Yearn Finance Explained: Крупнейший универсальный пул DeFi Smart Pool

2022-04-21, 09:04

1. Андре Кронье, который тщательно использовал композиционность контрактов DeFi, можно сравнить с "мастером Лего" в пространстве DeFi.

2. Аналогично, "умные пулы" DeFi относятся к тем пулам капитала, которые взвешивают риски и постоянно стремятся к наивысшей доходности.

3. Компания Yearn создала универсальную ферму доходности для пользователей DeFi, которые могут получить более высокий доход в отрасли, просто обеспечивая ликвидность протокола.

4. Yearn будет взимать 2% от всех сбережений в хранилище в качестве платы за управление каждый год. Каждый раз, когда Vault производит расчеты по стратегии, он будет взимать 20% от дохода от расчетов в качестве Performance Fee. Половина вознаграждения за эффективность будет распределяться только среди аналитиков, которые пишут и поддерживают стратегию, формируя таким образом добродетельный механизм стимулирования.

5. Уход Андре Кронье может оказать незначительное влияние на деятельность компании Yearn.

Андре Кронье (AC), легенда в сфере DeFi, 6 марта объявил о своем уходе из сфер DeFi и Crypto. Антон Нелл, архитектор компании Fantom, также сделал такое же заявление. Около 25 Dapps, совместно разработанных двумя компаниями, также будут объявлены о прекращении работы 3 апреля. Эта новость потрясла круг DeFi, где цены на десятки токенов упали, а на некоторые даже снизились вдвое.
Сожалея о том, что AC перестанет служить криптосообществу, мы также восхищаемся тем, чего достиг AC. Если DeFi можно сравнить с "финансовым Лего", то AC - это "Лего-мастер" в области DeFi. Он в полной мере раскрыл композитность контрактов DeFi. В 2020 году AC стала известной благодаря большому успеху Yearn Finance. То, о чем пойдет речь в этой статье, касается Yearn, важной вехи в проектах DeFi.

Что такое Yearn Finance?

Основанный AC в январе 2020 года, Yearn.finance является проектом по агрегации доходов DeFi и был обновлен до версии v3. Иногда его называют самым большим "интеллектуальным бассейном" в пространстве DeFi. Умные пулы в добыче виртуальной валюты относятся к пулам, которые не ограничиваются добычей конкретной валюты, а могут переключаться между валютами, используя один и тот же алгоритм добычи в зависимости от дохода. Аналогично, Defi smart pools относится к тем пулам капитала, которые взвешивают риски и постоянно стремятся к наивысшей доходности.

Рождение "DeFi Summer" постепенно раскрывает потенциал Yearn. Несмотря на огромный потенциал прибыли в пространстве Defi, для обычных инвесторов это будет нелегкой задачей, если они действительно хотят воспользоваться им. Поскольку гигантская индустрия охватывает множество смешанных проектов, пользователям необходимо разобраться в механизме и командной ситуации основных проектов и получить базовые криптовалютные знания. Даже если им это удается, они могут лишь с трудом различать риски и преимущества. Что сделал Yearn, так это предоставил универсальную ферму доходности для пользователей DeFi, которые могут получить более высокий доход в отрасли, просто обеспечив ликвидность протокола.

Режим доходности Yearn

Эти протоколы доходности называются yVaults (своды). Пользователи вносят свои криптоактивы в yVaults и получают соответствующие токены yVault, которые представляют их долю средств в yVaults. После этого протоколы будут использовать депозит в соответствии с установленной стратегией, а полученный доход будет продолжать поступать в yVaults, аналогично скользящей прибыли. По мере накопления общего количества токенов во всем хранилище, будет расти и количество токенов, которые можно получить с помощью yVault tokens, что станет доходом для пользователей.

Протокол Yearn автоматически агрегирует возможности получения дохода, предоставляемые основными протоколами DeFi на рынке с помощью алгоритмических роботов, например, внесение средств в протокол Compound для получения процентов по вкладу и т.д. На этапе v1 протокола Yearn каждый смарт-пул может поддерживать только одну стратегию. В версии v2 каждый пул может поддерживать до 20 стратегий. Yearn будет взимать 2% от всех сбережений в хранилище в качестве платы за управление каждый год.

Каждый раз, когда Vault производит расчеты по стратегии, он будет взимать 20% от дохода от расчетов в качестве Performance Fee. Половина вознаграждения за эффективность будет выдаваться только тем аналитикам, которые пишут и поддерживают стратегию, формируя таким образом благоприятный механизм стимулирования.

Кроме того, Yearn будет обновлять отчет о квартальных доходах протокола на Github , чтобы все желающие могли ознакомиться с доходами и расходами.

Источник: github.com/yearn/yearn-pm

Yearn теперь может предложить в общей сложности 74 различных Vaults (смарт-пула), включая различные основные стабильные монеты и нестабильные активы, а также различные LP-токены на Curve. Yearn занимал лидирующие позиции в войне кривых еще до рождения Convex. Даже несмотря на высокие показатели Convex, Yearn по-прежнему играет важную роль во всей экосистеме Curve.

Пользователи могут внести CRV в Yearn и конвертировать его в yveCRV. Этот процесс необратим, но держатели yveCRV по-прежнему будут получать 50% от платы за обработку, соответствующей veCRV на платформе Curve. Между тем, они также получат лучшую ликвидность, поскольку yveCRV может торговаться на таких биржах, как Сушисвап. В соответствии со стратегией прибыли, упомянутой ранее, 10% дохода от CRV, полученного интеллектуальным пулом, будет реинвестировано в пул, и, увеличивая CRV, доход, который можно получить, также растет, как снежный ком.

Кроме того, компания Yearn также выпустила свой собственный токен управления YFI. YFI имеет очень редкий объем в 30 000 токенов. AC распределил все токены YFI среди сообщества, без какой-либо части, изначально зарезервированной для стороны проекта. Цена YFI стала свидетелем чуда роста: за неделю после выхода в продажу цена на Uniswap взлетела в 350 раз. На сегодняшний день YFI остается одним из криптоактивов с самой высокой ценой за единицу.

Заключение

На самом деле, это не первый раз, когда AC объявил о своем уходе из DeFi и криптовалютных кругов. Ранее он временно ушел с поля боя из-за клеветы после того, как влил все свои деньги в создание Yearn in 2020, но вскоре вернулся. Это также может объяснить "больше власти, больше ответственности".

Только для Годна уход AC, вероятно, не будет иметь большого значения. Yearn создал опытную и стабильную команду разработчиков, а AC не работал в Yearn более года, по словам одного из основных разработчиков, входящих в команду Yearn.

Так вернется ли AC после того, как бросил на этот раз? Мы не знаем.

Автор: Edward H., исследователь Gate.io; Переводчик: Cedar W.
*Эта статья представляет только точку зрения исследователя и не является инвестиционным предложением.
*Gate.io оставляет за собой все права на эту оригинальную статью. Перепечатка статьи будет разрешена при условии ссылки на Gate.io. Во всех случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.

Gate.io Featured Articles
Aave V3 Launched, Leading the DeFi Sector Powerfully
The DeFi Era Originator: Введение в Maker Dao
Andre Cronje Quits DeFi - For Real This Time