Как геополитическая напряженность может повлиять на рынки

【TR; DR】

---

Ранее на этой неделе в шокирующем заявлении Путин объявил войну Украине и ввёл 200 000 военнослужащих на территорию суверенного государства Украина, назвав это “специальной военной операцией”. Министр иностранных дел ЕС Жозеп Боррель назвал это событие “самым мрачным в Европе со времен Второй мировой войны”, страх перед насилием и растущей геополитической напряженностью нарастает как в Европе, так и во всём остальном мире.

Вполне очевидно, что конфликт будет иметь разрушительные последствия для всей Европы. Уже возникли опасения относительно международной торговли и финансовых рынков, поскольку хлеб, нефть, газ, облигации и криптовалюты могут пострадать в свете нынешней обстановки. Введение глобальных санкций в отношении России, будь то за счёт заморозки средств олигархов и банков, или запрет на въезд в некоторые страны, а также потенциальное опустошение Украины, всё это может значительно повлиять на различные международные рынки.


Заполните форму и получите 5 бонусных баллов→

Какие рынки будут затронуты?

---

В свете нападения России на Украину ожидается, что различные мировые рынки пострадают от последствий битвы за уничтожение суверенитета и претензий на территорию Украины.

Из-за статуса Украины как одной из ведущих стран в сфере сельского хозяйства и сбора урожая кукурузы, сбои, вызванные войной и сокращением ресурсов, вероятно, приведут к глобальной инфляции стоимости хлеба и продуктов на основе кукурузы. Украина считается “житницей Европы”, на которую приходится 30% мирового производства и экспорта кукурузы. Нарушение этого неотъемлемого аспекта цепочки поставок может привести к нехватке продуктов из кукурузы во всем мире и нарушить сельскохозяйственные и продовольственные цепочки поставок и торговлю.

Помимо сельскохозяйственного мира, цены на нефть и газ начнут расти в геометрической прогрессии, что может привести к резкому скачку или краху всего рынка. Когда Россия вторглась в украинский Крым в 2014 году, цены на нефть подскочили, и Венесуэла пострадала от всплеска гиперинфляции, поскольку нефтяной крах разрушил их экономику. Точно так же цены на газ, вероятно, резко упадут по мере развития конфликта, и страны Ближнего Востока смогут забрать инициативу на рынке, особенно в свете того, что Катар и Соединенные Штаты проводят конференции, посвященные чистому богатству стран Ближнего Востока природными ресурсами. В то же время другие страны могут столкнуться с торговыми последствиями и не смогут конкурировать в этом рыночном пространстве, как раньше.

Ожидается, что на фоне санкций в отношении России государственные и корпоративные облигации также могут быть запрещены. Аналогичным образом в финансовой сфере ожидается, что текущий долг России по отношению к ВВП на уровне 20% может привести к обвалу рубля. Учитывая огромный объём средств, которые сейчас находятся в обороте в России, текущий геополитический климат может привести к повышению уровня инфляции (уже 8,7%), что может спровоцировать начало значительной рецессии.

Финансовые рынки, сельскохозяйственные рынки и рынки природных ресурсов рискуют оказаться под угрозой в результате текущего конфликта, который влияет на многие сферы на международном уровне.

Как себя ведёт “цифровое золото”?

---

Bitcoin, который часто называют “цифровым золотом”, в последнее время продолжал снижаться в цене и перемещался горизонтально между нижними и средними границами порога в $40 000. Однако слышны разговоры о том, что нынешняя напряженность может подтолкнуть медвежий рынок к более жесткой спирали.


Генеральный директор MicroStrategy, Майкл Сэйлор, прокомментировал текущую ситуацию: “Войны создают инфляцию, наносят вред торговле и делают Bitcoin более привлекательным для инвестиций”. При этом Сэйлор размышлял о том, что криптовалюта выдержит текущие испытания, которые разрушают рынок, несмотря на неуклонный глобальный рост инфляции.

Однако, несмотря на относительно оптимистичные настроения Сэйлора, Bitcoin начал падать, когда Путин объявил войну Украине, упав до одного из самых низких значений за несколько недель. На фоне пагубного падения многие аналитики предостерегают трейдеров, что нужно готовиться к тому, что Bitcoin может откатиться до $30 000, особенно если текущий кризис усугубится. Генеральный директор FTX предостерёг о надвигающейся на рынок медвежьей угрозе, поскольку война “приводит к тому, что у людей становится меньше денег. В общем, начнётся продажа BTC вместе с акциями и т. д., чтобы оплатить войну”, — говорится в его недавнем твите. При условии эскалации текущего кризиса этот страх может превратиться в реальность, в результате чего на различных финансовых рынках произойдет массовая продажа, что может отбросить финансовый мир (как tradfi, так и DeFi) на несколько месяцев или даже лет назад.

Несмотря на напряжение и беспокойство, охватившие рынок, миллионы долларов в настоящее время вливаются в Bitcoin в виде пожертвований Украине. После твита украинского правительства с адресами кошельков для BTC, ETH и USDT, было сделано более 4000 пожертвований, большинство из которых были в BTC. Также большую значимость криптовалют показывает тот факт, что анонимное лицо пожертвовало $3 млн в BTC украинской неправительственной организации, а также в сумме было $5,4 млн пожертвовано в ETH, BTC и USDT за первые восемь часов после открытия кошельков. Поэтому мы видим, что несмотря на текущие события, Bitcoin сохраняет свои позиции, хотя неясно будет ли это продолжаться и дальше.

Как это ни парадоксально, в последнее время стоимость золота выросла и 24 февраля достигла $1 974,34, и золото подтвердило свой статус самого безопасного актива. Однако, после того как Россия согласилась на переговоры, все замерли в ожидании, потому что от их исхода может зависеть и стоимость золота. Сенсацией стало то, что Банк России публично заявил, что намерен возобновить покупку золота на внутреннем рынке после двухлетнего перерыва, которую был вынужден прекратить из-за ограничений вызванных пандемией в марте 2020 года.

По итогу мы может констатировать, что будущее золота представляется более ясным, чем будущее его цифрового собрата.



Автор: исследователь Gate.io Matthew W-D
*Эта статья содержит только точку зрения исследователей и не является руководством по инвестированию.
*Все права на текст данной статьи принадлежат Gate.io. Репост данной статьи будет разрешен в случае указания Gate.io как источник. В противном случае будет преследоваться юридическая ответственность в связи с нарушением авторских прав.