От нуля до единицы: итоги 2021 года и перспективы на 2022 год

2021 год был удивительным годом для криптовалютного мира. Помимо прогресса и инноваций в L1s, L2s, управлении DAO, приложениях DeFi и NFT, мы видим непрерывную тенденцию институционального внедрения с высоты птичьего полета.

2021 Обзор
С сентября 2021 года Gate Ventures поддерживает и работает с дальновидными строителями в криптоиндустрии. Кровь "BUILDER" течет в жилах Gate Ventures с момента ее рождения. Благодаря органическому росту команды, в настоящее время мы имеем представительства в Сингапуре, Гонконге и США. К 1 кварталу 2022 года мы планируем иметь глобальную команду, охватывающую все крипто-центры. Как руководитель команды, я очень ценю усилия наших новых членов в создании этого венчурного бренда. Они такие молодые, страстные и энергичные. В Gate Ventures мы думаем над двумя вопросами:

- Что будет в будущем?
- Каковы практические подходы к тому, чтобы приблизить будущее к нам?



Менее чем за 5 месяцев мы закрыли более $20 млн. инвестиций в 17 портфельных компаний и проектов, охватывающих возможности от посевного до предварительного IPO раунда. В Gate Ventures мы используем глобальный подход к поиску инноваций. Отраслевая диаграмма показывает, что мы инвестировали значительные средства в финансовую инфраструктуру, с довольно ограниченным воздействием на приложения в секторах NFT и Gaming. На следующем этапе мы наверстаем упущенное в секторах tech-infra и app-layer. Наш портфель демонстрирует хорошо сбалансированное географическое распределение по всему миру. Так как новые члены продолжают присоединяться из США, в дальнейшем мы собираемся расширить нашу экспозицию в Америке.






Перспективы на 2022 год
Тезис 1: Оценки снижаются.
Я говорю о возможном дефиците макро ликвидности в 2022 году с января этого года.


Золото на самом деле является очень хорошим индикатором процентных ставок. Цена на золото достигла пика в ~$2,000 USD в августе 2020 года, а среднесрочные/долгосрочные ставки достигли дна в то же время (краткосрочная ставка находилась в нижней области в течение 12 месяцев). Поскольку рынок криптовалют - это рынок нового класса активов, на него, скорее всего, повлияет эффективная ставка.



С учетом ожиданий естественного снижения инфляции после пандемии, а также запланированных повышений ставок ФРС и сокращения баланса, эффективная ставка будет высокой в 2022 году. Это может оказать значительное влияние на оценку большинства рисковых активов.

Тезис 2: Свернутые L2 становятся популярными.
Решения для масштабирования Ethereum L2, такие как optimistic- и ZK-роллапы, были представлены на криптовалютном рынке в 2021 году. С внедрением EIP-1559 и продолжающимся ростом приложений onchain, непрактично размещать все розничное использование на основной цепи. Я ожидаю, что все больше и больше приложений будут переходить на L2 для лучшего UX. С точки зрения долгосрочной перспективы, ZK-роллапы выиграли бы соревнование.

Тезис 3: DeFi интегрируется с соответствием.
Институциональное внедрение все еще находится на очень ранней стадии. Поскольку DeFi растет экспоненциально, имеет смысл активно изучать неопределенность в области регулирования. Все больше и больше крипто-нативных приложений DeFi будут распространяться на рынки TradFi. Соответствие требованиям будет необходимо для того, чтобы получить больше акций в институциональном мире. В обозримом будущем DeFi без разрешения и совместимый DeFi будут сосуществовать.

Тезис 4: Возникновение композитных метаверсий.
Закрытая метавселенная - это просто корабль в бутылке. Отдельная игра или приложение NFT далеки от того, чтобы быть помеченными как "metaverse". Metaverse - это не одна картинка, игра или инструмент. Metaverse - это Runtime Environment открытых взаимодействий человека. Все интерактивные НФТ, игры и инструменты являются подмножествами концепции "метаверса". В 2022 году появятся диверсифицированные субметаверсии. И в конечном итоге, эти субметаверсии будут композиционно совместимы друг с другом.

Тезис 5: Эволюция управления ДАО.
Магия DeFi 2.0 заключается в управлении DAO. Мы переходим от концептуальной и философской фазы к эмпирической фазе в проектировании управления DAO. Появятся более сложные токеномики. Эволюция в управлении DAO будет происходить в масштабах отрасли.

По сравнению с прошлым годом, 2022 год будет гораздо более захватывающим и интересным. На сайте Gate Ventures , мы готовы взорваться от 1 до 100.

Всем строителям криптоиндустрии:
Смотрите на звезды и держите ноги на земле.