใน AMM ที่สามารถตรวจสอบได้

นี่คือเทคโนโลยีหลักของแพลตฟอร์ม Vessel ที่รวมข้อดีของตารางคำสั่งแบบดั้งเดิมและ Automated Market Makers (AMM) อย่างชาญฉลาด โดยยังรักษาระบบการซื้อขายทั้งหมดให้สามารถตรวจสอบได้ นี่คือคำอธิบายที่ชัดเจนกว่า:

บริษัทซื้อขายที่มีการควบคุมแบบดั้งเดิม (CEX) คล้ายกับพื้นที่ซื้อขายหุ้นที่คึกคักที่มีพ่อค้าหลายคนตะโกนราคาและปริมาณที่ต้องการซื้อหรือขาย นี่คือโมเดลสมุดคำสั่ง - อย่างที่โดดเด่นและมีประสิทธิภาพ แต่ต้องการความเชื่อมั่นระดับสูงในสถาบันที่มีการควบคุม

อย่างไรก็ตาม ตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่ centralize (DEX) เหมือนเครื่องขายของอัตโนมัติมากกว่า คุณใส่เหรียญประเภทหนึ่งและเครื่องจะคำนวณโดยอัตโนมัติและให้คุณเหรียญประเภทอื่นๆ โดยอ้างอิงจากสูตรที่ตั้งไว้ นี่คือโมเดล AMM - ที่ไม่ centralize และโปร่งใส แต่อาจจะมีประสิทธิภาพที่ต่ำลงและมีความเป็นไปได้ที่จะเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงราคา

VAELOB เหมือนการนำเครื่องจำหน่าย (AMM) มาไว้ในพื้นผิวการซื้อขาย (order book) และให้ทุกคนได้รับแว่นตาพิเศษเพื่อดูและยืนยันว่าเครื่องจักรทำงานในโลกแห่งความจริงอย่างไร

โดยเฉพาะ:

• มันยังคงความสะดวกสบายและประสิทธิภาพของโมเดลบัญชีคำสั่งแบบดั้งเดิม
• มันรวมความเหมาะสมในการจำหน่ายและคุณสมบัติการอัตโนมัติของ AMMs ด้วย
• ช่วยให้มั่นใจได้ว่ากระบวนการทั้งหมดสามารถตรวจสอบได้ผ่านเทคโนโลยีการพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์

ให้เราเข้าใจผ่านตัวอย่างที่ง่ายๆ

สมมติว่า Alice ต้องการซื้อ 1 ETH และราคาตลาดปัจจุบันคือ 3810 ดอลลาร์

a) ในสมุดคำสั่งแบบดั้งเดิม ระบบจะค้นหาคำสั่งขายที่ใกล้ที่สุดกับราคาที่ระบุ

b) ใน VAELOB ระบบไม่เพียงแต่จับคู่คำสั่งของผู้ใช้ แต่ยังใช้ Likuiditi จากโพล AMM อีกด้วย ตัวอย่างเช่น:

0.7 ETH อาจมาจากคำสั่งขายที่ราคา $3800 (รวมถึง 0.4 ETH จาก AMM pool และ 0.3 ETH จากผู้ใช้อื่น ๆ) และ 0.3 ETH ที่เหลืออาจมาจากคำสั่งขายที่ราคา $3801 จาก AMM pool

c) เมื่อคำสั่งพูล AMM ถูกจับคู่กันแล้ว จะมีการวางคำสั่งใหม่โดยอัตโนมัติที่จุดราคาที่ติดกันเพื่อรักษาความเหมาะสมของตลาด

ประโยชน์ของวิธีการนี้คือ:

a) ประสิทธิภาพทางทุน: ผู้ให้สินเชื่อสามารถเลือกช่วงราคาที่เฉพาะเจาะจงในการให้สินเชื่อ คล้ายกับ Uniswap V3 แต่มีความยืดหยุ่นมากกว่า

b) การค้นพบราคาที่ดีกว่า: รวมความเร่งด่วนของสมุดคำสั่งกับความเป็นไหลต่อเนื่องของ AMMs

c) ลดการประกวด: ลดผลกระทบต่อราคาของการเทรดขนาดใหญ่ผ่านจุดราคาและการบริหารขอบเขตที่แม่นยำ

d) โปร่งใสและสามารถยืนยันได้: การดำเนินการทั้งหมดสามารถยืนยันได้ผ่านหลักศาสตร์ศูนย์ศาสตร์ที่เพิ่มความปลอดภัยและความเชื่อถือ

e) ใช้งานง่าย: นักเทรดสามารถวางคำสั่งเหมือนที่พวกเขาทำในตลาดแบบดั้งเดิมในขณะที่ได้รับประโยชน์จากความได้เปรียบที่เกี่ยวข้องกับ DEX

แผนที่และพื้นที่การเข้าร่วม

ปัจจุบัน Vessel ยังอยู่ในช่วงทดสอบแอลฟ่าปิด แต่ทวิตเตอร์อย่างเป็นทางการของ Vessel ได้ประกาศว่า mainnet กำลังจะมาถึงเร็ว ๆ นี้ ด้วยเงินทุนที่สำคัญ การเข้าร่วมใน testnet ในขั้นต้นอาจเป็นทางเลือกที่ดี ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมรายการรอ testnetที่นี่และจะต้องมีรหัสเชิญเพื่อเข้าร่วมการปฏิสัมพันธ์ในเทสเน็ต

เมื่อได้รับรหัสเชิญและลงชื่อเข้าใช้ส่วนติดต่อผลิตภัณฑ์แล้ว ผู้ใช้สามารถทำการดำเนินการต่าง ๆ เช่นการตั้งค่ากระเป๋าเงิน, การสลับเครือข่าย, การฝากเงิน, การทำธุรกรรม, และการถอนเงิน โดยกระบวนการนี้คล้ายกับ DEX อื่น ๆ ส่วนใหญ่

โครงการมีแผนที่จะเปิดตัว mainnet ในไตรมาสที่สาม และยังจะพัฒนาคุณสมบัติต่างๆ เช่น perpetual DEX, liquidity aggregation และ decentralized order matching

เมื่อพื้นที่ DEX กลายเป็นการแข่งขันอย่างเข้มข้น ปัจจัยเช่น สิทธิประโยชน์เพียงพอ ต้นทุนการซื้อขายต่ำ คู่การซื้อขายหลากหลาย และความปลอดภัยจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับโครงการที่จะต้องยอดเยี่ยม การทำงานของ Vessel ยังคงเป็นสิ่งที่จะเห็นได้

คำแถลง

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจาก [ เทคโฟลว์ Gate] ชื่อเดิมคือ "รายงานการวิจัยยูเรก้า: การวิเคราะห์พาโนรามา MAX, มุมมองเชิงลึกของแพลตฟอร์ม MATR1X" ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [เทคโฟลว์ ดีอีเอ็กซ์ เกต์] หากคุณมีการต่อต้านการเผยแพร่ฉบับสมบูรณ์โปรดติดต่อ ทีม Gate Learnทีมจะดำเนินการให้เร็วที่สุดตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง

2. คำประกาศ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้แทนเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เกิดขึ้นเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนใด ๆ

3. รายการภาษาอื่น ๆ ของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn และไม่ได้กล่าวถึงGate.ioบทความที่แปลอาจไม่สามารถทำสำเนา กระจาย หรือลอกเลียน