Рекордные $23 млн. опционов Deribit указывают на всплеск опытных трейдеров криптовалюты

2023-12-25, 08:16

[TL; DR]

Стоимость ETH и Биткойн Опции на Deribit достигли 23.6 миллиарда долларов 8 декабря 2023 года.

Биржа Gate.io предлагает различные криптодеривативные продукты, такие как бесконечные фьючерсы, фьючерсы на поставку и опции.

Многие трейдеры используют крипто опции для хеджирования торговых рисков.

Введение

Изобретение цифровых активов, таких как криптовалюта, привело к появлению большего количества вариантов инвестирования на рынке. Помимо прямых инвестиций в криптовалюты, институты и частные лица могут торговать крипто-производными, такими как опционы, перпетуумы и фьючерсы.

В настоящее время, поскольку цены на криптовалюты растут, большинство их производных также значительно выиграли. В этом анализе рассматриваются изменения в секторе криптовалютных производных из-за текущего бычьего рынка криптовалют. Мы также оценим, как криптовалютные деривативы, такие как опции, вносят вклад в рынок криптовалюты.

Опции на биткойн и эфир достигли рекордных значений

8 декабря 2023 года стоимость опционов на Bitcoin и Ether на бирже фьючерсов и опционов по криптовалютам Deribit достигла рекордного уровня в $23.6 миллиарда. В этот день рынок контролировали институции, хотя количество розничных трейдеров увеличивалось в течение года.

Опционы на биткоин, также называемые номинальным открытым интересом биткоина, составили 67% от совокупного показателя. В частности, опционы на биткоин имели стоимость $16 млрд, а ETH — $7,6 млрд. Поскольку на тот день общая стоимость бессрочных и фьючерсных облигаций OI составляла $2,2 млрд, Deribit достиг рубежа в $25,8 млрд.

К концу дня большинство открытых позиций как по ETH, так и по биткойну были колл-опционами. Коллы на биткойн были на уровнях $50 000, $40 000 и $45 000. С другой стороны, большинство колл-опционов по ETH находились на уровнях $2 300, $2 400, $2 500 и $3 000. Факт, что рынок имел больше коллов, чем путов, указывает на ожидание продолжения криптовалютных ралли.

8 декабря Deribit опубликовал сообщение о своих достижениях на X. Он написал«Исторический момент для Deribit, поскольку стоимость опционов на BTC и ETH достигла исторического максимума в $23 млрд. Увеличенный интерес к трехмерной торговле опционами свидетельствует о растущем участии опытных трейдеров на криптовалютном рынке».

В течение этой недели биткоин продолжал ралли, достигнув нового уровня цены на 2023 год - $44 000. Основными факторами роста были ожидания одобрения SEC биткоин-ETF и снижение доходности казначейских облигаций США.

Читайте также: Прогноз и прогнозирование Крипто на 2025, 2030 годы

Другие факторы, способствующие росту стоимости опционов на биткойн и эфириум

Цена крипто-опционов зависит от риска падения базовых криптовалют, таких как ETH и BTC. Риск падения - это возможность снижения стоимости базового актива в ближайшем будущем. Инвесторы в крипто, которые покупают пут-опционы, например, просто переносят риск падения на продавца.

Следовательно, если существует высокая вероятность негативных рисков, страховка становится более дорогой. Фактор времени для опции и волатильность базового актива определяют стоимость производного инструмента. Таким образом, текущая волатильность криптовалютного рынка влияет на значения опционов.

Читать также: Биткоин Spot ETF против Биткоин Futures ETF

Во-вторых, мы находимся в периоде, когда рынок ожидает роста цен на основные криптовалюты, такие как биткоин и ETH. Конкретно, рынок ожидает роста стоимости биткоина по мере приближения к событие половинки 2024 года. Стоимость ETH также вероятно увеличится, так как в большинстве случаев она коррелирует с биткойном. Поэтому текущее положительное настроение крипто-рынка влияет на цену крипто-опционов.

Важно также отметить, что биткоин-опция Период истечения срока опциона на ETH влияет на его стоимость. Крипто-опционы обычно дешевле, когда их сроки истечения еще далеки. Это означает, что по мере приближения срока истечения опции на биткойн ее стоимость растет.

Читайте также: BTC или ETH: Какая из них лучше для долгосрочных инвестиций?

Важность опционов на рынке криптовалют

Крипто-опции являются важным аспектом криптовалютного рынка, поскольку инвесторы используют их в качестве защиты от падения цен.

Инвесторы криптовалют покупают опции, которые обратно коррелируют с их позициями по торговле криптовалютой. Например, инвестор, открывший длинную позицию по биткоину, откроет опцион на пут биткоина, чтобы застраховаться от падения цены BTC.

Читайте также: Как биткоин является защитой от инфляции?

Торговые продукты Gate.io

Мы обсудили важность инвестирования в криптовалютные производные, такие как опционы и перпетуалы.
Криптоинвесторы могут приобрести некоторые из этих продуктов на криптовалютных биржах.

Фактически, у Gate.io есть много инвестиционных продуктов, включая постоянные фьючерсы, фьючерсы поставки и опции. Давайте кратко обсудим некоторые из этих криптовалютных деривативов.

Perpetual Futures на Gate.io: Эти продукты похожи на традиционные фьючерсы за исключением того, что у них нет расчета или истечения. Трейдеры могут делать ставки на движение цены базового актива, такого как биткойн или ETH.

Фьючерсы на доставку: это производные цифровых активов который трейдеры урегулируют, используя USDT или BTC. Обратите внимание, что у этих деривативов есть даты истечения. По истечении срока действия контракта как продавец, так и покупатель обязаны исполнить контракт.

Заключение

Объем опционов на Bitcoin и ETH на Deribit, криптовалютной бирже фьючерсов и опционов, достиг $23,6 миллиарда. Положительное настроение на криптовалютном рынке повлияло на текущий рост рынка опционов. Gate.io - это еще одна криптовалютная биржа, предлагающая крипто-производные продукты, такие как перманентные фьючерсы, поставочные фьючерсы и опционы.


Автор:Машелл С., Исследователь Gate.io
Эта статья представляет только точку зрения исследователя и не является каким-либо инвестиционным предложением.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Разрешается размещение статьи при условии указания Gate.io. Во всех случаях будут предприняты юридические меры в связи с нарушением авторских прав.


Поделиться
Contenido
gate logo
Торгуйте сейчас
Join Gate.io to Win Rewards