หลายคนมองว่ามูลค่าตลาดเป็นตัวบ่งชี้อ้างอิงที่สําคัญ (บางครั้งแม้แต่คนเดียว) เมื่อเลือกโครงการ (โทเค็น) เมื่อเร็ว ๆ นี้มีคนถามคําถามที่น่าสนใจ: หลังจากเห็นข่าวเกี่ยวกับทรัมป์ถูกยิงพวกเขาต้องการซื้อโทเค็น TRUMP อย่างไรก็ตาม พวกเขาพบว่ามูลค่าตลาดของโทเค็นอยู่ที่ 350 ล้านดอลลาร์แล้ว หากราคาของทรัมป์เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจะต้องใช้เงินอีก 350 ล้านดอลลาร์ซึ่งดูเหมือนจะยากที่จะบรรลุหรือไม่?

จากมุมมองทางคณิตศาสตร์ที่เรียบง่าย สิ่งนี้อาจจะถูกต้อง อย่างไรก็ตาม คำถามนี้มองข้ามปัจจัยสำคัญ: ความเป็นไปได้ในตลาด

เมื่อเลือกโครงการ มูลค่าตลาดเป็นอย่างแน่นอนเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม การละเว้นตรรกะพื้นฐานอาจส่งผลให้มองเห็นด้านเดียว ดังนั้น เราควรเข้าใจความเป็นไปได้ของความเป็นเหลืองตลาดอย่างไร

ตามวิกิพีเดียสภาพคล่องของตลาดเป็นลักษณะของตลาดทําให้บุคคลหรือ บริษัท สามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ทําให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในราคาของสินทรัพย์ สภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนระหว่างราคาที่ขายสินทรัพย์และความเร็วในการขาย ในตลาดที่ค่อนข้างมีสภาพคล่องสินทรัพย์สามารถขายได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องยอมรับราคาที่ต่ํากว่ามาก ในตลาดที่ค่อนข้างขาดสภาพคล่องสินทรัพย์จะต้องขายในราคาลดเพื่อขายได้อย่างรวดเร็ว

ในบริบทของตลาด crypto เราสามารถสรุปสภาพคล่องของตลาดเป็นความสามารถในการแลกเปลี่ยน (ซื้อขาย) cryptocurrency ได้อย่างรวดเร็วในราคาตลาดปัจจุบันโดยไม่สูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสําคัญ

แนวคิดนี้ไม่ยากต่อการเข้าใจ สำหรับผู้ที่ชื่นชอบการซื้อขาย MemeCoins พวกเขามักพบกับโทเคนที่มีกว่าทรัพย์สินตลาดใหญ่แต่ความเป็น Likuidity เกือบศูนย์ ดังนั้น ในขณะที่ให้ความสนใจกับตลาดกว่าทรัพย์สินตลาด เรายังต้องพิจารณาข้อมูลความเป็น Likuidity ที่สอดคล้องกัน ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง ความสามารถในการเป็น Likuidity อย่างเพียงพอเป็นสิ่งสำคัญ และปริมาณโทเค็นที่คุณซื้อขายไม่ควรเกิน Likuidity ที่มีอยู่

สําหรับโทเค็นบน DEX หน้าพูลที่แตกต่างกัน (คู่การซื้อขาย) มักจะให้ข้อมูลเช่นสภาพคล่อง สําหรับโทเค็นบน CEX เราควรมุ่งเน้นไปที่ตัวบ่งชี้หลักสามตัว: ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงความลึกของคําสั่งซื้อและสเปรด bid-ask (ความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ) แน่นอนเนื่องจากปัจจัยต่างๆเช่นคําสั่ง จํากัด การหยุดการขาดทุนและคําสั่งซื้อภูเขาน้ําแข็งหนังสือสั่งซื้อในการแลกเปลี่ยนอาจไม่ได้แสดงราคาที่แม่นยําที่สุดสําหรับโทเค็นที่เกี่ยวข้อง แต่ตัวบ่งชี้เหล่านี้ยังคงมีค่าอ้างอิงอยู่บ้าง

ลองใช้โทเค็น MAGA (TRUMP) เป็นตัวอย่าง ในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาโทเค็นอยู่ที่ 8.11 ดอลลาร์ และกลุ่มสภาพคล่อง TRUMP - WETH บน Uniswap อยู่ที่ 9.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่าตลาด 354 ล้านดอลลาร์ดังที่แสดงในรูปด้านล่าง

กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ หากมีการฉีดเงินเพิ่มเข้าสู่สระเงินสดที่มีปริมาณ 4.55 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ TRUMP ราคาของ TRUMP ควรที่จะเพิ่มขึ้นสองเท่า และไม่ต้องใช้การฉีดเงินเพิ่มอีก 354 ล้านดอลลาร์

นี่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างความเหลื่อมล้ำและการกำหนดราคาของสินทรัพย์ โดยง่ายๆ คือ เมื่อมีการจำหน่ายของสินทรัพย์ถูกจำกัด ความต้องการกลายเป็นปัจจัยที่สำคัญสำหรับการกำหนดราคา ขณะที่การจำหน่ายเป็นหย่อมและความต้องการเพิ่มขึ้น ราคาจะคงที่ในขณะที่ปริมาณที่ต้องการเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อการจำหน่ายเป็นไม่ยืดหยุ่น (เช่น การจำหน่ายถูกจำกัด) และความต้องการเพิ่มขึ้น ราคาจะเพิ่มขึ้นและค้นพบสมดุลใหม่

การอ้างถึงแผนภูมิด้านบน โดยมีการเพิ่มขึ้นของอุปทาน (S) ที่คงที่ หากความต้องการเพิ่มขึ้นจาก DD เป็น D1D1 ราคาจะถึงจุดสมดุลใหม่ โดยเคลื่อนที่จาก E ไปยัง E1

โดยเช่นเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมของตลาดคริปโต (ยกเว้น USDT และ USDC) คือ 2 ล้านล้านเหรียญดังแสดงในภาพ ขณะที่หลายคนหวังว่าการตัดอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานสำรองแห่งสหรัฐฯ จะนำเสนอเงินทุนที่มีความเหมาะสมอย่างมากสู่ตลาด แต่นั้นไม่ได้หมายความว่าเราต้องการเงินทุนใหม่มูลค่า 2 ล้านล้านเหรียญเพื่อทำให้มูลค่าตลาดเข้ารอบกำไร ในความเป็นจริงด้วยจำนวนเงินทุนใหม่ที่มีจำนวนเฉพาะและรอบใหม่ของการพิจารณาเพียงพอ มันสามารถที่จะขับเคลื่อนมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลได้

สรุปมาบังคับ, เมื่อเลือกโครงการ คุณไม่ควรให้ความสำคัญกับกำหนดขนาดตลาดเท่านั้น แต่ควรใช้วิธีการทั่วถึง หากคุณมีเวลาและทรัพยากร, ควรใช้แม่แบบการวิจัยโครงการที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้เพื่อช่วยคุณ

หากคุณขาดเวลาและทรัพยากรคุณสามารถทำให้กระบวนการวิจัยโครงการเรียบง่ายด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

ขั้นตอนที่ 1: เลือกเรื่องราว

โดยใช้การจัดหมวดหมู่ข้อมูลจากแพลตฟอร์ม Dropstab เป็นตัวอย่าง พื้นที่สกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันสามารถแบ่งเป็นนิเวศร้อยล่ะหลายร้อยเรื่อง เช่นที่แสดงในภาพด้านล่าง

ในบทความก่อนหน้านี้ของ Huali Huanwai (14 กรกฎาคม) เราได้กล่าวถึงว่าเนื่องจากเวลาและทรัพยากรของทุกคนจำกัด จึงไม่สามารถทำการวิจัยเกี่ยวกับเรื่องราวทั้งหมดในช่องทางการเข้าถึงคริปโตปัจจุบันได้ แทนที่คุณควรเน้นไปที่ 1-3 เรื่องราวที่คุณพบว่าเป็นเส้นทางที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับการทำวิจัยอย่างละเอียด

ขั้นตอนที่ 2: กรองโครงการ

ที่นี่คุณสามารถใช้เครื่องมือ Dropstab ต่อไป ใช้ตัวกรองของเครื่องมือเพื่อเรียงลำดับโครงการตามมิติต่าง ๆ จากนั้นเลือกรายการโครงการที่คุณต้องการสำรวจหรือค้นคว้าเพิ่มเติมตามที่แสดงในรูปด้านล่าง

ขั้นตอนที่ 3: ตรวจสอบโครงการ

ที่นี่เราจะดำเนินการตรวจสอบและใส่ใจในหลายๆ ด้านของโครงการที่เกี่ยวข้อง รวมถึง:

1) สถานะการจัดทุนของโครงการ

หากโครงการได้รับการลงทุนจากบริษัทลงทุนบางส่วนแล้ว นั่นหมายความว่าโครงการนั้นมีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าเฉพาะอย่างใด อย่างน้อยในเชิงของการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้นได้ ในขณะที่เราไม่ได้พูดถึงราคาที่นี่ ความเสี่ยงที่ทีมโครงการจะทำการถอดกลัดกลอกมีความต่ำกว่า

ถ้าคุณยังไม่คุ้นเคยกับการลงทุนแบบผู้ลงทุนระดับประกันในพื้นที่คริปโต คุณสามารถใช้เครื่องมือ DeFiLlama เพื่อช่วยคุณเข้าใจเรื่องนี้ได้ ตามที่แสดงในภาพด้านล่าง

2) สถานะชุมชนของโครงการ

โครงการที่มีแนวโน้มที่จะพัฒนาได้ดีต้องมีการสนับสนุนจากชุมชนที่แข็งแกร่ง คุณสามารถเข้าร่วมชุมชนของพวกเขาและเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับพวกเขาได้ หากนักพัฒนาโครงการสามารถเข้าร่วมสนทนาและสื่อสารกับผู้ใช้ชุมชนได้อย่างดี อัพเดตชุมชนเกี่ยวกับความคืบหน้าของโครงการอย่างสม่ำเสมอ และหากชุมชน (แฟน) เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นั่นเป็นสัญญาณที่ดี

ชุมชนโครงการมักประกอบด้วยทวิตเตอร์ (X) ของโครงการ โทรเลขแกรม หรือดิสคอร์ด คุณสามารถค้นหาลิงก์เหล่านี้โดยตรงผ่านช่องทางอย่างเป็นทางการของโครงการ ซึ่งมักจะแสดงที่ด้านบนหรือด้านล่างของเว็บไซต์ของพวกเขา

3) ข้อมูลแผนภูมิของโครงการ

นอกจากข้อมูลพื้นฐานแล้ว การให้ความสนใจกับกราฟแท่งเทียนของโปรเจคโทเคนเป็นสิ่งที่สำคัญอีกด้วย บทความของ Huali Huanwai ในวันที่ 3 กรกฎาคม ชื่อ "พื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่คุณต้องเข้าใจก่อนที่จะหาเงิน" ได้ครอบคลุมความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับแท่งเทียนบ้าง ดังนั้น จึงไม่จำเป็นต้องทำซ้ำที่นี่

4) ประเภทเศรษฐกิจโทเค็นของโครงการ

ในพื้นที่คริปโต นิเคออมิคส์ของโทเค็นเป็นแนวคิดที่สำคัญมาก การซื้อขายโดยไม่เข้าใจการออกแบบเศรษฐศาสตร์ของโทเค็นเป็นการซื้อขายอย่างไร้สติปัญหา และอาจส่งผลให้เกิดความเสียหายที่สำคัญ

เศรษฐศาสตร์โทเค็นประกอบด้วยหลายด้าน เช่น มูลค่าตลาด, มูลค่าที่แขวนลอยสุทธิ (FDV), วงจรออก, และวงจรทั้งหมด ปัจจัยเหล่านี้ยังเกี่ยวข้องกับอัตราส่วนการกระจายโทเค็นและกำหนดการปลดล็อค การเข้าใจตัวชี้วัดเหล่านี้จะช่วยให้ประเมินศักย์ของโทเค็นได้และเข้าใจว่าโครงการดำเนินการอย่างไรและมีผลกระทบต่อราคาของโทเค็นอย่างไร

หลังจากที่เราทำขั้นตอนสามขั้นตอนง่ายๆ ดังกล่าวเสร็จสิ้นแล้ว เราควรมีรายการโครงการที่เป็นไปได้ ขั้นตอนต่อไปคือการนำเสนอกลยุทธ์สำหรับ "การซื้อหุ้นตก" หัวข้อเกี่ยวกับการซื้อหุ้นตกได้ถูกพูดถึงไว้ในบทความก่อนหน้าโดย Huali Huanwai ดังนั้นจะไม่ถูกนำเสนออีกต่อไป ดังแสดงในภาพด้านล่างนี้

สุดท้ายนี้เป็นเรื่องความอดทนและการปฏิบัติตามแผนของคุณ (เอากำไร / ตัดขาดทุน) แน่นอนว่าคุณควรต้องระมัดระวังในการซื้อขายสั้นและยาวในกรณีที่คุณไม่ได้พิจารณาตนเองว่าเป็นนักซื้อขายมืออาชีพ สำหรับโครงการ (โทเค็น) ที่มีศักยภาพและมูลค่า การถือครองเป็นเรื่องธรรมดาโดยคงไว้เป็นเวลาหกเดือนหรือแม้แต่หนึ่งปีก็เป็นไปได้

คำแถลง:

1. บทความนี้ถูกทำซ้ำจาก [ Li Huawai] ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [หลี่หัวหวาย], หากคุณมีคำติคัดของการเผยแพร่เนื้อหา โปรดติดต่อGate Learnทีมงานจะดำเนินการตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด

2. คำปฏิเสธ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้แสดงเพียงมุมมองส่วนบุคคลของผู้เขียนและไม่เป็นที่ปรึกษาการลงทุนใด ๆ

3. Other language versions of the article are translated by the Gate Learn team and are not mentioned in Gate.io, บทความที่ถูกแปลอาจไม่สามารถทำซ้ำ แจกจ่ายหรือลอกเลียนได้