O preço da moeda varia de 0.2 a 1.3, Profundidade, onde estão as vantagens usuais?

De 11 a 19 de novembro, o token de governação da Usual $USUAL registou um aumento surpreendente de $0.2 para $1.3, subindo mais de 500% em apenas nove dias.

A Tether e a Circle ganharam mais de 10 bilhões de dólares em 2023 e sua avaliação ultrapassou os 200 bilhões de dólares, mas essa riqueza não está relacionada aos usuários - seu modelo é privatizar os lucros dos depósitos dos usuários, ao mesmo tempo em que transfere os riscos para a sociedade. Esse mecanismo, assim como os problemas do setor bancário tradicional, é totalmente contrário ao objetivo da finança descentralizada.

Usual apresenta uma nova ideia de stablecoin: redistribuir o valor e o poder, permitindo que os utilizadores se tornem verdadeiros donos do sistema. Através dos tokens de governação, a Usual devolve todos os lucros e o poder de decisão gerados pelo protocolo à comunidade, permitindo que cada participante partilhe os benefícios do crescimento da ecossistema.

Num mercado dominado por gigantes centralizados, a Usual tenta romper com o status quo, criando um sistema financeiro mais justo e transparente para os utilizadores através do DeFi.

O que é Usual?

USUALLY é um emissor de stablecoin fiduciária. Ao contrário do Tether e do Circle, ele é um emissor descentralizado, em vez de ser altamente centralizado. Recentemente, o $USUAL, que está fazendo sucesso, é o Token que eles emitiram para reconstruir a propriedade e a governança.

USUALLY first appeared in people's sight as early as the beginning of this year. In April, it completed a $7 million financing led by IOSG Ventures. In June, it released its own protocol, Usual Protocol. In July, Usual went live on the mainnet. On November 19th, $USUALToken officially launched, and on December 23rd, Usual completed a $10 million Series A financing.

Why choose decentralization?

Agora, o mercado de stablecoins ultrapassou os 1000 bilhões de dólares, mas o seu valor está principalmente concentrado nas mãos de gigantes centralizados como Tether e Circle, tornando quase impossível para os usuários comuns se beneficiarem. Esse modelo centralizado não só priva os usuários de seus direitos de lucro, mas também limita o desenvolvimento das stablecoins ao controle de algumas poucas instituições.

Em resposta a esse ponto problemático do mercado, a Usual propõe uma nova solução: quebrar o monopólio das stablecoins tradicionais, capacitando os usuários por meio da descentralização e tornando-os participantes centrais na infraestrutura, financiamento e governança do protocolo.

O token de governação $USUAL da Usual implementou uma redistribuição de 100% do valor e controle, garantindo que os usuários da comunidade tenham o poder de decisão. O protocolo recompensa usuários e terceiros que contribuem para o valor por meio da distribuição de tokens de governação, otimizando o mecanismo de incentivo financeiro e dando mais poder e voz aos participantes do ecossistema. Em comparação com o modelo tradicional, o design descentralizado da Usual recompensa os primeiros contribuintes e coordena os interesses de todas as partes interessadas, tornando o protocolo mais dinâmico e inclusivo.

Atualmente, os emissores de moedas estáveis no mercado podem ser amplamente divididos em três categorias:

• Modo Tradicional: Por exemplo, a Tether distribui todos os seus rendimentos aos acionistas. Os usuários só podem obter uma stablecoin compatível com DeFi, mas não podem desfrutar de ganhos ou dividendos do protocolo subir.
• Stablecoin de rendimento: Emitido por instituições como a Ondo ou Mountain, permite aos utilizadores partilhar os rendimentos básicos através de um mecanismo de licenciamento. No entanto, os utilizadores apenas podem obter rendimentos, mas não podem beneficiar da subida de protocolos. Por exemplo, independentemente do TVL do USDM ser de 1 bilhão de dólares ou 100 bilhões de dólares, os rendimentos dos utilizadores permanecem fixos em 5%.
• Modo usual: Usual combina receitas e subidas. Através da reatribuição de valor com o token de governação $USUAL, os utilizadores não só obtêm receitas em stablecoins, como também possuem a propriedade do protocolo e o potencial de subidas do subir.

A ideia descentralizada usual injeta uma nova ideia no mercado de stablecoins, tornando-a única no mercado de stablecoins.

Três produtos principais do USUAL

Os principais produtos da Usual incluem: USD0, USD0++ e o token de governação USUAL. Estes três elementos formam o ecossistema central da Usual.

USD0

USD0 é o primeiro Token de Depósito de Liquidez (LDT) lançado pela Usual Protocol. É apoiado por ativos do mundo real (RWA), como títulos do Tesouro dos Estados Unidos, numa proporção de 1:1, garantindo assim a sua extrema estabilidade e segurança. O USD0 não é apenas uma stablecoin vinculada ao dólar, mas também um ativo sem permissão e com capacidade de composição, que pode ser integrado perfeitamente no ecossistema DeFi. Através do USD0, a Usual permite que os utilizadores realizem pagamentos, transações e operações de garantia de forma mais segura, ao mesmo tempo que garante a segurança independente dos depósitos bancários tradicionais.

USD0++

USD0++ é uma versão de aposta do USD0 e também pode ser considerado um Token de Depósito de Liquidez (LST). Os usuários podem apostar o USD0++ como um título de 4 anos para receber o Token $USUAL como recompensa. O USD0++ mantém a estabilidade do USD0 e, ao mesmo tempo, permite aos usuários obter receitas do protocolo por meio de um mecanismo de distribuição descentralizado. Além disso, o USD0++ também possui alta liquidez e capacidade de combinação, podendo ser amplamente utilizado em protocolos DeFi para fornecer aos detentores um maior potencial de receita.

USUAL tokens de governação

Token de governação USUAL é o núcleo de todo o Protocolo Usual, dando aos detentores o poder de decisão e governação no protocolo. O Token USUAL permite aos usuários não só participar da gestão do protocolo, mas também obter benefícios reais do crescimento e receita do protocolo através de um mecanismo de governação descentralizado. 90% dos Tokens USUAL serão distribuídos para a comunidade, com apenas 10% reservados para a equipe do protocolo e investidores, garantindo assim a liderança da comunidade e incentivando mais usuários a participar na construção e desenvolvimento do protocolo.

Através destes três produtos principais, a Usual não só fornece estabilidade e rendimento, mas também garante o controlo e a distribuição de valor dos utilizadores no protocolo através de mecanismos descentralizados.

Economia do USUALToken

Atualmente, muitos tokens de governação no mercado têm alguns problemas de design. A maioria dos modelos de token são basicamente cópias e não conseguem equilibrar efetivamente os interesses dos especuladores de curto prazo e dos investidores de longo prazo, resultando em uma facilidade de influência especulativa sobre o preço do token e criando pressão de venda. Além disso, não há uma conexão estreita entre o valor, governança e potencial de receita desses tokens, sendo que muitas vezes dependem apenas da demanda do mercado para aumentar o preço, ignorando a criação de valor real para os usuários. Os fundadores e a equipe geralmente possuem uma grande quantidade de tokens, enquanto o valor detido pelos usuários comuns é constantemente erodido pela inflação, resultando no depreciação do token.

Ao contrário desses Tokens tradicionais, Usual garante uma combinação de interesses a longo prazo entre usuários, contribuidores e investidores por meio de um modelo econômico de Token exclusivo, alcançando assim valor sustentável e utilidade real. Este design evita especulação a curto prazo e enfatiza a criação de valor estável e a longo prazo, beneficiando verdadeiramente todos os participantes.

O Token USUAL é o núcleo do ecossistema do Usual Protocol, usado principalmente para governação e também fornece benefícios econômicos aos detentores. O valor do Token provem dos direitos econômicos que representa e dos ganhos reais trazidos pelos ativos garantidores de stablecoin. Em resumo, quando o protocolo gera receita, o valor do USUAL aumenta, permitindo que os detentores compartilhem o crescimento do protocolo.

Na distribuição de Tokens, Usual alocará 90% dos tokens USUAL, com base no Valor Total Bloqueado (TVL) de USD0, para os usuários que contribuem com valor e receita para o protocolo. A quantidade total de tokens detidos pela equipe, investidores e consultores não excederá 10% do fornecimento total. Esse método de distribuição garante que os interesses dos usuários não sejam diluídos devido a uma emissão excessiva.

O mecanismo de emissão do USUAL está diretamente vinculado ao fluxo de caixa gerado pelo colateral da stablecoin. Sempre que um usuário colateraliza USD0, o protocolo irá criar novos tokens USUAL. Conforme a receita do protocolo aumenta, a oferta de tokens também aumenta. Esse design garante que a velocidade de emissão dos tokens não ultrapasse a velocidade econômica do protocolo, evitando uma inflação excessiva.

O lançamento usual de tokens é um modelo deflacionário, com uma taxa de lançamento cuidadosamente ajustada para ficar abaixo da taxa de receita do protocolo subir. Isso significa que, à medida que o protocolo se desenvolve, o token USUAL se tornará cada vez mais escasso, garantindo um valor estável a longo prazo para o token.

Além disso, os detentores de USUAL também participarão nas decisões de gestão financeira do protocolo, decidindo como usar as receitas do protocolo, como a subida de Tokens ou distribuição de receitas, entre outros. Desta forma, os detentores não só podem governar o protocolo, como também influenciar a estratégia financeira e o desenvolvimento a longo prazo do protocolo.

Por fim, os detentores de USUAL também podem receber recompensas por meio do staking de tokens. Quando você faz staking de tokens USUAL, eles se transformam em USUAL+, e os usuários que possuem USUAL+ podem receber até 10% de novos tokens USUAL cunhados, de acordo com as regras de emissão. Isso não apenas oferece ganhos adicionais, mas também incentiva os usuários a participarem ativamente da construção e desenvolvimento do protocolo a longo prazo.

Participar no projeto USUAL é lucrativo e sem riscos?

A aparição do USUAL inevitavelmente faz as pessoas lembrarem-se do The DAO, Luna, que também era um projeto muito promissor em todo o mercado de criptomoedas, mas acabou desmoronando devido a falhas no contrato inteligente ou à economia do token. Embora o USUAL pareça ter um grande potencial, com sua economia de token inovadora e forte mecanismo de segurança, é importante lembrar que os projetos de blockchain em si têm um certo risco, e não importa quão bem projetados sejam, não é possível eliminar completamente a possibilidade de falhas e ataques.

Auditoria de Segurança USUAL

Atualmente, o USUAL passou por 5 auditorias de segurança, sendo a Cantina a entidade responsável pelas auditorias. As principais tarefas de auditoria incluem:

Inicie a auditoria de contratos inteligentes sem permissão, L2Token, OFT MintAndBurnAdapter e L1 OFT Adapter, contrato de garantia USD0++ e DAO, SwapperEngine e contrato USUALToken, contrato de distribuição USUAL e airdrop, auditoria Blackthorne, etc.

Embora a auditoria de segurança tenha sido feita, não foi divulgada a forma como as chaves privadas são geridas. Afinal, com os precedentes da DEX e da Radiant, não se pode garantir que a USUAL seja totalmente segura.

Há falhas na monitorização de segurança USUAL?

O quadro de monitorização fornecido pela documentação oficial da USUAL já é bastante completo, mas ainda existem alguns pequenos problemas:

Limitações da cobertura de monitoramento:

A estrutura de monitorização atual concentra-se principalmente na monitorização das operações chave internas do protocolo, mas pode não ter monitorização em tempo real suficiente para interfaces externas, integração de terceiros ou interação com outras cadeias (como operações de interligação de cadeias). Se houver falhas na interação entre o protocolo e sistemas externos ou se forem exploradas por atacantes, a monitorização existente pode não conseguir detetar o problema a tempo.

Configuração do Limiar:

No sistema de alerta de limiar, volumes de negociação anormais, grandes flutuações de tokens ou flutuações de preços podem desencadear um alerta. No entanto, a volatilidade do mercado e certos eventos especiais (como negociações em grande escala ou ajustes de mercado) podem ser erroneamente considerados como comportamento anormal. Se as configurações de limiar não forem inteligentes o suficiente ou não se adaptarem às mudanças do mercado, pode haver excesso de alertas ou falhas em alertar, resultando em respostas tardias ou informações enganosas.

Potenciais riscos da assinatura múltipla:

Como o exemplo do roubo do Radiant, embora as atividades da carteira de assinatura múltipla sejam monitoradas em tempo real, a própria assinatura múltipla pode ter riscos de gestão inadequada. Se os membros envolvidos na assinatura cometerem erros, forem hackeados ou agirem de má fé, o sistema de monitoramento pode não ser capaz de detectar antecipadamente operações de autorização anormais.

Último

O protocolo USUAL tem feito um excelente trabalho de inovação, empregando um modelo de emissão de tokens que está atrelado à receita real, garantindo valor subir de longo prazo. Além disso, possui fortes mecanismos de segurança, como "disjuntores" automáticos que podem pausar imediatamente as operações quando um risco é detetado, protegendo os ativos do usuário. No entanto, existem alguns riscos potenciais, como a possibilidade de falsos positivos ou falsos negativos de mecanismos de defesa automatizados, bem como a necessidade de multisig e segurança de interfaces externas.

Em geral, o design do USUAL oferece uma solução promissora para resolver os problemas especulativos dos protocolos de blockchain e melhorar a segurança.