Что такое биржевые токены?

2022-11-24, 01:17

Коротко

- С трейдеров на таких платформах взимается комиссия за предоставляемые услуги по обмену криптовалют, а токены криптобиржи облегчают эти транзакции.

- Биржевые токены могут использоваться для оплаты услуг и хеджирования рисков во время спада рынка в рамках экосистемы криптобирж.

- Чтобы увеличить стоимость своих собственных биржевых токенов, некоторые биржи используют различные стратегии, наиболее распространенной из которых является обратный выкуп токенов.

- Биржевые токены обычно используются для оплаты комиссий за транзакции, листинг, вывод средств или депозит. Биржи обычно предоставляют дополнительные скидки или вознаграждения пользователям, которые используют свои биржевые токены для оплаты различных комиссий в рамках экосистемы.

Введение

Биржи криптовалют соединяют покупателей и продавцов, делая торговлю этими цифровыми активами более доступной. Криптовалютные биржи играют роль бирж ценных бумаг и банков в цифровой модели экономики. С трейдеров на таких платформах взимается комиссия за предоставляемые услуги по обмену криптовалют. Эти платежи становится трудно инициировать в фиатных валютах или криптовалютах, таких как биткоин. Именно в этот момент на помощь приходят токены криптобиржи. Токены криптобиржи облегчают транзакции по обмену криптовалют, ставшие возможными благодаря простым способам оплаты — односторонней модели. Платежи производятся в виде нативных токенов криптовалютной биржи.

Что такое биржевые токены?

Биржевые токены могут использоваться для оплаты услуг и хеджирования рисков во время спада рынка в рамках экосистемы криптобирж. Эти токены также предоставляют различные бонусы и преимущества при использовании с биржевыми инструментами и продуктами. Большинство бирж генерируют токены на блокчейнах других проектов, чаще всего Ethereum. Биржевые токены — это растущий цифровой токен с дополнительным доверием к выпуску законными инфраструктурными проектами и существующими предприятиями.

Как работают биржевые токены

Биржевые токены — это программа лояльности и вознаграждений биржи-эмитента. Некоторые наблюдатели сравнивали их с милями авиакомпаний. Разница в том, что биржевыми токенами можно торговать на нескольких биржах и они рассматриваются не только как полезные токены, но и как инвестиции. Чтобы увеличить стоимость своих собственных биржевых токенов, некоторые биржи используют различные стратегии, наиболее распространенной из которых является обратный выкуп токенов. Биржи направляют часть своих комиссионных доходов или прибыли на выкуп токенов у пользователей, а затем сжигают их, сокращая объем циркулирующего предложения. Некоторые биржи, такие как Kucoin, обязались сократить предложение своих биржевых токенов с 200 миллионов до 100 миллионов с помощью программ обратного выкупа.

Разница между монетой и токеном

Термины "монета" и "токен" часто путают в крипто-кругах, но в строгом смысле они разные. Это различие является причиной того, что мы говорим "обменять токен", а не "обменять монету". Крипто-токены — это тип криптовалюты, представляющий собой актив с определенным назначением на платформе, где он выпущен. Существующие блокчейны обычно используются для создания токенов. Токены создаются с учетом полезности, позволяя пользователям получать доступ к более обширной криптоэкономической системе и использовать ее. Большинство токенов предназначены для использования с децентрализованными приложениями или dApps. Токены не предназначены для того, чтобы функционировать как хранилище ценности сами по себе. Вместо этого они работают совместно с программным обеспечением, разработанным совместно с ними. Токены ERC-20, например, предназначены для работы в системе Ethereum и на этом блокчейне.

Преимущества биржевых токенов

Токены, основанные на криптовалютных биржах, в первую очередь служат для обеспечения ликвидности бирж. Повышенная ликвидность на платформах обмена криптовалютами приводит к большому объему сделок. Большие объемы торговли повышают доходы криптобирж за счет увеличения предельных комиссий платформы за транзакции.

Криптовалютные биржи используют биржевые токены для снижения транзакционных комиссий за сделки. Трейдеры получают более низкие комиссионные за транзакции, когда они используют токены вместо фиатных валют или других криптовалют для оплаты комиссий за транзакции.

Криптобиржи снижают комиссии, чтобы побудить криптотрейдеров оставаться лояльными к своим платформам. Кроме того, более низкие комиссионные за транзакции оказывают прямое положительное влияние на объем торгов.
Биржевые токены, такие как токены управления, могут использоваться криптовалютными биржами. Токены управления полезны на платформах, управляемых сообществом, требующих участия участников в принятии решений.

Участие членов в принятии решений охватывает различные элементы организации или платформы. Эти элементы могут включать, среди прочего, голосование за создание новых токенов, переход на новый блокчейн, выборы должностных лиц и выплаты дивидендов.

С другой стороны, токены управления обычно не используются криптовалютными биржами. Лишь несколько криптовалютных бирж используют токены управления для управления своими платформами.

Токены управления становятся все более важными на крипто-сцене, особенно в том, что касается преобразования централизованных бирж в децентрализованные. Высшее руководство или исполнительные директора централизованных бирж, таких как Binance, принимают все решения, не консультируясь с трейдерами. Токены управления направлены на то, чтобы разрушить эту монополию в структурах принятия решений по обмену криптовалютами. Результатом является здоровая, децентрализованная криптоиндустрия.

Примеры биржевых токенов

Gate Token (GT)
Gate Token (GT) — это единственный в своем роде токен биржи обмена криптовалютами Gate.io. Это токен, неразрывно связанный с блокчейном биржи и тем, как она работает, поскольку он используется для питания платформы, оплаты комиссий за газ, облегчения ликвидности между криптосистемами и многого другого.

Он предоставляет пользователям биржи высокопроизводительный торговый опыт. Кроме того, он обеспечивает такие преимущества, как более быстрые транзакции и снижение комиссий. И, конечно же, поскольку платформа использует токен для обратного выкупа и сжигания, владение токеном может быть выгодным с точки зрения потенциального роста цен.

Самое главное, Gate.io — это часто первая биржа, которая первой размещает новые токены, что привлекает новых пользователей, которые хотят инвестировать в новые проекты до того, как цены на токены вырастут из-за листингов, конкурирующих за более крупные биржи.

The Huobi Token (HT)
Биржа Huobi запустила свой токен для снижения торговых комиссий. Токен является гарантийным депозитом на китайской платформе для сертификации трейдеров. В результате токен Huobi функционирует как инструмент KYC, повышая общую безопасность платформы Huobi и доверие инвесторов.

KuCoin Shares (KCS)
Биржа KuCoin предоставляет держателям токенов платформы KCS систему выплат в стиле дивидендов. KuCoin распределяет примерно половину своих доходов от комиссии за транзакции между держателями токенов KCS, чтобы предоставить участникам стимулы владения.

The OKEx Token
Токен OKEx, или OKB, является родным токеном криптовалютной биржи OKEx, и он был запущен без какого-либо сбора средств или ICO. Платформа OKEx бесплатно распределила примерно 60% OKEx среди пользователей платформы. OKEx не создавал OKB для получения денежной выгоды или ликвидности, в отличие от других токенов. OKEx запустила OKB для повышения эффективности системы и обеспечения бесперебойности транзакций в экосистеме OKEx.

FTX Token (FTT)
FTT — это собственный крипто-токен экосистемы FTX. FTX — это биржа криптовалютных деривативов, специализирующаяся на внебиржевой торговле, предлагающая фьючерсы и токены с привлечением заемных средств. Держатели FTT получают выгоду от обмена FTX в качестве токена полезности, включая более низкие торговые комиссии, сжигание комиссионных, внебиржевые скидки, обеспечение для торговли фьючерсами и обобществленную прибыль от страхового фонда. FTX тщательно разработала схемы стимулирования, чтобы увеличить сетевые эффекты и спрос на FTT при одновременном сокращении его оборотного предложения.
На прошлой неделе FTT потерял большую часть своей стоимости после того, как конкурент Binance объявил о планах по приобретению компании. Токен упал примерно с 22 долларов до уровня ниже 5 долларов за один день, потеряв более 2 миллиардов долларов капитализации.

Вывод

Биржевые токены — это токены, которые являются родными для конкретных криптовалютных бирж. Функции токенов включают снижение комиссий за транзакции, обеспечение ликвидности и выполнение функций токенов управления на криптовалютных биржах. Различные токены криптовалютной биржи играют разные роли на своих соответствующих платформах. Например, некоторые из них служат платежным решением для IEO для проектов, запущенных через платформу.

Автор: Gate.io, Обозреватели: M. Olatunji Переводчик: Николай Д.
Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.