Рынок бесконечно падает | Где точка разворота для BTC?

2. Этот период снижения цены был в основном вызван повышением процентной ставки ФРС.

3. 4 мая Федеральная резервная система вновь объявила о повышении процентных ставок на 50 базисных пунктов, повысив целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 0,75% ~ 1%. 6 мая рыночная тенденция быстро развернулась вспять и полностью открыла текущий виток цикла снижения.

4. Цена биткоина, скорее всего, быстро упадет и протестирует ценовой уровень в $30000. В последний раз Биткойн падал до этого уровня в июне 2021 года.

5. 10 мая цена Биткоина достигла уровня поддержки в $30000, а затем отскочила. Затем Сальвадор, первая в мире страна, принявшая биткоин в качестве законного платежного средства, объявила, что купила 500 биткоинов по средней цене в $30744.

6. Если больше стран решат использовать Биткоин в качестве суверенной валюты, Биткоин может превратиться из нынешнего "институционального быка" в "национального быка", избавившись от зависимости от акций США и став независимм рынком.

С момента потери уровня поддержки в 35000 долларов 8 мая цена биткоина не прекратила свое снижение, но еще больше упала и 9 мая опустилась ниже цельночислового уровня в 33000 долларов. Сейчас цена оценивается в 32284 доллара. Эта цена также является новым минимумом с 2022 года, снизившись более чем наполовину с максимума в 68 991 доллар в ноябре прошлого года. Существует сильная поддержка для цены биткоина в районе $ 32000 ~ 35000. Биткойн коснулся этой области и дважды отскочил в 2022 году. Из-за текущей сильной паники на рынке все еще требуется время, чтобы проверить, может ли цена биткойна быть эффективно поддержана в этом раунде нисходящего цикла.

Ценовой тренд всего рынка криптовалют сильно связан с ценой биткоина. В течение семи дней цена биткоина упала на 16%, что привело к синхронному падению всего рынка криптовалют. Цена Ethereum также упала на 15% в течение семи дней, сейчас она стоит $ 2400. Ситуация с некоторыми альтернативными валютами была еще хуже. Цена DOT упала на 21%, SHIB - на 20%, а ApeCoin, который была выпущена совсем недавно, подешевела на целых 30%. Кроме того, цены на LUNA также упали на 30% в течение недели, что, как подозревают, стало "смертельной спиралью" для этой криптовалюты.

Индикаторы показали, что биткойн упал одновременно с американскими акциями

Изображение: Tradingview, с марта индекс NASDAQ сильно коррелирует с ценой биткоина

Ранее Биткойн часто рассматривался как антирисковый актив, подобный золоту, но с углублением институционального участия на рынке криптовалют показатели Биткойна на самом деле ближе к показателям технологических акций. Согласно отчету банковской отрасли США, с июня 2021 года корреляция между ценой биткоина и золота была близка к нулю. Напротив, он показывает определенную корреляцию с индексом S&P 500 и сильную корреляцию с индексом Nasdaq 100. Кроме того, за последние два месяца цены на биткоин показали определенную степень отрицательной корреляции с ценами на золото.

Изображение: Tradingview, ежедневный тренд K-line по золоту и биткоину с 2022 года

Мировые центральные банки начали повышать ставку, это привело к падению на рынках

Этот виток снижения был в основном вызван повышением процентной ставки ФРС. После вспышки COVID-19 нарушение производственной цепочки привело к увеличению издержек производства, инфляции предложения по всему миру, а конфликт между Россией и Украиной привел к росту цен на энергоносители, продовольствие и другие товары массового потребления. В настоящее время уровень внутренней инфляции в Соединенных Штатах взлетел до 7,9%, что является самым высоким показателем за последние 40 лет. Стоимость жизни, такие как цены на продукты питания, бензин и арендная плата, быстро возросли, что серьезно сказалось на уровне жизни американских семей.

Чтобы контролировать внутреннюю инфляцию, Федеральная резервная система не должна быстро начинать ужесточать налогово-бюджетную политику, чтобы подавить инфляционные ожидания и вернуть уровень инфляции к целевому уровню. В начале этого года базовая процентная ставка Федеральной резервной системы США все еще находилась в диапазоне 0 ~ 0,25%. Крупнейшие финансовые институты по всему миру полагают, что ФРС повысит федеральную базовую процентную ставку на 125-175 базисных пунктов в 2022 году, повышая процентные ставки на 25 базисных пунктов каждый раз и от пяти до семи раз. Некоторые учреждения также считают, что ФРС рискует повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов за один раз. 16 марта Федеральная резервная система объявила о повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов, чтобы скорректировать федеральную базовую процентную ставку в диапазоне 0,25% ~ 0,5%, что привело к падению и последующему отскоку трех основных фондовых индексов в Соединенных Штатах.

Однако этот асимптотический контроль инфляции вызвал недовольство всех сторон. Некоторые чиновники, придерживающиеся ястребиной политики, считают, что ФРС должна использовать все средства для быстрого повышения процентных ставок до нейтрального диапазона, что заставляет рынок беспокоиться о риске одновременного повышения процентных ставок ФРС на 75 базисных пунктов. 4 мая Федеральная резервная система вновь объявила о повышении процентных ставок на 50 базисных пунктов, повысив целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 0,75% ~ 1%. Это также первый случай, когда ФРС повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов с 2000 года. В то же время Федеральная резервная система также объявила, что начнет сокращать свои средства с 1 июня, и ожидается, что масштаб сокращения достигнет 9 трлн долларов. В настоящее время нейтральный диапазон процентных ставок, установленный Федеральной резервной системой, находится в диапазоне от 2% до 3%, что означает, что в этом году будет много повышений процентных ставок. После заседания председатель ФРС Пауэлл заявил, что ожидается, что ФРС по-прежнему дважды повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов на двух заседаниях в июне и июле, но более масштабного плана повышения процентных ставок нет (то есть она не будет повышать процентные ставки на 75 базисных пунктов за один раз).

Замечания Пауэлла привели к временному росту фондового рынка США, но затем, 6-го числа, рыночная тенденция быстро изменилась и полностью открыла текущий цикл снижения. Обычно считается, что цена акций технологических компаний более чувствительна к изменениям процентных ставок. Когда процентные ставки вырастут, глобальное неприятие риска возрастет, и инвесторы будут предпочитать потребительские товары и сырьевые товары, чтобы избежать рискованных активов, таких как технологические акции и криптовалюты.

Изображение: Tradingview, 4-часовой тренд K-line индекса NASDAQ и цены биткоина с мая

В дополнение к Федеральной резервной системе США, многие центральные банки по всему миру также вступили в цикл повышения процентных ставок в этом месяце. Например, 3 мая центральный банк Австралии снова начал повышать процентные ставки после 11-летнего перерыва; 5 мая Банк Англии также объявил, что повысит базовую процентную ставку с 0,75% до 1%.

Риск падения все еще существует

8 мая Картер Брэкстон Уорт, основатель Worth Charting, посчитал, что цена биткоина может быстро упасть, и протестировать ценовой уровень в $30000. В последний раз Биткойн падал до этого уровня в июне 2021 года. Также есть опасения, что рынок Биткоина в очередной раз "сдастся", то есть держатели биткоина впадут в неконтролируемую панику и начнут массово продавать биткоин, что приведет к дальнейшему снижению цен. 12 марта 2020 года Биткоин "сдался", и цена упала на 43% за один день.

Изображение: Twitter@CarterBWorth

Вывод: возможность стать “национальным быком”

Нынешний раунд повышения процентных ставок в США, несомненно, нанес ущерб интересам большинства слаборазвитых стран. Для некоторых стран, которые хотят избавиться от финансового контроля США, биткойн стал реальным выбором. Если все больше стран решат использовать биткойн в качестве своей суверенной валюты, возможно ли, чтобы Биткойн превратился из нынешнего "институционального быка" в "национального быка"? Эту перспективу, возможно, стоит представить.

Примечание к рынку: текущий рынок сильно колеблется, Gate.io напоминает большинству пользователей обращать внимание на риски, а не следовать за бычьим рынком и пытататься побеждать медвежий рынок, а также не инвестировать вслепую.

Автор: Gate.io, Аналитик: Edward H. Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.

Избранные статьи Gate.io

UST отвязался от доллара США, а LUNA упала на 60%

Полная история о приобретении Твиттера Илоном Маском

Популярность цифрового доменного имени NFT растёт. В чём ценность ENS？