Должен ли я использовать централизованную или децентрализованную биржу?

Централизованная биржа (CEX): тип криптовалютной биржи, которая управляется компанией, владеющей ею централизованным образом.

Децентрализованная биржа (DEX): платформа для обмена криптовалютами, основанная на функциональности, запрограммированной на блокчейне (т.е. в смарт-контрактах). Торговля осуществляется однорангово или между пулами ликвидности.

Децентрализованная биржа (DEX) имеет определенные преимущества перед централизованными биржами. По сравнению с централизованными биржами (CEX) децентрализованные платформы не требуют хранения, что означает, что личные ключи пользователей хранятся сами по себе при торговле на децентрализованной биржевой платформе.

Надежный характер этих транзакций является одним из основных преимуществ технологии блокчейн, а DEX — это развивающееся изобретение среди различных продуктов DeFi в постоянно расширяющемся децентрализованном мире.

Но действительно ли мы должны предпочесть одно другому? Для крипто-энтузиаста, и CEX, и DEX по-своему полезны. В этой статье мы углубимся в то, как каждыя из них отличается по-своему.

CEX — Централизованные биржи

Централизованные биржи (CEX), такие, как Gate.io, являются онлайн-торговыми платформами, которые сопоставляют покупателей и продавцов через книгу ордеров. Они функционируют, по сути, так же, как брокерские онлайн счета, именно поэтому они так популярны среди инвесторов.

1. Преимущества

Торговые объемы

Централизованные биржи, как правило, высоколиквидны. Binance, например, регулярно фиксирует ежедневные объемы торгов на сумму более 30 миллиардов долларов. Для новичков эти активные платформы, по сути, гарантируют, что их активы могут быть легко обменены в любое время. Для опытных трейдеров CEX предоставляют способ вводить и выводить относительно большие суммы средств в течение нескольких минут.

Одноранговая торговля (P2P)

Централизованные биржи обычно поддерживают обмен фиата на криптовалюту на рампе и вне их, что означает, что они позволяют вам покупать биткоин, например, за вашу фиатную валюту.

Дополнительные функции

Помимо широкого спектра цифровых активов, которые поддерживают CEX, они предлагают гораздо больше функций, помимо обмена одного актива на другой, таких как маржинальная торговля, торговля крипто-дериватами, стейкинг и маржинальное кредитование, среди прочего.

Простота использования

Одним из привлекательных качеств большинства CEX является пользовательский интерфейс. Учитывая, что большинство новичков не знакомы с криптопарами или простыми терминами, такими как "идти в лонг или шорт", CEX отлично справляются с привлечением пользователей в криптопространство. Некоторые платформы CEX, такие как Binance, имеют облегченные версии для пользователей, желающих совершать базовые сделки. Более того, они функционируют почти так же, как онлайн-брокеры, таким образом, выступая в качестве знакомой платформы для традиционных инвесторов.

Бонус: Безопасность на Gate.io

Мы стали первой мейнстримной криптобиржей, прошедшей аудит подтверждения резервов, криптографически доказав, что депозиты пользователей надежно удерживались платформой с помощью механизма дерева Меркла, и получив патент на этот метод в процессе. Кроме того, у Gate.io есть Фонд безопасных активов для пользователей (SAFU) на сумму 100 миллионов долларов для защиты как пользователей, так и нашей собственной экосистемы GateChain.

2. Недостатки

В то время как централизованные торговые платформы предлагают многие преимущества, к которым инвесторы привыкли благодаря своим брокерским онлайн счетам, у них есть несколько существенных недостатков.

Строгая политика "Знай своего клиента" (KYC)

Для пользователей, стремящихся сохранить конфиденциальность во время торговли, CEX не является подходящей биржей. Централизованные биржи подчиняют пользователей строгой политике KYC. Обычно они требуют, чтобы вы загрузили фотографию своего лица и действительное удостоверение личности, чтобы покупать и продавать криптовалюту или снимать средства.

Ни твои ключи, ни твои токены

В то время как CEX обеспечивают простоту торговли, высокую ликвидность и т.д., их кошельки являются кастодиальными, что означает, что они имеют власть над вашей криптовалютой. Ссознав этот спрос со стороны наших клиентов, Gate.io выпустила Wallet.io, децентрализованный кошелек для инвесторов, которые хотели бы сохранить свои токены вне нашей биржи.

DEX — децентрализованная биржа

Децентрализованные биржи (DEX), такие как PancakeSwap или Uniswap, представляют собой автономные финансовые протоколы, основанные на смарт-контрактах, которые позволяют криптотрейдерам конвертировать один цифровой актив в другой со всеми транзакциями, доступными для просмотра в блокчейне.

1. Преимущества

Конфиденциальность и анонимность

При использовании децентрализованной биржи обычно требуется только подключить свой кошелек и подписать транзакцию. Никакого процесса проверки личности не требуется.

Безопасность

Децентрализованные биржи, как правило, более безопасны, чем централизованные, по двум причинам:

Интеграция DeFi и NFT

DeFi и NFT - это две границы блокчейн-пространства, а DEX - сильные двигатели. DEX позволяет пользователям получить доступ к миру смарт-контрактов и dApps, которые предоставляют финансовые услуги, включая кредитные и сберегательные продукты, а также проекты NFT.

2. Недостатки

Хотя DEX предоставляет некоторые преимущества по сравнению с централизованными биржами, у них также есть недостатки, о которых должны знать новые криптоинвесторы.

Ограниченная функциональность

DEX в настоящее время ограничены в функциональности. Такие функции, как маржинальные сделки, лимитные ордера, фьючерсы, опционы и т.д., как правило, недоступны.

Эффективность

Децентрализованные биржи не так быстры и эффективны, как CEX, из-за проблем с масштабируемостью, с которыми сталкивается большинство блокчейнов. Централизованные биржи не сталкиваются с этой проблемой, поскольку они используют как сетевые, так и внесетевые механизмы для обеспечения бесперебойной работы.

Ликвидность

DEX может испытывать больше трудностей, чем CEX, при работе с крупными инвесторами. В настоящее время они еще не могут конкурировать с крупнейшими CEX по размеру, поэтому они не могут предложить столько ликвидности. Когда они сталкиваются с недостаточной ликвидностью, крупные ордеры могут столкнуться с незапланированными дополнительными расходами, называемыми “проскальзыванием”.

CEX vs. DEX: Подводя итог

Оба типа криптобирж позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюту с различиями в ключевых элементах, таких как ликвидность, безопасность и удобство использования.

Полная децентрализация DEX соответствует основным идеям Сатоши Накамото в разработке биткоина. Однако для многих трейдеров показатели CEX явно свидетельствуют в пользу использования основных бирж.

Для новичков, желающих присоединиться к криптопространству, CEX предоставляют простой и быстрый способ торговли. DEX, с другой стороны, больше подходят для опытных трейдеров, стремящихся к конфиденциальности и полному контролю над своими цифровыми активами.

Автор: Gate.io, Обозреватель: Peter L. и Byron B. Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.