Recentemente, o Banco da França (BDF) e a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) anunciaram o estabelecimento de uma parceria para colaborar na pesquisa e desenvolvimento de moeda digital do banco central (CBDC) e tokenização de ativos financeiros para atacado. Esta parceria é considerada um marco importante em termos de inovação financeira e reforço da interoperabilidade das moedas digitais.

A participação do Hong Kong Monetary Authority (HKMA) é considerada um importante avanço em sua presença no cenário financeiro internacional. Como uma das primeiras instituições bancárias centrais fora da zona do euro a ingressar no trabalho de exploração do sistema de euro do Banco Central Europeu, isso destaca a posição de liderança do HKMA na promoção da inovação financeira e da moeda digital.

Ao mesmo tempo, por meio dessa cooperação, o HKMA fortaleceu não apenas sua conexão com órgãos reguladores financeiros globais, mas também demonstrou sua disposição e abertura para explorar a moeda digital do banco central (CBDC) e a tokenização de ativos financeiros.

Promover a interoperabilidade do CBDC através da cooperação

Através de um Memorando de Entendimento (MoU), o Banco da França (BDF) e a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) estão empenhados em impulsionar a pesquisa sobre moeda digital do banco central (CBDC) e a tokenização no atacado. A assinatura deste memorando não só aprofunda a comunicação e a cooperação entre as duas instituições, mas também estabelece uma base sólida para o avanço adicional da tecnologia financeira.

Ao mesmo tempo, como pioneiros no campo das CBDC, BDF e HKMA também irão seguir de perto a interoperabilidade entre a infraestrutura DL3S do BDF de Singapura e o Projeto Ensemble Sandbox da HKMA neste esforço de colaboração. O plano de 'Projeto Ensemble' anunciado anteriormente pela HKMA visa explorar uma infraestrutura inovadora de mercado financeiro que utiliza a liquidação interbancária de moedas tokenizadas com CBDC no atacado.

Além disso, a realização deste experimento tem como objetivo aumentar a eficiência da liquidação das transações internacionais e melhorar a interoperabilidade entre as infraestruturas dos mercados financeiros de diferentes jurisdições, promovendo assim uma integração mais estreita e um funcionamento mais eficiente dos mercados financeiros globais.

O interesse global no CBDC está crescendo

O interesse global na moeda digital do banco central (CBDC) está aumentando rapidamente. De acordo com as estatísticas, 94% dos bancos centrais estão explorando ativamente o potencial das moedas digitais para enfrentar os desafios das moedas digitais privadas e manter a competitividade.

Além disso, sob a atual situação de desenvolvimento econômico, a cooperação conjunta entre o Banco Internacional de Compensações (BIS) e o Fundo Monetário Internacional (FMI) em pesquisas indica que ambas as partes estão impulsionando ativamente e apoiando o desenvolvimento da CBDC, destacando também a importância e o potencial da CBDC na modernização do sistema financeiro e no aumento da eficiência das transações transfronteiriças.

Ao mesmo tempo, o BIS também apoia especialmente a tokenização, ou seja, a conversão de ativos físicos em tokens digitais na cadeia. O objetivo desse processo é aumentar a eficiência, transparência e segurança das transações financeiras. Os projetos de tokenização do BIS, como o projeto Promissa e Aurum, concentram-se na exploração da digitalização de instrumentos financeiros e na aplicação do CBDC na proteção da privacidade.

Atualmente, a maioria dos bancos centrais tem uma inclinação maior para o desenvolvimento de CBDCs no atacado, um tipo de CBDC que é principalmente adequado para transações de alto valor entre instituições financeiras. Em contraste, CBDCs no varejo, ou seja, moedas digitais voltadas para o público em geral, ainda não se tornaram predominantes.

As autoridades reguladoras consideram que, em comparação com as CBDC de retalho, as CBDC de atacado são menos susceptíveis de representar riscos para a estabilidade do sistema financeiro. Portanto, nos próximos seis anos, a emissão de CBDC de atacado é mais provável do que a de CBDC de retalho.

Conclusão

A colaboração entre o Banco da França e a Autoridade Monetária de Hong Kong é um reflexo do potencial da tecnologia de moeda digital e tokenização explorado pelas agências reguladoras financeiras globais. Com o crescente interesse global nas CBDCs e o apoio de organizações internacionais, os próximos anos serão cruciais para o desenvolvimento dessas tecnologias inovadoras.