Что такое стейблкоин？ Краткий обзор специально для вас

Основные выводы:

· Стейблкоин — это криптовалюта, рыночная стоимость которой гарантируется базовым активом.
· Валюта или цена товара, например золота, привязана к стейблкоину.
· За счёт обеспечения или алгоритмических механизмов покупки и продажи эталонного актива или его производных стейблкоины достигают стабильности своей цены.

1. Что такое стейблкоины?

В отличие от других криптовалют, цена стейблкоинов стабильна, так как её поддерживает резервный актив. В последние годы стейблкоины набирают популярность, потому что они предлагают лучшее из обоих миров: мгновенную обработку криптовалютных платежей и стабильную оценку фиатной валюты без колебаний.

Они были разработаны в ответ на волатильность традиционных криптовалют, таких как Bitcoin, полезность которых в качестве способа оплаты сомнительна в связи с огромными колебаниями рыночной стоимости за короткое время.

Несмотря на свою популярность, цена Bitcoin общеизвестно нестабильна. Когда пандемия коронавируса была на пике в марте 2020 года, к апрелю 2021 года цена поднялась с примерно $5000 до почти $65 000, а к июню 2021 года она упала более чем на 50% до примерно $30 000. С ноября 2021 года цена вновь стала $65 000. В течение нескольких часов цена криптовалют может двигаться более чем на 10% в любую сторону.

Краткосрочная волатильность Bitcoin и других популярных криптовалют делает их непригодными для повседневного использования населением. Основная функция валюты — служить средством обмена и средством сбережения, и её стоимость должна оставаться относительно стабильной в долгосрочной перспективе. Население не примет такой способ оплаты, если завтра возникнет неуверенность в его покупательной способности.

В идеале, криптовалюта должна сохранять свою денежную стоимость при минимально возможной инфляции, тогда пользователи смогут спокойно тратить её, а не копить. Стейблкоины обладают этими свойствами.

Таким образом, стейблкоины стали ключевым компонентом продуктов DeFi, в которых транзакции могут осуществляться без посредников в лице банков или брокеров. Инфляция — это снижение покупательной способности одной валюты с течением времени. Она рассчитывается по увеличению среднего уровня цен на определенные товары и услуги, что дает количественную оценку того, насколько быстро снижается покупательная способность.

Короче говоря, стейблкоины — это вид криптовалютного токена, который гарантирует большую стабильность, чем другие криптовалюты, и обеспечен другим активом. Они созданы, чтобы противостоять волатильности так, как другие криптовалюты не могут, но при этом предлагают мобильность и доступность.

2. Типы стейблкоинов

Фиатные валюты, такие как доллар США или евро, поддерживаются полным доверием и доверием правительства, которое их выпустило, и его банковской системы. Это обеспечивает стабильность цен на фиатные валюты, которые, однако, по-прежнему контролируются и управляются их центральными банками. Всякий раз, когда происходит крупное событие, которое может повлиять на страну, валюту или банковский сектор, центральный банк издает политику, которая может влиять на фиатную валюту, а также на инфляцию.

Стейблкоины пытаются преодолеть разрыв между фиатными валютами и криптовалютами, предоставляя держателям стейблкоинов определенную защиту от инфляции и банковского регламента.
Стейблкоины делятся на три категории в зависимости от механизма их работы:

· Обеспеченные фиатом стейблкоины

В обеспеченных фиатом стейблкоинах в качестве обеспечения этой криптовалюты используется резерв фиатной валюты (например, доллар США). Другими формами страхования могут быть золото или серебро, но обычно это твердая валюта, такая как доллар США или евро. Примером этой категории является USDT. В ноябре 2021 года USDT является четвертой по величине криптовалютой по рыночной капитализации, стоимость которой превышает $73 млрд.

· Стейблкоины с криптообеспечением

Криптовалютные стейблкоины обеспечены другими криптовалютами. Поскольку на резервную криптовалюту также может влиять высокая волатильность, такие стейблкоины имеют чрезмерное обеспечение. Это означает, что большее количество криптовалютных токенов используется в качестве резерва для выпуска меньшего количества стейблкоинов.

Давайте рассмотрим на примере:

Монета A на сумму $2000 долларов может храниться в качестве резерва для выпуска обеспеченной криптовалютой стабильной монеты B на сумму $1000 долларов, которая может выдерживать 50% колебаний резервной валюты.

· Необеспеченные стейблкоины

Необеспеченные стейблкоины не используют никаких резервов, но включают рабочий механизм (например, фиатный центральный банк) для поддержания стабильной цены. Например, общий механизм заключается в увеличении или уменьшении предложения токенов по мере необходимости.

Он следует тому же механизму, что и центральный банк, который печатает банкноты для поддержания оценки фиатной валюты.

Смарт-контракты могут быть реализованы на децентрализованной платформе, которая работает автономно. Вместо того, чтобы условия договора между покупателем и продавцом записывались непосредственно в строки кода, смарт-контракт выполняется сам по себе. Блокчейны — это распределенные децентрализованные сети, в которых происходит обмен кодом и соглашениями. Код контролирует выполнение обязательств, а транзакции отслеживаются и их нельзя отменить.

3. Стейблкоины vs другие криптовалюты

Все криптовалюты основаны на технологии блокчейн, которая обеспечивает безопасное владение цифровыми активами для каждого пользователя. Криптографические алгоритмы защищают пользователей и токены от подделки и мошенничества, и позволяют этим токенам циркулировать и использоваться в децентрализованных сетях.

Стоимость большинства криптовалют определяется спросом на токен, в то время как держатели этого токена надеются, что их токен будет расти в цене.

Однако это не относится к стейблкоинам. Их цена не должна сильно колебаться, так как они привязаны к резервному активу, например, золото или доллар США.

Стейблкоин, привязанный к стоимости доллара, вряд ли претерпит какие-либо резкие изменения в цене в течение недели. Таким образом, вы не упустите большую прибыль (и не получите большой убыток), поскольку он очень устойчивый.

4. Регулирование стейблкоина

Стейблкоины продолжают привлекать внимание регуляторов из-за их стоимости, превышающей $130 млрд, и потенциального влияния на традиционную финансовую систему.
Кроме того, политики всё чаще призывают к более строгому регулированию стейблкоинов. Например, в сентябре 2021 года сенатор Синтия Ламмис призвала к регулярным проверкам эмитентов стейблкоинов.

Правила в отношении стейблкоинов повлияют на все остальные криптовалюты, поэтому давайте посмотрим, как всё обернётся в 2022 году. Станет ли он золотым годом для всех крипто-токенов? Будем надеяться.


Автор: article_bot
*Эта статья содержит только точку зрения исследователей и не является руководством по инвестированию.
*Все права на текст данной статьи принадлежат Gate.io. Репост данной статьи будет разрешен в случае указания Gate.io как источник. В противном случае будет преследоваться юридическая ответственность в связи с нарушением авторских прав.

Gate.io Featured Articles of the Week
New Business Opportunity In The World Of The Metaverse
With Jordan Launching his NFT Platform, What Impact will Web 3.0 have in Reconstructing the Fan Economy?
2021 Cryptocurrency Review