Как повлияет на рынок продолжение ФРС повышения процентных ставок

Федеральная резервная система США трижды повышала процентную ставку в 2022 году.

Ожидается, что следующее повышение произойдет в июле и составит 0,75 процентных пункта.

Считается, что непрерывный рост ставки является мерой контроля против растущей инфляции в Соединенных Штатах.

Инфляция выросла до рекордно высокого уровня за последний 41 год и в настоящее время составляет 9,1%

Непосредственной причиной инфляции является пандемия коронавируса и длительный период карантина.

Другие страны, такие как Швейцария и Англия, повысили свои процентные ставки до 50 и 25 базовых пунктов соответственно.

Считается, что повышенная процентная ставка привела к падению акций и вызвала волатильность рынка.

Повышенные процентные ставки сильно ударили по крипторынку.

Грег Макбрайд привел пример Биткоина, который упал примерно на 68%, и ETH, который снизился на 70%.

Coingecko сообщила, что 72 из 100 лучших крипто-токенов упали более чем на 90% по сравнению с их рекордно высокой стоимостью.

Ключевые слова: Процентные ставки, федеральная резервная система, Соединенные Штаты, процент, непрерывный, рост, криптовалюта, рынок, акции

Полная статья

Федеральная резервная система трижды повышала процентные ставки в 2022 году. Ожидается, что базовая ставка по фондам увеличится на 0,75 процентных пункта или на полный процентный пункт.

Непрерывное повышение процентной ставки становится необходимым из-за непрерывного увеличения уровня инфляции. Федеральная резервная система повышает процентную ставку в качестве механизма контроля по мере роста инфляции.

Хотя повышение процентной ставки считается механизмом контроля, оно оказывает влияние на рынок.

В этой статье мы определим последствия постоянного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Давайте начнем!

Повышение процентной ставки ФРС

Изображение: CBS News

На заседании 26-27 июля Федеральная резервная система намерена повысить процентные ставки после их трехкратного повышения с начала 2022 года. Последнее повышение процентной ставки произошло 15 июня.

Непрерывное повышение процентной ставки стало необходимым, когда инфляция выросла до рекордно высокого уровня за последний 41 год. Федеральная резервная система твердо убеждена, что непрерывное повышение процентной ставки поможет контролировать инфляцию.

В мае 2022 года инфляция в Соединенных Штатах выросла до 8,6%. Этот уровень инфляции превзошел прогноз экспертов в 8,2% и считается самым высоким уровнем инфляции с 1994 года. Важно знать, что каждая страна страдает от инфляции, которая является одним из последствий пандемии коронавируса и длительного периода карантина.

Например, в результате Федеральная резервная система США повысила свою процентную ставку на 75 базисных пунктов или на 0,75%, а Швейцарский национальный банк также повысил свою ключевую ставку на 50 базисных пунктов. Аналогичным образом, Банк Англии повысил свою процентную ставку на 25 базовых пунктов после четырех последовательных повышений.

В связи с постоянным повышением процентной ставки Федеральной резервной системой США уровень инфляции подскочил до 9,1% в июне 2022 года. При таком ошеломляющем росте уровня инфляции продолжит ли Федеральная резервная система повышать процентную ставку? Да, наряду с ужесточением других мер денежно-кредитной политики.

Каково же тогда влияние непрерывного повышения процентных ставок на рынок?

Последствия продолжающегося повышения процентной ставки на рынок

Изображение: The World Economic Forum

Эксперты утверждают, что более высокие процентные ставки начали действовать на все финансовые рынки, таких как акции, криптовалюты, сырьевые товары и другие инвестиции.

Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate, сказал: “С начала 2022 года акции упали, а процентные ставки выросли из-за ожиданий, что Федеральная резервная система будет неоднократно повышать процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию”.

Дон Раджу, главный исполнительный директор (CEO) Tradier, сказал: “Повышение процентных ставок всегда будет вызывать период волатильности фондового рынка, и поскольку ФРС указала на многократное повышение процентных ставок, это означает, что у нас будет год продолжающейся волатильности”.

Аналогичным образом, повышение процентной ставки привело к снижению некоторых экономических показателей. Индекс S&P 500 упал примерно на 18% с начала года, высокотехнологичный Nasdaq упал примерно на 26%, в то время как Dow Jones Industrials также упал примерно на 13%. Если эти финансовые инструменты могут стать свидетелями такого снижения, вы можете представить себе влияние повышения процентной ставки на более рискованные инвестиции, такие как криптовалюта.

Грег Макбрайд сказал: “Активы, которые больше всего выиграли от сверхнизких процентных ставок..... А активы, генерирующие неденежный поток, такие как криптовалюты, пострадали сильнее всего, поскольку рынки приспосабливаются к реальности более высоких процентных ставок.

Подтверждая точку зрения Грега Макбрайда, взгляд на рынок криптовалют показывает, что Биткойн, главный крипто-токен, упал примерно на 68%. Ethereum, второй по величине крипто-токен, также подешевел примерно на 70%.

Согласно данным, доступным в Coingecko, в период повышения процентной ставки крипторынок перешел в медвежью фазу, и колоссальные 72 из топ-100 токенов по рыночной капитализации упали более чем на 90% от их соответствующих рекордных максимумов.

Когда Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, подтвердил в прошлом году, что в 2022 году произойдет непрерывное повышение процентной ставки, некоторые эксперты и игроки отрасли уже прогнозировали, что более высокие процентные ставки сигнализируют о снижении аппетита к инвестициям с высоким риском, таким как криптовалюта. Таким образом, если Федеральная резервная система повысит процентную ставку (которую они уже повышают), крипторынок будет испытывать падение стоимости токенов в разное время.

Вывод

Изображение: GoBankingRates

Непрерывный рост процентной ставки — это снижение ценовой стоимости основных криптоактивов и низкие инвестиции в другие финансовые рынки, такие как акции.

Эксперты утверждают, что падение рынка или медвежья фаза продлятся лишь некоторое время. Оливер Гейл, соучредитель и генеральный директор Panther Protocol, сказал: "К тому времени инфляция будет немного укрощена, и, в свою очередь, мы возобновим восходящую траекторию для криптовалют".

Автор: Gate.io, Аналитик: Valentine. A Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.