Введение:

Azuro - это инфраструктурный протокол для прогнозных рынков. Он предлагает разработчикам инструменты и функциональные модули для создания прогнозных рынков, а также обеспечивает поддержку ликвидности. Команда была создана на ранних этапах, и ключевые участники имеют опыт работы с спортивными лотереями. Со временем Azuro приобрел крепкую основу, и в июне этого года его токен, AZUR, официально запустился на основной сети.

Введение

Рынок прогнозов - это платформа, где люди могут торговать исходами будущих событий. Цена на рынке отражает вероятность, что событие произойдет, определенную участниками рынка. Например, на спортивном событии может быть два токена, каждый из которых представляет команду. Если цена токена A выше цены токена B, это указывает на то, что рынок считает, что команда A имеет больше шансов на победу, и наоборот.

Концепция рынков прогнозов впервые появилась в блокчейн-пространстве в 2018 году и привлекла внимание в 2020 году. Однако она столкнулась с регуляторными проблемами из-за политических и финансовых регуляций, что привело к застою развития. Рынок не увидел значительного роста до этого года, когда выборы президента США возродили интерес к рынкам прогнозов.

Высококачественные прогностические события являются основой поддержания конкурентоспособности прогностических рынков. Ключевые факторы, влияющие на качество, включают влияние социальных медиа на участвующих лиц, общественный интерес, факторы, связанные с рыночной конкуренцией, и случайность исходов событий. В настоящее время прогностические рынки в основном сосредоточены на спортивных и политических событиях.

В случае спорта рынку угрожает конкуренция от традиционных лотерейных индустрий, которые обладают явными преимуществами в соблюдении правил, удобстве и установленных бизнес-моделях. Децентрализованные рынки имеют трудности в конкуренции в категории спорта. Политические рынки предсказаний, с другой стороны, обычно событийно ориентированы. Пользовательская база таких рынков часто вызывается конкретными событиями, и по завершении события интерес к прогнозированию снижается, что затрудняет удержание пользователей в долгосрочной перспективе.

Несмотря на эти вызовы, пользовательская база для рынков прогнозирования, связанных со спортом, постепенно увеличивается, и в этом году глобальная политическая обстановка привлекла больше внимания к политическим рынкам прогнозирования. Хотя рынки прогнозирования продолжают сталкиваться с вызовами после завершения цикла выборов в США, с проблемами, такими как недостаточный спрос и ликвидность рынка, они переформатируют границы между политикой и бизнесом, открывая новые возможности для индустрии блокчейн.

Компания Azuro была основана в 2021 году с целью создания основополагающего протокола для рынков предсказаний. Он предоставляет разработчикам инструменты и функциональные модули для построения рынков предсказаний. Благодаря выборам в США сектор рынка предсказаний набрал обороты. В июне этого года протокол запустил свой собственный токен AZUR, и токен был размещен на Gate.io, что привлекло некоторое внимание рынка. Данные о прибыли протокола относительно положительные, и в этой статье будет представлен подробный анализ его продуктовой логики и экономической модели.

Azuro (AZUR): Понимание инфраструктурного протокола для рынков предсказаний

Введение в Azuro

Azuro служит инфраструктурой для рынков прогнозирования, предлагая разработчикам инструменты и функциональные модули для создания приложений рынка прогнозирования. Он также предоставляет интерфейсы ликвидности и данных. Протокол был создан в 2021 году и запустил свою основную сеть на цепи Gnosis в июне 2022 года. Azuro принимает традиционную бизнес-модель спортивных лотерей, которая имеет тенденцию привлекать значительную пользовательскую базу во время конкретных спортивных событий.

Команда проекта состоит из более чем 20 человек, основные члены команды имеют опыт работы с сайтами спортивных лотерей. Владислав Мартынов, бывший ключевой член Ethereum Foundation, выступает в качестве советника команды. С момента своего создания протокол завершил три раунда финансирования, а посевной раунд привлек капитал в апреле этого года. За три раунда финансирования Azuro получила в общей сложности 11 миллионов долларов поддержки от инвесторов, включая Gnosis, Merit Circle и Delphi Ventures. В июне этого года в основной сети был запущен нативный токен AZUR, сопровождаемый соответствующей программой поощрения. Согласно опубликованной дорожной карте команды, будущие усилия будут сосредоточены на четырех ключевых областях: разработка продукта, децентрализация, токенизация и масштабируемость. Эти инициативы направлены на создание дополнительных типов рынков предсказаний, таких как рынки для политики, игр и многого другого.

Основные компоненты

Azuro предоставляет разработчикам различные инструменты для создания децентрализованных приложений (DApps) для рынков прогнозирования и предоставляет ликвидность для торговых пар, среди прочих услуг. Протокол состоит из трех основных компонентов:

1. Протокол Azuro: Это обновляемый смарт-контракт, предназначенный для создания разработчиками приложений для прогнозирования рынка на совместимых с EVM блокчейнах с использованием токенов ERC-20 без необходимости разрешения.
2. SDK Azuro: Набор средств разработки программного обеспечения (SDK) Azuro содержит различные функциональные модули, которые помогают разработчикам создавать необходимые DApps.
3. Azuro DAO: Это система управления для протокола. Токен AZUR, запущенный в июне, позволяет держателям токенов участвовать в управлении платформой.

С точки зрения архитектуры продукта, рынок прогнозирования включает операторов независимого фронт-энда на основе блокчейна, поставщиков данных и поставщиков ликвидности. В настоящее время Azuro выступает в роли поставщика ликвидности в этой экосистеме и также предлагает функции ликвидности майнинга держателям токенов.

Источник:Azuro Архитектура

Диаграмма архитектуры продукта четко показывает, что Контракт LP является основным компонентом работы протокола. Он отвечает за создание и отмену торговых пар прогнозирования рынка, выделение средств в предельных пулах и управление связанными действиями, такими как ставки и выплаты пользователей. Пользователи могут участвовать в добыче ликвидности, внесенных средств в предельный пул Azuro. Эти средства затем выделяются соответствующим рыночным прогнозам через контракт предельного пула Azuro. Важным аспектом является то, что Контракт LP подключается к фронтенду: он помогает операторам фронтенда получать доступ к блокчейну и также может интегрировать поставщиков данных, такие как оракулы, для целей расчетов.

Кроме контракта LP, протокол разработал контракт фабрики стандарта Ethereum для совместимых с EVM блокчейнов. Этот контракт развертывается на каждом блокчейне, запускающем контракт пула ликвидности Azuro. Он настраивает параметры, такие как ликвидность и комиссии за транзакции, чтобы удовлетворить уникальные требования различных цепочек для рынков предсказаний.

Механизм управления ликвидностью: Дерево ликвидности

Azuro использует свою модель vAMM (Virtual Automated Market Maker), чтобы распределять средства внутри пулов ликвидности и управлять новыми средствами, добавленными пользователями, присоединяющимися к рынкам прогнозирования. Изначально протокол устанавливает определенные начальные коэффициенты на основе данных оракула и распределяет некоторые средства. Когда пользователи добавляют или выводят ликвидность, создается отдельный процесс для объединения средств в пуле ликвидности. После определения результатов рынка прогнозирования, еще один независимый процесс обрабатывает расчет.

Весь этот процесс можно представить себе как дерево ликвидности, где пул ликвидности рынка прогнозирования служит корнем дерева. По мере развития ставок это можно сравнить с появлением новых листьев на дереве, символизируя динамическое управление ликвидностью. Такая концепция позволяет рынкам прогнозирования Azuro поддерживать достаточную ликвидность, не слишком завися от поставщиков ликвидности (LPs).

Источник:gem.azuro.org

Экономическая модель

AZUR - это нативный токен Azuro, официально запущенный на основной сети в июне этого года, с общим предложением в 1 миллиард токенов. Согласно официальной токеномике, распределение токенов выглядит следующим образом:

• 27% выделяется на основных участников сроком на один год, за которым следует линейная выплата в течение следующих 30 месяцев.
• 22% выделяется инвесторам с периодом блокировки от 6 до 9 месяцев, а затем линейно выпускается в течение 24 до 30 месяцев.
• 13,5% выделяется на счет DAO. Из этого, 60 миллионов токенов AZUR (6% от общего количества) разблокируются во время первичного выпуска токенов, а оставшиеся 75 миллионов AZUR (7,5% от общего количества) имеют период блокировки в 6 месяцев, затем происходит линейное выпускание в течение 30 месяцев. Эти токены будут использоваться для развития экосистемы рынка прогнозов и предоставления дополнительного финансирования для будущих проектов.
• Оставшиеся 37,5% выделяются на развитие сообщества и экосистемы. 92 миллиона токенов AZUR (9,2% от общего количества) разблокируются в момент первичного выпуска, при этом 30 миллионов токенов распределяются сообществу через раздачи Azuro Score. Эти токены, полученные по воздуху, будут выпущены линейно в течение 6 месяцев. Остальные 253 миллиона токенов AZUR (25,3% от общего количества) подлежат 6-месячному периоду блокировки, за которым следует линейное выпуск в течение следующих 42 месяцев. Эти токены будут финансировать будущие инициативы, такие как программа стимулирования Azuro Waves, стимулирующие меры для ликвидности DEX, экосистемные фонды и инфраструктурные проекты.

Источник: gem.azuro.org

График разблокировки токенов показан на изображении ниже. После декабря 2024 года будет значительное давление на разблокировку.

Источник: gem.azuro.org

В настоящее время основными применениями токена AZUR являются управление и стейкинг. Владельцы токенов могут участвовать в Azuro DAO для управления развитием протокола, включая принятие решений по рамкам управления рисками, приоритетам продуктов, экосистеме и грантам сообщества, а также распределению наград участникам. Кроме того, владельцы, которые стейкают свои токены, получают stAZUR в качестве квитанции о ликвидности и могут зарабатывать дополнительные стейкинговые награды.

В настоящее время токеномика не глубоко интегрирована с продуктом, что ограничивает способность протокола к росту для увеличения стоимости AZUR. Следовательно, для токена AZUR сложно извлечь ценность из самих продуктов. В будущем необходимо внедрить дополнительные экономические механизмы, чтобы придать токену больше полезности и стоимости.

На данный момент протокол Azuro достиг определенного уровня объема торговли. Общая заблокированная стоимость составляет 10 миллионов долларов, а объем торговли рынков прогнозирования достиг 270 миллионов долларов, с более чем 30 000 пользователями.

Источник: azuro.org

Источник: дюна

Согласно дорожной карте команды, будущее развитие будет сосредоточено на четырех основных областях: продукт, децентрализация, токеномика и масштабируемость. Аспект развития продукта включает совершенствование инструментов разработчика и улучшение функциональности оракула. В связи с децентрализацией будут внесены улучшения в управление, а также введены безопасные оракулы и механизм разрешения споров. Обновления, связанные с токеном, включают добавление пулов ликвидности для AZUR и запуск функций стейкинга. Для достижения масштабируемости Azuro планирует сотрудничать с большим количеством провайдеров инфраструктуры и интегрировать их в платформу. В будущем команда также стремится представить больше категорий для рынков прогнозирования, включая политику, игры и многое другое.

Заключение

Azuro нацелена на создание инфраструктуры для рынков прогнозов, предлагая инструменты разработки, функциональные модули, ликвидность и интерфейсы данных. Компания достигла определенных бизнес-результатов, а токен AZUR был официально запущен на основной сети в июне. Однако текущее развитие продукта не сильно связано со стоимостью токена, и нужно внедрить дополнительные механизмы для его полного раскрытия потенциала. Несмотря на то, что Azuro находится в разработке уже более трех лет и имеет крепкую основу, она все еще сталкивается с трудностями, особенно в улучшении удержания пользователей и дальнейшем согласовании ее токеномики с ростом платформы.