Стейкинг и майнинг являются краеугольными камнями криптовалютной экосистемы, играя ключевую роль в сетевой безопасности и привлечении инвесторов. Участвуя в стейкинге, люди вносят свой вклад в надежность блокчейн-сетей и открывают возможности для пассивного дохода. Стейкинг имеет несколько преимуществ:

Обеспечение безопасности криптовалютной экономики

В своей основе стейкинг включает блокировку определенного количества криптовалюты для поддержки операций сети блокчейн. Этот процесс является неотъемлемой частью Proof-of-StakeБлокчейны (PoS), где валидаторы выбираются для подтверждения транзакций на основе суммы криптовалюты, которую они ставят. Этот механизм обеспечивает безопасность сети и выравнивает интересы участников с здоровьем и стабильностью блокчейна.

Заработок на пассивном доходе

Помимо улучшения безопасности сети, стейкинг предлагает привлекательный финансовый стимул: возможность passivный доход. За стейкинг своих активов инвесторы получают вознаграждение, часто в виде дополнительных токенов криптовалюты. Эта генерация дохода привлекает начинающих и опытных инвесторов, стремящихся максимизировать доходы без участия в активной торговле.

Запуск новых проектов через рестейкинг

Недавним новшеством в области стейкинга является "рестейкинг", что позволяет использовать активы в стейкинге в нескольких протоколах. Такой подход позволяет новым проектам использовать безопасность и капитал существующих сетей, эффективно запуская их развитие. Например, такие платформы, как EigenLayerоблегчить перестакинг, позволяя пользователям ставить свои ETH или жидкий стейкингтокены и расширяют крипто-экономическую безопасность на другие приложения в сети, получая дополнительные выгоды.

Возможности повышения доходности и поддержки сети, предоставляемые повторным стейкингом, также вводят сложности и риски, которые инвесторы должны тщательно рассмотреть.

Приближаясь к 2025 году, стейкинг в DeFiпродолжает развиваться, предлагая множество вариантов для инвесторов. Эта статья призвана помочь читателям разобраться в лучших платформах для стейкинга DeFi.

Что такое стейкинг DeFi?

Стейкинг DeFi включает блокировку криптовалютных активов в умном контракте для поддержки операций сети блокчейн, особенно тех, которые используют механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS). В сетях PoS валидаторы выбираются для подтверждения транзакций и создания новых блоков на основе суммы криптовалюты, которую они ставят. Традиционный стейкинг обычно требует настройки полной ноды и выполнения минимальных требований к стейкингу сети, что позволяет участникам подтверждать транзакции и участвовать в консенсусе сети для заработка вознаграждений.

Основные концепции в децентрализованных финансах (DeFi) стейкинга

• Смарт-контракты и контракты стейкинга: Смарт-контракты - это самовыполняющиеся соглашения, закодированные в блокчейне, обеспечивающие автоматизацию, прозрачность и безопасность стейкинговых процессов. Когда вы ставите свои токены, вы фактически становитесь валидатором (или делегатом) сети, помогая поддерживать ее безопасность и стабильность. В замен на ваш вклад вы получаете вознаграждение в виде новых токенов или доли от комиссий за транзакции.
• Награды за стейкинг: Награды за стейкинг обычно включают в себя только что отчеканенные токены и долю комиссий за транзакции, поощряя участников вносить вклад в безопасность и операции сети.
• Слэшинг: Для поддержания целостности сети сети PoS используют механизм штрафования, который снижает средства, вложенные валидатором, если они занимаются вредоносной деятельностью или не выполняют свои обязанности. Этот механизм отпугивает недобросовестное поведение.

DeFi Стейкинг против Централизованного Стейкинга

При сравнении децентрализованного стейкинга с централизованными сервисами стейкинга выделяется несколько ключевых факторов:

• Собственность: DeFi стейкинг позволяет пользователям сохранять фактическую собственность над своими активами, поскольку они сохраняют контроль над своими приватными ключами. В отличие от централизованного стейкинга, требующего от пользователей передать свои активы третьей стороне и фактически отказаться от прямого контроля.
• Прозрачность: Платформы DeFi работают на открытых смарт-контрактах, предлагая прозрачные процессы стейкинга и распределения вознаграждений. Централизованные платформы могут лишаться этой прозрачности, что затрудняет пользователям проверку того, как рассчитываются и распределяются вознаграждения.
• Безопасность и контроль: Децентрализованный стейкинг (DeFi) дает пользователям больший контроль над их активами, снижая зависимость от посредников и сглаживая контрагентный риск. Централизованный стейкинг предполагает передачу активов на платформу, что может повлечь за собой риски безопасности в случае компрометации.
• Механизм: В стейкинге DeFi пользователи делегируют свою долю сети разрешений валидаторов, участвуя непосредственно в механизме консенсуса сети. Централизованные платформы стейкинга пуллируют средства пользователей и ставят их с использованием выбранных валидаторов платформы, часто не раскрывая специфику процесса.
• Кривая обучения: стейкинг DeFi может быть сложным, требуя от пользователей навигации по различным платформам и управления частными ключами, что может быть пугающим для новичков. Централизованные платформы предлагают более дружественный пользовательский опыт, напоминающий web2, упрощая процесс стейкинга за счет децентрализации.

Вывод

Выбор между DeFi и централизованными стейкинг-платформами зависит от индивидуальных предпочтений, особенно относительно контроля, прозрачности и удобства использования. В следующем разделе мы рассмотрим новые платформы для стейкинга DeFi, готовые оказать влияние в 2025 году, предоставляя информацию, которая поможет вам принять обоснованные решения в этом развивающемся секторе.

Наши лучшие выборы

Вот всесторонний обзор протоколов стейкинга DeFi, которые мы собираемся обсудить, подчеркивающий их основные характеристики, связанные токены и текущие годовые процентные ставки (APR) или годовые процентные доходы (APY):

Примечание: APR (годовая процентная ставка) представляет собой годовой доход без учета сложного процента, тогда как APY (годовой процентный доход) включает в себя эффекты сложного процента. Ставки могут изменяться в зависимости от рыночных условий и конкретных протоколов.

Lido Finance

Lido Finance - ведущий протокол DeFi, специализирующийся на услугах ликвидного стейкинга. Он позволяет пользователям стейкировать свои цифровые активы на нескольких блокчейн-сетях, сохраняя при этом ликвидность, что позволяет эффективно решить традиционные ограничения стейкинга, такие как блокировка активов и высокие барьеры входа. Путем выпуска ликвидных стейкинг-токенов (LST), таких как stETH для Ethereum, Lido позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг и одновременно использовать свои активы в широкой экосистеме DeFi.

Основные особенности финансов Lido

• Ликвидный стейкинг: основная услуга Lido позволяет пользователям делать ставки на активы, не блокируя их. Она предоставляет производные стейкинга токенов (например, stETH), которые можно свободно передавать, торговать или использовать в других протоколах DeFi.
• Децентрализованное управление: управляется Децентрализованной автономной организацией Lido (DAO), Lido гарантирует, что решения относительно параметров протокола, выбора оператора узла и структуры комиссий принимаются коллективно держателями токенов LDO.
• Меры безопасности: Lido использует опытных операторов узлов и проводит регулярные проверки для поддержания целостности и безопасности процесса стейкинга и минимизации рисков, таких как штрафы за снижение.
• Интеграция DeFi: Жидкие стейкинг-токены Lido широко принимаются на различных платформах DeFi, что позволяет пользователям заниматься деятельностью, такой как кредитование, займы и фарминг доходности, сохраняя возможность получения вознаграждений за стейкинг.

Поддерживаемые монеты для стейкинга

Lido поддерживает стейкинг нескольких криптовалют на разных сетях, включая:

• Ethereum (ETH): Ставьте ETH и получайте stETH.
• Полигон(MATIC): Откладывайте MATIC и получайте stMATIC.
• Solana (SOL): Стейкинг SOL и получение stSOL.
• Полкадот (DOT): Ставьте DOT и получайте stDOT.
• Kusama (KSM): Застейкайте KSM и получите stKSM.

Токен LDO и его функциональность

Нативный токен LDO Lido выполняет несколько ключевых функций в экосистеме:

• Управление: владельцы LDO участвуют в Lido DAO, голосуя по важным решениям, таким как обновления протокола, структуры комиссий и выбору операторов узлов.
• Стимулы: токены LDO могут быть использованы для поощрения поставщиков ликвидности и пользователей, которые способствуют росту и стабильности протокола Lido.

Сводка и последние достижения

Lido Finance закрепил свою позицию в качестве ведущего игрока в пространстве DeFi. К декабрю 2024 года его общий объем заблокированных средств (TVL) приближался к историческому максимуму в $40 миллиардов.

Растущее доминирование Lido как ведущей платформы LST | Диаграмма черезDefiLlama

Этот рост отражает повышенную уверенность в жидких стейкинговых решениях Lido и их интеграции в экосистему DeFi. Кроме того, недавний запуск модуля стейкинга сообщества улучшил децентрализацию, позволив участие операторов узлов без разрешения, дополнительно укрепляя безопасность и устойчивость сети.

Флагманская стратегия стейкинга Lido заключается в предоставлении пользователям ликвидных токенов стейкинга, которые могут использоваться на различных платформах DeFi. Эта стратегия предлагает гибкость и потенциал для накапливающейся прибыли. По мере развития сектора DeFi Lido остается на передовых позициях, предлагая инновационные решения, отвечающие разнообразным потребностям инвесторов в криптовалюте.

Для более глубокого понимания Lido, проверьте Обзор Lido Coin Bureau.

Pendle Финансы

Pendle Finance - это протокол децентрализованных финансов (DeFi), который позволяет пользователям токенизировать и торговать будущими доходами активов, приносящих доход. Разделяя основные и доходные компоненты актива, Pendle позволяет использовать передовые стратегии управления доходностью, включая фиксацию доходности, спекуляции на будущие изменения доходности и извлечение ликвидности из заложенных активов. Этот инновационный подход переносит традиционные финансовые концепции, такие как производные процентных ставок, в пространство DeFi, предлагая пользователям больший контроль и гибкость над своими инвестициями.

Основные функции Pendle Finance

• Токенизация дохода: Pendle позволяет пользователям обернуть доходные токены в стандартизированные токены дохода (SY), которые затем разделяются на токены основного капитала (PT) и токены дохода (YT). Это разделение позволяет независимую торговлю основными компонентами и будущими компонентами дохода, облегчая стратегии, такие как закрепление фиксированных доходов или спекуляция на колебания дохода. См. нашу Руководство по использованию Pendle Finance по основам токенизации доходности.
• Автоматический рынок Pendle (AMM): разработанный специально для активов со временным убыванием, таких как YT, AMM Pendle предлагает оптимизированное ценообразование и минимальный проскальзывание. Он поддерживает сосредоточенную ликвидность и динамическую структуру комиссий, увеличивая эффективность капитала и снижая потери от временных изменений для поставщиков ликвидности.
• Управление vePENDLE: Pendle использует модель токенов с заблокированным голосованием, в рамках которой пользователи могут заблокировать токены PENDLE, чтобы получить vePENDLE. Этот механизм предоставляет права на управление, позволяющие владельцам принимать участие в протокольных решениях, направлять стимулы на конкретные пулы ликвидности и получать долю от доходов протокола.

Поддерживаемые активы для стейкинга

Pendle поддерживает разнообразные активы, приносящие доход, на различных блокчейн-сетях, включая:

• Ethereum (ETH): Pendle позволяет токенизировать и торговать активами, такими как stETH (Lido's Liquid Staking Token).
• Стейблкоины: Токены, такие как USDC и DAI из протоколов кредитования, таких как Aave или Compound, могут быть использованы в экосистеме Pendle.
• Другие токены, приносящие доход: Активы, созданные различными протоколами DeFi, также могут быть интегрированы в платформу Pendle.

Токен PENDLE и его утилитарное использование

Токен PENDLE является внутренним утилитарным и управляющим токеном в экосистеме Pendle. Его основные функции включают:

• Управление: держатели PENDLE могут заблокировать свои токены для получения vePENDLE, что дает им право голоса для участия в решениях по управлению протоколом, таких как предложение и голосование по обновлениям, структурам комиссий и другим ключевым параметрам.
• Инцентивы: токены PENDLE стимулируют поставщиков ликвидности и пользователей, способствуя росту и стабильности платформы. Кроме того, владельцы vePENDLE могут направлять инцентивы в конкретные пулы ликвидности, увеличивая свои вознаграждения.
• Распределение доходов: держатели vePENDLE имеют право на долю дохода протокола, согласовывая интересы сообщества с успехом платформы.

Итоги и последние вехи

Pendle Finance утвердился как ведущая сила в сфере DeFi, представив токенизацию доходности и специализированную AMM для торговли доходностью. К декабрю 2024 года Общая заблокированная стоимость (TVL) Pendle превысила 5 миллиардов долларов (данные DefiLlama) отражает растущее принятие и уверенность в его инновационных решениях.

Фирменная стратегия платформы позволяет пользователям закрепить фиксированные доходы или спекулировать на будущие изменения доходности, торгуя токенами доходности. Эта гибкость позволяет инвесторам настроить свою доходность в соответствии с рыночными условиями и личными предпочтениями по риску.

Pendle отображает переменную доходность в токене USDe | Изображение через Pendle DApp

Интеграция Pendle с несколькими протоколами DeFi и ее расширение по различным блокчейн-сетям, включая Ethereum и Arbitrum, дополнительно укрепили ее позицию как универсального и ценного инструмента для управления доходностью в децентрализованной финансовой экосистеме.

ПроверьтеОбзор Pendle Financeна Coin Bureau.

EigenLayer

EigenLayer - это инновационный протокол на базе Ethereum, который представляет концепцию «restaking», позволяя пользователям перераспределять свои застейканные Ether (ETH) или токены Liquid Staking (LST) для улучшения безопасности и функциональности дополнительных сервисов, построенных на сети Ethereum. Позволяя повторное использование застейканных активов, EigenLayer облегчает общую модель безопасности, способствуя развитию appchains и rollups без необходимости независимых наборов валидаторов.

EigenLayer - это протокол повторного стейкинга | Изображение через EigenLayer

Основные особенности EigenLayer

• Механизм рестейкинга: EigenLayer позволяет стейкерам ETH и держателям LST соглашаться на валидацию новых программных модулей, известных как активно проверяемые услуги (AVS), путем перестейкинга своих активов. Этот процесс распространяет безопасность Ethereum на более широкий спектр приложений, включая уровни доступности данных, сети оракулов и протоколы консенсуса.
• Поддержка токенов без разрешения: EigenLayer ввела поддержку токенов без разрешений, что позволяет добавлять любой токен ERC-20 в качестве восстанавливаемого актива. Это расширение позволяет разнообразному набору токенов вносить свой вклад в безопасность децентрализованных сетей, способствуя межэкосистемному партнерству и повышая полезность различных токенов.
• EigenDA (Data Availability Layer): EigenLayer предлагает EigenDA - решение для обеспечения доступности данных по низкой стоимости для роллапов и других решений на втором уровне. Обеспечивая доступность и безопасность данных, EigenDA повышает масштабируемость и эффективность приложений, основанных на Ethereum.
• Управление и гибкость: Архитектура EigenLayer позволяет AVS настраивать параметры безопасности, включая выбор конкретных токенов для рестейкинга и определение условий слэшинга. Такая гибкость позволяет сервисам адаптировать меры безопасности к своим уникальным требованиям, способствуя созданию более устойчивой и адаптируемой экосистемы.

Поддерживаемые активы для повторного стейкинга

EigenLayer поддерживает различные активы для повторного стейкинга, включая:

• Ether (ETH): Пользователи могут повторно ставить свои стейкированные ETH для участия в обеспечении дополнительных услуг.
• Ликвидные стейкинговые токены (LST): Токены, такие как stETH, rETH и другие, могут быть повторно стейкнуты через EigenLayer, что позволяет держателям зарабатывать дополнительные награды.
• Токены ERC-20: Благодаря поддержке токенов без разрешения теперь любой токен ERC-20 может быть добавлен в качестве актива, подлежащего повторному стейкингу, расширяя возможности участия и безопасности в экосистеме.

Токен EIGEN и его полезность

EigenLayer представил токен EIGEN, который описывается как универсальный интросубъективный токен работы. Он разработан для помощи протоколам, использующим вилку AVS EigenLayer в случаях экстремальных атак на живость или нарушения безопасности, не нарушая модульную структуру блокчейна. EIGEN и реинвестированный ETH повышают гарантии криптоэкономической безопасности, которые могут быть обеспечены через EigenLayer.

Сводка и последние вехи

EigenLayer быстро набирает популярность в сфере DeFi, с общей заблокированной стоимостью (TVL) примерно в 20,10 миллиарда долларов на декабрь 2024 года (через DefiLlamaЭтот рост подчеркивает привлекательность протокола, позволяющего пользователям максимизировать эффективность их заложенных активов через рестейкинг.

По мере того, как EigenLayer продолжает развиваться, он остается на переднем крае повышения безопасности и масштабируемости Ethereum с помощью своего новаторского протокола рестейкинга, предлагая пользователям и разработчикам новые возможности для взаимодействия с сетью Ethereum и ее развития.

Ознакомьтесь с Обзор EigenLayerна Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi - это децентрализованный протокол стейкинга без хранения активов, разработанный для увеличения возможностей держателей Ethereum (ETH), позволяющий им стейкинговать свои активы, сохраняя контроль над своими приватными ключами. Путем выпуска ликвидных стейкинговых токенов (LST), известных как eETH, Ether.fi позволяет пользователям получать награды за стейкинг и участвовать в широком Децентрализованном Финансовом (DeFi) экосистеме без традиционных ограничений, связанных со стейкингом. Такой подход улучшает безопасность, децентрализацию и автономию пользователей сети Ethereum.

Ether.fi — ведущий протокол LST на Ethereum | Изображение взято с сайта Ether.fi

Основные функции Ether.fi

• Некастодиальный стейкинг: в отличие от многих сервисов стейкинга, Ether.fi гарантирует, что пользователи сохраняют контроль над своими приватными ключами на протяжении всего процесса стейкинга, что значительно снижает кастодиальные риски.
• Жидкое стейкинг с eETH: Когда пользователи делают стейкинг ETH, они получают eETH, жидкий токен, представляющий их заложенные активы. Этот токен может быть использован на различных платформах DeFi для займов, кредитования и фарминга доходности, при этом начисляются вознаграждения за стейкинг.
• Интеграция с EigenLayer: Ether.fi сотрудничает с EigenLayer, чтобы предложить возможности повторного ставки, позволяя пользователям зарабатывать дополнительные вознаграждения, обеспечивая одновременную безопасность нескольких децентрализованных приложений (DApp). Эта интеграция улучшает потенциал доходности и способствует общей безопасности экосистемы Ethereum.
• Операция Solo Staker: Ether.fi способствует децентрализации, позволяя отдельным лицам управлять собственными узлами валидаторов через инициативу Operation Solo Staker. Эта программа снижает барьеры входа и способствует более распределенной сети валидаторов, укрепляя устойчивость Ethereum.

Токен ETHFI и его полезность

Нативный токен Ether.fi, ETHFI, выполняет несколько функций в рамках платформы:

• Управление: Владельцы ETHFI имеют право участвовать в управлении протоколом, влиять на решения, связанные с управлением казной, полезностью токена и развитием экосистемы.
• Распределение доходов: Часть ежемесячного дохода протокола выделяется на выкуп токенов ETHFI, что потенциально увеличивает их стоимость и приносит выгоду держателям токенов.
• Стейкинговые поощрения: Пользователи могут ставить свои токены ETHFI и получать дополнительные вознаграждения, дополнительно стимулируя участие и соответствие с ростом платформы.

Обзор и последние вехи

Ether.fi быстро стала важным игроком в пространстве DeFi, а ее общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 9,54 миллиарда долларов в декабре 2024 года (через DefiLlama), позиционируя его как один из ведущих протоколов по стейкингу в экосистеме Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance - это децентрализованный финансовый (DeFi) протокол, построенный на Ethereum, предлагающий крипто-нативный синтетический доллар, известный как USDe. В отличие от традиционных стейблкоинов, полагающихся на резервы фиата, USDe поддерживает свою привязку через стратегии дельта-хеджинга и криптовалютный залог, в основном Ethereum (ETH). Этот дизайн обеспечивает цензуроустойчивое и масштабируемое решение для представления цифрового доллара, нацеленное на повышение стабильности и доступности в экосистеме DeFi.

Ethena - это протокол DeFi, построенный на платформе Ethereum. Изображение через Ethena

Основные характеристики Ethena Finance

• Синтетический доллар (USDe): USDe - это полностью обеспеченный синтетический доллар, обеспеченный криптоактивами и управляемый через дельта-хеджирование. Этот подход обеспечивает стабильность без зависимости от традиционных банковских систем, предлагая устойчивую альтернативу в пространстве DeFi.
• Интернет-облигация (sUSDe): За ставку на USDe пользователи получают sUSDe, доходный актив, накапливающий доход, генерируемый протоколом со временем. Этот механизм позволяет пользователям получать пассивный доход, сохраняя при этом экспозицию к стабильному активу.
• Механизм дельта-хеджинга: Ethena использует дельта-хеджинг, используя короткие позиции на рынках деривативов для компенсации колебаний цен активов залога. Эта стратегия поддерживает привязку USDe к доллару, обеспечивая стабильность несмотря на волатильность рынка.
• Некастодиальный и децентрализованный: Ethena работает без использования традиционной финансовой инфраструктуры, обеспечивая пользователям полный контроль над своими активами и способствуя децентрализованной финансовой экосистеме.

Поддерживаемые активы для стейкинга

Ethena в первую очередь поддерживает Ethereum (ETH) в качестве залога для выпуска USDe. Пользователи могут внести ETH в протокол, чтобы создавать USDe, которые затем могут быть стейкнуты для получения sUSDe, что позволяет участвовать в механизмах генерации доходности протокола.

Токен ENA и его практическое применение

Нативный токен управления Ethena, ENA, выполняет несколько ключевых функций в экосистеме:

• Управление: держатели ENA могут участвовать в управлении протоколом, влияя на решения, связанные с обновлениями системы, настройками параметров и общим стратегическим направлением.
• Награды за стейкинг: Ставя ENA, пользователи могут получать sENA, которые могут накапливать дополнительные вознаграждения и предлагать более высокие множители вознаграждения в рамках структур инцентивов протокола.

Основные события и последние достижения

Ethena Finance быстро набрала популярность в среде DeFi. К декабрю 2024 года ее общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 5,9 миллиарда долларов (через DefiLlama). Этот рост отражает увеличение доверия к синтетическому долларовому решению Ethena и инновационному децентрализованному подходу к финансам.

Одной из флагманских функций Ethena является ее Интернет-облигация (sUSDe), которая позволяет пользователям зарабатывать доход, стейкингуя USDe. Этот инструмент комбинирует доходность от ликвид-стейкинга Ethereum и арбитража финансирования деривативами, обеспечивая стабильный и выгодный актив для участников DeFi.

Уникальный подход Ethena к созданию синтетического доллара, свободного от традиционных финансовых зависимостей, позволяет ему занять значительное место в развивающейся экосистеме DeFi, предлагая пользователям инновационные инструменты для обеспечения стабильности и генерации доходов.

Проверьте Обзор Ethena Financeна Coin Bureau.

Дзито

Jito - это протокол ликвидного стейкинга, работающий на блокчейне Solana и специализирующийся на стратегиях максимально извлекаемой стоимости (MEV). Позволяя пользователям стейкировать свои токены Solana (SOL) в обмен на JitoSOL - ликвидный стейкинговый токен, - Jito позволяет участникам получать вознаграждение за стейкинг, увеличенное за счет дохода от MEV. Такой подход не только максимизирует доход, но и способствует безопасности и эффективности сети Solana.

Jito впервые внедряет концепцию Liquid Staking на Solana | Изображение через Jito

Основные функции Jito

• Награды за стейкинг, усиленные MEV: Jito интегрирует стратегии MEV для улучшения вознаграждений за стейкинг. Захватывая и перераспределяя прибыль MEV, держатели JitoSOL получают большие доходы по сравнению с традиционными методами стейкинга.
• Ликвидный стейкинг с JitoSOL: При стейкинге SOL пользователи получают токены JitoSOL, представляющие их стейкнутые активы. Эти токены обеспечивают ликвидность, позволяя пользователям заниматься различными DeFi-активностями, при этом продолжая получать вознаграждения за стейкинг.
• Платформа без кастодии: Jito работает как платформа без кастодии, обеспечивая пользователям сохранение контроля над своими активами. Этот дизайн повышает безопасность и соответствует децентрализованной этике технологии блокчейн.
• Улучшенная производительность сети: Jito способствует улучшению производительности сети и снижению спама на блокчейне Solana, исключительно стейкингом с валидаторами, работающими на оптимизированном программном обеспечении.

Поддерживаемые активы для стейкинга

Jito в основном поддерживает стейкинг токенов Solana (SOL). Пользователи могут ставить любое количество SOL и получать взамен JitoSOL, что позволяет им получать вознаграждения, сохраняя ликвидность.

JTO Token и его полезность

Jito ввел свой собственный токен, JTO, который выполняет несколько функций в экосистеме:

• Управление: владельцы JTO могут участвовать в управлении протоколом, влиять на решения, касающиеся обновлений системы, настройки параметров и общего стратегического направления.
• Награды за стейкинг: За стейкинг JTO пользователи могут получать дополнительные награды, дополнительно стимулируя участие и согласование с ростом платформы.

Обзор и последние вехи

Джито испытал значительный рост в экосистеме Солана. Согласно их веб-сайту, в декабре 2024 года через Джито было заморожено более 14,5 миллиона токенов SOL, приняло участие около 204 валидаторов Соланы. Платформа предлагает годовую процентную ставку по стейкингу (APY), превышающую 8%, что отражает ее конкурентное преимущество на рынке ликвидного стейкинга.

Флагманской функцией Jito является интеграция стратегий MEV для увеличения вознаграждений за стейкинг. Захватывая и перераспределяя прибыль MEV, Jito увеличивает доходность для своих пользователей, в то время как способствует общему здоровью и эффективности сети Solana.

Приверженность Jito разработке с открытым исходным кодом очевидна в выпуске Jito-Solana, первого стороннего клиента валидатора для Solana, усиленного MEV. Эта инициатива подчеркивает приверженность Jito прозрачности и сотрудничеству с сообществом для повышения производительности блокчейна.

Вавилон

Babylon - это передовой протокол, вводящий стейкинг биткойна в децентрализованную финансовую экосистему (DeFi). Позволяя держателям биткойнов (BTC) стейкить свои активы напрямую, Babylon позволяет пользователям получать доход, внося свой вклад в безопасность блокчейнов Proof-of-Stake (PoS). Этот инновационный подход устраняет необходимость мостов, обертывания или передачи BTC сторонним кастодианам, поддерживая врожденную безопасность и децентрализацию биткойна.

Babylon представляет стейкинг-сюжет для биткоина | Изображение через Вавилон

Основные функции Babylon

• Стейкинг с самостоятельным хранением: протокол Babylon позволяет владельцам BTC ставить свои активы, не передавая контроль внешним сторонам. Пользователи блокируют свои биткоины самостоятельно, обеспечивая полную собственность и безопасность на протяжении всего процесса стейкинга.
• Интеграция с цепочками PoS: Путем стейкинга BTC пользователи могут участвовать в обеспечении безопасности различных цепочек PoS, включая цепочки приложений и децентрализованные приложения (DApp). Эта интеграция улучшает безопасность этих сетей и вознаграждает стейкеров взамен.
• Быстрое разблокирование: В Вавилоне используются передовые протоколы отметок времени Bitcoin для обеспечения быстрой разблокировки заложенного BTC. Эта функция гарантирует, что пользователи могут быстро вывести свои активы, не полагаясь на социальное согласие, обеспечивая ликвидность и гибкость.
• Масштабируемый рестейкинг: модульный дизайн протокола поддерживает масштабируемый рестейкинг, позволяя одному BTC-стейку обеспечивать одновременно безопасность нескольких цепей PoS. Эта возможность максимизирует потенциал доходности и способствует общей безопасности экосистемы DeFi.

Поддерживаемые активы для стейкинга

Babylon сосредотачивается исключительно на Bitcoin (BTC) для целей стейкинга. Используя значительную рыночную капитализацию BTC, протокол повышает безопасность сетей PoS без необходимости передачи или конвертации активов в другие формы.

Сводка и последние достижения

Вавилон достиг значительных вех, включая успешный запуск своей основной сети и инициацию нескольких ставочных крышек. Особенно следует отметить, что Общая Заблокированная Сумма (TVL) протокола превысила 5,7 миллиарда долларов в декабре 2024 года (черезDeFiLlama) отражает сильное принятие и уверенность в сообществе.

Одной из ключевых особенностей Babylon является механизм стейкинга биткойна с собственным управлением, который позволяет пользователям получать доходы, не подвергая опасности безопасность активов. Этот подход представляет собой значительный прогресс в интеграции биткойна в ландшафт DeFi, предоставляя владельцам BTC новые возможности для участия в и получения выгоды от развития децентрализованных финансов.

Таким образом, инновационный протокол Babylon раскрывает потенциал биткоина в экосистеме DeFi, обеспечивая безопасный некастодиальный стейкинг, который повышает безопасность блокчейнов PoS, предлагая привлекательную доходность держателям BTC.

Преимущества и риски стейкинга DeFi

Вот преимущества DeFi-стейкинга:

• Потенциал для высокой доходности через фарминг доходности: DeFi стейкинг часто предоставляетВыгодные вознаграждения, особенно в сочетании со стратегиями фарминга доходности.
• Расширенный контроль над средствами: Пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами через децентрализованные кошельки, что исключает зависимость от третьих сторон-хранителей.
• Участие в управлении: Стейкинг голосовых токенов позволяет пользователям голосовать за решения протокола и влиять на будущее развитие платформы.
• Вклад в безопасность и операции сети: Путем стейкинга пользователи помогают обеспечить безопасность блокчейн-сетей и поддерживать децентрализованные операции.
• Варианты ликвидности с жидким стейкингом: Жидкие стейкинг-токены позволяют пользователям получать доступ к заложенному капиталу, продолжая получать вознаграждения.
• Гибкость в стратегиях доходности: DeFi стейкинг предоставляет возможности для творческих стратегий, таких как накопление дохода через повторное стейкинг или использование стейкинг-токенов в других DeFi-активностях.
• Доступ к развивающимся экосистемам: Стейкинг поддерживает инновации, помогая запускать новые протоколы и экосистемы.

Риски стейкинга DeFi:

• Уязвимости смарт-контрактов: Вредоносные эксплойты или ошибки в смарт-контрактах могут привести к потере активов в стейкинге.
• Потери от временной нестабильности в пулах ликвидности: изменение цен на токены может снизить стоимость активов в пулах ликвидности, что повлияет на общую прибыль.
• Колебания цен токенов: Волатильная природа криптовалют может повлиять на стоимость вознаграждения за стейкинг.
• Штрафы за нарушение: В некоторых сетях неправильное поведение валидатора может привести к штрафам, которые уменьшают количество заложенных средств.
• Риски, специфичные для протокола: Новые платформы могут не иметь достаточного количества аудитов или опыта, что увеличивает риск операционных сбоев.
• Отсутствие ликвидности: Застейкованные активы могут быть заблокированы на определенный срок, ограничивая мгновенный доступ к средствам.

Стратегии для снижения рисков стейкинга DeFi

• Диверсифицируйте стейкинг на нескольких платформах: распределите свои активы в стейкинге по разным протоколам, чтобы уменьшить влияние сбоя одной платформы.
• Исследование платформ аудитов и истории безопасности: выбирайте платформы с проверенной репутацией безопасности и регулярными аудитами от сторонних компаний, чтобы обеспечить безопасность ваших средств.
• Будьте в курсе изменений в токеномике и протоколе: следите за изменениями в предложении токенов, механизмах вознаграждения и управленческих решениях, которые могут повлиять на вашу стратегию стейкинга.
• Используйте протоколы, предлагающие токены ликвидного стейкинга, для поддержания ликвидности и гибкости, получая вознаграждения.
• Установите предельные риски: Чтобы управлять рисками, определите максимальный процент вашего портфеля, выделенный на стейкинг, и придерживайтесь его.
• Используйте надежные кошельки и аппаратные средства безопасности: храните свои заложенные активы в безопасных кошельках, чтобы защититься от потенциальных взломов или фишинговых атак.

Как начать стейкинг DeFi: пошаговое руководство

Стейкинг DeFi позволяет зарабатывать вознаграждения за поддержку блокчейн-сетей, и хотя конкретные шаги могут варьироваться в зависимости от протокола, ниже приведен общий руководство:

Шаг 1: Выберите протокол стейкинга

• Изучите различные платформы для стейкинга, чтобы определить ту, которая соответствует вашим целям, например, ликвидный стейкинг (например, Lido Finance или Jito) или токенизация доходности (например, Pendle Finance).
• Учитывайте такие факторы, как поддерживаемые активы, меры безопасности и потенциальные вознаграждения.

Шаг 2: Настройка кошелька

• Выберите некастодиальный кошелек, совместимый с протоколом, который вы собираетесь использовать, например, MetaMask для платформ на основе Ethereum или Phantom для Solana.
• Защитите свой кошелек, создав резервную копию фразы восстановления и включив двухфакторную аутентификацию.
• Обратитесь к выбору Coin Bureau Лучшие кошельки DeFiдля помощи.

Шаг 3: Получение токенов

• Через криптовалютную биржу вы можете приобрести токены, необходимые для стейкинга (например, ETH для Lido, SOL для Jito).
• Переведите токены на свой кошелек.
• Используйте наш Лучшие монеты для стейкинга криптовалютывыбор, чтобы помочь вам найти идеальную монету.

Шаг 4: Подключитесь к протоколу стейкинга

• Посетите официальный веб-сайт протокола (например, lido.fi, jito.network).
• Подключите свой кошелек к платформе, разрешив соединение при запросе.

Шаг 5: Застейкайте свои активы

• Выберите токен, который вы хотите стейкнуть, и укажите сумму.
• Подтвердите транзакцию стейкинга, убедившись, что у вас достаточно средств для покрытия комиссии за транзакцию.
• В протоколах ликвидного стейкинга вы получите производный токен (например, stETH или JitoSOL), который вы можете использовать в экосистеме DeFi.

Шаг 6: Отслеживание и управление вашим стейкингом

• Регулярно отслеживайте вознаграждения за стейкинг и производительность портфеля через панели инструментов или интерфейс протокола.
• Рассмотрите возможность использования таких функций, как токенизация доходности, для дополнительных стратегий для таких протоколов, как Pendle.

Советы по максимизации доходов в стейкинге DeFi

1. Диверсифицируйте свой портфель стейкинга: Распределите свои инвестиции между несколькими протоколами (например, Lido для ETH, Jito для SOL), чтобы минимизировать риски и оптимизировать вознаграждения.
2. Реинвестируйте вознаграждения: используйте заработанные вознаграждения для увеличения доходности путем повторного стейкинга или участия в возможностях фарминга доходности.
3. Будьте в курсе: следите за обновлениями по управлению протоколом, токеномике и обновлениям сети, которые могут повлиять на вознаграждение за стейкинг или безопасность.
4. Оптимизируйте комиссию за газ: Время проведения ваших транзакций во время низкой активности сети, чтобы уменьшить затраты на транзакции.
5. Исследуйте продвинутые стратегии: рассмотрите протоколы, такие как Pendle Finance, чтобы зафиксировать доходность или спекулировать на будущую доходность с использованием токенизированных активов.
6. Используйте Жидкие Стейкинговые Токены в DeFi: Чтобы получить дополнительную прибыль сверх стейкинговых вознаграждений, размещайте производные токены (например, stETH, JitoSOL) в займах, заимствованиях или фарминге доходности.

Эти шаги и советы помогут вам начать свой путь в DeFi стейкинге эффективно и разблокировать потенциал для генерации пассивного дохода в децентрализованной финансовой экосистеме. У нас есть специализированный Руководство по стейкингу криптовалютыв DeFi для читателей, ищущих более глубокие понимание.

Заключительные мысли

Стейкинг DeFi стал одним из угловых камней криптовалютной экосистемы, предлагая возможности заработка наград при одновременном вкладе в безопасность и децентрализацию сети. В этом руководстве рассматриваются некоторые из лучших платформ на 2025 год, включая Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer и Ether.fi, Ethena, Jito и Babylon. Каждый протокол предоставляет базовые услуги по стейкингу, но отличается уникальными функциями, такими как ликвидный стейкинг, токенизация доходности, повторный стейкинг или стейкинг биткоина.

Ключ к получению реальной прибыли заключается в понимании и эффективном использовании этих выдающихся функций. Будь то максимизация вознаграждений через стейкинг, работающий на основе MEV с Jito, переставка на EigenLayer или исследование инновационных стратегий с Pendle, успех в стейкинге DeFi требует обоснованных решений и стратегического планирования.

По мере того, как криптовалютный рынок входит в очередную бычью фазу, 2025 год обещает огромные возможности для децентрализованной финансовой системы. С продолжающимся инновационным развитием и растущей популярностью, стейкинг DeFi готов предложить выгодные возможности для тех, кто готов ориентироваться в его динамичном ландшафте.

Отказ:

1. Эта статья перепечатана с [coinbureau]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Siddhant Kejriwal]. Если есть возражения против этой публикации, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкомандой, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не составляют инвестиционных советов.
3. Команда Gate Learn выполняет переводы статей на другие языки. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.