Что такое криптовалютные пулы ликвидности?

Пулы ликвидности криптовалюты, которые облегчают децентрализованную торговлю и другие финансовые операции в децентрализованной финансовой системе (DeFi), являются совокупностями средств криптовалюты, обеспеченных смарт-контрактами.

Они позволяют пользователям торговать напрямую против бассейна'sликвидность, таким образом, устраняется необходимость в традиционных ордер-буках. Средства на пулы ликвидностипоставляются участниками, известными как поставщики ликвидности (LP). Вкладывая свои активы, LP получают вознаграждение, обычно в виде токенов управления или комиссий за транзакции.

Пулы ликвидности необходимы для децентрализованная финансовая система (DeFi)потому что они обеспечивают стабильное поступление средств для сделок и облегчают легкую обмен между парами токенов. Они являются основной технологией за децентрализованные биржи (DEXs), такие как Uniswap, и облегчить эффективную и удобную торговлю без необходимости посредников.

Благодаря пулам ликвидности проекты получают децентрализованный способ создания рынков для своих токенов, улучшения видимости и привлечения пользователей. Инвесторы получают возможность зарабатывать пассивный доход и диверсифицировать свои инвестиции. Пулы ликвидности играют ключевую роль в развитии и доступности экосистем DeFi.

Знаете ли вы? В Uniswap v3 20% пулов удерживали 92,46% объема торгов с марта 2021 года по апрель 2023 года.

Что такое фейковые ликвидные пулы и как они функционируют?

Фальшивые пулы ликвидности демонстрируют темную сторону DeFi, где мошенники пользуются доверием и децентрализованной структурой экосистемы. Мошенники используют такие мошеннические методы, как rug pullsобмануть доверчивых инвесторов.

Стартапы в сфере криптовалют должны создать рынок для своего недавно запущенного токена, чтобы облегчить торговлю. Для достижения этой цели разработчики создают пул ликвидности, сопоставляя свой токен с широко используемым активом, таким как Ether, BNB или USDt от Tether.

В законном сценарии пул ликвидности обеспечивает беспрепятственную покупку и продажу токена, создавая ситуацию выигрыша-выигрыша для проекта и обычных инвесторов. Но в случае мошенничества с вытягиванием ковра намерения разработчиков являются мошенническими. Они заманивают инвесторов, активно рекламируя токен.

Обещая высокие доходы, они заманивают инвесторов обменять ценные криптовалюты, такие как ETH, на новый токен. Как только пул накапливает значительные средства, мошенники выводят ликвидность, скрываясь с ценными токенами. Инвесторы остаются с бесценными активами без какой-либо возможности вернуться.

Например, Meerkat Finance, запущенный в марте 2021 года, быстро набрал более 31 миллиона долларов. Через несколько дней основатели заявили о умный контрактОднако, быстрое исчезновение 20 миллионов долларов из проекта криптокошельки, совпадающее с объявлением, вызвало сомнения в утверждении. Время подсказывает о потенциальной внутренней работе.

Кроме того, Swaprum, ArbitrumВ мае 2023 года основанный проект Gate.io провел rug pull, выкачав 3 миллиона долларов из своих пулов ликвидности. Разработчики, исчезнув с украденными средствами, удалили свои аккаунты в социальных сетях.

Знаете ли вы? В то время как общая стоимость потерь от хакерских атак и мошенничества с цифровыми активами сократилась на более чем 50% в 2023 году по сравнению с 2022 годом и достигла примерно 2 миллиардов долларов, количество инцидентов осталось неизменным. Однако атаки продемонстрировали повышенную сложность.

Красные флаги фальшивых ликвидных пулов

Вы можете лучше защитить свои деньги от мошенничества с фейковыми пулами ликвидности, обратив внимание на общие признаки опасности.

Вот несколько красных флагов, о которых вам нужно знать:

• [ ] Нереалистичные доходы и обещания: Мошенники часто заставляют людей инвестировать, обещая огромные доходы, такие как "100% APY" или "мгновенные прибыли". Эти неподдерживаемые обещания - классический трюк для быстрого привлечения жертв.
• [ ] Анонимные или непроверяемые разработчики: Если вы не можете проверить разработчиков проекта, это может представлять значительный риск. Настоящие проекты имеют видимую команду с успешным опытом работы. Вся информация о разработчиках легко доступна.
• [ ] Плохо проверенные или непроверенные смарт-контракты: Смарт-контракты являются основой пулов ликвидности. Фейковые пулы обычно работают с непроверенными или плохо проверенными контрактами, что оставляет возможность для эксплуатации.
• [ ] Ограниченное взаимодействие с сообществом: подлинные проекты развивают активные сообщества и поддерживают открытое общение. Если проект подавляет взаимодействие с сообществом, избегает вопросов или кажется неактивным в социальных сетях, у разработчиков могут быть злонамеренные намерения.
• [ ] Подозрительная токеномика: Фальшивые пулы ликвидности обычно выделяют значительную долю токенов разработчикам или внутренним лицам. При росте ликвидности неравномерное распределение позволяет недобросовестным участникам рынка манипулировать рынком или вывозить токены, уходя с деньгами и вызывая огромные потери для инвесторов.

Знали ли вы? Криптохаки в первой половине 2024 года испытали резкий взлет, с убытками, выросшими на 900% по сравнению с предыдущим годом во втором квартале, достигнув поразительного объема почти 1,4 миллиарда долларов.

Как избежать фейковых пулов ликвидности

Фальшивые пулы ликвидности могут сделать новые токены на децентрализованных биржах рискованными, но проведение тщательной проверки, проверка распределения токенов, проверка заблокированной ликвидности и обеспечение активной поддержки сообщества могут помочь защититься от мошенничества.

Давайте более подробно разберем ключевые стратегии защиты:

• [ ] Деловая дисциплина: Проверьте законность проекта, тщательно исследовав его. Исследуйте личность команды и установите, получил ли проект поддержку известных криптовалютных венчурных капиталистов. Вместо того, чтобы полагаться исключительно на веб-сайт проекта, ищите независимые обзоры, обсуждения на Reddit или социальных сетях. Будьте осторожны с проектами, у которых нет четкой цели или полезности, кроме как привлечение средств. Могут быть предупреждения на платформах социальных медиа, таких как X, относительно возможности мошенничества.

• [ ] Проверьте распределение токенов: избегайте проектов, в которых большинство токенов находится в нескольких кошельках, так как это увеличивает риск манипулирования рынком. Используйте блок-эксплореры, такие как BscScanилиEtherscanпроанализировать трекер токенов и определить распределение кошельков. Изучите социальные медиа, чтобы проверить сообщения о предупреждениях от мошенничества.
• [ ] Ищите заблокированную ликвидность: Действительные проекты блокируют свои фонды ликвидности пула, чтобы предотвратить их вывод разработчиками. Чтобы проверить, заблокирована ли ликвидность, будьте бдительны по поводу краткосрочных блокировок, поскольку мошенники могут "блокировать" токены всего на несколько дней перед осуществлением rug pull.
• Проверка активной поддержки сообщества: Законные проекты способствуют прозрачности через регулярные обновления и значимое взаимодействие со своими сообществами. Активные социальные медиа-каналы, отзывчивые разработчики и информированные пользователи указывают на надежный проект. В отличие от этого, если сообщество кажется неактивным и обсуждения, кажется, доминируют боты или продавцы токенов, это является сигналом тревоги.

Регуляторы по всему миру эффективно борятся с мошенничеством в DeFi?

Регуляторы по всему миру все больше обращают внимание на мошенничество в сфере DeFi, чтобы защитить инвесторов и обеспечить прозрачность. Различные юрисдикции применяют разные подходы к борьбе с мошенничеством в сфере DeFi.

В Соединенных Штатах DeFi регулируется несколькими агентствами, включая Комиссию по торговле фьючерсами и опционами и Комиссию по ценным бумагам и биржам. SEC активно изучает проекты DeFi как потенциальные предложения ценных бумаг. Даже Программа информаторов CFTCпредлагает вознаграждение в размере 10% -30% за оригинальную информацию, приводящую к наложению санкций свыше 1 миллиона долларов.

Однако в Европе, Рынки криптоактивов (MiCA)регулирование не полностью регулирует DeFi. Оно освобождает крипто-услуги, которые полностью децентрализованы и не имеют посредников.

В Сингапуре платформы DeFi - этоподлежит действию Закона об услугах платежей (PSA), который охватывает услуги цифрового платежного токена и направлен на снижение рисков в криптовалютных операциях. Точно так же, Япония имеет хорошо разработанную структуру для регулирование криптовалют под юрисдикцией Агентства финансовых услуг (FSA), хотя DeFi по-прежнему находится в серой зоне с развивающейся политикой.

В Швейцарии DeFi-проекты функционируют под управлением Швейцарская финансовая рыночная надзорная ассоциация (FINMA), что применяет традиционные финансовые регуляции к крипто-деятельности, хотя децентрализованные проекты остаются под меньшим пристальным вниманием.

В Австралии DeFi регулируетсяАвстралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), которая занимает более активную позицию в регулировании криптопродуктов, но конкретные правила DeFi все еще разрабатываются.

Таким образом, сбалансированная регуляторная основа, которая способствует инновациям, одновременно повышая ответственность, поможет отпугнуть мошенников. Однако децентрализованная и глобальная природа DeFi представляет вызовы для надзора, поскольку мошенники действуют через границы анонимно, эксплуатируя регуляторные пробелы. Регулирующие органы сотрудничают, чтобы работать вместе для повышения ответственности и пресечения мошенничества.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [Cointelegraph]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Джеймс Смит]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn команды, и они оперативно с этим справятся.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Gate Learn перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено, если не указано иное.