Текущая ситуация

Перед началом бычьего рынка

Бычий рынок - это устойчивый оптимистичный настрой рынка, при котором цены на целевые активы продолжают расти и, как ожидается, будут расти и дальше. На это состояние обычно влияют различные экономические, технологические, нормативные и социально-политические факторы, и трейдеры обычно испытывают волнение и оптимизм, а инвесторы - повышенную терпимость к риску. К общим характеристикам бычьего рынка относятся постоянный рост цен на целевые активы, общее позитивное настроение рынка и увеличение объема торгов. На криптовалютном рынке бычьи рынки обычно длятся несколько месяцев или даже лет. В отличие от этого, медвежий рынок обычно возникает после бычьего рынка и означает состояние рынка, при котором цены на активы продолжают снижаться.

Событие, связанное с уменьшением цены биткоина (BTC) в два раза, исторически ассоциируется с бычьим рынком криптовалют, отчасти потому, что уменьшение цены в два раза обычно происходит перед значительным ростом цены и оживлением рынка. Сокращение BTC вдвое делается для того, чтобы контролировать предложение новых BTC и обеспечить их дефицит. Всякий раз, когда блокчейн Биткойна производит 210 000 блоков, вознаграждение за блок для майнеров уменьшается вдвое. Такое уменьшение вдвое происходит примерно раз в четыре года, что приводит к снижению курса эмиссии Биткойна, тем самым влияя на динамику спроса и предложения. Сокращение нового предложения в сочетании с постоянным ростом нового спроса создает условия для роста цены Биткойна.

Помимо прямого воздействия на спрос и предложение, событие, связанное с уменьшением биткойна вдвое, также влияет на настроения на рынке и институциональное принятие. Инвесторы с оптимизмом смотрят на событие, связанное с уменьшением вдвое, и привлекают новых инвесторов на криптовалютный рынок. Однако важно отметить, что, несмотря на существование исторических закономерностей, криптовалютный рынок очень сложен и подвержен влиянию различных факторов, включая настроения на рынке, изменения в законодательстве, макроэкономические тенденции и технологические достижения. Хотя события, связанные с уменьшением BTC вдвое, считаются важными вехами, они не гарантируют наступления бычьего рынка, а динамика рынка может меняться от цикла к циклу.

Ниже приведено краткое описание четырех исторических данных о снижении курса биткойна в два раза:

Исторические даты снижения курса биткойна (BTC) в два раза
Иллюстрация soruce: https://www.gate.io/explore/bitcoin-halving-countdown

BTC вот-вот переживет свое четвертое снижение в два раза. Произойдет ли ослабление монетарной политики после длительного периода интенсивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой? Независимо от того, L0, L1 или L2, большинство новых технологий и концепций в криптовалютном пространстве готовы к запуску. Мы можем определить, на каком этапе мы сейчас находимся, посмотрев на общую рыночную капитализацию криптовалютного рынка, индекс страха криптовалютного рынка, доминирование BTC на рынке и объем торгов на криптовалютном рынке.

Объем рынка криптовалют

Во-первых, мы можем получить некоторое представление об общей рыночной капитализации криптовалютного рынка, как показано на графике ниже. С 1 ноября 2021 г. по 10 ноября 2023 г. общая рыночная стоимость криптовалютного рынка снизилась с $2,59T до $1,4T. В большинстве случаев стадия развития развивающихся рынков проходит через непрерывный цикл перестановок, что является признаком выживания сильнейших. Такие перестановки обычно помогают рынку перейти к более открытому и прозрачному новому этапу. Хотя стоимость активов криптовалютного рынка в целом значительно снизилась, очевидно, что после достижения краткосрочного дна в декабре 2022 года общая рыночная стоимость криптовалютного рынка находилась в стадии медленного восстановления и консолидации до ноября 2023 года. Она выросла с $0,8T в декабре 2022 года до $1,4T в ноябре 2023 года.

График капитализации рынка криптовалют (11/1/2021-11/10/2023)
Источник изображения: CoinMarketCap

Индекс страха криптовалютного рынка

С октября 2023 года индекс жадности на криптовалютном рынке значительно вырос, что свидетельствует о постепенном ослаблении энтузиазма. Обычно индекс жадности достигает значительно высоких уровней на бычьем рынке. Как показано на графике ниже, еще предстоит преодолеть некоторое расстояние в отношении настроения инвесторов, прежде чем мы достигнем настоящего бычьего рынка.

Индекс страха криптовалютного рынка & Индекс жадности (11/1/2021 - 11/10/2023)
Источник изображения: CoinMarketCap

Доминирование на рынке BTC

Доминирование BTC на рынке постепенно увеличивается, и внимание людей к криптовалютам "голубых фишек" продолжает расти. Доля альткоинов на рынке постепенно уменьшается, и многие новые проекты терпеливо ждут этого момента. Несмотря на то, что каждый день появляются новости о технологических новинках в различных областях, все ждут "окна возможностей", чтобы стать владельцами "голубых фишек" или новых проектов, которые появляются как грибы после дождя.

Диаграмма распределения доли рынка BTC (11/1/2021-11/10/2023)
Источник изображения: CoinMarketCap

Объем торгов на криптовалютном рынке

График показывает, что общий объем торгов на криптовалютном рынке не испытывает значительного всплеска по сравнению с очевидными "пиковыми моментами". В настоящее время настроения на рынке находятся в режиме ожидания. Если бычий рынок еще впереди, говорит ли это о том, что "бычий рынок" неминуем?

Объем торгов на рынке криптовалют (11/1/2021-11/10/2023)
Источник изображения: CoinMarketCap

Почему это не считается глубоким медвежьим рынком?

Прежде чем наступит бычий рынок, медвежий рынок может тихо уйти. Мы можем изучить это на примере текущего регулирования криптовалютного рынка, перспектив рынка и отношения институциональных инвесторов.

Регулирование рынка

Неопределенность регулирования является серьезной проблемой на криптовалютном рынке. Правительства и регулирующие органы по всему миру обсуждают, как эффективно контролировать криптовалюты. Хотя эта неопределенность может повлиять на настроение инвесторов и поведение рынка, "приведя к медвежьему рынку", в последние месяцы произошли значительные изменения в нормативной базе, особенно в Соединенных Штатах. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила утверждение нескольких биржевых фондов (ETF), торгующих биткоинами. Хотя результаты этих регуляторных решений могут существенно повлиять на будущее Биткойна, пока ботинок не упал, настроения на рынке не столь медвежьи.

Рыночная ликвидность

Нехватка ликвидности на рынке также является фактором, способствующим продолжению медвежьего рынка. На рынке криптовалют, включая Биткойн, инвестирование в криптовалюты может иметь огромный потенциал прибыли. По мере того, как ликвидность рынка постепенно улучшается, цены в конце концов вернутся к своей истинной стоимости. Криптовалютный рынок также станет более прозрачным, справедливым и стабильным.

Перспективы рынка

Долгосрочные перспективы - важный фактор, влияющий на рынок. Биткойн близок к тому, чтобы уменьшиться вдвое, а уровень его использования постоянно растет. Сценарии применения Биткойна расширяются, а технология, лежащая в его основе, постоянно совершенствуется. Однако некоторые скептики считают, что цена Биткойна в основном определяется спекуляциями, а его волатильность делает его ненадежным хранилищем стоимости. При наличии различных мнений, только когда цена сравняется с ее значением, мы узнаем, является ли рынок бычьим или медвежьим.

Институциональные инвесторы

Участие институциональных инвесторов также может оказать значительное влияние на рынок. Такие финансовые гиганты, как BlackRock и JPMorgan, изменяют криптовалютную индустрию, управляя активами на триллион долларов. Их участие закладывает основу для следующего "бычьего" рынка Биткойна. Растущий интерес со стороны институциональных инвесторов может привести к значительным колебаниям цен на различные цифровые активы. Однако по мере роста участия рынка стабильность цен на криптовалюты имеет тенденцию сближаться с их внутренней стоимостью.

Краткое описание текущего состояния

В общем, мы находимся в относительно неловком периоде. Это не медвежий рынок, где активы постоянно обесцениваются в долгосрочной перспективе, и не постоянно расширяющийся пузырь. Различные активы переживают стремительный взлет бычьих рынков, BTC скоро уменьшится вдвое, Федеральная резервная система США приостановила повышение процентных ставок, и все больше стран используют BTC в качестве законного платежного средства. Кроме того, все больше финансовых инструментов отображаются на Web3. Поэтому, возможно, еще до наступления "бычьего" рынка Вы должны научиться лучшим методам управления денежными средствами, использовать профессиональные финансовые стратегии, чтобы противостоять рискам, оптимизировать ликвидность и сохранить основную сумму. Убедитесь, что у Вас всегда есть достаточный запас наличности. В следующих разделах мы представим Вам несколько финансовых инструментов, которые могут не только диверсифицировать Ваши инвестиции и снизить риски, но и обеспечить более профессиональный способ достижения стабильности и баланса в Вашем инвестиционном портфеле.

Меры реагирования

Во время "медвежьего" рынка легко покупать на низком уровне и продавать на высоком, а волатильность рынка высока. Помимо непосредственной покупки спотовых товаров, существует множество методов увеличения богатства; будь то криптовалютные биржи или криптовалютный рынок, существует множество инструментов для создания денежного потока.

Стратегии управления денежными средствами

Ниже перечислены различные стратегии и методы, и среди них обязательно должен быть тот, который Вам понравится. Выберите тот, который подходит Вам больше всего, и начните действовать.

Автоинвест.

Dollar cost averaging - это финансовая услуга, которая помогает Вам регулярно покупать криптовалюты (накапливать монеты) в фиксированных количествах. Установление заранее определенной инвестиционной стратегии (период инвестирования, сумма инвестиций) строго придерживается дисциплины и помогает Вам преодолеть человеческие слабости. Усреднение стоимости в долларах, или DCA, подразумевает покупку определенного актива/портфеля на установленную сумму через фиксированные промежутки времени (Вы можете выбрать ежемесячные, ежедневные или ежегодные интервалы в зависимости от Ваших потребностей). Это распространенная инвестиционная стратегия. Эта инвестиционная стратегия подходит всем, кто хочет ориентироваться на бычьих и медвежьих рынках. После определения цели инвестирования нет необходимости точно определять время инвестирования. Если Вы придерживаетесь долгосрочного оптимистичного взгляда на цель, то любое время - это хорошее время для покупки. Более того, эта стратегия очень удобна для пользователей с разным количеством средств. Вы можете установить целевую сумму для каждой покупки, что легко и просто для постоянного следования. Это простая операция, которая поможет Вам выработать хорошую дисциплину и привычку к вынужденной экономии. Финансовый рынок обычно постепенно растет с течением времени, и, покупая и удерживая активы "голубых фишек" в течение длительного времени, Вы можете получить значительную прибыль.

Иллюстрация стратегии DCA
Источникизображения：https://www.gate.io/auto-investment/38004

Кредитный продукт (Lend & Earn)

Lend & Earn - это гибкий инструмент кредитования, который подбирает пользователей с незадействованными активами к пользователям с потребностями в займах. Он рассчитывает годовую доходность на ежечасной основе и производит расчет процентов в режиме реального времени. Проценты, получаемые пользователями, подписавшимися на Lend&Earn, формируются за счет комиссионных, которые платят заемщики. Для кредиторов, которые являются пользователями, подписавшимися на Lend&Earn, проценты начисляются ежечасно, а средства могут быть выкуплены в любое время, что обеспечивает большую гибкость в использовании активов. Заемщикам Lend&Earn предлагает займы по более низким процентным ставкам и удобные варианты погашения. Управление очень простое - всего один щелчок на кнопке "Одолжить", и, включив автоматическое зарабатывание монет и сложных процентов, Ваши незадействованные активы смогут постоянно зарабатывать для Вас деньги, которые Вы также сможете выкупить в любой момент.

Gate Lend&Earn Lend Illustration Image
Источник: https://www.gate.io/lend-earn

Инвестиции в две валюты

Инвестиции в две валюты - это популярный продукт, в котором используется опционная структура для снижения рисков. Это инвестиционный продукт с колеблющейся доходностью и без гарантированной основной суммы. Продукт связан с обменным курсом (ценой) токенов и позволяет инвесторам арбитражировать разницу курсов двух валют в зависимости от их ожиданий. Для друзей, которые немного разбираются в криптовалютах, Вы можете использовать этот инструмент для обмена валют без проскальзывания. Выберите период инвестирования (1-49 дней) и направление (хотите ли Вы продать по высокой цене или купить по низкой), затем нажмите "Применить" (продать опционный контракт), чтобы получить высокодоходный инвестиционный потенциал без комиссии за сделку. Как продажа по высокой цене (продажа опционов пут), так и покупка по низкой цене (продажа опционов колл) имеют два метода расчета. В качестве примера можно привести продажу по высокой цене. Предположим, что текущая цена BTC составляет $30 000, а я хочу продать его по цене $32 000. Если на дату истечения срока действия контракта цена достигнет 32 000 долларов, я смогу продать свои BTC за USDT по ожидаемой цене. Если цена не достигнет ожидаемого мною уровня, я все равно смогу получить доход в BTC за выбранный период инвестирования.

(Предупреждение о риске: Инвестиции в две валюты несут в себе риск колебания цен).

График кривой доходности инвестиций в две валюты High Sell Low Buy
Источник изображения: https://www.gate.io/dual-currency-investment

Добыча ликвидности (Yield Farming)

Liquidity Farming - это стратегия прибыли в DeFi, которая позволяет держателям криптовалют получать вознаграждения или другой доход, предоставляя в долг или под залог свои криптовалюты. Из-за высокой волатильности цен на токены и других факторов, участвующих в инвестиционном процессе, фермерство подвержено различным рискам, например, высоким комиссионным сборам за газ, требуемым для большинства мероприятий по фермерству, проводимых в сети Ethereum. Выращивание урожая также сопряжено с некоторыми специфическими рисками, включая риски смарт-контрактов и мошенничества, приводящие к непостоянным потерям. Операция проста - выберите нужную торговую пару и нажмите "Добавить ликвидность", чтобы получить более высокую годовую прибыль от инвестиций. Однако все же необходимо учитывать объем торгов и рыночные тенденции торговой пары. Некоторым токенам и торговым парам может не хватать ликвидности, что приведет к 0 вознаграждений за добычу.

Страница взаимодействия продуктов Liquidity Mining
Источник изображения: https://www.gate.io/liquidity

Стратегия структурированного инвестирования

SharkFin

SharkFin - это тип структурированного финансового продукта с защитой основной суммы долга. Структура кривой доходности напоминает плавник акулы, выступающий над поверхностью воды. По сути, это производный опцион, также известный как опцион на выбивание. Когда Shark Fin будет представлен, параметры продукта, такие как базовая валюта, лимит подписки, период блокировки и т.д., будут определяться в зависимости от волатильности рынка. Только процент, получаемый в итоге, не фиксирован. Приобретение процентов зависит от того, превысит ли цена целевой валюты в течение периода инвестирования (поднимется выше/опустится ниже) установленный ценовой диапазон. Если он не превышает, можно получить более высокий годовой доход. Если она превысит его, то также гарантируется возврат. (Gate.io's Существующие продукты SharkFin для структурированного финансирования включают Daily SharkFin, Bullish Bet и Bearish Bet). Если взять в качестве примера Daily SharkFin ETH, то операция очень проста. В соответствии с показанными правилами торговли, сначала определите ожидаемую годовую процентную ставку (например, 1%-8%, как показано на рисунке), предполагаемый период инвестирования (7 дней) и основную сумму, которую Вы готовы инвестировать. Затем посмотрите на обратный отсчет времени до конца, расположенный на правой стороне продукта. Если есть достаточно времени, проверьте, является ли диапазон цен диапазоном колебаний в пределах предполагаемого периода инвестирования. В качестве примера возьмем Daily ETH SharkFin, если я выберу ценовой диапазон $2050-$2150, то годовая ставка доходности при погашении рассчитывается следующим образом:

1,00% + (Цена окончательного расчета - 2050) / (2150-2050) ( 8,00% - 1,00%), и чем больше она растет, тем выше процентная ставка. Прибыль = Основная сумма 1,00% / 365 * Период инвестирования.

(Предупреждение о рисках: SharkFin несет риск снижения скорости расчетов при значительной волатильности цен на базовый токен).

Ежедневная диаграмма правил торговли и прибыли ETH SharkFin
Источник изображения: https://www.gate.io/structured_financial/sharkFin2/5236

Ежедневная улыбка

Daily Smile - это структурированный финансовый продукт с защитой капитала и структурой кривой доходности, состоящей из фиксированных интервалов и стабильной доходности. По сути, это опционный дериватив, который позволяет пользователям получать более высокие доходы, защищая при этом свой капитал. Параметры Interval Smart Win, такие как целевая валюта, лимит подписки, период блокировки и интервалы дохода, определяются на основе волатильности рынка. Участники могут получать дополнительный доход с высокой степенью риска, обеспечивая при этом защиту капитала. Уровень процентного дохода зависит от того, превысит ли цена целевой валюты в течение инвестиционного периода (пробьет/выйдет ли она за пределы) ценовой интервал. Если она не превышена, участники могут получить более высокую годовую доходность. Если она превысит норму, то доход все равно будет гарантирован. Каждый день Interval Smart Win сталкивается с двумя сценариями:

• Сценарий 1: В точке наблюдения, если цена целевого актива не превышает ценовой интервал (т.е. находится в пределах интервала), участники могут заработать высокий годовой доход (доходность, защищенная капиталом < интервальная доходность).
• Сценарий 2: В точке наблюдения, если цена целевого актива превысит верхнюю/нижнюю границу ценового интервала (т.е. пробьет верхний/нижний интервал), участники получат гарантированный доход.

Предположим, что годовая доходность в пределах интервала составляет 6,5%, годовая доходность вне интервала - 1,5%, а период блокировки - 7 дней, при этом в качестве эталона используется бессрочный контракт BTC/USDT. Ценовой интервал составляет $36,500-$38,000, а базовая расчетная цена за день - $37,008. Если в течение этого периода цена BTC находится в пределах интервала ($36 500 < Цена BTC < $38 000), расчет будет производиться на основе годовой доходности 6,5%, а доход будет рассчитываться как Принцип 6,5%/365. Если контрольная расчетная цена за день составляет $35 008, что выходит за пределы ценового интервала, расчет будет производиться на основе годовой доходности в размере 1,5%. Если в этот период цена BTC будет меньше $36 500, доход будет рассчитываться как Основной 0,7%/365. Этот расчет повторяется в течение 7 дней, и накопленные проценты распределяются вместе с основной суммой в конце периода блокировки.

Диаграмма правил торговли и прибыли Daily Smile
Источник изображения: https://www.gate.io/structured_financial/RangeAccrual/5240

Снежок

Snowball - это структурированный продукт с непринципиальной защитой, который сочетается с эксклюзивным механизмом ежедневного наблюдения Gate.io. В него встроен опцион автоматического вызова (Autocall), который означает, что как только сработают заранее оговоренные условия продукта, снежный ком автоматически завершится, и доход будет обеспечен. У продукта "снежный ком" есть два барьера: верхний барьер, который известен как "выбивание", и нижний барьер, который известен как "вбивание". Если ни один из барьеров не будет затронут, соответствующий доход будет получен по истечении срока годности продукта. До тех пор, пока не возникнут особые обстоятельства, доходность будет продолжать расти. Вложив 1 U, Вы можете участвовать в высокопороговых продуктах традиционного финансирования. Продукт "снежный ком" на бирже обеспечивает прозрачную и открытую операционную модель. Расчет возврата также очень прост. Он сравнивается с бессрочным контрактом BTC/USDT. Сначала определите годовую процентную ставку продукта, которая составляет 20%, а ценовой диапазон - $30,000-$32,500. Если цена базовой валюты колеблется выше $30,000 или ниже или равна $32,500 в течение инвестиционного периода в 28 дней, расчетная процентная ставка на 28-й день составит 20%. Если цена базовой валюты превысит $32 500 в течение 28 дней, опцион будет аннулирован, а доход составит основную сумму 20,00% / 365 фактических процентных дней (количество дней в ценовом диапазоне). Если цена остается ниже $30 000 и всегда ниже $32 500, будут погашены только основная сумма и проценты, где проценты = основная сумма * (1 + ставка увеличения/уменьшения), а ставка увеличения/уменьшения = (цена окончательного расчета - начальная цена) / начальная цена.

(Предупреждение о рисках: Риски, возникающие из-за значительных колебаний рынка в одном направлении)

Децентрализованные методы управления финансами

Airdrops (Получение халявы)

С быстрым развитием индустрии блокчейна все больше проектов начинают использовать airdrop как способ привлечь внимание рынка и вознаградить первых пользователей. Airdrops, как распространенный маркетинговый инструмент, не только предоставляет пользователям возможность приобрести криптовалюты, но и обеспечивает широкую известность и возможность создания сообщества для проектных команд. Нажмите "Участвовать в заданиях Web3 Airdrop ", чтобы узнать о различных типах проектов airdrop, и нажмите "Вперед", чтобы овладеть навыками участия в airdrop и непосредственного использования лучших стратегий взаимодействия в проекте.

Startup

Участвуйте в игре одним щелчком мыши, выигрывайте награды airdrop бесплатно. Участие в конкурсе очень простое. В качестве примера можно привести проект Picasso. Пройдите проверку KYC и внесите сумму, превышающую 10 USDT, чтобы принять непосредственное участие в проекте.

Запуск мастер-узлов

Чтобы предоставить серверы для многих цепочек для реализации определенных функций в качестве мастер-узлов, можно получать вознаграждение за работу мастер-узлов. Однако это обычно требует значительных предварительных инвестиций, да и текущие эксплуатационные расходы тоже немалые.

Прием криптовалютных платежей

Как владелец бизнеса или фрилансер, принимая криптовалюту в качестве способа оплаты, Вы можете не только расширить аудиторию своего бизнеса, но и накапливать дорожающие криптовалюты в долгосрочной перспективе. Конечно, риск заключается в высокой волатильности криптовалют, что делает их восприимчивыми к курсовым рискам.

Криптовалютные дивиденды

Работа некоторых токенов похожа на традиционные дивидендные акции, когда владение этими токенами может приносить периодический доход, основанный на прибыльности сети или разработанной экономической модели токена. Например, NEO производит газ для держателей. Риск в этом аспекте заключается в операционных рисках сети или бирж.

Резерв ликвидности

На децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap или Sushiswap, предоставляя ликвидность для торговых пар, можно заработать комиссионные. Подобные инструменты позволяют пользователям вносить активы в пулы ликвидности и зарабатывать комиссионные от торговых сборов.

Заключение

В заключение хочу сказать, что самый мрачный момент непрерывного падения криптовалютных активов, возможно, уже прошел, и весна на рынке приближается. Каждый раз, когда BTC падает вдвое, каждый раз, когда криптовалютные правила становятся более понятными, и каждый раз, когда новые технологии набирают обороты, это наполняет людей ожиданиями. Будь то бычий или медвежий рынок, каждый может выбрать и научиться управлять своими финансами, исходя из собственных обстоятельств.

Если это будет "медвежий" рынок, описанные выше методы помогут Вам успешно преодолеть трудности зимы; если это будет "бычий" рынок, Вы также можете зарезервировать часть средств для управления финансами, чтобы в любой момент присоединиться к любой инвестиционной возможности. Активные инвесторы ищут все возможные способы участия в многообразии криптовалютного рынка.

Все вышеперечисленные финансовые стратегии - это методы поддержания денежного потока даже во время экономического спада. Однако, прежде чем принять какое-либо инвестиционное решение, не забудьте оценить свою толерантность к риску. Если возможно, проконсультируйтесь с профессиональными финансовыми консультантами или продолжайте изучать соответствующие бесплатные финансовые знания на Gate Learn.

Ни одно из приведенных выше мнений не должно рассматриваться как инвестиционный совет. Инвестиции в криптовалюту сопряжены с рисками, и к ним следует подходить с осторожностью.