TL;DR

• На этой неделе наблюдались значительные флуктуации на рынке. Биткойн не смог преодолеть отметку в $70 000 и впоследствии откатился. Кроме того, он упал ниже $64 000 из-за таких факторов, как транзакции внутри правительства США и международные политические ситуации.
• Крипто ETH и альткоины также испытали значительные падения, сектор Rune также сильно снизился.
• В целом, рынок ETF проявил недостаточную эффективность на прошлой неделе. Ethereum spot ETF испытал отток средств в размере 341 миллионов долларов, в то время как Bitcoin ETF имел лишь чистый приток средств в размере 106 миллионов долларов.
• Compound Finance столкнулся с атакой на управление, что подчеркивает текущие проблемы с децентрализованным управлением.
• Wormhole (W) на этой неделе разблокирует токены на сумму 174 миллиона долларов, что составляет 33,33% обращающегося предложения.
• На этой неделе финансирование получили 15 проектов, охватывающих такие области, как платежи, искусственный интеллект, игры и создание сообщества.

Анализ рынка

Обзор и идеи

• Рынок BTC - BTC испытал увеличение волатильности на этой неделе. После стабильного роста в выходные, BTC кратковременно превысил отметку в $ 70 000 в понедельник, а затем быстро снизился, потеряв $ 4 000 и упав до уровня около $ 65 000. В четверг эскалация конфликта между Израилем и Палестиной дополнительно подогрела медвежий тренд в BTC. К 12 часам 1 августа BTC упал до $ 63 945, без признаков восстановления.
• Рынок ETH - 1 августа движение цены ETH схоже с движением BTC, резко упало ниже 3 140 долларов. В настоящее время 50-дневная и 100-дневная экспоненциальные скользящие средние ETH готовятся сойтись, что указывает на потенциальный медвежий тренд. Если 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя опустится ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней, образуя «смертельный крест», это может оказать дополнительное давление на цену Ethereum. На позитивной ноте, недавно в ETF Ethereum наблюдается увеличение притока средств, что указывает на растущий спрос на ETH.
• Альткоины — Общая рыночная капитализация альткоинов отразила общий тренд BTC на этой неделе. Хотя откаты BTC и ETH вызвали общий спад альткоинов, большинство альткоинов испытали относительно ограниченные падения, просто следуя за нисходящим трендом основных криптовалют. Сектор с наибольшими падениями был сектор рун, представленный рунами, при этом некоторые ведущие проекты упали более чем на 10%.
• Макроэкономические данные - 1 августа Федеральная резервная система в восьмой раз объявила о сохранении базовой процентной ставки на уровне 5,25%-5,50%, соответствующем ожиданиям рынка. Председатель Пауэлл также упомянул возможность снижения ставок, заявив, что если достигнуты цели по инфляции, ФРС может снизить ставки уже в сентябре. Это первый раз с 2024 года, когда он выразил готовность снизить ставки. Вероятность снижения ставок в сентябре очень высока. Если ставки будут снижены, рынок криптовалют может привлечь больше «горячих денег», дополнительно увеличивая ликвидность рынка.

Еженедельное внимание

Атака на управление Compound Finance подчеркивает проблемы децентрализованного управления
Недавно предложение, принятое сообществом Compound Finance, было обвинено в нападении на управление. Малая группа во главе с Хампи приобрела большое количество токенов на рынке, что позволило им узким большинством пройти предложение, несмотря на противодействие многих членов сообщества. Кроме того, в предложении предлагалось выделить примерно 24 миллиона долларов на 499 000 токенов COMP высокодоходному протоколу, контролируемому так называемыми «Золотыми мальчиками».[1]

«Золотые мальчики» — это, по сути, адрес, контролируемый группой, возглавляемой Хампи, который ранее проводил атаки на управление протоколами DeFi, такими как Balancer и SushiSwap. В этой атаке Хампи намеревался использовать свое право голоса, чтобы перевести токены на сумму 25 миллионов долларов непосредственно из казначейства Compound на адрес, находящийся под его контролем. Несмотря на то, что в предложении утверждалось, что речь идет о возможностях получения высокой доходности для казначейских фондов, в нем отсутствовала подробная информация и не раскрывалось, как эти средства будут использоваться. Предложение также не прошло предварительного обсуждения на форуме. Эта ситуация является примером типичной атаки на управление, когда физические или юридические лица со значительными запасами токенов могут манипулировать результатами голосования. После обсуждений между основными участниками Compound и основным китом, стоящим за предложением, оно в конечном итоге было отменено. Сообщество приняло решение о запуске нового продукта для стейкинга Stake COMP (stCOMP), контролируемого Compound DAO. Этот инцидент выявил недостатки в децентрализованном управлении.

Первая неделя ETF по Ethereum привела к чистому оттоку средств в размере $1.5 млрд для Grayscale’s ETHE
На прошлой неделе у фонда Grayscale Ethereum Trust (ETHE) наблюдались значительные оттоки капитала. Несмотря на положительные притоки в восемь других Ethereum ETF, рынок Ethereum ETF в целом зафиксировал четыре дня подряд отток средств. К 30 июля общий отток средств из Ethereum ETF достиг $98 миллионов.

Значительные оттоки с ETHE могут быть объяснены двумя основными факторами:

1. Высокие комиссии: ETHE взимает относительно высокую комиссию в размере 2,5%, в то время как у большинства других ETF комиссия составляет от 0,19% до 0,25%. Grayscale также запустила продукт с более низкой комиссией - Grayscale Mini Trust Ethereum ETF (ETH). Значительная разница в комиссии существенно уменьшила привлекательность ETHE для инвесторов.

2. Чрезмерное начальное распределение капитала: Перед переходом к ETF доверительный фонд Grayscale Ethereum управлял активами на сумму примерно 10 миллиардов долларов (около 2,9 миллиона ETH), из которых 9,2 миллиарда долларов были выделены на ETHE.[2]

На 1 августа активы ETHE управляющей компании сократились до примерно $7,5 миллиардов (около 2,28 миллиона ETH). Основываясь на недавних торговых данных, ETHE испытывает среднесуточный отток чистых средств в размере примерно $378 миллионов. При таком темпе продаж ожидается, что продаваемые объемы снизятся в ближайшие недели.

Биткойн 2024: Криптотехнологии привлекают широкое внимание, политики протягивают оливковые ветви
28 июля в Нэшвилле завершилась трехдневная конференция Bitcoin 2024. На мероприятии широко обсуждались вопросы расширения решений второго уровня Bitcoin и экосистемы DeFi. Во время конференции кандидат в президенты и бывший президент Дональд Трамп заявил, что Министерство юстиции не будет продавать больше Bitcoin во время его правления в случае его переизбрания. Хотя это позитивное событие, не ожидается, что это значительно повлияет на цену Bitcoin в течение оставшейся части года. Если Трамп будет избран и реализует этот план, это может побудить другие страны принять аналогичные меры. Таким образом, хотя это заявление может оказать положительное влияние на цену Bitcoin в долгосрочной перспективе, оно маловероятно, что вызовет какие-либо существенные изменения цены в ближайшее время, если не будут сделаны дальнейшие правительственные заявления.

Во время события Bitcoin 2024 цена биткойна приблизилась к $70,000, что является драматическим увеличением по сравнению с около $120 во время открытия биткойн-конференции в 2013 году. В какой-то момент рыночная капитализация биткойна даже превысила капитализацию серебра, закрепляя его статус значительного актива на мировых финансовых рынках.[3]

JD.com (JINGDONG) входит на рынок стейблкоинов, начинается тестирование стейблкоина в песочнице Гонконга.
18 июля Главное управление по монетарным делам Гонконга (ГУМД) объявило о первой партии из трех институтов, участвующих в своей программе "песочницы". Среди отобранных участников - дочерняя компания JD.com, Coinlink Technology, что особенно заметно. Согласно веб-сайту компании, JINGDONG Coinlink фокусируется на системах цифровых валютных платежей и блокчейн-инфраструктуре и намерен выпустить стейблкоин, привязанный в соотношении 1:1 к гонконгскому доллару (HKD) в Гонконге. Стейблкоин JINGDONG будет выпущен на публичном блокчейне и предназначен быть стейблкоином, прямо связанным с HKD.[4]

Однако, одобрение стейблкоина JINGDONG на данном этапе не означает, что он был полностью признан Гонконгским управлением по монетарным вопросам (HKMA) или что было выдано разрешение на выпуск стейблкоина. Для официального запуска требуются дополнительные одобрения. После этапа тестирования в «песочнице» ожидается, что Гонконг разработает более комплексное законодательство о стейблкоинах и более ясные регуляторные процессы. В будущем в Гонконге могут существовать несколько стейблкоинов на основе существующего законодательства и тестирования в «песочнице». Например, банки и биржи могут выпускать свои собственные независимые стейблкоины. Если банкам удастся запустить свои стейблкоины, Гонконг может стать первым регионом в мире, где будут выпущены банками стейблкоины, устанавливающие прецедент для регулирующих политик и рыночных структур стейблкоинов по всему миру.

Еженедельное внимание

Экосистема SOL — Новые разработки в области Жидкой стейкинг и игры в мемы
Во время широких колебаний на криптовалютном рынке в этом месяце, обращает на себя внимание как цена SOL, так и развитие экосистемы Solana. Согласно данным DeFiLlama, конкурентная среда жидкой стейкинговой на Solana претерпела значительные изменения. Изначально доминировали mSOL от Marinade, stSOL от Lido и scnSOL от Sanctum, а сейчас сектор включает более 20 связанных протоколов.

В настоящее время 72,3% рыночной доли контролируют три протокола — Jito, Marinade и Jupiter. Общая заблокированная стоимость (TVL) Jito превышает 2,17 миллиарда долларов, что на 36,2% больше, чем за последние 30 дней, и приносит доход от комиссий в размере 12,92 миллиона долларов. TVL Marinade составляет 1,45 миллиарда долларов, что на 25,9% больше, чем в прошлом месяце. TVL Jupiter достиг 500 миллионов долларов, отмечая рост на 40,4% за последний месяц. Устойчивый рост TVL Solana отражает процветающее развитие её проектов DeFi, привлекая больше разработчиков и инвесторов, и дальше усиливая использование и стоимость SOL.[5]

Тем временем запуск dumpy.fun представил новую игру в сфере мемов экосистемы Solana. dumpy.fun позволяет пользователям продавать мемокоины на Solana. Подобно традиционным механизмам продажи в короткую позицию, пользователи должны внести залог, который может составлять USDC или SOL, чтобы занять и продать мемокоины. Затем они могут выкупить мемокоины по более низкой цене, чтобы вернуть их на платформу, аналогично торговле опционами и фьючерсами в традиционной финансовой сфере.

Популярные категории

Согласно данным Coingecko, три самых успешных категории на этой неделе: Layer 1 (L1), Proof of Work и платформы смарт-контрактов. Резкий рост Bitcoin в начале недели значительно усилил позитивное настроение на криптовалютном рынке, но последующий спад также привел к общему снижению альткоинов. Некоторые категории испытали меньший спад и все же сохраняют положительную доходность.

Уровень 1 (L1) — На этой неделе категория Layer 1 испытала волатильность, закончившуюся снижением на 2,1%. Layer 1 относится к основному уровню в технологии блокчейн, отвечающем за обработку и регистрацию транзакций. Кроме того, Layer 1 защищает сеть от атак через консенсус-механизмы, такие как PoW и PoS. Несмотря на проблемы масштабируемости, блокчейны Layer 1 непрерывно улучшаются, чтобы обрабатывать больше транзакций. Основной задачей Layer 1 является обеспечение прочной основы для других уровней, таких как Layer 2, тем самым поддерживая более сложные и эффективные приложения.

Proof of Work (PoW)На этой неделе PoW увидел небольшое снижение всего на 1,2%, несмотря на общий спад во всех категориях. PoW - это механизм консенсуса, используемый в блокчейн-сетях для обеспечения безопасности транзакций и децентрализации. Основной принцип PoW требует, чтобы сетевые узлы (майнеры) решали сложные математические задачи для проверки и добавления новых блоков транзакций в блокчейн. Основные преимущества PoW - это его безопасность и сопротивление цензуре. Из-за значительных вычислительных ресурсов, необходимых для этого, для атакующих сложно контролировать сеть и вмешиваться в записи транзакций.

Платформы смарт-контрактов— Платформы смарт-контрактов обычно представляют собой блокчейны, на которых размещены смарт-контракты или децентрализованные приложения. Пользователи могут взаимодействовать с различными смарт-контрактами на этих платформах для выполнения различных операций, таких как предоставление средств в долг, стейкинг активов или создание NFT. Смарт-контракты - это программы, хранящиеся в блокчейне, которые автоматически выполняются при выполнении заранее определенных условий.

Топ-исполнители

Согласно CoinGecko, топ-3 производительности за последние 7 дней:

CYDX — CyberDEX - это децентрализованная торговая платформа по вечным контрактам, основанная на Optimism. Поддерживаемая Synthetix, биржа позволяет трейдерам использовать большой пул ликвидности и торговать с минимальным проскальзыванием и воздействием на рынок. Токены CYDX могут быть торгованы на децентрализованных биржах. [6]

AIT — Протокол AIT - это инфраструктура данных AI, которая предоставляет решения Web3 AI. Децентрализованная рыночная площадка AIT предлагает миллионам пользователей криптовалюты возможность участвовать в программе «обучение-заработок», внося активный вклад в развитие и прогресс моделей ИИ. Кроме того, AIT отвечает за подсеть Einstein-AIT на Bittensor, специализирующуюся на математике, логике и анализе данных.[7]

CSWAP — ChainSwap - это решение, направленное на достижение межблокчейновой совместимости. Используя архитектуру CCIP (протокол взаимодействия между блокчейнами) от ChainLink и CCTP (протокол передачи между блокчейнами) от Circle, он разработал пятый уровень безопасных протоколов кросс-чейн свопов. ChainSwap уделяет значительное внимание вопросам конфиденциальности в пространстве блокчейнов и разрабатывает передовые технологии конфиденциальных свопов и миксеров.[8]

Основные данные

Макрофонды

На 25 июля еженедельный чистый приток BTC ETF составил 105 миллионов долларов, что привело к общему накопленному чистому притоку в размере 17,6 миллиарда долларов. Еженедельный объем торгов составил 4,05 миллиарда долларов, при этом чистые активы ETF составляли 4,48% от рыночной капитализации BTC. Общий чистый приток Bitcoin spot ETF продолжает достигать новых максимумов. В то время как чистые притоки BTC ETF оставались стабильными на этой неделе, рыночная капитализация стейблкоинов снизилась на 0,33%. Несмотря на резкие колебания цен BTC, внешние фонды все еще проявляют значительный энтузиазм к BTC.[9]

ETF на Ethereum за неделю показали чистый отток средств в размере 64 миллиона долларов, что привело к общему накопленному чистому оттоку в размере 450 миллионов долларов, с еженедельным объемом торгов в размере 1,34 миллиарда долларов. Интенсивное давление на продажу ETF на месте ETH в значительной степени обусловлено продажами от ETHE от Grayscale. Но хорошая новость в том, что недавние распродажи смягчились, при текущем оттоке всего лишь четверть тех, что были в первый день листинга, и более 20% долей фонда были проданы. Темп оттока, кажется, снижается.

Сборы за газ Ethereum

Средняя плата за газ Ethereum оставалась в пределах одной цифры на этой неделе, при этом активность on-chain показывала небольшой рост.[10] Среди Топ-5 потребителей газа торговые боты Telegram Banana Gun и Maestro превзошли множество протоколов DeFi. Одной из основных функций Banana Gun является защита от атак с большими или массовыми транзакциями, что позволяет снайперским ботам и продавцам работать нормально в условиях перегруженного блокчейна. Протокол Maestro предлагает такие инструменты, как снайперские боты для мультичейна (BSC и ETH), отслеживание кошельков и боты для китов.[11]

Топ 3 самых быстрорастущих TVL

Увеличение общей заблокированной стоимости (TVL) указывает на активное участие капитала и большую ликвидность в протоколе. Согласно DeFiLlama, среди проектов с общей заблокированной стоимостью свыше $10 млн. Топ-3 наиболее быстрорастущих протокола:

Портфели парусного спорта: Sailing - это компания, которая решает ключевые ограничения на американском фондовом рынке, переводя акции на цепочку. Разработчики также могут внедрять эти токенизированные акции в свои dApps, используя их платформу. Построенный на блокчейне KAVA, Sailing в настоящее время имеет TVL около $10.95 миллионов, с еженедельным ростом в 131%.

HiveSwap: HiveSwap - это децентрализованная биржа (DEX) в экосистеме Биткойн. Используя протокол MAP, она предоставляет услуги ликвидности для активов в экосистеме Биткойн, включая активы на уровне 1 Биткойн, промежуточный уровень совместимости с протоколом MAP и различные уровни 2 Биткойна. Построенный на протоколе Map, проект в настоящее время имеет TVL в размере 18,26 миллиона долларов, с еженедельным ростом на 104%.

Dinari: Dinari - это платформа Web3 для торговли корпоративными акциями. Dinari запускает торговую платформу под названием dShare, которая будет соответствовать токенам 1:1 с базовыми ценными бумагами, чтобы пользователи могли получить корпоративные акции. Построенный на Arbitrum, Kinto, ETH и Blast, протокол в настоящее время имеет TVL в размере 10,94 миллиона долларов и еженедельный рост в 87%.

Возможности на рынке

Проект Airdrops

Проект Airdrop, на который стоит обратить внимание на этой неделе: Ковалент

Введение

Компания Covalent, специализирующаяся на искусственном интеллекте, модульной данных и инфраструктуре, объявила, что 1 августа запустит экосистемный воздушный заброс, распределяя токены TAIKO на сумму 100 000 долларов среди держателей CXT. Токены будут автоматически распределяться на подходящие адреса кошельков держателей.

Этот план воздушного капитализации экосистемы направлен на вознаграждение лояльных держателей токенов CXT, позволяя им получать различные поощрения от партнерской сети экосистемы Covalent. Будучи интегрированной с более чем 230 блокчейнами, Covalent планирует продолжать предлагать возможности и поощрения своему сообществу. Сотрудничая с долгосрочными партнерами, такими как Taiko, Covalent стремится улучшить рыночную динамику и углубить вовлеченность сообщества. План в основном нацелен на долгосрочных сторонников, которые пережили миграции стейкинга с Moonbeam на Ethereum и миграции токенов с CQT на CXT.

Как принять участие: посетите официальный сайт и перейдите в раздел [Airdrops], чтобы проверить свою пригодность.

Еженедельный отчет о сборе средств

На этой неделе несколько проектов в различных секторах, включая платежи, искусственный интеллект, игры и создание сообществ, успешно завершили важные раунды финансирования. По данным RootData, с 26 июля по 1 августа общее количество проектов, объявивших о получении финансирования, составило 15, при этом один проект привлек более 10 миллионов долларов. Венчурные раунды составили 6 из 10 крупнейших сделок по финансированию. Вот три крупнейших раунда финансирования:

Финансовый слой 2- Поднял $10.7 миллионов в рамках финансирования серии A. Layer2 Financial - это сервисная платформа, предлагающая платежные и банковские функции. Платформа нацелена на предоставление финтех-компаниям и их клиентам полностью соответствующих многофункциональных платежей, банковского обслуживания и цифровых кошельков для активов. Пользователи могут получить доступ ко всем сервисам платформы через API.

Дневной свет- Закрыт инвестиционный раунд серии A на $9 миллионов. Daylight создает децентрализованный протокол, позволяющий пользователям подключать свои энергетические устройства (такие как термостаты, батареи, электромобили и солнечные инверторы) к своему приложению и получать вознаграждение. Пользователи могут получить доступ к модернизации дома или здания, такой как установка солнечных панелей, зарядных устройств для электромобилей, тепловых насосов и водонагревателей, присоединившись к маркетплейсу Daylight.

Mezo - Собрал $7,5 миллиона в последнем раунде финансирования. Mezo - это сеть Bitcoin Layer 2, которая позволяет пользователям получать доступ к приложениям, облегчающим использование токенов Bitcoin и развивающим круговую экономику Bitcoin в качестве формы «технологии накопления». Mezo использует свободные биткоины держателей валюты через программу «HODL Proof». Чем дольше время хранения, тем больше «множитель HODL-очков» участника.

Что посмотреть на следующей неделе

Разблокировка токенов

Согласно данным о разблокировке токенов, несколько значительных событий по разблокировке токенов запланированы на следующую неделю (2-8 августа 2024 года). Среди них особо выделяется разблокировка токенов Wormhole (W). 3 августа разблокируется около 600 миллионов токенов Wormhole (W), что составляет 33,33% от текущей оборотной поставки и оценивается примерно в 174 миллиона долларов. Токены Galxe (GAL) будут разблокированы в количестве около 4,17 миллиона, что составляет 3,52% от текущей оборотной поставки и оценивается примерно в 13,6 миллиона долларов.

Крипто Календарь

Предстоящая неделя станет поворотной для индустрии блокчейна и криптовалют с несколькими важными событиями, охватывающими уровень 2, блокчейн-игры и аирдропы. Кроме того, запланировано несколько конференций и очных мероприятий. Примечательно, что долгожданная инициатива Gitcoin GG21 будет проходить с 7 по 21 августа, и за ней стоит следить. На макроуровне стоит обратить внимание на данные «Уровень безработицы в США за июль» и «Число занятых в несельскохозяйственном секторе США за июль (в тысячах)», которые будут опубликованы 2 августа. Эти цифры являются важнейшими ориентирами для Федеральной резервной системы (ФРС) при принятии решений по денежно-кредитной политике. Если данные не оправдают ожиданий, таких как рост уровня безработицы или снижение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, рынок может ожидать более мягкой денежно-кредитной политики со стороны ФРС.

Ссылки:

1. Coumound,https://compound.finance/governance/proposals/289
2. SosoValue，https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-eth-spot
3. Gate.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
4. JdHK,https://www.jdcoinlink.com
5. Dune，https://dune.com/summit/solana-defi
6. RootData，https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/CyberDEX?k=MTI3MDk=
7. Gate.io,https://www.gate.io/zh/price/ait-protocol-ait
8. Gate.io,https://www.gate.io/zh/price/chainswap-cswap
9. Defillama,https://defillama.com/stablecoins
10. Etherscan,https://etherscan.io/gastracker
11. Ультразвук,https://ultrasound.money

Gate исследование
Исследование Gate - это комплексная платформа для исследования блокчейна и криптовалют, предлагающая глубокий контент. Сюда входят технический анализ, актуальные исследования, обзоры рынка, отраслевые исследования, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Click здесьпосетить

Отказ от ответственности
Инвестирование в криптовалютный рынок сопряжено с высоким риском, и пользователям рекомендуется проводить независимые исследования и полностью понимать природу активов и продуктов, которые они приобретают, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Gate.io не несет ответственности за любые потери или убытки, вызванные такими инвестиционными решениями.