คลิก ที่นี่ เพื่อดู แดชบอร์ดหลักฐานการสำรอง Gate.io

หลักฐานการสำรอง: แนวคิดและวัตถุประสงค์

หลักฐานการสำรองเป็นเอกสารอย่างเป็นทางการหรือหลักฐานดิจิทัลที่ใช้ในการตรวจสอบการเรียกร้องของการแลกเปลี่ยนในการถือครองทุนสำรอง หลักฐานเหล่านี้ยืนยันว่าบริษัทแลกเปลี่ยนมีสินทรัพย์เพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สิน โดยให้ภาพรวมสถานะทางการเงินแก่ผู้ใช้

กลไกพื้นฐานของการพิสูจน์ปริมาณสำรอง

โดยทั่วไปแล้ว หลักฐานการสำรองจะเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบของบุคคลภายนอก เอนทิตีนี้จะประเมินสินทรัพย์แบบออนไลน์และออฟไลน์ของการแลกเปลี่ยน ตั้งแต่การพิสูจน์แบบธรรมดาไปจนถึงการพิสูจน์การเข้ารหัสที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น Merkel Tree ผู้ใช้สามารถใช้แฮช Merkel ที่สร้างขึ้นเองเพื่อตรวจสอบการถือครองสินทรัพย์ของตน ทำให้มั่นใจในอัตราส่วนเงินทุน 1:1 และอนุญาตให้บริษัทตรวจสอบบุคคลที่สามสามารถตรวจสอบได้

วัตถุประสงค์ของหลักฐานการสำรอง

Proof of Reserves เป็นวิธีการตรวจสอบที่มุ่งแสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนมีความสามารถในการแลกสินทรัพย์ดิจิทัลของผู้ใช้ได้ตลอดเวลา มันแสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนมีสภาพคล่องเพียงพอและตรงกับสินทรัพย์ที่ผู้ใช้จัดเก็บ นอกจากนี้ยังให้หลักฐานที่คล้ายกับรายงานการตรวจสอบ เพื่อให้มั่นใจว่าการแลกเปลี่ยนสามารถแลกสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างแท้จริง

การตรวจสอบและการป้องกันผู้ใช้

สิ่งสำคัญที่สุดคือ ผู้ใช้สามารถตรวจสอบความสามารถของผู้ดูแลกลางในการชำระคืนและรับประกันสภาพคล่องของผู้ดูแลได้อย่างอิสระ ทำให้มั่นใจได้ว่าสามารถดำเนินการตามคำขอถอนเงินได้เมื่อจำเป็น การตรวจสอบหลักฐานยังช่วยป้องกันไม่ให้ผู้ดูแลใช้สินทรัพย์เงินฝากของผู้ใช้ในทางที่ผิด เช่น การใช้สินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อขอสินเชื่อหรือลงทุนอื่น ๆ

ความโปร่งใสและการคุ้มครอง

เป้าหมายของ Proof of Reserves คือการให้ความโปร่งใสและการปกป้องแก่ผู้ใช้ ทำให้นักลงทุนสามารถพึ่งพาหลักฐานการสำรองเพื่อติดตามกิจกรรมในบัญชีส่วนบุคคลของตน และทำความเข้าใจว่าผู้ดูแลจัดการเงินทุนอย่างไร

หลักฐานการสำรองและปัญหาสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยน

เพื่อรักษาความโปร่งใสและความสามารถในการละลาย การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลมักจะแสดงหลักฐานการสงวน วิกฤตสภาพคล่องที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนเช่น FTX ได้นำไปสู่ความต้องการความโปร่งใสในอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น หลักฐานการสำรองทำหน้าที่เป็นหลักฐานว่าเงินฝากของลูกค้าได้รับการเก็บรักษาไว้อย่างปลอดภัยและสามารถถอนออกได้ตลอดเวลา ในขณะเดียวกันก็ปกป้องทรัพย์สินของผู้ใช้จากการจัดการที่ไม่ถูกต้องและกิจกรรมฉ้อโกง

ความคิดริเริ่มนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสู่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ที่ควบคุมตนเอง โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างความไว้วางใจระหว่างผู้ใช้และสถาบันกำกับดูแล ด้วยการแสดงความซื่อสัตย์ทางการเงินและการดำเนินงานที่มีความรับผิดชอบ บริษัทแลกเปลี่ยนจะส่งข้อความที่ชัดเจนไปยังผู้ใช้และหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับความมุ่งมั่นของพวกเขาในการปรับปรุงระดับความปลอดภัยและความโปร่งใส

ความต้องการของตลาดสำหรับหลักฐานการแลกเปลี่ยนสำรอง

ตลาดต้องการให้บริษัทแลกเปลี่ยนแสดงหลักฐานการสงวน โดยได้แรงหนุนจากเหตุการณ์ในอดีตที่กัดกร่อนความไว้วางใจในบริษัทแลกเปลี่ยน เหตุการณ์เหล่านี้รวมถึงปัญหาต่างๆ เช่น การจัดการเงินทุนของลูกค้าที่ไม่ถูกต้อง การยักยอกเงินฝากของลูกค้า และเงินสำรองไม่เพียงพอที่จะรองรับการถอนยอดคงเหลือของลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การล่มสลายของ FTX ทำให้เกิดความตื่นตระหนกทั่วทั้งอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ทำให้นักลงทุนสูญเสียความมั่นใจและส่งผลให้เงินทุนไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลโดยตรงต่อปริมาณการซื้อขายและราคาสปอตในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

เพื่อแก้ไขวิกฤติแห่งความไว้วางใจนี้ ตลาดแลกเปลี่ยนได้เริ่มเสนอหลักฐานการสำรองเพื่อแสดงให้เห็นถึงความโปร่งใสของกองทุนและปกป้องสิทธิของนักลงทุนเพิ่มเติม เหตุการณ์ FTX เผยให้เห็นปัญหาเกี่ยวกับการจัดการเงินทุนของลูกค้าที่ไม่ถูกต้อง เช่น การผสมผสานเงินทุนของลูกค้ากับกองทุนสถาบันและกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ ตลอดจนการโอนเงินฝากของลูกค้าส่วนใหญ่ไปยังบริษัทในเครือ Alameda Research ซึ่งส่งผลให้ทุนสำรองไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนการถอนยอดคงเหลือของลูกค้า การกระทำเหล่านี้กระทบต่อผลประโยชน์ของนักลงทุนอย่างรุนแรง ทำให้เกิดความต้องการอย่างมากในการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบและความโปร่งใสของกองทุน

เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ผู้บัญญัติกฎหมายได้เสนอร่างกฎหมายที่กำหนดให้การแลกเปลี่ยนแสดงหลักฐานการสงวน ร่างกฎหมายเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดการเงินทุนของลูกค้าอย่างเหมาะสมโดยการแลกเปลี่ยน และเพิ่มความโปร่งใสของทุนสำรองเพื่อสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุน หลักฐานการสำรองถือเป็นแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมเพื่อตรวจสอบว่าสถาบันมีเงินทุนสำรองเพียงพอเพื่อปกป้องเงินฝากของลูกค้าหรือไม่ ภายใต้ร่างกฎหมายเหล่านี้ บริษัทแลกเปลี่ยนจะต้องผ่านการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามเป็นประจำ และส่งผลการตรวจสอบไปยังหน่วยงานกำกับดูแล เพิ่มความโปร่งใส และเรียกเก็บค่าปรับจากบริษัทแลกเปลี่ยนที่ไม่ผ่านการตรวจสอบ เป้าหมายของร่างกฎหมายเหล่านี้คือเพื่อเพิ่มความไว้วางใจในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล โดยการเสริมสร้างความโปร่งใสและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และการปกป้องสิทธิ์ของนักลงทุน

วิธีการใช้หลักฐานการสำรอง

การแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันอาจใช้เทคโนโลยีที่แตกต่างกันเพื่อสร้างหลักฐานการสำรอง แต่ก็มีวิธีการทั่วไปบางประการในการพิสูจน์การสำรอง:

การตรวจสอบแบบธรรมดา

จัดทำโดยผู้ตรวจสอบภายในของการแลกเปลี่ยน ประเมินและตรวจสอบสถานะทางการเงินและสถานะการดำเนินงานของการแลกเปลี่ยน ผู้ตรวจสอบเหล่านี้มักจะเป็นพนักงานแลกเปลี่ยนภายในที่ทำหน้าที่ตรวจสอบการควบคุมภายใน งบการเงิน และการดำเนินธุรกิจเพื่อให้มั่นใจว่ามีความถูกต้องและปฏิบัติตามข้อกำหนด

การตรวจสอบบล็อคเชน

หลักฐานการสำรองเป็นวิธีการที่ทันสมัยและซับซ้อนกว่าในทางเทคนิค ซึ่งใช้การพิสูจน์การเข้ารหัสเพื่อแสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนควบคุมกระเป๋าเงินที่ถือเงินสำรองไว้โดยไม่เปิดเผยข้อมูลที่ละเอียดอ่อน ตลาดแลกเปลี่ยนสามารถใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อตรวจสอบเงินทุนสำรองของตนโดยการเปิดเผยที่อยู่กองทุนสำรองในบล็อกเชนต่อสาธารณะ ทำให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบว่าทรัพย์สินของตลาดแลกเปลี่ยนตรงกับเงินสำรองที่อ้างสิทธิ์หรือไม่ การตรวจสอบอัลกอริทึมของ Gate.io ได้รับการอัปเดตทุกเดือน (บทช่วยสอนการยืนยันตนเองของ Gate.io Blockchain)

แดชบอร์ดแบบเรียลไทม์

ตลาดแลกเปลี่ยนบางแห่งได้ใช้แดชบอร์ดแบบเรียลไทม์ที่อัปเดตสถานะการสำรองแบบไดนามิก ทำให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบปริมาณสำรองของการแลกเปลี่ยนได้อย่างต่อเนื่อง (Gate.io มี Real-Time Dashboard ซึ่งผู้ใช้สามารถตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในทุนสำรองของ Gate.io ได้ตลอดเวลา)

การตรวจสอบโดยบุคคลที่สาม

ตลาดแลกเปลี่ยนสามารถจ้างผู้ตรวจสอบอิสระหรือบริษัทบัญชีภายนอกเพื่อตรวจสอบทุนสำรองของตนได้ โดยทั่วไปแล้วผู้ตรวจสอบบัญชีหรือบริษัทเหล่านี้ไม่มีผลประโยชน์ทับซ้อนกับการแลกเปลี่ยน ตลาดแลกเปลี่ยนสามารถว่าจ้างบริษัทบัญชีเป็นประจำเพื่อตรวจสอบสินทรัพย์และหนี้สินของตลาดแลกเปลี่ยนอย่างอิสระ ตรวจสอบการดำเนินงานและสินทรัพย์ และเผยแพร่รายงานการตรวจสอบเพื่อให้แน่ใจว่าตลาดแลกเปลี่ยนมีเงินทุนสำรองเพียงพอสำหรับเงินฝากของผู้ใช้

วิธีการเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการแลกเปลี่ยนมีเงินทุนสำรองเพียงพอในการปกป้องทรัพย์สินของผู้ใช้ และเพิ่มความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือ ด้วยการสร้างหลักฐานการสำรอง ตลาดแลกเปลี่ยนสามารถแสดงให้เห็นถึงสภาพทางการเงินของตนต่อผู้ใช้ และเพิ่มความไว้วางใจในการแลกเปลี่ยน

การเปรียบเทียบเทคโนโลยี Exchange Reserve

กฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นของบริษัทตรวจสอบโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้นำไปสู่การยกเลิกบริการตรวจสอบสำหรับสถาบันสกุลเงินดิจิทัลโดยบางบริษัท เช่น Mazars, Armanino และ Prager Metis CPAs LLC โดยทั่วไปบริษัทตรวจสอบภายนอกจะตรวจสอบเฉพาะรายงานสำรองเท่านั้น ไม่ใช่การควบคุมภายในและเงื่อนไขทางการเงินของการแลกเปลี่ยน และผู้ตรวจสอบ Web2 แบบดั้งเดิมบางรายขาดความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์บล็อกเชน ดังนั้นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์จึงต้องใช้วิธีการดั้งเดิมมากขึ้นเพื่อพิสูจน์สินทรัพย์สำรองของตน

Gate.io ใช้ Merkle Trees เป็นหลักฐานการจองตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 เพื่อตอบสนองต่อภูมิหลังนี้ ด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี เริ่มในปี 2023 Gate.io ได้นำวิธีการตรวจสอบขั้นสูงมาใช้ โดยรวม Merkle Trees เข้ากับเทคโนโลยี zkSNARKs การผสมผสานเทคโนโลยีทั้งสองนี้เข้าด้วยกันมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความต้องการความโปร่งใสและการปกป้องความเป็นส่วนตัว และเพิ่มประสิทธิภาพในการพิสูจน์ทุนสำรอง

กระบวนการนี้สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของกฎระเบียบที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อบริษัทตรวจสอบบัญชี กระตุ้นให้การแลกเปลี่ยนนำเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมและเทคโนโลยีดั้งเดิมมาใช้มากขึ้น เพื่อตอบสนองความต้องการสองประการในด้านความโปร่งใสและการปกป้องความเป็นส่วนตัว

แลกเปลี่ยนเทคโนโลยีหลักฐานการสำรอง

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลใช้เทคโนโลยีสำรองที่หลากหลาย รวมถึง Merkle Tree, zk-STARK และ zk-SNARKs ซึ่งแต่ละรายการมีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง

Merkle Tree

Merkle Tree เป็นโครงสร้างข้อมูลที่ใช้ในการตรวจสอบความสมบูรณ์ของข้อมูล และมักใช้ในกระบวนการพิสูจน์ปริมาณสำรอง เสนอโดยนักวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์ ราล์ฟ แมร์เคิล ในปี 1979 Merkle Tree จัดระเบียบชุดข้อมูลขนาดใหญ่ได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการบีบอัดชุดข้อมูลทั้งหมดลงในรูทแฮชหรือรูท Merkle เดียว Proof-of-Reserve ซึ่งอิงตามโครงสร้างของ Merkle Tree เกี่ยวข้องกับการแฮชชุดข้อมูลขนาดใหญ่ วิธีการนี้ช่วยให้ผู้ตรวจสอบสามารถรวบรวมข้อมูลยอดคงเหลือในบัญชีของผู้ใช้ทั้งหมดไว้ในราก Merkle เดียว โดยไม่ต้องเปิดเผยยอดคงเหลือในบัญชีของผู้ใช้แต่ละราย Merkle Trees ตรวจสอบความสมบูรณ์ของข้อมูลจำนวนมากได้อย่างมีประสิทธิภาพและปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม Merkle Tree ไม่สามารถแก้ไขปัญหายอดคงเหลือติดลบได้และอาจมีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย

zk-SNARK

zk-SNARKs อนุญาตให้ฝ่ายหนึ่งพิสูจน์ต่ออีกฝ่ายหนึ่งว่าพวกเขามีข้อมูลบางอย่างโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดเฉพาะของข้อมูล สำหรับ Proof-of-Reserve สามารถใช้ zk-SNARKs เพื่อตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมและยอดคงเหลือของเงินทุนของผู้ใช้ โดยไม่ต้องเปิดเผยจำนวนเงิน มูลค่า หรือที่อยู่ที่เฉพาะเจาะจง ข้อดีของ zk-SNARK คือให้การปกป้องความเป็นส่วนตัวที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกันก็รับประกันความถูกต้องของหลักฐานการสงวน zk-SNARKs เป็นเทคโนโลยีพิสูจน์ความรู้แบบศูนย์ที่ไม่โต้ตอบและกระชับ ซึ่งสามารถตรวจสอบความรู้ของผู้ใช้เกี่ยวกับค่านิยมดั้งเดิมพร้อมทั้งปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม ข้อเสียคืออาจต้องใช้ทรัพยากรในการคำนวณและความรู้ด้านเทคนิคมากขึ้นสำหรับการใช้งานและการตรวจสอบ และต้องมีการตั้งค่าเริ่มต้นที่เชื่อถือได้ ซึ่งอาจมีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย

zk-STARK

การใช้หลักฐานพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ zk-STARKs สามารถตรวจสอบความถูกต้องของหลักฐานการแลกเปลี่ยนทุนสำรองโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนสามารถพิสูจน์ความเพียงพอของทุนสำรองในขณะที่ปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ เทคโนโลยีนี้อยู่บนพื้นฐานของการพิสูจน์ทางคณิตศาสตร์และให้การรับประกันความปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ด้วยการใช้ zk-STARKs สามารถรับประกันความถูกต้องและความสม่ำเสมอของธุรกรรมได้โดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดของธุรกรรม นอกจากนี้ยังสามารถบีบอัดข้อมูลธุรกรรมจำนวนมากและตรวจสอบความถูกต้องด้วยขนาดหลักฐานที่เล็กลง สิ่งนี้สามารถปรับปรุงปริมาณธุรกรรมได้อย่างมากและลดต้นทุนการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตาม การสร้างและการตรวจสอบการพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ของ zk-STARK ต้องใช้ทรัพยากรในการคำนวณจำนวนมาก ส่งผลให้ต้นทุนการคำนวณของ zk-STARK ค่อนข้างสูง ซึ่งอาจส่งผลให้ใช้เวลาในการประมวลผลนานขึ้นและค่าใช้จ่ายในการคำนวณสูงขึ้น เทคโนโลยี zk-STARK มีข้อได้เปรียบที่สำคัญในหลักฐานการแลกเปลี่ยนสำรองที่มีอยู่ เนื่องจากให้การปกป้องความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังต้องเผชิญกับความท้าทาย เช่น ความซับซ้อนในการคำนวณและความซับซ้อนทางเทคนิค

Exchanges รับประกันสิทธิ์ผู้ใช้อย่างไร

ข้อมูลต่อไปนี้เป็นข้อมูล ณ วันที่ 13 ธันวาคม 2023

ผลกระทบของหลักฐานการสำรองต่อการพัฒนาอุตสาหกรรม

ประการแรก หลักฐานการสำรองช่วยเพิ่มความโปร่งใสและความไว้วางใจในการดำเนินงานของกองทุน ด้วยการอนุญาตให้ผู้ใช้ตรวจสอบการโอนสินทรัพย์จะช่วยเพิ่มความไว้วางใจและการพึ่งพาระหว่างนักลงทุนและแพลตฟอร์มการซื้อขาย การพิสูจน์อย่างทันท่วงทีและแม่นยำนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถด้านเทคนิคและความสามารถในการจัดการสินทรัพย์ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งช่วยเสริมสร้างความภักดีของผู้ใช้ต่อแพลตฟอร์ม

ประการที่สอง หลักฐานการสำรองช่วยปรับปรุงชื่อเสียงของอุตสาหกรรม เหตุการณ์เชิงลบเช่นเหตุการณ์ FTX ยังคงอยู่ในอุตสาหกรรม และการดำเนินงานที่โปร่งใสมากขึ้นมีส่วนช่วยสร้างภาพลักษณ์เชิงบวก กระตุ้นให้ผู้มาใหม่เข้าร่วมอุตสาหกรรม crypto มากขึ้น

ประการที่สาม หลักฐานการสำรองมีส่วนช่วยในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและกฎระเบียบ ในอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม ความโปร่งใสและการเปิดเผยสินทรัพย์มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ด้วยการพิสูจน์ทุนสำรองที่โปร่งใสมากขึ้น แพลตฟอร์มการซื้อขายจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามมาตรฐานด้านกฎระเบียบมากขึ้น ซึ่งจะช่วยยกระดับการปฏิบัติตามกฎระเบียบโดยรวมของอุตสาหกรรม

บทสรุป

โดยสรุป Proof of Reserves มีความสำคัญอย่างยิ่งในการเพิ่มความโปร่งใสและสร้างความไว้วางใจของผู้ใช้โดยการตรวจสอบว่าตลาดแลกเปลี่ยนมีเงินทุนสำรองเพียงพอเพื่อรองรับเงินฝากของผู้ใช้และรับประกันสุขภาพทางการเงินของพวกเขา กลไกนี้ไม่เพียงแต่เพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน ดึงดูดการลงทุนสถาบัน และส่งเสริมการเติบโตของตลาด แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการแลกเปลี่ยนเพื่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการคุ้มครองลูกค้า

แม้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการปรับปรุง Proof of Reserves แต่ศักยภาพของ Proof of Reserves ก็มีความสำคัญในการเสริมสร้างความไว้วางใจ รักษาเสถียรภาพ และค่อยๆ กลายเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังเมื่อใช้ Proof of Reserves และพิจารณาปัจจัยอื่นๆ เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยของการแลกเปลี่ยน