Кратко: блокчейны перемещают капитал со скоростью данных. Они также способны фракционировать и масштабировать экономическое взаимодействие между участниками онлайн-платформ таким образом, как это не удается традиционным финтех-компаниям. Мы не до конца понимаем последствия этого явления на человеческие взаимодействия.

Поведение людей меняется, когда формируется капитал и встречается спекуляция на рынках внимания. Polymarket и PumpFun являются предшественниками будущего социальных сетей. Следующая большая биржа будет социальной сетью. Следующая большая социальная сеть может быть биржей.

Привет!

Эта диаграмма Бена Эванса - одна из моих любимых за все время. Она отражает то, что произошло с доходами от газет примерно в 1995 году, когда появилась "информационная автострада". Источник: Ссылка

Я хочу, чтобы вы рассмотрели вышеуказанную диаграмму от Бена Эванса. Опубликованная в 2019 году, она подчеркивает доход, полученный газетами до 2019 года. Газеты были исторически человеческим учреждением, которое было частью наших утренних рутины. Мы заменили их думскроллингом и дозой мемов. В век кликов важность истории не имеет значения. Важно, какие эмоции она может вызвать. Вот почему Элон Маск приобрел X вместо того, чтобы пойти за The Washington Post, как сделал его коллега-миллиардер Джефф Безос.

СМИ в 21 веке стали ориентироваться на количество кликов. Мы создали параллельный мир, где внимание стало товаром, который можно количественно измерить и продать, как пирожные в булочной. Но в этом случае то, что формуется, не является мукой. Эточеловеческий ум.И это связано с затратами, как и в большинстве рынков. График Бена Эванса просто показывает уменьшающееся число.Filterworld by Kyle Chaykaдемонстрирует последствия этого на культуру и общество.

По мере развития Интернета наше представление о том, что считается «хорошими историями», изменилось. Мы больше не оптимизируем информацию по ее актуальности, а скорее по ее вирусности. Или, что еще хуже, по тому, сколько эмоций она может вызвать. Таким образом, местная газета, которая раньше подчеркивала благотворительное мероприятие вокруг угла, или иностранный корреспондент, который подвергал себя опасности, чтобы подчеркнуть борьбу, которая может быть незаметной, больше не имеют значения.

Мы предпочтем, чтобы наши ленты были забиты кошками, собаками и немного политических новостей, разбавленных роликами длительностью ровно 30 секунд.

Современные социальные сети работают так, как они работают, потому что они в основном являются обменами. В какой-то момент в начале 2010-х годов люди, которые раньше были квантами на Уолл-стрит, решили пропустить рынки - благодаря кризису 2008 года - и вместо этого присоединились к развивающимся социальным сетям, таким как Facebook. Этот пул талантов затем нарезал, нарезал и продал внимание людейсамый высокий ставщик. В процессе социальные сети стали биржами, за исключением того, что эти биржи удерживают большую часть ценности.

Ни сторона предложения (создатели), ни сторона спроса (пользователи) не оценивают этой ценности. Конечно, Twitter пытается распределить рекламные доллары своим лучшим создателям, и это может быть рабочая модель. Но при этом он разрушает демократии и делает ужины по выходным невыносимыми. Есть ли альтернатива?

Мы бы хотели думать так.Кяо Лянfrom Degencast collaborated with us on this story. He has been building Web3 social primitives for over a year and made a few observations that got us thinking. Here is the crux of the argument: blockchains are instruments for the transfer of value.

По мере их масштабирования деньги будут перемещаться со скоростью и частотой всех остальных данных. В таком мире социальные сети могут изменить свои бизнес-модели? Давайте исследуем.

Инцентивные сети

В выходные было выпущено несколько токенов, связанных с искусственным интеллектом. Представьте их себе как LLM, подключенные к API Twitter. Самый крупный из них ($GOAT) торгуется на рыночной капитализации в $400 миллионов в то время, когда большинству основателей стартапов сложно обосновать, почему их работа стоит $10 миллионов. Что заставляет капитал двигаться таким образом? И почему люди инвестируют десятки тысяч долларов в такие активы?

Простым объяснением является то, что рынки мемов являются примером рынков, в которых принцип большого дурака работает на полную мощность. Люди покупают в надежде продать кому-то другому по более высокой оценке. Владение 1 токеном не делает вас менее членом сообщества GOAT, чем владение 10 000. Но люди увеличивают свои позиции, потому что такие рассказы имеют силу находить свое распространение и, таким образом, привлекать внимание. Представьте себе, что Мэтт Левин, один из моих любимых писателей, написал и о WIF, и о GOAT в своей рассылка новостейin Bloomberg. Раннему стартапу будет трудно получить такое же внимание со стороны СМИ.

Мем-активы создают сети людей, которые получают стимул внимание и капитал. Они очень похожи на социальные сети, поскольку это собрания людей в интернете. Но их стимулы не являются злобными комментариями или содержательными комментариями. Вместо этого стимулы связаны с формированием капитала и спекуляцией. Толпа получает выгоду, пока имеет значительный приток новых пользователей. Если быть крайним, мем-актив, не имеющий временного эффекта, подобного Doge, может звучать ближе к Понци-схеме, чем к социальной игре.

Большая часть Интернета работает в спектре финансиализации внимания. Когда вы взаимодействуете с Твиттером, вы находитесь в центре внимания. Пользователи, смотрящие видео в TikTok, жертвуют вниманием ради дофаминовых хитов. Криптовалюта как экономика позволяет использовать другой конец спектра. Когда пользователи собирались вокруг Gamestop на Reddit, их стимулы были финансовыми. Если довести дело до крайности, то у вас есть PumpFun, платформа мем-монет, куда пользователи приходят за токеном и остаются ради социальных взаимодействий, которые существуют под каждым токеном. По сути, оба являются механизмами привлечения и удержания пользователей. Вы либо даете им что-то, что вызывает дофамин, либо вы даете им капитал.

Это то, что я пытался выделить в своей статье в прошлом году обволатильность может стимулировать принятие продукта.

В то время я полностью не осознавал, насколько капитал может объединить новые социальные сети. Farcaster и его предпочтительный мем-актив Деген запустились в следующие месяцы. Во время первых дней Farcaster, привлечение пользователей было личным. Дэн Ромеро известен своими переговорами с потенциальными пользователями и приглашениями на звонки. Этот ранний набор основных пользователей, в основном основатели и разработчики в криптоиндустрии, стал социальной графой, которая питала раннее использование Farcaster. И вот появился Деген.

Degen имела систему чаевых, которая позволяла членам сообщества давать чаевые инициативам или пользователям, добавляющим ценность экосистеме. На момент написания этого текста на Degen было совершено почти 10 миллионов транзакций. В наличии около 784 000 кошельков, владеющих активом. Degen отделила социальную сеть (Farcaster) от финансовых стимулов, связанных с ее использованием. Внезапно создатель, приносивший ощутимую ценность сети, мог обнаружить, что огромные суммы денег направлены ему в качестве чаевых.

В последующие месяцы несколько сообществ Фаркастеров запустили свои собственные токены. Многие из них потеряли в ценности, но это показало интересную сторону того, как спектр внимания финансового внимания может смазываться. Если Reddit запустится в 2024 году, скорее всего, он будет работать с одной базовой токеном (например, RDIT) и миллионами субтокенов, которые выдаются модераторам отдельных сообществ. Стоимость этих токенов может зависеть от количества участников, присоединяющихся к этим подсообществам и участвующих в смысловом взаимодействии.

Но это никогда не было таким с Farcaster. Как пользователь, я перестал входить в продукт, потому что, в какой-то момент, качество контента немного ухудшилось. И времени было только на то, чтобы разделиться между Twitter и Farcaster.

Один из проектов, использующих такую модель чаевых, - Bonsai. Изначально мем-токен, продукт позволяет давать чаевые художникам на социальных сетях в кросс-цепочечном формате. Вначале запущенный на Lens, сеть интегрируется с социальными кошельками, такими какOrbs Clubчтобы позволить пользователям собирать, вознаграждать и давать чаевые активы через zkSync и base. Фактически они делают рынки внимания комбинируемыми, позволяя пользователям удерживать и давать чаевые через сети. Вы практически можете находиться в групповом чате и давать друг другу чаевые или покупать реакционные стикеры, используя базовый актив.

Мы видели раннюю вариацию такой модели, которая поощряет внимание сT2 World.Токены пользователей связаны с сообществом пропорционально их участию в контенте. Но почему это важно? История протоколов в рамках Web3 предлагает некоторые подсказки. Ранние разработчики Ethereum могли продолжать вносить вклад и развивать экосистему, потому что имели опыт с ETH, активом. Новое богатство создало новое поколение предпринимателей. То же самое никогда не произошло с участниками сообщества, которые присоединились к цепочке в последние два года.

Мы видели кратковременные всплески того, как мог выглядеть мир с такими явлениями, как бум NFT (авторские отчисления) и Farcaster (Degen tips), но они не удержались.

Причина двоякая. Для того чтобы подобные сообщества могли быть устойчивыми, необходима непрерывность и актуальность. Сами по себе Усталые Обезьяны были интересной субкультурой. Но качество их игр или распределение IP боролись за нахождение какой-либо значимой актуальности. Преимущество текущих алгоритмических платформ заключается в том, что они могут постоянно втягиваться в новое и удерживать пользователей вовлеченными.

Рынки мемов все больше становятся спекулятивными событиями, сосредоточенными на последних мета. Это временные игры, сыгранные в стремлении к прибыли.

Ближайшие аналоги этого явления сегодня - это рынки прогнозов и мем-токены. PumpFun обычно является отличным источником кличек, поскольку люди регулярно спешат выпустить токены, связанные с ними. Также Polymarket становится основным центром, где можно отслеживать, что рынок считает возможным исходом события. На самом деле, если вы перейдете на отдельные рынки, такие какэтот для президентских выборовв США - вы сможете увидеть, как мнения пользователя связаны с их долей в результате. Это помогает понять мотивы, лежащие в основе определенной позиции.

Polymarket и PumpFun оба несут ответственность за миллиарды долларов, протекающих через них. На прошлой неделе Polymarket занимал первое место в магазине приложений на короткое время. Мы прошли фазу «пересечения пропасти». Мы, возможно, находимся на том этапе, когда потребители задаются вопросом «Где приложения, на которых можно провести время?». Чтобы создать эти приложения, нам понадобятся достаточно финансированные социальные сети. На наш взгляд, они будут иметь несколько принципов.

Достаточная финансирование

Нельзя иметь все, чего хочется, даже когда речь идет о разработке социальных сетей. Варун Сринивасан утверждал в знаменитой статье под названием «Достаточная децентрализация социальных сетей«ожидать, что каждый пользователь будет запускать свои собственные серверы, будет неправильным механизмом масштабирования социальной сети. Затем он переходит к краткому изложению того, какие компромиссы могут быть сделаны так, чтобы система была достаточно децентрализованной, не беспокоя предпочтения пользователей».

На интернете не хватало быстрых, недорогих, микропереводов ценности, которые двусторонни. Когда вы видите рекламу в Instagram, это перенос ценности происходит в одном направлении. Вы обмениваете свое внимание на контент. Но этот формат веба появился, когда Stripe был в зачаточном состоянии, если считать социальные сети рождением экономики внимания. Банки были едва ли онлайн, если считать, что все началось с Craigslist. Наборы инструментов, которыми мы располагаем с тех пор, развивались.

Фреймы Farcaster и Blinks Solana - это пример того, что происходит, когда двунаправленная ценность может передаваться в цепочке. Пользователь может «отчеканить» NFT прямо из своей ленты Farcaster. В свою очередь, пользователь может быть отображен в цепочке и в будущем быть вознагражден в виде воздушных капель. Рассмотрим наш случай, например. Как издание, одна из вещей, которая меня больше всего беспокоит, - это то, что у нас нет цепочки пользователей, потребляющих наш контент. В мире, управляемом Farcaster, каждая из наших статей, вероятно, могла бы быть встроена в электронную почту. Пользователь мог бы «собирать» каждый выпуск и получать NFT после прочтения статьи.

Почему это важно? Есть два способа взглянуть на это.

1. Один из подходов сверху вниз. Каждый раз, когда бренд хочет взаимодействовать с нашей аудиторией, мы могли бы просто попросить их стимулировать наш подраздел аудитории on-chain вместо этого. В такой модели я делю наши стимулы с нашей заинтересованной аудиторией.
2. Другое - это рост, основанный на сообществе. В такой модели, как издание, мы становимся излишними со временем и вместо этого позволяем сообществу развиваться самостоятельно. Мы просто становимся центром, где эти умы собираются, обсуждают и сотрудничают.

Во второй модели зависимость сообщества от отдельных создателей в значительной степени уменьшается. Платформы, подобные FriendTech, испытывали трудности, частично потому, что финансовые результаты сильно зависели от создателя, который создал аккаунт. Если создатель ушел от дела или просто перестал заботиться, сообщество оказалось в растерянности. Иронично, в случае FriendTech создатель самой платформы решил, что ему уже не важно и покинул платформу. В таких случаях инструменты для создания более устойчивых и стойких сообществ становятся важными.

Другая причина, по которой отдельные творцы не должны становиться тиккерами, заключается в том, что они, в конечном счете, люди. Привязывать их стоимость к тикеру и торговать им кажется неэтичным, потому что это создает прецедент для уровней давления, которому создатель в идеале может не захотеть противостоять. Был бы Ван Гог великим бегущим строкой, когда он переживал свои депрессивные эпизоды? Захотим ли мы сделать ставку на Николу Теслу во время его маниакальных фаз? В идеале экономическая ценность индивидуума никогда не должна измеряться количественно и торговаться, потому что цена в любой момент времени отражает то, кем является человек в данный момент времени. Люди — это сгустки потенциала, которые со временем взрываются. Добавление элементов спекуляций на самом деле не способствует творческому процессу.

В этом отношении сообщества ближе к национальным государствам, а отдельные лица похожи на граждан. Сильное сообщество может быть устойчивым к давлениям рынка, даже когда его отдельные члены борются с тем, что необходимо для выживания. Возможно, поэтому так многое в эволюции цивилизации зависело от племен. В любом случае, я отвлекся.

Если сообщества действительно являются лучшим способом формирования капитала и его оборота, то какие примитивы указывают на то, что это возможно сегодня? Большинство сообществ, возникающих как социальные сети, будут ориентированы на узкую специализацию и будут использовать количественную метрику для определения ранга и сообщества. Это будут потребительские приложения с очень маленьким сходством с крайней спекуляцией, которую мы видим на Pump. Лучшим примером такого продукта является Квитанции.

Пользователи Receipts «прогибаются» в своих тренировках в Twitter

Receipts собирает данные с фитнес-трекеров, таких как Apple Watch или Garmin, чтобы начислять очки. Пользователи регулярно демонстрируют свои "receipts" от тренировок в Twitter, чтобы вызвать восхищение и получить поддержку сообщества. Если пользователь подключает свою учетную запись Farcaster, он также сможет участвовать в рейтинге за так называемые "минуты интенсивности". Это минуты увеличенного сердечного ритма, которые возникают во время тренировки. "Receipts" выпускаются на цепи, и, что любопытно, на OpenSea в настоящее время продается около 2100 "receipts". Почему все это имеет значение?

Muzify ранжирует пользователей на основе времени прослушивания отдельных исполнителей.

То, что они создали, — это ончейн-график спортивных энтузиастов. Мы также видели вариацию этого с музыкой в одной из наших портфельных компаний. Muzify позволяет пользователям подключать свою учетную запись Spotify и получать относительный рейтинг того, как часто они транслируют музыку исполнителя. За последние несколько месяцев с продуктом взаимодействовало около миллиона пользователей. По мере того, как все больше пользователей будут стекаться к продукту, Muzify сможет взять этот график «проверенных» музыкальных энтузиастов и предложить им бесплатные билеты на концерты или билеты в ранний доступ инди-артистам, у которых часто мало или совсем нет данных о том, кто является их самой преданной аудиторией.

Nameet, основатель Muzify, поделился со мной двумя интересными наблюдениями. Во-первых, что Канье Уэст является самым прослушиваемым артистом в его пользовательской базе. Неудивительно, думаю. И во-вторых, что настоящий «вес» для пользователей заключается в поиске малоизвестных, относительно неизвестных артистов. Пользователи регулярно хотят «показать свою эрудицию» в малоизвестных артистах, чтобы продемонстрировать свой вкус.

Один из наших читателей, Jaimin,было построено похожее на него продукт. Он помогает пользователям "зарегистрироваться" на специализированных веб-сайтах с помощью расширения браузера. Так что если вы являетесь одним из первых пользователей на запускаемом сайте (например, Google в 1998 году) и он становится популярным и огромным, у вас будет он-чейн-актив, отмеченный временной меткой в вашем кошельке, чтобы это доказать. Какова польза от этой регистрации? В данный момент ничего. Она просто указывает на способность пользователя быть ранним участником трендов и открывать новые веб-сайты до их взрывного роста.

Для развития таких узкоспециализированных социальных сетей им понадобится критическая масса пользователей. Как Receipts, так и Muzify в настоящее время курируют пользовательский опыт, чтобы создать эту критическую массу пользователей. С течением времени платформа развивается только тогда, когда взаимодействие между пользователями увеличивается в их собственных платформах. Именно тогда они становятся социальной сетью.

Но как максимизировать финансовые результаты здесь? Какова бизнес-модель? Просто ли упаковывать пользователей и предлагать их наиболее высокому заявителю, как это уже происходит? Вероятно, нет. Чтобы такие бизнесы могли масштабироваться, необходимо наличие трех основных элементов.

1. Во-первых, выпуск активов. Пользователь, вносящий вклад в социальную сеть Web3, должен иметь актив за свой вклад. Сегодня для этого используются квитанции и Muzify. В будущем это могут быть баллы, которые можно обменять на токены.
2. Во-вторых, контекст и торговля. Одно актив, выпущенное без всякой связи с ним, со временем становится неактуальным. Polymarket функционирует потому, что на нем есть несколько токенов с различными ценами, связанными с тем, как внимание направляется на конкретные темы. То же самое можно сказать о PumpFun.
3. Третье, координация. Из 2,5 миллионов токенов, запущенных на Pump, менее пяти имеют рыночную капитализацию свыше 100 миллионов долларов на сегодняшний день. Причина заключается в том, что большинство этих токенов запускаются для игры в волатильность. Когда эти активы связываются с реальным сообществом, которое требует координации на цепи (через DAO), мы увидим больше ценности в токенах и платформе, которая облегчает это.

Модель, которую следует использовать, заключается в том, что сети блокчейнов являются динамичной частью социальной сети. События, происходящие on-chain, такие как изменение цены актива или перемещение пользователем больших объемов активов, могут стать основой для социальной сети. Это то, что произошло бы, если бы Venmo был социальной сетью. За исключением того, что в этом случае поток транзакций, который вы наблюдаете, является глобальным и намного более интересным. Одна из компаний нашего портфеля (0xPPL) строит на основе этой тезиса.

0xPPL помогает пользователям найти связь между кошельками и позволяет вести социальную торговлю, основанную на информации, которая его появляется. Изображение с их Имя пользователя в Твиттере.

Блокчейн-рельсы также могут обеспечить финансовую конвергенцию существующих социальных графиков. У Telegram ежемесячно около 800 миллионов активных пользователей, и они теперь монетизируются через сеть TON. По данным TONStat, в сети существует около 23 миллионов кошельков. Почему это важно? Огромная плотность розничных пользователей TON является мощным каналом распространения для новых приложений.

Существование множества чат-групп, в которые пользователи уже подключены, помогает сделать социально-финансовые взаимодействия возможными в сети. Фактически, принятие TON Telegram, возможно, является лучшим примером того, где мы видели «достаточную финансирование».

Само приложение (Telegram) остается централизованным. Сеть (TON) является средством глобального перевода ценности. Начиная с мая 2024 года, Telegram также экспериментировал с распределением доходов от рекламы и продажи наборов стикеров с создатели продукта. В таком случае элементы криптовалюты не используются для открытого доступа или пользовательской собственности, а скорее для монетизации.

Как выглядит будущее

Одна из вещей, которая становится очевидной, когда вы изучаете природу социальных сетей, заключается в том, что существующие игроки не могут быть разрушены лучшей альтернативой. Вместо этого они заменяются совершенно другим продуктом, который выполняет ту же функцию. TikTok не был лучше, Instagram не был лучше, Twitter не был лучшим чатом AOL. Извините за то, что убил грамматику в этом предложении, но суть вы уловили. Будущее социальных сетей Web3 не будет похоже на лучший Twitter. Вместо этого он будет ближе к тем атрибутам, которые отрасль преуспевает сегодня. Это спекуляция, поддающееся проверке ранг (влияние) и собственность.

Рассматривая это с точки зрения, мы понимаем, что следующая большая социальная сеть будет ближе к бирже. Сегодня, когда Binance добавляет актив, его быстро забирают десятки миллионов пользователей. Следующая большая социальная сеть, скорее всего, будет та, которая выделяет активы, вокруг которых собираются и торгуют пользователями. Moonshot и Pumpfun - два примера такого явления. Но структурно они не решают вечную проблему исправления медиа или стимулирующих систем, которые сегодня преследуют родные социальные сети Web2.

Мемы, связанные с Web3 (например, Goat), уже распространяются в обычных социальных сетях, таких как Twitter. Каждый раз, когда эти управляемые LLM-аккаунты твитят контент, пользователи быстро ретвитят его и создают распространение легенды, прикрепленной к нему, так как у них есть финансовый стимул. Мы не совсем знаем, какое поведение могло бы быть, если бы мы сделали то же самое с контентом, созданным сообществом. Распространяли ли пользователи истории лучше? Сможет ли местная газета выжить, если ею владеет сообщество? Мы не совсем знаем. Но здесь, что очевидно.

Вместо того, чтобы каждому были даны их «пятнадцать минут славы», активы временно поднимутся до 100 миллионов долларов в полностью размытом значении (FDVs) из-за количества внимания, направленного на них. Изучите природу мем-активов, таких как Му Денг, и вы можете увидеть это прямо сейчас. Но как выйти за пределы спекуляции?

История веба была одной из связывание и разъединение.Такие нишевые продукты, как Receipts и Muzify, являются автономными приложениями, где пользователи в настоящее время не взаимодействуют друг с другом. Но это может измениться, поскольку пользователи понимают, что активы (NFT или токены) являются совместимыми через протокол (Base). Когда это произойдет, мы увидим интерфейсы, которые сочетают ончейн-примитивы с лентами. Они позволят пользователям обсуждать, владеть и координировать темы, которые для них актуальны. Продукты, которые хорошо справляются с этим, наилучшим образом расположены стать следующей большой социальной сетью. Социальные сети Web2 комодифицировали наше внимание и продавали его рекламодателям.

Блокчейн-сети, способные к взаимодействию с социальными сетями, имеют потенциал вернуть пользователю возможность управлять собой с помощью более тонкого механизма: возможности захвата, торговли и извлечения выгоды из создаваемой ими ценности.

Как бы это выглядело? Джозеф Иган из Anagram однажды поделился со мной интересной аналогией. Восстание Gamestop на Reddit в 2021 году дает некоторые подсказки. Пользователи собрались вместе, чтобы искать короткие позиции, удерживаемые хедж-фондом против Gamestop в тот год. Содержание для сделки было размещено на Reddit. Сделки осуществлялись на платформах, таких как Robinhood. Если наше предположение состоит в том, что все большее количество активов мира будет токенизировано и находиться на блокчейне, сеть социальных взаимодействий, основанная на Web3, помогла бы пользователям

(i) Выполните сделку
(ii) Разделите часть прибыли с платформой и
(iii) Вознаградить инициатора сделки вместе с модераторами сообщества.

Но этого не произошло. Вместо этого значительная часть стоимости (и риска) этой сделки была захвачена платформами, такими как Robinhood, которые осуществляли транзакцию.

Могут ли социальные сети Web3 вернуть газеты? Весьма вероятно, что нет. Я думаю, мы уже вышли из этой фазы медиа. Возможно, мы эволюционируем в фазу веба, где участники сообщества владеют, курируют и монетизируют контент самостоятельно, с меньшей зависимостью от рекламодателей для монетизации контента. Substack - это предварительный просмотр будущего веба. Они (иронично) построены на рельсах fintech, что ограничивает их возможность давать создателям права на владение аудиторией.

Если рынки (например, Polymarket) - это машины истинолюбия, то, возможно, комбинирование финансовых стимулов с сообществами является более эффективной моделью монетизации, чем сырые экономики внимания, существующие сегодня. Мем-монеты предшественники того, как может выглядеть сеть. Мы проводим стресс-тестирование примитивов, способных обеспечить будущее. Это рифмуется с манией и иногда выглядит смешно.

Но, возможно, немного отдалившись, вы заметите, что элементы, которые нам нужны для построения будущего, уже существуют здесь и сейчас.

Отказ от ответственности:

Эта статья взята из [Decentralised.co]. Все права принадлежат оригинальному автору [@decentralisedco">Joel John]. Если есть возражения к этому перепечатыванию, пожалуйста, свяжитесь с Гейт Лерн "gate Learn"), и они оперативно с этим справятся.

Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.

Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.