Что такое THORChain？ Перспективный проект с нативным обменом

Коротко

THORChain — это протокол децентрализованной автономной организации, разработанный в сети Cosmos, который стремится сделать все криптоактивы легкодоступными и ликвидными с помощью универсальной децентрализованной торговой платформы, или DEX. Он также способен осуществлять "родной обмен" между различными сетями, и в настоящее время является единственным проектом, способным делать это. Она управляется своим собственным токеном RUNE, который также доступен в сетях BSC и Ethereum.

Проект под названием Chaosnet все еще находится на стадии тестирования. Когда платформа достигнет основной сети, инвесторы и пользователи получат реальное представление о том, на что она способна, и сможет ли она удовлетворить спрос на 2 триллиона долларов в классе активов, которым является криптовалюта.

Учитывая все вышесказанное, можно с уверенностью сказать, что THORChain является одним из самых амбициозных криптопроектов на сегодняшний день. Ей еще предстоит доказать свою эффективность массам, когда официальная сеть выйдет в Интернет, но, если все получится, она может окончательно изменить децентрализованные обмены.

Ключевые слова: что такое thorchain?, кроссчейн обмены, нативные обмены, как работают нативные обмены, сеть thorchain, пулы ликвидности, криптоактивы, крипторынок, криптопроекты

[Полная статья]

В то время как криптовалютные рынки становятся все более популярными, разрабатываются более оригинальные продукты и набирают ежедневных пользователей, все еще существует серьезная проблема, которую необходимо решить: криптоактивы всегда привязаны к своим родным сетям. Это означает, что токены, созданные в сети Ethereum, не могут напрямую торговаться с другой сетью, такой как Биткоин или Polkadot.

Чтобы обойти эту проблему, были созданы обернутые криптовалюты, служащие посредником для обмена между сетями. Пользователи, желающие торговать Биткоин в сети Ethereum, например, могут использовать обернутый Биткоин , созданный в виде токена ERC-20.

Но это не окончательное решение, и именно это является основным препятствием, которое THORChain стремится решить. В этой статье мы рассмотрим, как THORChain стремится стать главной децентрализованной биржей во всей криптоэкосистеме благодаря своей недавней работе над нативными свопами и многим другим.

Что такое THORChain?

THORChain — это протокол децентрализованной автономной организации, разработанный в сети Cosmos, который стремится сделать все криптоактивы легкодоступными и ликвидными с помощью универсальной децентрализованной торговой платформы, или DEX. Он стремится сделать это, позволяя пользователям торговать исключительно нативными токенами — технология, которую проекту удалось официально реализовать еще в апреле 2021 года. THORChain управляется токеном RUNE.

Подобно другим DEX, таким как UniSwap или PancakeSwap, THORChain также предоставляет пулы ликвидности, где пользователи могут предлагать свои криптовалюты пулам заемных активов и, в свою очередь, получать с них проценты.

Как работают нативные обмены в THORChain?

Хотя технические детали того, как THORChain удалось осуществить нативный обмен, неясны для тех, кто находится вне проекта, открытая информация по этому вопросу способна вкратце прояснить его. Проще говоря, вся криптовалюта, торгуемая на THORChain DEX, проходит через RUNE, родной токен THORChain, а затем снова торгуется в следующей сети.

Вот пример транзакции:

◆ Пользователь хочет обменять BTC на ETH в DEX THORChain без необходимости использования обернутых токенов.

◆ Они размещают ордер и принимают его, после проверки деталей ценообразования и комиссии.

◆ Автоматически и без дальнейшего ручного вмешательства, родные BTC обмениваются на родные RUNE с поддержкой сети Биткоин .

◆ Затем, этот нативный RUNE за BTC обменивается на нативный RUNE с поддержкой сети EThereum.

◆ Следовательно, родной RUNE с поддержкой eth в конечном итоге обменивается на ETH. Весь процесс происходит практически мгновенно и приводит к тому, что пользователь быстро обменивает завернутый Биткоин на завернутый ethereum без использования нескольких DEX.

До сих пор протокол работал, как и ожидалось, с обычными сделками, при этом разработчики постепенно открывают Chaosnet, свою тестовую платформу, для пользователей, чтобы те могли совершать больше сделок и пополнять пулы ликвидности. Если проект решит открыть торги и LP для любого имеющегося высокого спроса, это потенциально может остановить работу сети, поскольку она все еще находится на стадии тестирования. Судя по всему, они не спешат переводить платформу в режим Mainnet.

В 2019 году было запущено тестирование THORChain с поддержкой Биткоин, ethereum, Bitcoin cash и litecoin. Медленно, но неуклонно проект открывает поддержку для большего количества нативных токенов. Совсем недавно THORChain объединил сеть DOGE со своими платформами, а в ближайших планах - добавление всей экосистемы Terra с такими криптовалютами, как Luna, стейблкоин UST и Anchor.

Сеть THORChain

THORChain использует бэкэнд-систему сети с доказательством доли (PoS), где платформа удерживается и поддерживается операторами узлов, в основном теми, кто владеет огромным количеством RUNE и использует их для управления сетью. В обмен на то, что они держат RUNE для подтверждения сети, они получают взамен больше RUNE.

В настоящее время быть оператором узла в сети THORChain чрезвычайно дорого. Еще совсем недавно для работы одного узла требовался один миллион RUNE. Хотя платформа недавно снизила точку входа до 300 тысяч RUNE, это все равно огромная сумма. На момент написания статьи RUNE оценивался в 3,90 долларов за токен, поэтому для того, чтобы стать узлом, требуется инвестировать 1,17 млн. долларов.

Пулы ликвидности THORChain

Для своих пулов ликвидности THORChain основывает свои цены на двух факторах: количестве криптоактивов, хранящихся в пуле, и их внешних рыночных ценах. Поставщики ликвидности депонируют RUNE в паре с другой криптовалютой, такой как BTC или ETH, и получают в RUNE части комиссий, собранных с сетевых транзакций, в которых использовались эти два актива.

RUNE, токен THORChain

Хотя у THORChain есть планы по внедрению в платформу нескольких оригинальных токенов, а некоторые уже активны (XRUNE, THORSWAP), RUNE является основным токеном всего блокчейна.

Управление, вознаграждения, обмены, ликвидность и токен Proof of Stake сети. Это то, что обеспечивает работу THORChain, согласовывается с другими активами в каждом пуле, чтобы обеспечить варианты торговли для различных блокчейнов. Он также позволяет пользователям и участникам проекта голосовать за обновления и другие разработки.

Что еще примечательно в RUNE, так это то, что он имеет детерминированное значение. Токеномика RUNE определяет, что цена RUNE определяется двумя факторами: спекуляцией от рыночных цен + количеством не-RUNE криптовалют, которые в настоящее время депонированы на платформе. Поэтому, хотя RUNE все еще подвержен волатильности рынка, его стоимость более стабильна, чем у криптоактивов, которые полностью полагаются на финансовый рынок.

Важно отметить, что он также функционирует и в обратном направлении. Весь криптовалютный рынок, возможно, переживает бум, поскольку приток новых инвестиций идет со всех сторон. Криптовалюты, приносящие 20, 30, 50% прибыли всего за несколько дней. Однако, если в протоколе заблокировано недостаточно не-RUNE криптовалют, RUNE по-прежнему будет иметь низкую стоимость, независимо от настроения рынка.

Будущее THORChain

Как уже говорилось ранее, THORChain имеет потенциал и конечную цель стать главной DEX-платформой во всей криптоэкосистеме. Хотя это может быть достигнуто, так как это единственный проект, который решил проблему подмены коренного населения, еще много дорог предстоит проложить, прежде чем его можно будет считать успешным.

Например, проект под названием Chaosnet все еще находится на стадии тестирования. Когда платформа достигнет основной сети, инвесторы и пользователи получат реальное представление о том, на что она способна, и сможет ли она удовлетворить спрос на класс активов стоимостью 2 триллиона долларов. И не только, но у Chaosnet были серьезные проблемы в июле 2021 года, когда его взламывали три раза в течение нескольких недель. Казначейство THORCHain покрыло убытки, и вопрос был полностью решен, но он все еще остается актуальным.

Учитывая все вышесказанное, можно с уверенностью сказать, что THORChain является одним из самых амбициозных криптопроектов на сегодняшний день. Ей еще предстоит доказать свою эффективность массам, когда официальная сеть выйдет в интернет, но, если все получится, она может в конечном итоге навсегда изменить децентрализованные обмены.

Автор: Gate.io Исследователь: Виктор Бастос

* Данная статья представляет только точку зрения исследователя и не является инвестиционным предложением.

*Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепечатка статьи будет разрешена при условии ссылки на Gate.io. Во всех остальных случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.