Что такое арбитражная торговля?

Арбитражная торговля считается торговой стратегией с низким уровнем риска, которая использует неэффективность рынка в качестве основы для получения прибыли. Рыночная неэффективность связана с колебаниями стоимости актива на разных рынках. Хотя один и тот же актив должен иметь одинаковую стоимость везде, это не всегда так, и именно здесь на помощь приходят арбитражные трейдеры или арбитражеры. Арбитражники создают возможность, пользуясь этими крошечными различиями в ценах... узнайте больше в основной части статьи.

Арбитражная торговля - это покупка и продажа актива на разных рынках или при разных обстоятельствах с целью получения прибыли от крошечных расхождений в ценах. Это форма торговли, которая использует краткосрочные колебания цены актива на различных рынках или онлайн-биржах (если речь идет о криптовалютах) для получения прибыли.

Основная проблема, с которой сталкивается арбитражер, - это способность видеть возможности и быстро торговать ими, потому что другие трейдеры, скорее всего, увидят ту же разницу в цене и поспешат действовать, оставляя окно прибыли открытым только для тех, кто может действовать быстро, чтобы реализовать его. Некоторые трейдеры используют алгоритмы или боты для мониторинга рынка и торговли активами за доли секунды. С другой стороны, с низким риском приходит и низкая прибыль, а это означает, что для того, чтобы трейдер мог вести стоящую арбитражную торговлю, требуемый капитал обычно очень высок.

ВИДЫ АРБИТРАЖНОЙ ТОРГОВЛИ

---

Существуют различные арбитражные стратегии, используемые трейдерами в различных рыночных условиях для получения прибыли. В этой статье будут рассмотрены две из них, каждая из которых относится к разным секторам рынка.

АРБИТРАЖ СЛИЯНИЙ

---

Арбитраж слияний или арбитраж риска, как его часто называют, - это торговая стратегия, ориентированная на случай, чтобы получить прибыль от неэффективности, возникающей в результате корпоративного события. Арбитражник, планирующий получить выгоду от слияния двух компаний, приобретет акции соответствующих компаний до того, как слияние или поглощение будет завершено. Причина этого заключается в том, что цены на такие акции неизбежно упадут из-за неопределенности, вызванной вероятностью того, что сделка может не состояться. Акции приобретаются до слияния, а затем перепродаются, когда сделка будет завершена. Арбитраж слияний сопряжен со своими рисками, поскольку завершение сделки не гарантировано.

ТРИАНГУЛЯРНЫЙ АРБИТРАЖ

---

Касаясь рыночных противоречий в мире криптовалют, треугольный арбитраж - это торговая стратегия, используемая для обмена трех монет друг на друга в цикле с целью выкупа первоначальной монеты для получения прибыли. Создавая цикл, начиная с Bitcoin и обменивая его на Ethereum, обменивая Ethereum на Litecoin, и, наконец, выкупая Bitcoin с Litecoin , трейдер получает прибыль, только если разница в цене между Bitcoin и каждой из других монет отличается от спреда между Ethereum и Litecoin.

РИСКИ, УЧАСТВУЮЩИЕ В АРБИТРАЖНОЙ ТОРГОВЛЕ

---

Арбитражная торговля считается низкорисковой, но все же она сопряжена с минимальными рисками. Некоторые из проблем, связанных с арбитражной торговлей, могут быть связаны с рисками, основанными на исполнении, политическими или социальными рисками, например,

СОЦИАЛЬНЫЕ РИСКИ: В случае с криптовалютами может возникнуть проблема медвежьих рынков во время кризиса или социальных проблем, которые повысят волатильность активов и заставят цены колебаться непредсказуемо.

ЭКСПЕКУЦИОННЫЕ РИСКИ: Как арбитражер, быстрое принятие решений и еще более быстрое исполнение сделок являются основными требованиями для получения прибыли. Учитывая конкуренцию со стороны других арбитражеров, трейдер может не успеть завершить сделку до того, как колебания цен выровняются. Чтобы получить прибыль, трейдер должен купить на рынке по низкой цене и продать на рынке по высокой цене за ограниченное время.

ПОЛИТИЧЕСКИ ИНДУЦИРОВАННЫЕ РИСКИ: Для слияния политика арбитражера может стать решающим фактором, определяющим, будет ли получена прибыль. Политика может повлиять на завершение процесса слияния или поглощения одной компании другой, что приведет к убыткам трейдера, поскольку он уже приобрел эти акции.

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МЫСЛИ.

---

Арбитражная торговля очень полезна для сохранения эффективности рынка, поскольку она гарантирует, что цены никогда существенно не отклоняются от стандартного значения в течение длительных периодов времени. Она широко применяется крупными фирмами из-за высоких требований к капиталу, чтобы она оправдала себя.



Автор: Gate.io Обозреватель: M. Олатунджи
Отказ от ответственности:
* Данная статья представляет только мнение обозревателей и не является инвестиционным предложением.
*Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепечатка статьи будет разрешена при условии ссылки на Gate.io. Во всех остальных случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.