I. Введение

1.1 Цифровая экономика Африки

По мере быстрого развития мировой цифровой экономики Африка оказывается на перепутье, где цифровая трансформация играет ключевую роль в стимулировании экономических изменений и устойчивого развития. Африка, с площадью более 30 миллионов квадратных километров и населением, превышающим 1,4 миллиарда человек по состоянию на 2022 год, богата природными ресурсами. Согласно статистике Всемирного банка, ВВП Африки в 2022 году составил примерно 2,98 триллиона долларов, поддерживая годовую темп роста более 3%. Тем временем отчет компании Endeavor оценивает, что цифровая экономика континента оценивается примерно в 115 миллиардов долларов в 2022 году, что составляет 3,86% ВВП. К 2050 году ожидается, что эта цифра достигнет 712 миллиардов долларов. В сравнении, цифровая экономика Азии составляла более 30% ее ВВП в 2022 году. Это указывает на огромный потенциал для роста цифровой экономики Африки.

Цифровая экономика охватывает различные секторы, включая цифровые финансы, цифровую коммерцию и цифровое образование. Цифровые финансы, которые объединяют традиционные финансовые услуги с цифровой технологией, особенно важны в Африке, где до 66% населения остается без банковских услуг. На всем континенте физические лица и предприятия сталкиваются с проблемами доступа к платежным услугам, кредитам, сбережениям и страхованию. Однако количество финтех-компаний в Африке за последние годы выросло. В 2017 году африканские финтех-фирмы привлекли почти 200 миллионов долларов инвестиций, а в 2018 году топ-10 финтех-компаний получили почти 300 миллионов долларов. К 2019 году инвестиции в отдельные сделки, превышающие 5 миллионов долларов, уже превысили 580 миллионов долларов. Самые перспективные секторы в отрасли цифровых финансов в Африке включают мобильные платежи (цифровые кошельки), онлайн-кредитование и онлайн-переводы. Финансовая инклюзия, которая стремится широко использовать цифровую технологию для решения проблемы доступа к финансовым услугам, представляет собой одну из крупнейших возможностей в цифровом секторе Африки.

Распределение крупнейших финтех-компаний в Африке (Источник: Digital Africa Observatory, Briter Bridges)

Согласно данным Statista, масштаб мобильных платежей в Африке прогнозируется превысить 195 миллиардов долларов к 2024 году, что более чем вдвое превышает уровень 2020 года. Ожидается, что рынок сохранит двузначный годовой темп роста (CAGR) и далее расширится до 314,8 миллиарда долларов к 2028 году. За последние два года многие африканские страны достигли рекордно высоких объемов электронных платежей. Например, данные Центрального банка Нигерии показывают, что объем мобильных денег в стране удвоился в 2020 году, достигнув примерно 800 миллионов транзакций. Точно так же, в Южной Африке онлайн-торговля выросла примерно на 40% между 2020 и 2021 годами. Цифровые платежи быстро становятся доминирующим методом оплаты по всему африканскому континенту. В 2023 году ежедневно цифровые платежи использовали 17% африканских потребителей, в то время как 48% использовали их еженедельно.48%。

Масштаб цифрового рынка платежей в Африке (Источник: Statista)

Мобильные деньги в настоящее время являются самой заметной и наиболее быстрорастущей формой цифровых платежей в Африке. По данным отчета GSMA «Состояние отрасли мобильных денег», количество зарегистрированных учетных записей мобильных денег в Африке достигло 856 миллионов в 2023 году, что составляет 49% от общего числа зарегистрированных учетных записей в мире. Африка добавила 136 миллионов новых учетных записей, что составляет более 70% глобального прироста учетных записей, делая ее основным двигателем роста мобильных денег во всем мире.

В настоящее время в Африке находится около 169 мобильных денежных сервисов, включая популярные платформы, такие как M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash и Tigo Pesa. Эти платформы позволяют пользователям экономить, переводить и получать деньги с помощью своих мобильных телефонов, предлагая удобную альтернативу традиционному банковскому обслуживанию, особенно в регионах с ограниченной банковской инфраструктурой. Кроме улучшения финансовой инклюзии и доступа к другим цифровым услугам, принятие, использование и рост мобильных денег также внесли значительный вклад в макроэкономический рост Африки. В Южной части Сахары мобильные деньги внесли свой вклад в рост ВВП более чем на 150 миллиардов долларов с уровнем вклада 3,7%. В Восточной Африке уровень вклада в рост ВВП еще выше и составляет 5,9%.

Вклад мобильных денег в ВВП разных регионов (Источник данных: GSMA)

Цифровая коммерция, также известная как электронная коммерция, сталкивается с проблемами в Африке из-за недостаточной инфраструктуры, поздней разработки и несовершенных систем. Тем не менее, большая численность населения континента, высокая доля молодежи и огромный потенциал роста привлекли волну международных инвесторов. По данным Statista, ожидается, что в 2023 году рынок электронной коммерции Африки принесет 49,02 миллиарда долларов дохода от онлайн-торговли, при этом годовой темп роста приблизится к 14%. К 2027 году база пользователей электронной коммерции в Африке может вырасти до 600 миллионов, а уровень проникновения составит 44,3%. Это расширение дает многочисленные преимущества, включая экономический рост, создание рабочих мест и улучшение доступа к товарам и услугам в отдаленных сельских районах.

Индустрия электронной коммерции в Африке переосмысляет традиционные снабженческие цепочки и бизнес-модели. Например, кенийская компания Twiga Foods напрямую закупает продукты у фермеров и эффективно доставляет их в городские розничные магазины, упрощая сельскохозяйственную цепочку создания стоимости. MaxAB из Египта - платформа, связывающая продавцов продуктов питания и продуктовых магазинов с поставщиками в малообслуживаемых районах. Эти инновации придают разнообразие решениям электронной коммерции в Африке. Кроме того, Панафриканская система платежей и расчетов (PAPSS) облегчает платежные операции в Африке без использования корреспондентских банков за пределами континента. При участии более 10 стран и коммерческих банков, принявших PAPSS, электронная коммерция собирается претерпеть значительный рост.

Кроме того, цифровая экономика играет жизненно важную роль в различных традиционных секторах, таких как логистика, сельское хозяйство, образование, энергетика и транспорт. Она стимулирует как экономическое, так и технологическое развитие, повышая инклюзивность и стимулируя инновации. Например, в нигерийском Лагосе и кенийском Найроби такие компании, как Kobo360 и Lori Systems, внедрили цифровые технологии на традиционный рынок автомобильных перевозок. Это повысило эффективность и надежность всего процесса, одновременно снизив показатели простоя грузовиков, что привело к увеличению дохода на 50% и более для большинства водителей, сотрудничающих с этими платформами. В прошлом такие факторы, как нехватка учителей, плата за обучение, гендерный разрыв, проблемы безопасности, большие расстояния до школ и ограниченное проникновение смартфонов, были основными препятствиями для образования в Африке. Чтобы решить эти проблемы, кенийская образовательная компания Eneza Education предоставляет услуги через USSD и SMS для пользователей с обычными телефонами. Согласно официальному веб-сайту, пользовательская база Eneza Education выросла до 4,9 миллиона человек, ежедневно отправляя более 1 миллиона сообщений, при этом студенты отвечают на более чем 10 миллионов вопросов и задают в общей сложности более 1 миллиона вопросов.

1.2 Стабильные монеты

1.2.1 Рынок стейблкоинов в Африке

Принятие криптовалют в Африке стремительно растет. Согласно отчету Chainalysis, Нигерия занимает второе место в мире по индексу принятия криптовалют, уступая лишь Индии и опережая страны, такие как Соединенные Штаты и другие западные нации. Стейблкоины играют доминирующую роль в этом принятии криптовалют. С июля 2022 по июнь 2023 года объем сделок с криптовалютами в Южной части Сахары достиг $117,1 миллиарда, при этом стейблкоины составляют более 50% всех активов, значительно превосходя BTC, ETH и другие криптовалюты.

Объем ежемесячных транзакций криптовалют по типам активов в странах южнее Сахары в 2023 году (источник: Chainalysis)

В качестве примера возьмем Нигерию - крупнейшую криптоэкономику Африки. В 2022 году Центральный банк Нигерии объявил о планах переработать свою законную валюту (НАЙРУ) и выпустить новые банкноты для борьбы с инфляцией и более тщательного контроля над денежной массой. К сожалению, это привело к дефициту наличных денег и огромному давлению на небанковское население в начале 2023 года. Неопределенная экономическая ситуация в Нигерии побудила больше граждан искать финансовые альтернативы, что привело к увеличению владения криптовалютами, особенно стейблкоинами.

Объем биткоина и стейблкоина, полученных нигерийскими биржами (Источник: Chainalysis)

1.2.2 Приложения стабильной монеты в Африке

a. Денежные переводы

За последние несколько десятилетий переводы на африканский континент постоянно растут, но африканцы продолжают сталкиваться с высокими затратами на перевод. По данным программы развития ООН (UNDP), во втором квартале 2022 года стоимость отправки $200 в Африку составила до 7,8%, что значительно выше глобального среднего от 4% до 6,4%. Использование криптовалют для переводов может значительно снизить эти затраты - иногда до одной двадцатой части от традиционных методов. Например, нигерийская компания SureRemit взимает от 0% до 2% за переводы. Кроме того, использование стейблкоинов для переводов может помочь избежать потенциальных потерь от волатильности цен на активы. Африканские крипто-платформы, такие как Paxful, BuyCoins, Luno и Quidax, недавно заметно увеличили количество транзакций со стейблкоинами для перевода денежных средств.

Стоимость переводов (Источник: ПРООН)

b. Торговля через границу

Использование стейблкоинов для международной торговли предлагает преимущества в виде низких комиссий и быстрых временных рамок транзакций. В традиционной международной торговле банки играют решающую роль. Однако, поскольку торговый сектор Африки в основном состоит из малых и средних предприятий (МСП), увеличение регуляторного контроля, управления рисками, требований KYC (Know Your Customer) и рисков обменного курса привело к снижению объема торговых операций, обеспечиваемых банками. Кроме того, малоразвитая финансовая инфраструктура Африки часто зависит от международных банков, что ограничивает рост торговли. Стейблкоины, в сочетании с блокчейн-основанными смарт-контрактами, могут эффективно решить эти проблемы.

с. Финансовая инклюзия

По данным Программы развития Организации Объединенных Наций (UNDP), к 2021 году около 60% населения в возрасте 15 лет и старше в странах Южной части Сахары не имели банковского счета (по сравнению с глобальным средним в 26%). Процент женщин без банковских счетов был на 12% выше, чем у мужчин. По плотности финансовой инфраструктуры Африка имеет в среднем всего 4,5 коммерческих банков на 100 000 человек, что значительно ниже глобального среднего в 10,8.

Многие поставщики услуг криптовалют интегрируют ресурсы в различных отраслях, чтобы предложить более полный спектр услуг населению, лишенному основного финансового доступа. Например, нигерийская компания SureRemit не только предоставляет услуги по переводу денег и денежным переводам, но также сотрудничает с более чем 1 000 торговцами по всему миру, позволяя пользователям приобретать товары, оплачивать школьные сборы, оплачивать коммунальные счета и делать пожертвования с помощью платежных решений на основе блокчейна. Такой подход решает проблемы, с которыми сталкиваются небанковское население.

Кроме того, статистические данные показывают четкую обратную связь между владением счетами мобильных денег и процентом взрослых, которые никогда не имели финансового счета. Страны с более высоким владением счетами мобильных денег демонстрируют большую финансовую инклюзию.

Криптовалюта улучшает финансовую инклюзию (Источник: UNDP)

d. Сохранение стоимости и защита от инфляции

Многие африканские страны долгое время страдают от высоких инфляционных показателей, часто двузначных, которые значительно превышают мировые средние значения. Валюты этих стран продолжительное время подвергаются непрерывной и тяжелой депрециации. Ситуация ухудшилась после пандемии COVID-19. В 2021 году из-за кризисов в цепях поставок и нехватки ресурсов общий уровень инфляции в подсахарной Африке вырос на 3%.

Использование стейблкоинов, привязанных к доллару США или другим стабильным активам в качестве резерва, может эффективно решить эту проблему. Стейблкоины предоставляют защиту от девальвации местной валюты, предлагая более стабильное хранилище стоимости. Многие крупные централизованные биржи теперь предлагают услуги по сбережению стейблкоинов для африканских пользователей, позволяя им сохранять стоимость своих активов в условиях волатильной экономической среды.

Уровни инфляции в выбранных странах Южной части Сахары (Источник: ПРООН)

1.2.3 Основные стейблкоины в Африке

В Африке обычно используются несколько стабильных монет:

a. Tether (USDT): В настоящее время капитализация USDT составляет более $110 млрд, что делает его крупнейшей стабильной монетой. USDT является наиболее широко используемой стабильной монетой в Африке и во всем мире. Согласно Кристоферу Морису, основателю Yellow Card, ведущей африканской криптовалютной бирже, USDT на сети Tron является одной из самых популярных криптовалют в Африке. Многие африканцы предпочитают использовать стабильные монеты, такие как USDT, привязанные к доллару США, на низко затратных сетях, таких как Tron, чтобы избежать внутренней инфляции.

b. USD Coin (USDC): USDC - второй по величине стейблкоин, привязанный к доллару США по капитализации рынка, выпущенный Circle. Как и USDT, USDC активно расширяется в Африке. В январе 2024 года Coinbase заключила партнерство с Yellow Card для расширения своих продуктовых предложений на 20 новых африканских стран, с акцентом на увеличение использования USDC. Этот шаг поможет миллионам пользователей получить доступ к USDC и обеспечит более быстрые, надежные и экономичные транзакции через Coinbase и Yellow Card на децентрализованной, открытой сети L2 Base.

c. WSPN USD (WUSD): Выпущенная компанией инфраструктуры стейблкоина WSPN, WUSD стремится предоставить более безопасное, эффективное и прозрачное платежное решение путем создания глобальной системы соответствия и новой платежной экосистемы. В июле 2024 года WSPN заключила стратегическое партнерство с CanzaFinance, ведущей африканской финтех-компанией. Интеграция WUSD с экосистемой CanzaFinance позволяет пользователям осуществлять различные финансовые операции, включая денежные переводы, платежи и накопления, а также наслаждаться безшовным обменом между WUSD и африканскими национальными валютами, тем самым ускоряя принятие активов реального мира (RWA) и решений децентрализованной финансовой (DeFi) в развивающихся рынках, таких как Африка.

d. PayPal USD (PYUSD): PYUSD - это стейблкоин, привязанный к доллару США, выпущенный PayPal - крупнейшей в мире платежной платформой стороннего лица.

Celo USD (CUSD): CUSD - стейблкоин, привязанный к доллару США, выпущенный Celo. В отличие от вышеупомянутых стейблкоинов, CUSD в основном обеспечивается криптовалютами, включая BTC, ETH и Celo. В 2023 году Celo сотрудничал с Opera, чтобы запустить кошелек стейблкоина MiniPay, который изначально продвигался в Нигерии. Этот кошелек интегрирован с Opera Mini, мобильным браузером, и призван помочь африканским пользователям мобильного интернета получать доступ к продуктам Web3. Мобильный платежный сервис Opera, OPAY, также является крупным поставщиком в Африке с более чем 35 миллионами зарегистрированных пользователей.

1.2.4 Региональные различия

Цифровая экономика в Африке проявляет значительные региональные различия. На 2023 год на континенте зарегистрировано 856 миллионов мобильных счетов, с оборотом операций в объеме 919 миллиардов долларов. В развитии мобильных платежей лидируют Восточная и Западная Африка, где активные счета составляют 85% от общего числа в Африке, а объемы операций - 90,8%. Исторически страны Восточной Африки владели более сильной начальной инфраструктурой, в то время как страны Западной Африки испытали самый быстрый рост за последнее десятилетие.

Обзор мобильного платежа в Африке 2023 года (Источник: GSMA)

Региональная доля активных мобильных денежных счетов в Африке (2013–2023) (Источник: GSMA)

a. Западная Африка: В западноафриканских странах, таких как Нигерия, Гана и Сенегал, криптовалютная экономика развивается быстрыми темпами. Согласно опросу Statista 2020 года, 32% нигерийцев использовали или владели криптовалютой, что является самым высоким показателем в мире. Нигерия также является ведущей африканской страной по приему криптовалюты в 2023 году, получив более 56 миллиардов долларов. Отчасти это связано с обесцениванием нигерийской найры и ганского седи, высокой внутренней инфляцией и высоким спросом на более безопасные и стабильные активы, привязанные к доллару США. Кроме того, на Нигерию, являющуюся крупнейшим населением и экономикой в Африке, приходится 38% потоков денежных переводов в странах Африки к югу от Сахары, что создает значительные потребности в денежных переводах и платежах.

b. Восточная Африка: Восточно-африканские страны, такие как Кения, Танзания и Маврикий, также активно участвуют в криптовалютной сфере. M-Pesa, крупнейшая мобильная платежная платформа Кении, позволяет пользователям осуществлять международные платежи, краткосрочные займы, выплаты заработной платы, оплату счетов и управление финансами через мобильные телефоны и сети. Это значительно улучшило финансовый опыт для тех, кому не хватает традиционных финансовых услуг, тем самым косвенно улучшая общие жизненные условия и экономическое положение Кении.

c. Южная Африка: В Южной Африке, особенно в Южной Африке, индустрия криптовалют видела быстрое развитие. Помимо предоставления более дешевых и быстрых вариантов переводов, хорошо развитая финансовая инфраструктура Южной Африки означает, что свыше 80% населения имеют банковские счета, и здесь относительно высокий уровень финансовой грамотности. Принятие криптовалют и стейблкоинов в этом регионе более сконцентрировано на инвестициях. Исследование криптовалютной биржи KuCoin показывает, что примерно 22% взрослого населения Южной Африки (7,6 миллиона человек) являются инвесторами криптовалют, причем многие предпочитают цифровые активы в качестве основного метода накопления средств для получения стабильного дохода.

1.2.5 Перспективы роста

Быстрый рост электронной коммерции, широкое распространение цифровых услуг, революционные изменения в мобильных платежах и неравномерное развитие в различных африканских странах, все это готово способствовать росту роли стейблкоинов в цифровой экономике и финансовой системе Африки.

• Бум электронной коммерции: Рынок электронной коммерции в Африке растет необычайными темпами, и, по прогнозам, к 2030 году достигнет 939,8 миллиарда долларов. Местные платформы, такие как Jumia (первая африканская технологическая компания, зарегистрированная на NYSE) и Konga, растут, в то время как международные гиганты, такие как Amazon, также делают значительные набеги на африканский рынок. Этот рост в значительной степени обусловлен демографическим дивидендом Африки, поскольку континент является одним из самых быстрорастущих регионов с точки зрения численности населения. Нынешнее население Африки превышает 1,2 миллиарда человек и, как ожидается, достигнет 2,5 миллиарда к 2050 году. Такая большая численность населения обеспечивает огромный потребительский потенциал. Высокая доля молодежи, растущее проникновение интернета и изменение потребительских привычек в сторону онлайн-покупок закладывают прочный фундамент для развития электронной коммерции. Кроме того, значительные инвестиции в интернет-инфраструктуру со стороны африканских правительств и частных предприятий улучшили покрытие оптоволоконных и мобильных сетей. Распространение смартфонов также ускоряется: ожидается, что к 2025 году число пользователей смартфонов в Африке достигнет 675 миллионов. Успех мобильных платежных платформ, таких как кенийская M-Pesa, способствовал дальнейшему внедрению безналичных платежей. Усовершенствованные платежные системы повысили удобство и безопасность онлайн-покупок, способствуя росту электронной коммерции.
• Цифровые платежи: В Африке в настоящее время есть 1,22 миллиарда пользователей мобильных сетей, с 676 миллионами пользователей смартфонов (55,32%). Крупные платежные платформы, такие как M-PESA, Airtel Money, Orange Money и MTN Mobile Money, пользуются широкой популярностью, предлагая удобные финансовые услуги и удовлетворяя потребности людей без банковских счетов. Ожидается, что стоимость цифрового платежного рынка Африки вырастет до 314,8 миллиарда долларов к 2028 году.
• Рост других цифровых сервисов: онлайн-образование и телемедицина также быстро развиваются. По данным Expert Market Research, рынок электронного обучения в Африке должен достичь 20,35 миллиарда долларов к 2028 году с годовой ставкой роста в 39,2% с 2023 по 2028 годы. Рост обусловлен повышением спроса на решения для онлайн-обучения и тренингов, увеличением использования мобильных устройств и инициативами правительства по продвижению цифрового образования. Рынок здравоохранения в Африке ожидается вырасти на годовую ставку в 8,3% и достигнуть 259 миллиардов долларов к 2025 году. Быстрый рост цифровых решений в области здравоохранения, таких как мобильные приложения для здоровья, телемедицинские услуги и системы электронных медицинских записей, предоставляет новые возможности для улучшения доступности и качества здравоохранения.
• Экономические проблемы: Несмотря на быстрый рост цифровой экономики, Африка сталкивается с проблемами, такими как высокие темпы инфляции, валютная волатильность, низкое покрытие банковских услуг и слабая финансовая инфраструктура. Стейблкоины предлагают относительно стабильное средство обмена, помогая африканским физическим лицам и предприятиям преодолевать эти экономические проблемы.

2. Как стейблкоины поддерживают цифровую экономику Африки

Стейблкоины предназначены для поддержания относительно стабильных значений, причем широко распространенные примеры, такие как USDT и USDC, привязаны к доллару США. Учитывая, что доллар США является наиболее значимой валютой в мировой торговле и обладает общей стабильностью по отношению к основным национальным валютам, использование долларовых стейблкоинов может эффективно смягчить риск колебаний валют в африканских странах. Из-за нестабильных денежно-кредитных политик и высокой инфляции многие африканские валюты находятся в долгосрочном тренде девальвации по отношению к доллару.

Развитие международной торговли и финансирования

В традиционной международной торговле банки играют решающую роль, предоставляя услуги по расчетам, финансированию торговли, управлению рисками и валютным операциям. Малые и средние предприятия (МСП) доминируют в экономической деятельности и международной торговле в африканских странах, что делает финансирование торговли необходимым для импортеров и экспортеров. Исторически банковское финансирование торговли составляло в среднем 40% общего объема торговли Африки за последнее десятилетие. Однако более строгие требования к KYC, противодействию отмыванию денег и регулированию капитала на основе рисков привели к устойчивому снижению банковской поддержки финансирования торговли, что неравномерно сокращает поддержку МСП. Дополнительные факторы, такие как ограничения ликвидности, валютные риски, кредитные риски, а также затраты времени и валюты, еще более усложняют финансирование торговли в Африке.

Стейблкоины могут значительно решить эти проблемы, облегчая мгновенные платежи с помощью технологии блокчейн, обеспечивая более быстрый перевод средств между цепочками поставок, покупателями, транспортными компаниями и продавцами. Малые и средние предприятия, участвующие в трансграничной торговле, могут быстрее получать средства от банков и других финансовых учреждений, обеспечивая ликвидность. Стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже используются в международной торговле африканскими малыми и средними предприятиями. Кроме того, системы децентрализованных финансов (DeFi), основанные на стейблкоинах, предлагают относительно зрелые финансовые продукты и услуги, такие как кредитование и депозиты. Этот неиспользованный потенциал торгового финансирования может побудить МСП более активно участвовать во внутриафриканских и региональных торговых возможностях в рамках таких организаций, как ЭКОВАС, САДК и ИГАД.

Интеграция с мобильными платежами

Интеграция приложений стейблкоинов существующими мобильными платежными платформами может повысить эффективность транзакций и снизить затраты. Использование стейблкоинов значительно снижает затраты и время на платежи, что является значительным привлекательным моментом для пользователей. Кроме того, это способствует финансовой инклюзии, предоставляя доступ к широкому спектру финансовых услуг небанковскому населению через стейблкоины и построенные на них системы DeFi.

Улучшение цифровых сервисов

Недорогие и быстрые характеристики транзакций стейблкоинов могут дополнительно улучшить различные аспекты цифровых услуг, способствуя увеличению числа пользователей. В микроплатежах стейблкоины снижают затраты на транзакции, делая мелкие операции более экономичными. Это особенно важно в Африке, где традиционные методы оплаты дороги, а быстрые скорости транзакций позволяют осуществлять практически мгновенные платежи — критически важный фактор для сценариев микроплатежей, где пользователи предпочитают безпрепятственные транзакции.

В подписных сервисах стейблкоины могут упростить процесс оплаты, позволяя пользователям настроить автоматические платежи один раз, избегая необходимости выполнения ручных транзакций каждый раз. Это особенно полезно для африканских пользователей, которые могут предпочитать операции с мобильных устройств. Кроме того, стейблкоины снижают риск неудачных платежей из-за колебаний валют, обеспечивая постоянную доставку услуг. Стейблкоины также могут использоваться для различных цифровых сервисов, таких как покупки в играх, онлайн-образование и здравоохранение, обеспечивая плавный опыт оплаты и поощряя африканских разработчиков и поставщиков услуг исследовать новые бизнес-модели, включая модели доходов на основе микроплатежей. Они также способствуют региональной экономической интеграции, содействуя торговле и инвестициям внутри Африки.

3. Проблемы, с которыми сталкиваются стейблкоины в Африке

Широкомасштабное принятие стейблкоинов в Африке все еще сталкивается с несколькими преградами, включая правительственное регулирование, соблюдение, инфраструктуру, общественные опасения и доверие.

Регулирование и соблюдение норм

В настоящее время большинство африканских стран все еще находятся в исследовательской фазе в отношении регулирования криптовалют, лишенных четких юридических и активных определений. Правительства в первую очередь обеспокоены рисками финансовой стабильности, особенно тем, как управлять отношениями между стейблкоинами, привязанными к нелокальным валютам, и местными валютами. Например, Центральный банк Нигерии опасается, что широкое распространение стейблкоинов может подорвать его контроль над денежной политикой, привести к оттоку капитала и дальнейшему обесцениванию найры. Некоторые стейблкоины привязаны к активам, таким как доллар США, и если резервы, поддерживающие эти стейблкоины, не будут надлежащим образом управляться, это может вызвать потенциальную финансовую панику, внести нестабильность в финансовую систему, особенно когда стейблкоины широко используются для транзакций или сбережений. Кроме того, анонимность, связанная с некоторыми криптовалютами, может облегчить преступную деятельность, такую как отмывание денег или финансирование незаконных сделок, повлиять на финансовую стабильность и безопасность. Очевидно, что четкий регулятивный каркас и юридические гарантии для стейблкоинов крайне важны для их развития.

Статус регулирования криптовалют в странах Южной Африки (источник: UNDP)

Ограниченная инфраструктура:

Развитие цифровой экономики тесно связано с мобильными сетями (4G/5G) и интернет-подключением. В настоящее время охват сети 4G в Африке составляет около 50%, что ниже глобального среднего, и некоторые регионы все еще полагаются на устаревшие сети 2G. В то время как проникновение интернета относительно высоко в более развитых странах, таких как Южная Африка, общая степень проникновения интернета в Африке составляет примерно 30%. Эта ограниченная инфраструктура представляет существенное вызов для роста цифровой экономики и более широкого принятия стабильных монет на всем континенте.

Глобальное покрытие мобильной сети (Источник: Международный союз связи)

Процент пользователей Интернета в качестве доли населения (источник: Всемирный банк)

Социальные вопросы и образование:

Анонимность, связанная с транзакциями криптовалюты, часто вызывает опасения относительно криминальной деятельности. Атаки социальной инженерии, фишинговые атаки и мошеннические инвестиционные схемы, нацеленные на стейблкоины, могут значительно повлиять на новичков. Люди, живущие в сельских районах или те, кто имеет ограниченный опыт использования технологий, могут быть менее знакомы со стейблкоинами или криптовалютами, что может затруднить широкое распространение и сделать их более уязвимыми к мошенничеству или дезинформации. Понимание того, как работают стейблкоины, а также их риски и преимущества, требует определенного уровня финансовой грамотности. Это подчеркивает необходимость увеличения осведомленности и проведения целевого базового финансового образования правительствами или соответствующими институтами. Кроме того, даже стейблкоины, привязанные к фиатным валютам, могут испытывать некоторый уровень ценовой волатильности, что может вызывать опасения у потенциальных пользователей, особенно у тех, кто незнаком с рынком криптовалют или имеет ограниченные финансовые возможности.

4. Исследования случаев

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq (ранее известная как MFS Africa) - крупнейшая платежная платформа в Африке, основанная в 2009 году и посвященная развитию цифровой экономики континента через цифровые платежные решения и финансовые услуги. С филиалами в ключевых экономиках, таких как Нигерия, Южная Африка и Гана, ее основные предложения включают цифровые кошельки, решения для международных платежей, услуги стейблкоинов и продукты финтех.

К 2024 году OnAfriq обслуживает более 500 миллионов пользователей в более чем 40 африканских странах. Физические лица используют OnAfriq для ежедневных транзакций, международных денежных переводов и микроплатежей, в то время как бизнесы используют его решения для международных платежей и услуги по сбору средств от торговцев, особенно для сделок с зарубежными поставщиками и клиентами. Платформа поддерживает несколько стейблкоинов, включая USDC, USDT, DAI и EURC, и выпустила AfriqCoin, стейблкоин, привязанный к доллару США, специально для международных платежей, с комиссией за транзакцию от 0,5% до 1%.

OnAfriq сотрудничает с международными финансовыми учреждениями и местными банками, включая Visa, Mastercard, Ecobank и Stanbic Bank, а также партнерствует с поставщиком стейблкоинов Circle, чтобы использовать стабильность и широкое принятие USDC для расширения своей деятельности в Африке. Платформа поддерживает платежи, переводы и хранение USDC, а также предлагает продукты DeFi, такие как высокодоходные депозиты, кредитование и управление активами.

OnAfriq значительно расширил доступ к финансовым услугам в Африке: более 500 миллионов пользователей цифровых кошельков, большинство из которых ранее не имели доступа к банковским услугам. Платформа предоставила финансовое образование и обучение более чем 1 миллиону человек, помогая повысить финансовую грамотность. Используя свою цифровую платежную платформу и стейблкоины, такие как AfriqCoin, OnAfriq повысила эффективность трансграничных платежей, снизила затраты и увеличила внутри- и внерегиональную торговлю, сократив время обработки до двух минут. Кроме того, OnAfriq предлагает услуги платежного шлюза для местных платформ электронной коммерции и продавцов, поддерживая онлайн-транзакции и развитие цифровых торговых площадок. Заглядывая в будущее, OnAfriq планирует запустить более инновационные продукты, такие как цифровое страхование и кредиты децентрализованных финансов, чтобы продолжить цифровую экономическую трансформацию в Африке.

AZA Finance

AZA Finance, основанная в 2013 году, является ведущей финтех-компанией на африканском рынке, специализирующейся на международных платежах и решениях по обмену валюты. Благодаря использованию инновационной технологической платформы, компания оптимизировала процессы международных платежей, улучшая ликвидность между Африкой и другими регионами мира. На сегодняшний день платформа AZA Finance обработала более 15 миллионов транзакций на общую сумму 9 миллиардов долларов с участием более 1,5 миллиона пользователей из 183 стран.

Кросс-граничные платежные решения AZA Finance поддерживают реализацию Африканской континентальной зоны свободной торговли (АКЗСТ). Путем оптимизации процессов кросс-граничных платежей и снижения транзакционных затрат AZA Finance оказывает сильную поддержку торговым операциям между странами-членами АКЗСТ, тем самым способствуя региональной экономической интеграции в Африке.

На своей платформе платежей AZA Finance поддерживает как USDC, так и USDT. В 2023 году стейблкоины составляли 30% от общего объема транзакций на платформе, что отражает сильный спрос и признание стейблкоинов на рынке.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) - это мировая цифровая платежная компания, посвященная продвижению будущих цифровых платежей и финансовой инклюзии путем предоставления прозрачных, быстрых и эффективных цифровых платежных решений, основанных на последней технологии распределенного реестра (DLT). Компания успешно привлекла $30 миллионов в своем зерновом раунде, среди заметных инвесторов Foresight Venture и Folius Ventures.

В глобальном цифровом пеймент-ландшафте WSPN достиг значительного этапа в своей стратегии глобализации, вступив на африканский рынок через инновационное партнерство с AA wallet, StableWallet. Это сотрудничество заложило прочные основы для реализации целей WSPN по проникновению на рынок и финансовой инклюзии в Африке.

Благодаря разнообразным рекламным активностям партнерства между WSPN и StableWallet привлечено значительное количество новых пользователей для регистрации и использования WUSD. Эти пользователи не только получают выгоду от удобных платежных функций стейблкоина WSPN, но и наслаждаются щедрыми наградами в WUSD.

Кроме того, WSPN планирует дальнейшее улучшение пользовательского опыта и содействие принятию WUSD на африканском рынке путем сотрудничества с более крупными проектами и внедрения инновационных функций, таких как сообщества Telegram mini-app. Благодаря технологии абстракции учетной записи, кошелек делает использование WUSD еще проще и предлагает пользователям безупречный опыт платежей между блокчейнами.

Это сотрудничество подтвердило успех WSPN на африканском рынке, что подтверждается не только быстрым ростом числа пользователей, но и способностью привнести финансовую инклюзию на местные рынки через технологию стейблкоинов. Впереди WSPN будет продолжать совершенствовать инновации в цифровых платежах в Африке и других мировых рынках, сотрудничая с партнерами по всему миру, создавая более прозрачную, эффективную и удобную цифровую платежную экосистему.

Перспективы будущего:

Успех OnAfriq, AZA Finance и WSPN демонстрирует, как стейблкоины могут улучшить финансовые услуги и способствовать экономическому развитию в Африке. Для других отраслей и технологических компаний в Африке ключевые точки входа находятся в следующих областях:

1. Развитие финансовой инфраструктуры: Развитие местной блокчейн-инфраструктуры для увеличения пропускной способности и безопасности транзакций является ключевым фактором поддержки транзакций со стейблкоинами. Кроме того, поощрение взаимодействия между финансовыми учреждениями и укрепление сотрудничества между банками и небанковскими финансовыми учреждениями поможет создать более широкую платежную сеть. Поощрение использования цифровых кошельков, поддерживающих хранение и передачу стейблкоинов, а также постепенное внедрение DeFi и другой финансовой инфраструктуры на цепи блоков может повысить удобство и удобство использования.
2. Развитие политики и регуляторных рамок: Как и AZA Finance, которая поддерживает платежи с помощью стабильных монет, соблюдая международные и местные финансовые регуляции, важно поощрять правительства установить четкие руководства по использованию и проведению операций со стабильными монетами. Это гарантирует законное пространство деятельности и предотвращает незаконные действия. Продвижение регионального сотрудничества для разработки общих регуляторных стандартов также важно для легализации и стандартизации платежей с помощью стабильных монет за границей.
3. Увеличение осведомленности и принятия стабильных монет общественностью и бизнесом: обширные усилия OnAfriq по образованию пользователей и продвижению повысили осведомленность и принятие стабильных монет общественностью. Проведение как онлайн, так и офлайн образовательных мероприятий, медиакампаний и программ финансовой грамотности поможет общественности понять преимущества и использование стабильных монет. Сотрудничество с местными предприятиями для поощрения их принятия стабильных монет в качестве варианта оплаты дальше увеличит использование стабильных монет в коммерческих транзакциях. Продвижение использования стабильных монет в повседневных транзакциях, таких как оплата счетов и приобретение товаров и услуг, дальше способствует их принятию в повседневной жизни.
4. Укрепление сотрудничества и создание прочных партнерских отношений: сотрудничество OnAfriq с глобальным издателем стабильной монеты Circle усилило его конкурентоспособность на мировом рынке платежей. Сотрудничество с издателями стабильных монет, такими как Circle и Tether, для введения большего количества вариантов стабильных монет может расширить сферы применения. Сотрудничество с компаниями в области блокчейн и финтех для улучшения технических возможностей и оптимизации систем платежей и транзакций также является важным. Установление отношений с международными финансовыми институтами поможет продвигать использование стабильных монет и расширять мировую платежную сеть.

5. Ссылки

Новый отчет от Endeavor Nigeria говорит о том, что технологическая экосистема Африки готова к экспоненциальному росту

https://nigeria.endeavor.org/new-report-from-endeavor-nigeria-says-africas-technology-ecosystem-is-poised-for-exponential-growth/

Цифровое развитие в Африке

https://36kr.com/p/1725093740545

Исследование: цифровой платежный рынок Африки готов превысить 195 миллиардов долларов

https://m.mpaypass.com.cn/news/202408/09111348.html

《Отчет о состоянии отрасли мобильных денег》 - GSMA

https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2024/03/GSMA-SOTIR-2024_Report.pdf

Отчет о географии криптовалюты 2023 года - Chainalysis

https://go.chainalysis.com/geography-of-cryptocurrency-2023.html

Криптовалюта в Африке — — ПРООН

https://www.undp.org/africa/publications/cryptocurrency-africa-alternative-opportunities-advancing-sustainable-development-goals

Стейблкоины находят применение на самых волатильных рынках Африки

https://restofworld.org/2021/stablecoins-find-a-use-case-in-africas-most-volatile-markets/

финтех и криптовалютные активы в Центральноафриканской Республике — — МВФ

https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2023/156/article-A001-en.xml

Отказ от ответственности:

1. Эта статья взята из [WSPN]. Все авторские права принадлежат исходному автору [WSPN]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманды, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой gate Learn. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены, если не указано иное.