Verificação do programa de incentivo de longo prazo do Arbitrum (LTIPP), qual deles oferece o maior retorno?

Autor: Stephen, fundador da DeFi Dojo

Compilado por: Felix, PANews

A fundação Arbitrum lançou anteriormente o Long-Term Incentive Pilot Program (LTIPP), destinado a direcionar os fundos do protocolo ArbitrumDAO como incentivo de liquidez para projetos colaborativos baseados em Arbitrum, a fim de impulsionar uma maior participação na rede. Os subsídios LTIPP concedidos serão redistribuídos para a comunidade Arbitrum como incentivo de liquidez através dos protocolos dos destinatários. Isso incentiva os usuários do Arbitrum a experimentar novos casos de uso emergentes, ao mesmo tempo em que gera uma maior atividade na rede.

O financiamento total para este plano é de cerca de 30 milhões de dólares, e a maioria dos projetos será financiada até setembro. Stephen, fundador do DeFi Dojo, fez um levantamento dos lucros de cada projeto.

Fator

A maioria das estratégias de incentivo são estratégias de alavancagem LRT Silo Labs ou estratégias LP LRTPenpie.

A taxa de rendimento varia de 22% a 93%, mas o TVL do Factor é relativamente baixo, portanto, deve-se estar atento ao risco de diluição e segurança.

• Taxa de retorno: 22%-93%
• TVL in Vault: <$2 million

Caixa de velocidades

A Gearbox lançou inicialmente atividades de empréstimo, mas em breve lançará negociações incentivadas e alavancagem incentivada Renzo. No novo evento STIMMIES deles, você pode não apenas obter recompensas ARB, mas também recompensas GEAR. Taxa atual de retorno do empréstimo:

• USDC: 15%
• ETH: 14%

Vale a pena aguardar o subsídio para a alavancagem ezETH, mas será necessário esperar uma semana para ver todos os detalhes. Você também pode se beneficiar da mineração alavancada de LSTs como rETH, wstETH e cbETH, aproveitando as baixas taxas de juros subsidiadas pelo LTIPP.

As negociações na PURE também terão STIMMIES.

Contango

O protocolo DeFi Contango tem um grande fluxo de ARB em posições alavancadas de ETH. Em contraste, ele pode lidar com uma grande quantidade de ETH. Os rendimentos variam de 20 a 30%, e algumas estratégias podem teoricamente lidar com mais de 2 milhões de dólares.

O uso do Contango também gera alguns pontos, que serão usados para um Airdrop de cerca de um mês.

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Silo Labs

Embora o Factor e o Contango agreguem oportunidades no Silo, também é importante estar atento a outras oportunidades.

A taxa de juros atual para a garantia WOETH em ETH é -7,4%.

Isso significa que emprestar ETH pode resultar em recompensas.

Com a alavanca máxima, isso equivale a uma taxa de juros anual de 63%, embora seja quase todo pago em ARB.

Por favor, note que vendendo ARB para obter mais WOETH, a fim de aumentar continuamente a sua Garantia.

Merkl

Merkl has many LTIPP incentive measures, as large projects like Lido, PancakeSwap, and Camelot use Merkl as the incentive layer for LTIPP activities.

No entanto, tantas opções podem ser esmagadoras.

O autor tem uma inclinação para pares de stablecoins e pares ETH (se a taxa de retorno for >30%, ocasionalmente haverá ETH/BTC).

Taxa de rendimento ETH"

• WETH/ETHx: 45%
• wstETH/ETHx: 37%
• ezETH/WETH: 21%
• uniETH/ETH: 46%

Taxa de rendimento de stablecoins:

• fUSDC/USDC: 52%
• USDe/USDT: 43%
• grai / usdc: 40%
• usdc / usdc: 25%

Atenção: Estes são APR médios; muitos deles têm baixa liquidez, portanto, é preciso ter cuidado com a diluição.

Curve e Convex

Curve and Convex use ARB rewards to subsidize some interesting pools. Similarly, authors like ETH, BTC or stablecoin pools.

Pool de Moedas Estáveis:

• crvUSD/sUSDe: 41%
• usdd / fraxbp: 38%
• sUSD/FRAXBP: 32%

Piscina de ETH e BTC:

• 2BTC-nq: 27%
• WETH/weETH：18%
• frxETh/afETH：26%

Timeswap

O Timeswap do acordo de empréstimo tem um mercado interessante de Pendle, onde você pode obter recompensas ARB através de empréstimos.

Aqui, você pode ganhar 30% de rendimento ao emprestar PT-weETH, enquanto obtém um rendimento de 9% ao emprestar WETH como garantia.

Atenção: devido a ser um mercado emergente, há liquidez de taxas de juros disponíveis para empréstimos.

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Trader Joe

Trader Joe agora também possui algumas fazendas interessantes executando o LTIPP.

Existem algumas taxas anuais loucas aqui, mas tenha em mente que as taxas anuais anunciadas na Trader Joe são baseadas na suposição da liquidez de um único Bin (Tick) (que pode ser entendido como uma caixa que armazena liquidez).

Isto significa que qualquer liquidez razoável terá um APR mais baixo. Você pode calcular rapidamente o APR médio do pool. Por exemplo (WBTC/ETH):

• Alegado APR: 2065%
• TVL: 33.1万美元
• Volume de 24 horas: 44.1万美元
• Taxa: 0,04%
• Recompensa: 214 ARB/dia (173 dólares)

Portanto:

• Taxa média APR: 19,45%
• Taxa média de incentivo APR ARB: 19.08%
• Taxa anual média geral: 38.53%

Existem grandes diferenças entre o APR de tick único promovido e o real.

RAMSES

Ramses e Trader Joes são parecidos, gostam de promover a taxa APR de liquidez única (single-tick).

Estes são muito pouco realistas para mineiros comuns, mas pelo menos podem saber para onde vai o incentivo.

O autor gosta de clicar em "RECOMPENSAS DE ÉPOCA" para ver onde estão todas as recompensas ARB.

Em seguida, se você olhar para pares de tokens como ezETH/ETH da Renzo, você pode ter uma melhor compreensão da taxa de retorno real.

Na liquidez de 5 ticks, pode-se obter uma APR de 18% (como mostrado na figura abaixo).

Para um mineiro de moeda estável, o que pode atrair-los é USDC/USDT, o mineiro pode definir 8 ticks como um intervalo e pode obter 73% de APR.

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