Централизованные и децентрализованные хедж-фонды

[TL;DR]

---

Хедж-фонд - это инвестиционный пул, который использует различные собственные стратегии (т.е. глобальные микро-, рыночно-нейтральные) для получения прибыли с минимальным риском.
Хедж-фонды занимают позиции, торгуют акциями или облигациями, конвертируемыми ценными бумагами, валютами, деривативами и товарами, продуктами с фиксированным доходом и многим другим.
Централизованные хедж-фонды обычно открыты для состоятельных инвесторов, страховых компаний и банков, пенсионных фондов.
Децентрализованные хедж-фонды - это открытое и прозрачное управление фондами в сети блокчейн.
Читайте дальше, чтобы узнать об основных различиях между этими двумя типами хедж-фондов.


Заполните форму, чтобы получить 5 бонусных баллов→

Что такое хедж-фонды?

---

Хедж-фонды - это инвестиционные средства, т.е. пул активов в различных пропорциях, которыми управляют менеджеры фонда. Однако, среди инноваций рынка капитала и инвестиционных возможностей, один хедж-фонд, в частности, служит для дальнейшего снижения концентрации кредитов в экономике, одновременно децентрализуя уникальный взгляд управляющих фондами на криптовалютный рынок.

Централизованные и децентрализованные хедж-фонды

---

В основе всех успешных хедж-фондов лежит взгляд управляющего фондом на рынок. Централизованные инвестиционные фонды покрывают риски, поскольку активы, которыми управляет фонд, достаточно диверсифицированы. Когда хедж-фонд заманивает инвесторов отдать свои с трудом заработанные деньги в руки управляющих фондом, основываясь на возможностях рынка и опыте управляющего, единственной целью управляющего является максимизация прибыли при минимизации риска.

Децентрализованный хедж-фонд - это, по сути, децентрализованный криптовалютный хедж-фонд, который представляет собой инвестиционный фонд, объединяющий средства инвесторов в группу активов, начиная от криптовалют и заканчивая другими децентрализованными цифровыми активами. Эти фонды активно управляются экспертами или инсайдерскими инвесторами, которые берут плату за анализ и выбор инвестиционных возможностей.


Диверсификация и распределение средств может осуществляться с помощью ряда человеческих и автоматических процедур, таких как ограничение на высокодоходные рыночные капиталы, ручной отбор определенных активов и т.д. Такая тактика часто используется инвесторами, которые хотят снизить свой риск, связанный с волатильностью стоимости одной криптовалюты на рынке. Децентрализованные хедж-фонды специализируются исключительно на криптовалютных активах, в то время как традиционные хедж-фонды также увеличили свою экспозицию на криптовалютные активы.

Вместо того чтобы полагаться на ставки одного управляющего, в децентрализованном хедж-фонде:

- Инвесторов призывают голосовать, чтобы фонд мог усреднять ставки на рынке в реальном времени, оценивать результаты инвестиционных тезисов и пропорционально вознаграждать инвесторов на основе их голосов.
- Децентрализованные хедж-фонды не держат криптовалюты своих членов; вместо этого они просто распределяют их. Более того, нет никаких человеческих менеджеров или владельцев; вместо них за все отвечают смарт-контракты.
- Торговля автоматизирована 24/7, т.е. средства всегда доступны для снятия, а некоторые децентрализованные фонды не требуют минимального депозита помимо единовременной платы за активацию
- Экономические перспективы должны приниматься во внимание при принятии децентрализованных решений.
- Инвесторам предлагается голосовать для определения инвестиционной стратегии.

Децентрализованные хедж-фонды против централизованных хедж-фондов - подробное объяснение

---

Традиционные хедж-фонды централизованы, и правило 2/20 используется большинством. Согласно этому правилу, 2% прибыли хедж-фонда идет на покрытие расходов, в то время как 20% прибыли, как правило, идет непосредственно генеральному партнеру управляющего хедж-фондом. Отсутствие необходимости публичной отчетности является обоснованием для таких крупных выплат.

Контроль за финансовыми операциями фонда также практически отсутствует, поскольку его деятельность и доходы полностью непрозрачны. Хедж-фонды обычно не обязаны раскрывать свои стратегии общественности, если они прибыльны, никто не проверяет бухгалтерские книги, чтобы выяснить, что происходит.

Именно здесь на помощь приходит децентрализованный хедж-фонд. Как и обычные хедж-фонды, фонд DeFi - это пул ресурсов, управляемый человеком, работающим на блокчейне или коде смарт-контракта. Как и в случае с централизованными Хедж-фондами, менеджер фонда использует капитал инвесторов для построения и создания инвестиционных стратегий. Но поскольку эта стратегия осуществляется на блокчейне, процесс остается полностью прозрачным, и все проведенные транзакции становятся видимыми для общественности, что позволяет каждому проверить, куда уходят деньги. Любой желающий может инвестировать в эти фонды, просто подключив криптокошелек к хедж-фонду DeFi. Не существует дорогостоящих барьеров для инвестиций, что не мешает обычным криптоинвесторам присоединиться к хедж-фонду DeFi и получать доход от инвестиций.

Децентрализованные хедж-фонды для инвестирования, сегодня

---

Вот список децентрализованных хедж-фондов, доступных на криптовалютном рынке, и их текущие данные на момент написания этой статьи.


1. DAO Invest
DAO Invest принадлежит к экосистеме DeFi, которая разрабатывает контролируемые сообществом криптовалютные проекты, позволяющие инвесторам объединять средства путем внесения вкладов в пулы ликвидности, за которые проголосовало сообщество." Цена "DAO Invest" в настоящее время составляет $0,01320542 при объеме торгов за 24 часа $0,339121. Цена VEST снизилась на -16,1% за последние 24 часа. Также в обращении находится 0 монет VEST, а общий объем предложения составляет 100 миллиардов." - Coingecko

2. DFund
Dfund предлагает децентрализованные хедж-фонды и кредитование, функционируя в обширной экосистеме Polkadot. Он также служит вторичным рынком для синтетических активов. DFund в первую очередь объединяет несколько модулей Децентрализованной автономной организации (DAO), которая работает с использованием смарт-контрактов, т.е. набора кодов, которые выполняются автоматически при выполнении ряда критериев."DFund цена в настоящее время составляет $0,00184839 с объемом торгов за 24 часа $11,339. За последние 24 часа цена DFND снизилась на -3,2%. Хедж-фонд имеет оборотное предложение в 330 миллионов монет DFND и общее предложение в 1 миллиард."


3. Децентрализованные хедж-фонды
DHF (Decentralized Hedge Fund) - это полностью автономный децентрализованный криптовалютный хедж-фонд, который полностью запрограммирован на управление финансами и выполняется искусственным интеллектом. "Цена Hedge Finance сегодня составляет $0,00110225 при 24-часовом объеме торгов $246,698. Цена HEDGE снизилась на -62,9% за последние 24 часа, с оборотным предложением в 0 монет HEDGE и общим предложением в 1 миллиард."


4. Apollo DAO
Apollo создана для DeFi инвесторов и использует безопасные и экономически эффективные механизмы автоматического компаундирования для максимизации доходов инвесторов."Apollo Цена DAO в настоящее время составляет $0,626175 при 24-часовом объеме торгов $1,141Цена DAO снизилась на -2,8% за последние 24 часа. В обращении находится 5 миллионов монет APOLLO, а общее количество монет составляет 100 миллионов."


5. Kassandra DAO
Kassandra - это децентрализованная автономная организация, которая контролирует коллекцию токенизированных инвестиционных фондов, управляемых данными. Kassandra в основном используется для токенизации сложных методов инвестирования в активы, не требующие одобрения инвестиций. "Цена Кассандры сегодня составляет $1,72 при 24-часовом объеме торгов в $24,314. Цена KACY снизилась на -3,7% за последние 24 часа, при текущем оборотном предложении в 0 монет KACY и общем предложении в 10 миллионов."

Заключение

Основное различие между централизованными хедж-фондами и децентрализованными хедж-фондами заключается в применении блокчейна в DeFi Hedge funds. Но они оба агрессивно управляются и используют рычаги на международных и местных рынках. Однако хедж-фонд De - это революционная технология, которая показывает, как технология блокчейн открывает экономику для всех желающих, и со временем она изменит всю экономику.



Автор: Gate.io Обозреватель:M. Олатунджи
Отказ от ответственности:
* Данная статья представляет только мнение обозревателей и не является инвестиционным предложением.
*Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепечатка статьи будет разрешена при условии ссылки на Gate.io. Во всех остальных случаях будут предприняты юридические меры в связи с нарушением авторских прав.

Gate.io Featured Articles

What are ETFs，ETPs，ETNs？
A Complete Guide to [Lending & Single-Asset Vault]
Crypto Trading Bots