Ускоренный курс торговли | Что такое проскальзывание? Как избежать этого в торговле
Проскальзывание — это ситуация, при которой трейдеры получают цены исполнения сделок, отличные от первоначально ожидаемых.
Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным.
Положительное проскальзывание дает трейдеру лучшую цену, чем ожидалось, в то время как отрицательное проскальзывание приводит к убытку.
Вероятность проскальзывания можно свести к минимуму, торгуя на высоколиквидных рынках и рынках с низкой волатильностью.
Другие способы минимизировать риск проскальзывания включают использование лимитных ордеров, толерантность к проскальзыванию и разделение сделок.
Толерантность к проскальзыванию — это процент от транзакции ордера, который участники рынка устанавливают при торговле, чтобы уменьшить вероятность проскальзывания.
Инвестирование в криптовалюты — одна из лучших инвестиционных возможностей века. Но существует множество рисков, связанных с инвестированием в криптовалюту. Цены, как известно, нестабильны. Протоколы безопасности несовершенны, и хакеры и мошенники постоянно рыщут в поисках любых недостатков безопасности, которые могли бы позволить им грабить средства.
Кроме того, криптозима 2022 года продемонстрировала, что криптофинансовая экосистема все еще имеет серьезные структурные уязвимости.
Проскальзывание — это разница между прогнозируемой ценой сделки и основной ценой, по которой сделка завершается. Проскальзывание имеет место, когда трейдеры должны получить цену, отличную от той, которую они первоначально предполагали, из-за изменения цены между моментом поступления ордера на рынок и завершением сделки.
Разница в цене может быть нулевой, положительной или отрицательной, в зависимости от направления движения цены и от того, является ли сделка покупкой или продажей, или сделка предназначена для открытия или закрытия позиции.
В то время как трейдеры могут получить неблагоприятную разницу в цене, чем прогнозировалось; они также могут получить лучшую цену. Таким образом, проскальзывание может быть двух типов: положительным или отрицательным.
Положительное проскальзывание происходит, когда сделка выполняется по более выгодной цене, чем ожидалось, в то время как отрицательное проскальзывание описывает, когда ордер выполнен по худшей цене, чем ожидалось.
Проскальзывание является частым явлением и обычно происходит, когда рынок чрезвычайно волатилен или когда ликвидность рынка низкая.
Проскальзывание наиболее распространено в периоды высокой волатильности, когда используются рыночные ордера. На волатильном рынке ценовые движения и изменения происходят быстро. Транзакциям требуется некоторое время, чтобы попасть в цепочку после инициализации. Следовательно, окончательная цена актива может измениться в течение временного промежутка, что приведет к проскальзыванию.
Слабая ликвидность
В ситуации, когда трейдер хочет купить или продать криптовалюту по определенной цене. Ордер может не быть выполнен по этой цене из-за низкой ликвидности на другом конце сделки. Чтобы выполнить ордер, сделка должна быть выполнена по цене с достаточной ликвидностью. Этот процесс может привести к цене, значительно отличающейся от той, которую прогнозировал трейдер.
Как работает проскальзывание?
Когда ордер выполнен, ценная бумага покупается или продается по наиболее выгодной цене, предоставленной биржей или другим маркет-мейкером. Это либо дает торговые результаты, которые являются более благоприятными (положительными), равными или менее благоприятными (отрицательными), чем предполагаемая цена исполнения. Положительное и отрицательное проскальзывание в значительной степени работает различными способами.
Для ордера на покупку положительное проскальзывание — это когда фактическая цена ниже прогнозируемой, что дает трейдерам благоприятный курс покупки. Отрицательное проскальзывание — это когда фактическая цена выше прогнозируемой, что дает трейдерам неблагоприятный курс покупки.
Для ордера на продажу положительное проскальзывание — это когда фактическая цена выше прогнозируемой, что позволяет трейдерам получать больше прибыли от продажи. Отрицательное проскальзывание — это когда фактическая цена ниже прогнозируемой, что приводит к понесенным убыткам для трейдеров.
Кроме того, в криптоторговле трейдерам обычно разрешается устанавливать процент от стоимости транзакции ордера, который, по их мнению, является приемлемой стоимостью проскальзывания с низким риском. Этот процент известен как допуск на проскальзывание. Сделка не будет осуществлена, если фактическая стоимость сделки превысит допустимый уровень проскальзывания, установленный трейдером.
Торгуйте на рынках с низкой волатильностью и высокой ликвидностью
Рынки с низкой волатильностью характеризуются плавным движением цен, что означает, что изменения цен не являются хаотичными. И наоборот, на высоколиквидных рынках много активных участников с обеих сторон, что увеличивает шансы на выполнение ордера по прогнозируемой цене.
Торговля в этот период низкой волатильности и высокой ликвидности может свести к минимуму вашу подверженность проскальзыванию.
Терпимость к проскальзыванию
Терпиомсть к проскальзыванию — это процент от транзакции ордера, который криптотрейдеры устанавливают при торговле, чтобы снизить риск проскальзывания.
Если рынок останется в пределах этого процентного диапазона, сделка будет исполнена по запрошенной цене. Однако, если цена выйдет за пределы этого диапазона, сделка будет автоматически отменена.
Используйте лимитные ордера
Проскальзывание происходит, когда трейдер использует рыночные ордера для входа в торговые позиции или выхода из них. По этой причине использование лимитных ордеров вместо рыночных является одной из ключевых стратегий, позволяющих избежать риска проскальзывания. Это связано с тем, что лимитные ордера исполняются по заранее установленным ценам или более выгодным, что устраняет возможность отрицательного проскальзывания, которое может возникнуть при использовании рыночных ордеров.
Разделяйте крупные сделки
Если трейдеры хотят купить или продать криптовалюту в значительном и изменяющемся на рынке размере, другой стратегией может быть разделение транзакции на более мелкие части. Разбивая крупную сделку на несколько более мелких, трейдер может минимизировать их влияние на рынок и возможные потери из-за проскальзывания.
Заключение
Проскальзывание — частое явление для большинства криптотрейдеров, когда рыночная цена не соответствует предполагаемой цене во время транзакции.
Практически невозможно полностью избежать проскальзывания, потому что это происходит во время волатильности рынка или при низкой ликвидности. Вместо этого трейдеры могут свести к минимуму случаи проскальзывания, избегая периодов, известных высокой волатильностью. Использование других способов минимизации проскальзывания, таких как установка лимитных ордеров и использование более быстрого брокера.
Как правило, наличие базовых знаний о концепции проскальзывания и терпимости к проскальзыванию в криптовалюте поможет трейдерам использовать лучшие торговые стратегии.
Автор: Gate.io, Обозреватель: M. Olatunji Переводчик: Николай Д.
Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.
