La plus grande histoire en finance d'entreprise en ce moment a été une lente combustion. Elle a commencé en 2020 lorsque Michael Saylor a pris la décision incroyablement risquée de faire pivoter sa société publique, MicroStrategy, dans une direction totalement nouvelle. Une stratégie qui, à l'époque, était totalement absurde pour la plupart de ses pairs.

Quelques années plus tard, cette soi-disant « Stratégie Bitcoin », qui consiste essentiellement à acheter et à conserver la première cryptomonnaie avec effet de levier, donne des résultats assez spectaculaires. À l'heure actuelle, alors que Bitcoin vise de nouveaux sommets historiques, MicroStrategy a surpassé chaque action individuelle de l'indice S&P 500 depuis cette décision, y compris Nvidia, la chouchou de la bourse de 2024.

Il est difficile de nier que Bitcoin est en train de prendre son essor, s'établissant comme bien plus que l'actif exotique à risque sur lequel la plupart des investisseurs le considéraient. Parallèlement, le panorama plus large de la crypto en tant qu'industrie est également en expansion.

Le principal fonds de capital-risque Crypto, a16z, a partagé quelques statistiques impressionnantes dans son plus récentRapport sur l'état de la Crypto. Ils estiment que septembre a vu 220 millions d'adresses actives de blockchain, soit trois fois plus qu'à la fin de 2023. L'activité et l'utilisation des crypto-monnaies atteignent actuellement des niveaux record avec environ 617 millions de personnes possédant des crypto-monnaies dans le monde, soit plus de 12% des adultes de la planète âgés de plus de 18 ans. De plus, ils expliquent en détail pourquoi les crypto-monnaies sont devenues un enjeu politique majeur avant les élections américaines.

Un nombre croissant de pays tels que le Bhoutan, l'Argentine et El Salvador ont franchi des étapes audacieuses vers l'adoption du Bitcoin comme monnaie de réserve, en affectant des ressources nationales à son extraction. La liste des pays examinant actuellement leurs propres stratégies Bitcoin et proposant des cadres pro-crypto visant à encourager l'innovation dans les actifs numériques ne cesse de s'élargir. Même les États-Unis voient une croissancesoutien bipartisanpour une réserve stratégique de Bitcoin.

En même temps, la "stratégie Bitcoin" gagne en popularité dans le monde de TradFi, une toute autre histoire domine la conversation dans le monde de la crypto depuis un certain temps. Suite à la montée inattendue et fulgurante d'un nouveau memecoin Solana,Goatseus Maximus, qui a été promu par un agent d'IA exploitant l'engagement mémétique sur X. Ce nouveau jeton a dépassé une capitalisation boursière de 900 millions de dollars en un peu plus d'une semaine en entrelaçant des récits automatisés et des opérations spéculatives.

Ce qui semble être une étrange histoire à succès est une étude de cas fascinante sur la manière dont les récits pilotés par l'IA, la liquidité DeFi et l'influence sociale virale peuvent exploiter les marchés spéculatifs. Mais ce qui est encore plus provocant, c'est l'aperçu qu'il offre d'une nouvelle frontière, où la finance interagit de manière transparente avec la technologie et la culture, libérant des superpuissances au sein des actifs numériques.

Ce genre d'histoire sera complètement normalisé en quelques mois.

Mais en regardant de plus près le cliché des statistiques et des gros titres ci-dessus, on découvre une plus grande histoire crypto en train de se dérouler : le système financier mondial est en train de vivre une transformation d'une ampleur sans précédent.

« Le monde va être refait », a récemment déclaré Saylor lors d'une interview, « une transformation numérique est en cours dans la finance. »

Alors que Saylor et beaucoup d'autres restent concentrés sur l'impact du Bitcoin en particulier, la refonte du monde à laquelle il fait référence inclut un large éventail de changements radicaux qui se produisent en concert avec l'adoption par TradFi de son actif numérique préféré.

En termes simples, la transformation numérique de la finance va bien au-delà de Bitcoin. Elle comprend de nombreuses formes d'argent et d'actifs, ainsi qu'une gamme de fonctions qui nécessitent une programmabilité avancée. Des capacités que Bitcoin seul n'a pas été initialement conçu pour prendre en charge. Ce qui explique la quantité obscène de développement d'infrastructure que l'industrie de la crypto a priorité pour la majeure partie de la décennie maintenant, alors que des constructeurs ambitieux se précipitent pour lancer des réseaux capables d'héberger des applications complexes et de permettre une itération rapide de protocoles décentralisés.

Ces derniers temps, l'intérêt croissant et les investissements des grandes institutions stimulent l'innovation dans de nouveaux domaines. En effet, presque tous les jours, des nouvelles font état de grandes institutions financières du monde entier franchissant des étapes importantes vers l'intégration des actifs numériques et des cryptomonnaies.

Ces changements deviennent si rapides et si étendus qu'il peut être extrêmement difficile de comprendre pleinement ce qui se passe réellement. Surtout parce que le rythme du changement continue d'accélérer. Suivre chaque grande évolution est devenu presque impossible, et il peut être extrêmement facile de perdre le signal parmi tout le bruit.

Ce qui devrait être clair dans toute cette agitation, cependant, c'est que nous atteignons un point de basculement. La crypto entre rapidement dans sa phase de déploiement et approche une masse critique qui aura des implications majeures pour l'ensemble du monde interconnecté de la finance mondiale.

L'industrie de la crypto se développe, apportant avec elle une transformation numérique de la finance qui a mijoté en arrière-plan, gagnant lentement du terrain depuis plus d'une décennie. Mais la nature immensément compliquée de la transformation du système financier est loin d'être une opération simple, ce qui explique en partie pourquoi cela a pris autant de temps pour se développer.

Il a fallu que de nombreuses pièces tenaces se mettent en place pour arriver à cette confluence. Et ce qui se profile devant nous est vraiment révolutionnaire - une superconvergence d'au moins trois technologies exponentielles entrant en collision directe avec nos systèmes de finance traditionnelle (TradFi) : notamment la finance décentralisée (DeFi), l'intelligence artificielle (IA) et les médias sociaux (via SocialFi).

Ce qui rend ces technologies émergentes « exponentielles », ce sont les lois de la puissance croissante résultant de la prolifération et de l'adoption des réseaux numériques avancés qui les sous-tendent.

À un niveau élevé, une plus grande efficacité de production réduit les coûts grâce à l'apprentissage cumulatif (loi de Wright). Cela permet à la puissance de calcul de croître de manière exponentielle (loi de Moore), tout en augmentant la valeur pour tous les utilisateurs grâce à la participation accrue au réseau (loi de Metcalfe). À mesure que ces réseaux évoluent, de nouveaux sous-groupes se forment, débloquant des couches supplémentaires d'utilité (loi de Reed).

Ensemble, ces effets de compounding créent des boucles de rétroaction d'innovation continue, accélérant ainsi les progrès le long d'une courbe exponentielle - ce qui aboutit finalement à ce que Ray Kurzweil décrit comme la loi des retours accélérés.

Tout cela pour dire, 1) il faut beaucoup de pièces mobiles combinées pour faire avancer nos systèmes financiers gravement dépassés vers le 21e siècle, et 2) le rythme du changement ne fait que s'accélérer à partir d'ici.

Heureusement, ce qui propulse toute cette convergence et innovation n'est pas seulement la technologie. Il y a aussi des tendances culturelles et macroéconomiques très fortes, telles que les changements démographiques, l'adoption institutionnelle, la dépréciation monétaire et la concurrence mondiale, qui souligneront pourquoi les mises à jour majeures du système d'exploitation TradFi sont plus ou moins inarrêtables à ce stade.

Et au cœur de cette transformation gigantesque se trouve ce que j'appelle l'écart exponentiel en finance, empruntant un terme au populaire roman 2021 d'Azeem Azhar, L'âge exponentiel.

Le fossé exponentiel dans la finance est l'écart large et compliqué qui existe actuellement entre les institutions TradFi et ces technologies émergentes. Ce fossé est le moyen le plus simple de comprendre l'ampleur de la mise à niveau dont nos systèmes financiers ont besoin pour suivre le changement technologique.

En tant qu'entrepreneur Web3, les dernières années dans le domaine de la crypto ont été aussi déroutantes qu'excitantes. C'est lors d'une séance de remue-méninges que j'ai eu une idée.nouveau plan d'affaires, et en prenant du recul pour comprendre pourquoi le paysage financier de ces dernières années a semblé si chaotique, ces prises de conscience sont apparues au premier plan.

Pour ceux qui y prêtent attention et s'intéressent au domaine de la crypto, les dernières années ont été marquées par un environnement réglementaire confus, des discours contradictoires dans les médias et un scepticisme des institutions. Sans oublier la volatilité énorme des actifs numériques émergents.

Ce sont les marques distinctives d'un écart exponentiel - un moment où les systèmes établis ont du mal à s'adapter au rythme effréné du changement technologique. Et dans ce cas, où les détenteurs du pouvoir ont également lutté contre ces changements à chaque tournant.

Il peut encore sembler abstrait et difficile d'imaginer où tout cela va, et le défi est particulièrement redoutable car cette transformation doit se produire en plein vol, sans pouvoir mettre en pause les marchés mondiaux ou réorganiser complètement le système financier de zéro.

Mais comme avec toute grande révolution technologique de l'ère exponentielle, cet écart se comblera rapidement et mondialement. Probablement au cours des années à venir de cette décennie. Cela est dû, en plus des avancées technologiques et des tendances culturelles qui poussent les choses en avant, à ces changements qui apportent d'énormes incitations à mener à bien la modernisation et la réforme de notre monde financier.

Ce processus de convergence Crypto, désorganisé mais inarrêtable, est la fusion de nouvelles technologies radicales qui façonnent la façon dont nous stockons, gérons et créons de la richesse.

C'est ainsi que TradFi est contraint d'évoluer avec ces puissants outils numériques pour rester pertinent, et c'est pourquoi le défi pour les acteurs établis est clair. Leurs systèmes hérités sont sous-développés et incompatibles avec ces nouvelles réalités financières. Pourtant, ils ne peuvent plus ignorer le changement.

Comme l'histoire l'a montré à maintes reprises, ceux qui ne réussissent pas à franchir avec succès l'écart exponentiel seront laissés pour compte.

Un point de basculement mondial

Du point de vue de l'investisseur du millénaire, il y a eu très peu d'innovations significatives dans nos vies en termes de fonctionnement des marchés financiers.

Mis à part peut-être la banque mobile et Robinhood permettant le trading sans commission, il n'y a presque rien de vraiment remarquable en matière de finance numérique. En d'autres termes, le système TradFi a réussi avec succès à repousser ou à s'approprier toute perturbation majeure des nouvelles technologies.

Par conséquent, sous ce régime, l'inégalité des richesses et la dépréciation du dollar ont explosé. Il est également intéressant de noter que, selon la plupart des critères, une majorité de Millennials sont à la traîne économiquement tandis que les Baby-Boomers sont « la génération la plus riche de l'histoire ». En juin 2023, les Baby-Boomers détenaient 52% de la richesse nette totale aux États-Unis, malgré ne représenter que 20% de la population.Yahoo Finance).

Pour la crypto, cela a signifié que la dernière décennie a été essentiellement marquée par une réponse sombre des institutions du TradFi presque partout. Les quatre dernières années sous l'administration Biden ont spécifiquement connu un environnement réglementaire extrêmement hostile aux États-Unis, avec des tactiques comme l'opération Choke Point 2.0 qui essaie essentiellement de tuer l'adoption et la liquidité de la crypto. La Chine a été tout aussi hostile, interdisant purement et simplement la possession et le minage de crypto en 2021.

Mais la crypto continue de prouver sa thèse. Le développement et la prolifération ont continué largement sans se soucier des mouvements des acteurs établis, comme le veut la tendance des technologies émergentes de valeur. Les croyants les plus fervents à la tête du mouvement crypto ont continué à miser gros, testant de nouveaux cas d'utilisation et mettant à l'épreuve des utilitaires importants tout au long du chemin.

Mais le résultat net de toutes ces contradictions et ambivalences du haut vers le bas sur les marchés, c'est que la personne moyenne est toujours très peu préparée. La majorité du monde ignore que nous sommes arrivés au bord de cette convergence technologique, ou ce que cela signifie de créer de nouveaux écosystèmes financiers plus rapides, plus transparents et accessibles à l'échelle mondiale.

Dans la prochaine décennie, les finances personnelles et professionnelles seront très différentes des 50 dernières années. Le vent a tourné en faveur des cryptomonnaies, et ce qui se passera ensuite sera déterminé par la rapidité avec laquelle cette convergence se déploie.

Comme mentionné, combler l'écart exponentiel dans la finance nécessite plus que la seule technologie. Cette transition est soutenue par des forces culturelles sismiques. L'adoption institutionnelle n'est qu'une tendance clé, aux côtés des changements démographiques générationnels, et la concurrence sur le marché mondial à une échelle sans précédent.

• Changements démographiques : La classe d'investisseurs de détail des Millennials et de la génération Z qui émerge est native du numérique, sceptique à l'égard des institutions héritées et a déjà adopté ces nouvelles technologies financières. Ils sont beaucoup plus tolérants au risque et voient les actifs spéculatifs différemment des générations précédentes. 4/5 des millionnaires milléniaux possèdent des crypto, tandis que seulement 1/200 des portefeuilles traditionnels sont exposés au Bitcoin. Près de 60 % des nouveaux investisseurs déclarent être investis dans les crypto.
• Adoption institutionnelle : les banques, les gestionnaires d'actifs et les gouvernements intègrent des solutions blockchain et crypto-natives pour rester compétitifs. Cette concurrence s'intensifie alors que Wall Street et TradFi cherchent à rester en avance sur les effets perturbateurs de la crypto. Les stablecoins, qui sont presque entièrement libellés en dollars, ont facilité 8,5 billions de dollars au T2 2024, soit plus du double des 3,9 billions de dollars de Visa sur la même période. Des grandes entreprises telles que Microsoft et Tesla testent leurs propres stratégies Bitcoin.
• Concurrence mondiale: Les pays et les entreprises reconnaissent la nature mondiale de la crypto et les énormes implications économiques de cette transformation. Malgré l'avoir interdite il y a quelques années, la Chine semble maintenant prête à lever l'interdiction de la crypto. Les BRICS établissent des plans pour tirer parti des monnaies numériques. Dubaï vient d'annoncer qu'ils acceptent la crypto pour les investissements immobiliers, et de nombreux autres pays, y compris les États-Unis, adoptent des politiques favorables à la crypto. Le minage de Bitcoin souverain est de plus en plus populaire.
• Dépréciation de la monnaie : Aux États-Unis, nous sommes entrés dans une ère de domination budgétaire avec une dépendance croissante à l’égard des dépenses publiques pour stimuler l’économie. Les 10 % des ménages les plus riches contrôlent 67 % de la richesse totale, et la moitié inférieure des ménages n’en possède que 2,5 %. La dépréciation monétaire du dollar ces dernières années a exacerbé les inégalités. À l’échelle mondiale, nous atteignons 100 000 milliards de dollars de dettes. La dépréciation monétaire est devenue un problème urgent alors que les pays sont aux prises avec une inflation persistante due à l’augmentation de la masse monétaire.

Ces tendances macroéconomiques dictent une quantité croissante d'allocation stratégique et d'investissement futur de la part des institutions TradFi, produisant un nombre croissant d'études de cas puissantes et donnant naissance à de nouvelles entreprises passionnantes. Outre les exemples évidents tels que les ETF BTC et ETH, un tel exemple est le Bourse du Texas (TXSE), prévu de lancer en 2026 dans le but de concurrencer directement le NYSE et le Nasdaq.

Le TXSE a réussi à lever 120 millions de dollars auprès de sociétés pro-crypto, Blackrock et Citadel, dans le but de construire une nouvelle bourse à partir de zéro en utilisant une technologie numérique de pointe. Bien qu'elle n'ait pas été officiellement détaillée, il serait logique que cette nouvelle bourse à Dallas intègre des fonctionnalités natives de crypto-monnaie - telles que des rails blockchain, des actifs tokenisés et des market makers automatisés - et se positionne comme un leader dans le nouveau paysage financier.

Chef des actifs numériques chez BlackRock,Robbie Mitchnick, a récemment déclaré : « La blockchain a le potentiel d'être massivement transformative pour l'infrastructure financière. Surtout lorsqu'elle est associée à certaines applications de Defi que vous pouvez construire autour des actifs tokenisés... Si cette vision se réalise, nous aurions un système financier beaucoup plus efficace, accessible, peu coûteux et flexible que ce qui existe avec les rails traditionnels. »

Imaginez les énormes avantages qu'aura une nouvelle bourse américaine avec des capacités crypto-natives, combien de petites et moyennes entreprises pourraient bénéficier de mécanismes de financement améliorés, et la vitesse de l'argent possible dans des marchés 24/7 construits sur des rails de blockchain.

Que cela ait un impact sur le TXSE ou non, chaque jour les frontières entre la finance décentralisée et la finance institutionnelle deviennent de plus en plus floues, et les bases d'une collaboration plus profonde sont posées.

Les trois forces exponentielles qui font avancer la finance

La conversation autour de l'industrie de la cryptographie alors qu'elle évolue vers un élément sérieux de l'économie mondiale est encore très rudimentaire. La société a besoin de modèles mentaux mis à jour qui peuvent rendre la transformation numérique dense et compliquée de la finance que nous vivons plus facile à digérer.

Crypto Convergence propose un tel cadre, expliquant en termes simples que TradFi est sur une trajectoire de collision irréversible avec au moins trois technologies exponentielles clés - DeFi, IA et médias sociaux - qui vont ensemble remodeler complètement le paysage financier dans la décennie à venir.

Cette convergence crypto conduit à une mise à niveau profonde du monde financier, améliorant le fonctionnement des services financiers tout en élargissant les opportunités pour les particuliers et les institutions. En collaboration avec les facteurs culturels décrits ci-dessus, ces forces créent un nouveau paysage qui perturbe la finance et accélère son évolution vers un système plus ouvert, efficace et décentralisé.

De cette manière, la Convergence Crypto pourrait être analoguée à un Destin Manifeste pour la réforme financière initiée en 2008. Ce mouvement populaire, largement catalysé par Occupy Wall Street et Satoshi Nakamoto, atteint un tournant où l'ensemble prend forme.

En fait, la sénatrice Cynthia Lummis a directement lié sa proposition législative visant à ce que les États-Unis adoptent une réserve stratégique de Bitcoin comme "notre moment de l'achat de la Louisiane", un événement décisif dans la réalisation de la Destinée Manifeste.

Métaphoriquement, nous pouvons commencer collectivement à regarder vers les territoires de l'Oregon et à envisager la côte ouest comme une progression logique. L'ambition plus grande se précise et le rêve d'un système financier plus équitable devient de plus en plus prometteur chaque jour qui passe.

Ce mouvement qui a commencé avec un effondrement financier historiqueet l'entreprise incompréhensiblement difficile de résoudre les problèmes systémiques du secteur bancaire, de rendre les banques responsables et de protéger l'argent des gens ordinaires, est devenue un adversaire redoutable.

Et tout comme les quarante-huiters à la recherche de fortune et les entrepreneurs courageux qui ont ouvert la voie à l'ouest sauvage, ce sont les "trenchies" sur les lignes de front de la crypto qui ouvrent sans relâche un chemin vers la frontière de la finance moderne. Ce sont des renégats tolérant le risque, expérimentant des technologies de pointe non prouvées dans les tranchées à enjeux élevés de DeFi, qui ouvrent la voie à la voie à suivre pour le grand public.

La finance décentralisée (DeFi) est à l'avant-garde de l'innovation financière en éliminant les intermédiaires et en offrant des systèmes parallèles pour un accès direct à des services tels que les prêts, le trading et la génération de rendements. Les solutions de couche 2 telles qu'Optimism et Base sur Ethereum ont considérablement amélioré la scalabilité et réduit les coûts de transaction, rendant la DeFi plus accessible. Des L1s évolutifs comme Solana et Sui augmentent également l'accessibilité et génèrent des cas d'utilisation puissants pour les investisseurs particuliers.

Pendant ce temps, des projets tels que MakerDAO et Ondo Finance amènent des actifs du monde réel (RWAs) tels que l'immobilier et les titres gouvernementaux sur la blockchain, intégrant des milliards de dollars d'actifs traditionnels existants. BlackRock utilise déjà son fonds BUIDL basé sur Ethereum pour tokeniser les rendements du Trésor et a été très clair sur l'objectif de mettre des milliers de milliards de dollars d'actifs sur la chaîne dans les années à venir.

En même temps, l'IA transforme les marchés financiers grâce à l'automatisation et à la personnalisation. Les robo-conseillers et les agents d'IA deviennent rapidement suffisamment sophistiqués pour adapter les portefeuilles d'investissement en fonction des objectifs financiers individuels. Nous commençons même à voirAgents d'IAimplémentés au sein d'organisations autonomes décentralisées (DAO), ou enveloppes d'environnement d'exécution de confiance (TEE), sous forme expérimentale, alors que des formes d'organisations de financement de projet décentralisées décollent.

Les algorithmes de trading alimentés par l'IA ont déjà remodelé la plupart des marchés en exécutant des transactions à des vitesses supérieures aux capacités humaines en analysant de vastes ensembles de données, y compris les tendances de sentiment des médias sociaux. De plus, les systèmes de détection de fraude alimentés par l'IA aident les institutions financières à surveiller en temps réel les transactions, identifiant ainsi les activités frauduleuses de manière plus efficace que jamais.La vitesse à laquelle les LLM et autres IA évoluent est en train de devenir nucléaire et ne peut être surestimée.

Mais la contrainte animatrice de toute cette convergence est l'attention autant que le calcul, les cadres réglementaires ou les capacités de la plate-forme. Et les médias sociaux évoluent vers un couteau suisse omniprésent, omniprésent et remarquablement puissant pour les investisseurs et les traders intelligents à exploiter.

Des plateformes telles que Reddit, Discord et gate sont à l'avant-garde du SocialFi, où les communautés s'organisent autour d'opportunités d'investissement partagées, donnant naissance aux actions mèmes et maintenant aux memecoins. Des mèmes populaires comme PEPE et BONK ont alimenté la liquidité du réseau, fonctionnant non seulement comme des instruments financiers mais aussi comme des actifs culturels qui stimulent la croissance de l'écosystème. Bien que plus lent que ce à quoi je m'attendais, le TradFi se dirige également verstactiques de gestion numérique-firstqui répondent aux besoins des investisseurs particuliers là où ils se trouvent réellement.

Les plateformes de médias sociaux démocratisent également l'éducation financière, favorisent les stratégies d'investissement communautaire et permettent aux utilisateurs de participer activement à la gouvernance décentralisée grâce aux jetons comme ceux de Uniswap. Les plateformes sociales décentralisées comme WarpCastetNostrgagnent également du terrain.

De toute évidence, ces résumés ne donnent que quelques exemples de haut niveau. Ce qui est plus important, c'est que ces trois technologies exponentielles se chevauchent de plus en plus, et leur convergence crée un puissant effet d'entraînement.

Comme Sam Altmandécrit en 2021, la crypto fournit un mécanisme de rareté définitive qui équilibre l'abondance indéfinie de l'IA, fournissant ainsi des limites constructives et des limitations au processus générateur. La force de décentralisation de la crypto, combinée à la force de démocratisation des réseaux sociaux, contrecarrera égalementLes effets de centralisation de l'IA.

La dernière méta sur Crypto Twitter, Agents d'IA lançant des memecoins, est basée sur une compréhension intuitive de ces synergies.

Au cours de ce cycle, beaucoup de gens comprendront que l’IA et la blockchain créent ensemble de nouvelles opportunités pour l’automatisation et les marchés décentralisés. SocialFi permettra aux communautés de se mobiliser autour de ces opportunités au fur et à mesure qu’elles se présenteront, encourageant ainsi des formes d’investissement encore plus novatrices. Et l’IA continuera à rationaliser les processus DeFi et à amplifier l’engagement de la communauté sur les plateformes sociales dans un avenir prévisible.

Chaque domaine renforce les autres, accélérant l'adoption et stimulant l'innovation, libérant la Loi des Rendements Accélérés avec un effet spectaculaire. La synergie de ces technologies débloque un ensemble d'outils et de capacités, formant l'interface qui nous transporte vers le Web3.

Ce nouveau paradigme permet aux utilisateurs d'internet de tirer parti des effets de réseau dans notre économie numérique axée sur l'attention de manière plus efficace que jamais. Son objectif est de récupérer l'internet des monopoles de Web2, en se dirigeant vers une plateforme ouverte et décentralisée, rappelant la vision originale de l'internet.

Web3 accomplit cela en promouvant un système plus équitable qui distribue de la valeur aux constructeurs et aux utilisateurs de puissance au niveau du protocole, plutôt que de consolider la richesse et le contrôle sous quelques seigneurs corporatifs.

Autant que les pouvoirs en place continueront de lutter contre bon nombre de ces changements, la combinaison de ces forces technologiques et culturelles pousse le secteur financier vers une plus grande inclusivité, efficacité et innovation. Et alors que les frontières entre TradFi et crypto continuent de s'estomper, nous assistons en temps réel à la création d'une nouvelle infrastructure financière qui débloquera l'avenir de l'argent et de la richesse.

Pourquoi Crypto est le moteur unificateur du changement

Bien que chacune de ces technologies exponentielles soit un composant essentiel de cette transformation, la crypto est le moteur qui rend possible la convergence avec TradFi.

Ceci est parce que la blockchain fournit l'infrastructure décentralisée nécessaire pour des transactions sans confiance, l'intégrité des données, l'identité numérique et la propriété d'actifs sécurisée dans tous ces domaines. Comme le décrit souvent Cathie Wood, PDG d'ARK Invest, la blockchain ajoute "la couche financière à l'internet" qui aurait toujours dû être là.

Les premiers principes de la cryptographie - être open source, sans permission, immuable, global, transparent, démocratique et résistant à la censure - garantissent que de nouvelles idées peuvent se développer et prendre de l'ampleur sans les frictions liées à la lenteur des contrôles centralisés des systèmes traditionnels obsolètes. L'intégration des réseaux blockchain construits sur cette éthique, ainsi que les mécanismes fondamentaux qui les rendent possibles, permettent d'établir une nouvelle couche financière viable d'Internet.

Importamment, les propriétés cryptographiques de la blockchain fournissent également des mécanismes clés qui peuvent contrôler les activités indésirables de l'IA. Dès 2017, l'entrepreneur et co-fondateur de Coinbase, Fred Ehrsam, a commenté que « les blockchains sont le substrat de la vie de l'IA. » Cela est dû au fait que les IA sont des entités basées sur le code qui peuvent vivre onchain au sein de contrats intelligents. « Il n'y a aucune différence entre une IA et un être humain sur la blockchain », a observé Fred avec perspicacité.

D’une manière générale, cela semble être vrai. L’explosion cambrienne de la nouvelle formes de vie synthétiques est là et ils apprennent rapidement à contrôler les ressources en possédant des jetons crypto, ce qui leur permet d'agir dans le monde. Et le substrat blockchain peut maintenant prendre en charge non seulement l'interopérabilité entre l'IA et les crypto-monnaies, mais aussi la coopération plus large des réseaux sociaux et de la finance numérique.

Cette nouvelle couche financière des réseaux blockchain libère le potentiel de Web3, où les capacités interopérables et interconnectées de ces technologies émergentes peuvent se rejoindre pour des innovations financières en cascade rapidement.

Bien sûr, la friction inertielle des incumbents, des systèmes hérités et des décideurs politiques n'a pas disparu. Et les mauvais acteurs non plus. Bien que nous atteignions un point de basculement où la transformation financière s'accélère et où de nombreux problèmes de la crypto peuvent être abstraits, ces problèmes entravent encore beaucoup le potentiel de la convergence Crypto.

Les récits dominants ont constamment rejeté la nature spéculative de la crypto comme étant imprudente et déstabilisante, allant souvent jusqu'à déclarer que toute la crypto est une escroquerie. Il ne serait pas difficile de remplir un livre entier avec des citations de divers dirigeants de l'industrie des 5 dernières années qualifiant la crypto de "poison pour les rats" et d'autres condamnations tout aussi accablantes de l'ensemble de l'industrie.

Ironiquement, beaucoup d'entre eux mêmes dirigeantsont récemment fait volte-face à 180 degrés pour devenir des ardents défenseurs de la crypto. Pourtant, aussi récemment que ce mois-ci, le responsable de la Réserve fédérale, Kashkari, a déclaré publiquement que, « très peu de transactions se produisent en crypto, à moins qu'il s'agisse de drogues ou d'activités illégales ».

La réalité désordonnée de base n'a tout simplement jamais été aussi binaire que le pensent les personnes mal informées comme Kashkari. Ce qui émerge des tranchées sur les lignes de front de la crypto est bien plus nuancé et complexe que ce que laissent entendre les gros titres sensationnalistes, le nihilisme financier et les jeux excessivement spéculatifs.

La vérité dérangeante est que bon nombre des innovations qui accélèrent la transformation numérique de la finance dépendent également fortement de la nature spéculative de la cryptographie.

Ce modèle d'aspects subversifs et contre-culturels de la société repoussant les limites et catalysant l'innovation technologique accélérée a été bien documenté dans d'autres industries. Notamment, le contenu pour adultes a joué un rôle clé dans le développement rapide et adoptionde nombreuses innovations qui sont désormais fondamentales pour les industries des médias et du divertissement. La vidéo en streaming, les systèmes de confidentialité en ligne, les appareils mobiles et l'internet à haut débit, pour n'en citer que quelques-unes.

Et tout comme la culture des startups de la Silicon Valley a adopté le risque pour réaliser des percées, la soi-disant « culture du casino » de la crypto sert désormais de terrain d’essai à enjeux élevés pour de nouveaux outils financiers, mécanismes de liquidité et modèles de gouvernance. L’exemple le plus flagrant de cela à l’heure actuelle est peut-être la façon dont Polymarket, une plateforme de paris binaires qui fonctionne sur la crypto, met à jour les normes pour l'analyse des sentiments en temps réel et la couverture politique grand public.

Indépendamment de la stigmatisation qui continue de peser sur la spéculation cryptographique et des effets négatifs qu'elle peut engendrer, le secret sale est que la spéculation est ce qui fait avancer de nombreuses industries.

Contrairement à l'opinion générale selon laquelle les NFT et les memecoins ne représentent rien de plus que des jeux de hasard sur des babioles sans valeur, les expériences DeFi et SocialFi à haut risque comme celles-ci ont catalysé des progrès technologiques sérieux. L'énergie spéculative exploitée par Plate-forme de dérivation Pump.Funpar exemple, une plateforme de lancement de memecoin très réussie, agit à la fois comme un test de stress et un catalyseur pour l'écosystème Solana.

Croyez-le ou non, ce sont ce genre d'activités spéculatives qui accélèrent les progrès qui finiront par se retrouver dans la finance grand public.

Dans son viral Token 2049Cycle supérieur de la Memecoinprésentation,Murad Mahmudov partage des points de vue similaires, affirmant que l'industrie de la crypto est "spéculation d'abord et technologie ensuite" et que le jeton est le produit qui compte le plus. C'est un excellent moyen de comprendre clairement pourquoi les memecoins, les NFT et autres actifs spéculatifs parviennent non seulement à attirer les utilisateurs individuels dans les écosystèmes de la crypto, mais aussi à repousser les limites technologiques.

L'argent intelligent sait cela, qu'ils soient prêts à l'admettre publiquement ou non. Pourquoi presque chaque blockchain se bat-elle pour avoir une pièce culturelle de premier plan ? Parce que ces comportements spéculatifs créent des quartiers culturels dynamiques en première ligne de la crypto où l'innovation financière se produit. Tout comme le Bowery ou Montmartre à Paris dans des époques antérieures, ces tranchées virtuelles attirent des pionniers, des constructeurs et des innovateurs qui prospèrent sur les défis et les opportunités présentés par ces environnements à haut risque.

La vérité est que, alors que les institutions TradFi ont initialement rejeté les crypto-monnaies comme une collection de « jouets » spéculatifs, elles se précipitent maintenant pour intégrer ces mêmes technologies. Les investisseurs en capital-risque et les investisseurs institutionnels exploitent très activement les comportements spéculatifs pour générer de la liquidité, stimuler la croissance et l'adoption de leurs projets.

Il devient difficile de nier que l’essor des actifs tokenisés et des produits financiers basés sur la blockchain illustre comment les marchés spéculatifs contribuent à l’évolution de la finance mondiale.

Alors que l’infrastructure blockchain permet la propriété numérique et libère le potentiel financier, les actifs spéculatifs et le trading servent de catalyseurs pour le progrès et la réforme financiers. C’est ainsi que la crypto oblige des institutions comme BlackRock et Fidelity à adopter des technologies qui étaient autrefois considérées comme peu pratiques ou non pertinentes, tout en faisant avancer les programmes législatifs bipartisans.

Les industries marginales, souvent rejetées ou vilipendées par le grand public, sont des moteurs critiques du progrès technologique. Tout comme les marchés spéculatifs de la crypto, ces espaces incubent de nouvelles idées et imposent des itérations rapides qui affinent les technologies avant qu'elles puissent être adoptées par le grand public. Cette interaction entre l'expérimentation et l'itération rapide est essentielle pour faire avancer le paysage technologique.

Bien que la société policée souhaitera que ce ne soit pas le cas, tout comme la pornographie a été la pionnière des médias et des formats de divertissement que nous utilisons aujourd’hui, l’innovation blockchain et les marchés spéculatifs des crypto-monnaies jettent les bases des systèmes financiers de demain. Et tout comme le Bitcoin et l’Ethereum ont été rejetés comme des absurdités sans valeur jusqu’à très récemment, de nombreuses avancées continueront d’émerger de l’avant-garde de la crypto.

Une opportunité unique dans une vie

L'avenir de la convergence Crypto est impossible à prédire, mais nous pouvons supposer qu'il se situe quelque part le long d'un spectre. À l'extrême se trouve Le Cauchemar Totalitaire, un monde où les technologies crypto sont cooptées par les gouvernements et les acteurs financiers pour étendre le contrôle centralisé.

Dans ce scénario, le gouvernement américain et les organismes de réglementation imposent des mesures strictes aux alt-coins et aux plateformes décentralisées, ne laissant que des réseaux approuvés tels que Bitcoin et Ethereum exister sous des cadres très surveillés. Les monnaies numériques des banques centrales (MNBC) deviennent des outils de suivi de chaque transaction, démantelant ainsi efficacement la confidentialité financière.

Cette vision fait écho aux pires éléments de l'État de surveillance de la Chine, où l'innovation est étroitement contrôlée et la souveraineté individuelle est réduite à un lointain souvenir (CryptoNews).

À l'opposé du spectre se trouve le rêve libertaire - un avenir décentralisé où les États-Unis embrassent l'innovation crypto, créant un paysage financier ouvert ancré dans l'auto-garde et la souveraineté numérique. Ici, le gouvernement soutient activement des politiques progressives, interdit les CBDC et favorise un environnement commercial similaire aux premiers jours d'Internet.

Dans cette version du futur, la crypto réalise sa promesse de liberté financière, autonomisant les individus et les petites entreprises tout en éloignant le pouvoir des institutions traditionnelles. Les idéaux de la Constitution américaine - la vie privée, l'autonomie et la liberté - sont renouvelés et consacrés dans la gouvernance onchain et la prise de décision au niveau du protocoleDéchiffrer).

Cependant, le résultat le plus probable se situera quelque part entre ces deux extrêmes. En réalité, la plupart des régulateurs et décideurs politiques ne tenteront pas de poursuivre une attaque à plein régime visant à tuer les cryptomonnaies.

La théorie des jeux de l'adoption du Bitcoin a officiellement commencé, avec les États-nations, les entreprises et les institutions financières qui accumulent ensemble, réalisant qu'ils ne peuvent logiquement pas se permettre d'être bloqués à zéro.

Cependant, les États-Unis auront du mal à concilier innovation et contrôle. D'une part, le gouvernement reconnaît la nécessité de rester compétitif dans l'économie numérique mondiale. D'autre part, les acteurs financiers - banques, gestionnaires d'actifs et institutions gouvernementales - chercheront naturellement à maintenir le contrôle sur les infrastructures financières clés.

Ce scénario hybride entre les deux continuera d’être désordonné et chaotique jusqu’à ce qu’un nouvel équilibre puisse être atteint, ce qui pourrait malheureusement prendre un certain temps. Murad a également récemment prédit quelque chose de similaire, s’attendant à ce que les choses empirent avant de s’améliorer. Dans sa thèse, il relie cette période liminale chaotique à la malheureuse République de Weimar en Allemagne.

Au cours de cette période, nous pourrions voir certains éléments de la décentralisation, tels que les ETF Bitcoin et les systèmes de compensation basés sur la blockchain, être intégrés dans le courant financier dominant. Mais ces avancées coexisteront très probablement difficilement avec les contraintes réglementaires conçues pour limiter le potentiel perturbateur de la DeFi et des alt-coins (CryptoActualités).

Ce juste milieu en évolution apportera de nombreux défis, mais il ouvre la porte à de nouvelles opportunités. Même sous réglementation, les projets de crypto pousseront l'innovation en avant, trouvant des créneaux au sein de l'écosystème plus vaste où la décentralisation peut prospérer. Des technologies comme les preuves de ZK, les jetons de gouvernance et les dApps aideront à maintenir le rêve de la souveraineté financière en vie. Même si les institutions cherchent à les exploiter à des fins plus traditionnelles.

En fin de compte, le résultat de la convergence des crypto-monnaies dépend de la façon dont les décideurs, les entrepreneurs, les investisseurs et les électeurs façonnent la transition. Ceux qui sont prêts à naviguer dans cet environnement complexe, en équilibrant prudence et créativité, ont une chance unique d’influencer l’orientation du prochain paradigme financier. Dans cet entre-deux, les cryptomonnaies ne sont ni entièrement capturées ni entièrement gratuites, mais elles restent un champ de bataille pour le progrès.

Une révolution est en cours, alimentée par des technologies exponentielles qui démantèlent les anciennes structures et construisent potentiellement des systèmes plus inclusifs, efficaces et axés sur la communauté. Alors que TradFi intègre de plus en plus les protocoles DeFi, l'automatisation de l'IA et les écosystèmes SocialFi, nous entrons dans une nouvelle ère qui offre la possibilité de démocratiser le pouvoir financier.

Cette ère de convergence crypto offrira une occasion rare de construire un système financier alternatif qui serve non seulement les puissants, mais aussi les individus, en ouvrant la porte à un avenir plus équitable.

Mais cela exigera des stratégies prospectives, un leadership audacieux et une participation massive de la communauté.

L'idée de changer de moteur financier en plein vol n'est pas simplement métaphorique - cela reflète la réalité selon laquelle les marchés mondiaux doivent rester opérationnels tout en subissant des mises à niveau importantes. Cela met également en évidence le travail colossal qui reste à faire et les enjeux incroyablement élevés de ce processus.

Même si un nombre critique d'incumbents, de décideurs politiques et de services hérités ont une tendance plus positive sur la crypto, fermer les systèmes TradFi pour maintenance est hors de question. Ainsi, les nombreuses parties complexes de nos systèmes financiers doivent évoluer de manière transparente, absorbant ces innovations au sein des nombreuses limites des cycles et pratiques commerciales existants.

C'est là que se situent bon nombre des points de douleur et de maladresse du statut actuel de la cryptographie en tant qu'industrie émergente, et c'est pourquoi il est approprié de considérer cela comme l'adolescence. Mais cette période, malgré les nombreuses douleurs de croissance de la cryptographie, est également celle où les incitations à prendre la tête deviennent critiques.

La question centrale est la suivante: Pouvons-nous coopérer pour orienter l'avenir vers l'autonomie, ou nous laisserons-nous dériver davantage vers la surveillance et le contrôle?

Alors que la réglementation des cryptomonnaies prend forme, les événements récents donnent un aperçu des deux possibilités. Des initiatives comme le CBDC Anti-Surveillance State Act témoignent de la résistance croissante aux monnaies numériques centralisées, motivée par des préoccupations concernant la vie privée financière et l'empiétement du gouvernement. Cette loi, qui gagne du terrain au Congrès, met en évidence le désir de limiter le potentiel de surveillance financière contrôlée par l'État.

Juste cette semaine, la Pennsylvanie est devenue le dernier État à adopter un projet de loi établissant une clarté réglementaire pour les actifs numériques, surnommé le projet de loi sur les droits du Bitcoin. Il a été adopté avec le fort soutien bipartite de 76 démocrates et des 100 membres républicains.FOX Business). Ces développements suggèrent qu'il existe une volonté politique de résister à un régime financier entièrement axé sur la surveillance aux États-Unis si la pression est maintenue.

Cependant, l'exercice d'équilibre est délicat. Les parties prenantes de TradFi, y compris les grandes institutions et les gouvernements, continuent d'explorer des moyens de contrôler ou de réglementer les actifs décentralisés. Alors que les États-Unis et d'autres grandes nations naviguent sur les carrefours de la convergence des crypto-monnaies, le défi réside dans le fait de savoir si nous pouvons exploiter l'élan de ces forces pour l'autonomie individuelle, ou si l'attraction gravitationnelle de l'infrastructure de surveillance définira les prochains chapitres de la monnaie et de la finance.

Seul le temps dira si nous redirigeons le cours de l'histoire vers la liberté individuelle et l'autonomie, ou si nous tombons dans les schémas familiers de prioriser la sécurité et la commodité par rapport à la propriété.

Personnellement, je choisis d'être optimiste. La course à la réforme des systèmes financiers est une compétition aux enjeux énormes, offrant aux pionniers un rôle clé dans la prochaine génération de création de richesse. Je suis d'accord avec l'opinion de Murad selon laquelle nous atteindrons finalement La Belle Époque, une époque caractérisée par la stabilité sociale, la prospérité économique et l'épanouissement culturel, le tout stimulé par d'immenses progrès technologiques. Même si cela signifie que nous devons survivre à des moments difficiles entre-temps.

Dans une décennie, l'écart exponentiel dans la finance sera en grande partie comblé, car les vagues d'innovation culturelle et technologique s'écraseront sans relâche sur nos conventions financières désuètes. Je crois qu'en 2034, la plupart des grandes opportunités seront passées, et l'ère de la convergence des crypto-monnaies sera révolue.

Nous assisterons à un transfert de richesse des baby-boomers à une nouvelle classe d'investisseurs composée de milléniaux et de zoomers. Nous assisterons à la tokenisation de milliers de milliards d'actifs existants se déplaçant sur la chaîne. Les principales cryptomonnaies absorberont des milliers de milliards de plus de l'offre mondiale de monnaie alors que les gens du monde entier échappent aux systèmes monétaires fiat qui les dépouillent de leur énergie économique. Je vois l'industrie crypto plus large s'étendre pour finalement englober des secteurs économiques et financiers entiers.

Cela signifie que, tout comme les sources d'informations numériques comme X ont inversé les médias grand public pour devenir des médias en aval, il est seulement question de temps avant que les institutions TradFi qui ne se développent pas ne soient en aval des plateformes intégrées de crypto. Encore une fois, ce qui se passe aujourd'hui sur le front de la crypto dictera finalement une grande partie de ce que le grand public fera à l'avenir.

En tant que VC renommé et auteurChris Dixoncomme on le dit, « ce que les personnes les plus intelligentes font le week-end, tout le monde le fera pendant la semaine dans dix ans ». Il y a beaucoup de gigachads avec un QI de 200 qui passent leurs nuits et leurs week-ends dans les tranchées de la crypto.

Bien que les tranchées ne conviennent certainement pas à tout le monde, il existe aujourd'hui de nombreuses façons de participer à la crypto qui sont plus passives ou qui évitent les risques. Quelle que soit votre vocation particulière, ceux qui reconnaissent le potentiel de la crypto et sont prêts à explorer cette frontière - là où la perturbation, la créativité et le commerce se croisent - seront à l'avant-garde de la révolution financière mondiale.

Rester en avance sur cette courbe n'est pas facile, mais cela peut changer la vie.

Nous assistons à peine maintenant à lapremières démonstrationsde la façon dont la fusion de l'IA, DeFi et des médias sociaux peut créer des phénomènes financiers viraux, et il y a une éruption de nouvelle richesse à venir avec cette explosion cambrienne. Pour ceux qui y sont impliqués, la convergence tumultueuse de ces forces et la transformation numérique de TradFi représentent l'une des opportunités les plus lucratives de notre époque.

La DeFi est déjà en train de supplanter les gardiens traditionnels, permettant à toute personne ayant accès à Internet de prêter, d’emprunter et d’échanger sans intermédiaire. L’IA ouvre la voie à de nouveaux niveaux de personnalisation et d’automatisation, en rationalisant les processus financiers et en détectant les risques, tout en ouvrant la voie à d’innombrables cas d’utilisation innovants pour les actifs numériques.

Les réseaux sociaux et les plateformes SocialFi vont continuer à redéfinir le comportement d'investissement, alors que les communautés coordonnent les stratégies, se rassemblent derrière gate.io.les unités les plus convaincantes de la cultureet adopter des modèles de gouvernance décentralisée.

Oui, les incitations économiques sont formidables. Mais ceux qui croient cyniquement que la convergence des cryptos est uniquement motivée par le profit passeront à côté de la partie la plus importante - un changement fondamental, ancré dans la crise financière mondiale de 2008. Le mouvement s'est formé à partir de ce creuset, nous conduisant vers un paradigme financier qui privilégie la transparence et l'accès en utilisant des preuves mathématiques pour se protéger contre la manipulation centralisée.

Les mêmes institutions qui ont créé cette crise reconnaissent enfin la puissance de ce mouvement et que ces technologies perturbatrices sont des évolutions incontournables, et non des modes passagères. De plus, le rythme rapide de l'innovation exponentielle signifie que l'écart entre la finance traditionnelle et la frontière Web3 se réduira plus rapidement que prévu par beaucoup.

Contrairement à TradFi, bon nombre des meilleures opportunités en crypto sont ouvertes à tous ceux qui souhaitent y participer.

Nous pouvons tous nous positionner pour prospérer sur les marchés de demain en tirant parti de ces opportunités et en utilisant les nouvelles technologies financières à notre avantage. La Convergence Crypto offre un cadre théorique qui peut identifier les domaines émergents de l'innovation financière, ainsi que les risques émergents à éviter.

Ceux qui agissent maintenant - que ce soit en tant que développeurs, investisseurs ou entrepreneurs - auront un pouvoir d'action dans ce nouveau paradigme, et peut-être l'occasion unique de façonner les systèmes émergents au niveau des fondateurs.

La convergence des cryptomonnaies n’est pas simplement une tendance économique, c’est un mouvement multilatéral visant à réformer et à remodeler les mécanismes de la finance mondiale. En agissant de manière décisive pour nous adapter dès maintenant à ces changements et en adoptant cette convergence plutôt que de la combattre, nous avons tous toutes les chances de bénéficier de l’une des opportunités les plus importantes de notre époque.

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