Recentemente, o Bitcoin tem capturado manchetes, ofuscando o burburinho em torno dos chips de IA. Apesar disso, o papel da energia verde, a força subjacente por trás de ambas as tendências, permanece subestimado. Esse ativo aparentemente discreto poderia se tornar uma pedra fundamental do sistema financeiro nas próximas duas décadas.

A conversa sobre energia renovável ou nova não é nova. Questões como a transição global de combustíveis fósseis em meio a preocupações com a emissão de carbono, possíveis mudanças longe das dependências do dólar do petróleo, subsídios para energia renovável local na Europa e América, e tarifas de carbono sobre equipamentos renováveis chineses são centrais para as discussões sobre energia verde.

Em maio, os países do G7 comprometeram-se a eliminar a produção de energia a carvão não reduzida até 2035. Este verão tem sido marcado por eventos climáticos invulgares, como temperaturas extremas e inundações, todos eles relacionados com a energia verde.

Porque a combinação “Energia Verde + DePIN + IA”?

À medida que avançamos para a Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA), a energia verde destaca-se como um ativo fundamental. Durante discussões recentes sobre IA, tanto Elon Musk quanto Jensen Huang destacaram o consumo substancial de energia das computações de IA, sugerindo que a energia verde poderia ser a fonte de energia definitiva para a IA. Existe uma hierarquia informal no mundo da IA: Energia Verde > Eletricidade > Potência de Computação > Modelos Base > Aplicações. À medida que avançamos para as eras AIGC e baseada em carbono/silício, a energia verde é crucial. Ativos e aplicações futuras provavelmente estarão ligados à IA, incluindo potência de computação de IA e AIGC, bem como energia verde por meio de fontes renováveis como solar, hidro, eólica, energia do hidrogênio e negociação integrada de energia verde.

A energia verde, como um ativo do mundo real, precisará do DePIN e da IA para apoiar sua tokenização. Combinar "Energia Verde + DePIN + IA" é como dar à energia verde um cérebro (IA) e um coração com veias (DePIN). A energia verde é uma fonte de ativos primários tanto para o mundo real quanto para o mundo das criptomoedas, caracterizada por sua escassez inerente e narrativas principais. O DePIN fornece a infraestrutura e a rede de dispositivos confiáveis ​​para o ecossistema de energia verde, permitindo sua rede distribuída, digitalização e integração de blockchain. A IA é fundamental para mostrar o potencial de economia de custos e melhoria de eficiência da energia verde, seja por meio de arbitragem de energia verde impulsionada por IA ou centros de computação domésticos e computação de borda.

A combinação "Energia Verde + DePIN + IA" pode assumir muitas formas, dependendo dos atores e cenários. Por exemplo, no armazenamento fotovoltaico, alguns focam em painéis solares distribuídos e certificados de energia verde, enquanto outros enfatizam economias verdes baseadas em blockchain e métricas de carbono. Alguns exploram o gerenciamento do ciclo de vida da bateria com BatteryGPT, previsão de demanda e arbitragem de preços com EnergyGPT, modelos de investimento integrados para armazenamento solar e usinas de energia virtual (VPPs), bem como negociação de energia verde de pessoa para pessoa (P2P). Pessoalmente, estou focando em um modelo "SaaS+IA" centrado na energia para armazenamento.

DePIN Soft Heart da Green Energy

(1) Rede Distribuída de Armazenamento Inteligente de Energia Verde
O principal desafio da energia verde é a sua natureza distribuída. A maioria dos projetos é em pequena escala, para uso pessoal, ou tem integração limitada na rede. No entanto, com os Sistemas de Gestão de Energia (SGE) para armazenamento, combinados com as tecnologias DePIN e AI, podemos alcançar “Energia Verde + SGE + DePIN + AI == Armazenamento de Energia Verde como um Serviço” (Green Energy SaaS).
No sistema de armazenamento fotovoltaico de energia verde, componentes como módulos fotovoltaicos, módulos de armazenamento e estações de carregamento são altamente digitalizados. Por exemplo, os módulos de armazenamento podem incluir Sistemas de Gestão de Baterias (BMS), Sistemas de Gestão de Energia (EMS) e Sistemas de Conversão de Energia (PCS). Até mesmo os módulos fotovoltaicos envolvem controles de inversor e gestão de rede, indicando plena digitalização e gestão de energia ao nível do módulo.
A principal característica do “coração suave” é a capacidade de rede distribuída habilitada pela tecnologia DePIN, com base em dispositivos de hardware digitalizados. As capacidades de IoT do DePIN e a computação de IA de suporte, combinadas com bots ou agentes de IA para energia verde, integram a energia verde em uma infraestrutura de rede distribuída.
A próxima evolução envolve VPPs e redes P2P. VPPs podem modelar e ligar as caixas inteligentes DePIN da energia verde e dispositivos IoT (baterias, inversores ou carregadores), permitindo previsão e controlo de dispositivos de ponta. Esta configuração pode agregar dados de telemetria de milhões de dispositivos IoT, gerir serviços de armazenamento de energia verde e estabelecer uma nuvem de energia verde.

(2) Loop do ecossistema EVM da Green Energy
De uma perspetiva integrada de gestão de energia (fonte, rede, carga e armazenamento), o ciclo do ecossistema de energia verde estende-se além de módulos individuais como a fotovoltaica ou estações de carregamento. Inclui todo o ciclo desde a geração até ao armazenamento e consumo. Nos serviços de armazenamento SaaS de energia verde, isso envolve carimbos de data/hora ónicos e valores hash de consumo únicos, criando um ciclo completo de ativos digitais de energia verde.
Assim como as horas de GPU são uma unidade para pools de ativos computacionais, os ativos de energia verde podem ser quantificados como GWh de watts-hora verdes, formando um pool de ativos de energia verde. Na infraestrutura de energia verde distribuída, uma camada secundária (semelhante à Camada 2) de pools de ativos de energia virtual entra em jogo. Isso envolve pool de ativos, precificação dinâmica e gerenciamento de liquidez, com ênfase em algoritmos para direitos de ativos, localização e condições de entrada (por exemplo, staking ou entrada condicional).
Neste contexto, os módulos de armazenamento são intermediários críticos no ciclo do ecossistema de energia verde, superando módulos individuais como fotovoltaicos ou estações de carregamento. Portanto, no meu quadro, a segunda camada para a energia verde é concebida como um “EVM” para os ativos de energia verde. Esta camada inclui contratos inteligentes, protocolos de algoritmo e serviços básicos, formando uma plataforma aberta de Camada 2 para a agregação de ativos/recursos de energia verde distribuídos. Por exemplo, contratos inteligentes PPA nesta plataforma de Camada 2 poderiam usar um modelo de contrato semelhante ao de Ricardo para a agregação de ativos baseada em contratos inteligentes.

(3) Rede de Negociação de Energia Verde
Com um pool de ativos de energia verde e VPPs (como base da rede de negociação), a negociação de energia verde P2P torna-se viável. A chave para isso é a plena mercantilização, apresentando estruturas de mercado multinível (lados de financiamento, ativos e métodos de negociação), participantes diversos (compradores, vendedores, provedores de liquidez, arbitragistas e investidores padronizados) e pools de liquidez multidimensionais.

A negociação de energia verde baseia-se na tecnologia de IA para algoritmos de preços dinâmicos, previsões de arbitragem de preços, alocação ótima de recursos e otimização da curva de preços. Estes requerem um amplo apoio do EnergyGPT e modelos de IA de séries temporais.

Na piscina de liquidez de negociação de energia verde, as fontes de energia variam entre os participantes do mercado, com demandas e cronogramas diferentes. Isso inclui nós de armazenamento solar 2B padronizados e módulos grandes, bem como inúmeros módulos de armazenamento doméstico distribuídos. A precificação da energia verde é dinâmica e descentralizada, governada por um algoritmo impulsionado por consenso, o que significa controle sobre o poder de precificação. O poder de precificação significa controle sobre a precificação de ativos, um conceito bem compreendido em finanças.

Métodos de negociação diferentes e participantes do mercado também afetam a coordenação de pooling de ativos. Enquanto existem CEXs, DEXs e plataformas OTC, o núcleo da negociação de energia verde é SWAP, ou otimização descentralizada de recursos. Isso implica que a configuração de negociação ideal envolve um algoritmo descentralizado de Criador de Mercado Automatizado (AMM). Dada a natureza dissipativa dos ativos de energia verde, podem ser necessários ajustes aos algoritmos de produto fixo similares ao Uniswap.

AI Smart Heart da Green Energy

(1) EnergyGPT and Home AI Computing Centers
A interseção entre IA e energia verde é dinâmica e impactante. A nossa colaboração com laboratórios de energia de universidades americanas no EnergyGPT aborda arbitragem de energia verde, corte de pico, ciclos de degradação de equipamentos, termoacumulação de baterias, previsão de demanda, previsões de carga de energia e estratégias de carga-descarga. Estes representam extensos cenários de aplicação para energia verde.
Ao contrário dos modelos de linguagem grandes (LLMs) tradicionais ou modelos de previsão de séries temporais, o EnergyGPT é um modelo híbrido MoE (Mistura de Especialistas). Dado que as caixas inteligentes DePIN para energia verde podem ser equipadas com poder de computação GPU, podem lidar com previsão de demanda de preços locais, estratégias ótimas de arbitragem e renderização local para entretenimento e jogos. Também podem colaborar com centros regionais para tarefas de computação de borda.
Os nós de armazenamento solar padronizados podem ser configurados como centros regionais de computação de IA, incorporando chips de IA para previsão de demanda, arbitragem de preços, corte de pico, estratégias de carga-descarga e tarefas de IA regionais, servindo assim como nós de computação de borda.

(2) Agentes de IA e Bots de IA
Os cálculos EnergyGPT e AI da energia verde aparecem no lado do usuário principalmente como AI Agents ou AI Bots. Cada pequena e média empresa 2B ou nó padronizado, e cada família 2C, tem necessidades distintas que exigem configurações inteligentes de IA de energia verde. Mais cenários de aplicação podem surgir à medida que esses modelos se tornam mais acessíveis.
Os nós de IA distribuídos podem expandir-se para se tornarem nós de computação de IA regionais com base em VPPs e nós de armazenamento solar padronizados, formando nós de computação de IA distribuída e de computação de borda.

Devido a restrições de espaço, esta visão geral da IA será explorada com mais detalhes nos próximos

O Novo Sistema Financeiro para Energia Verde

(1) Modelo de Investimento Padrão

No setor de energia verde, um produto padronizado chave é a estação de carregamento e armazenamento fotovoltaico integrado. Normalmente, isso consiste em cerca de 300 KWh de painéis solares, cerca de 200 KWh de armazenamento de energia e componentes adicionais como pilhas de carregamento e espaços de estacionamento. Chips de IA são frequentemente incorporados aos módulos de armazenamento para aumentar a capacidade computacional, criando um nó de IA fotovoltaico de armazenamento e carregamento de energia verde de referência. Esse nó permite uma avaliação precisa do investimento total, produção real e ciclos de retorno do investimento, servindo como um modelo de estrutura de investimento. As principais fontes de receita incluem taxas de carregamento de energia verde, subsídios de equilíbrio dinâmico da rede, corte de pico e preenchimento de vale, arbitragem de preço da eletricidade e receita proveniente de tarefas de renderização em nuvem de IA regional, computação em nuvem e computação de borda. Consequentemente, esse nó modelo pode ser estruturado como um produto de RWA de renda fixa.

Por outro lado, o modelo de investimento em energia verde para domicílios é menos padronizado devido a variações significativas no tamanho dos domicílios e nos padrões de consumo de eletricidade em regiões como Europa e América. Alguns domicílios funcionam mais como instalações industriais em pequena escala, enquanto outros são puramente residenciais. Essa variabilidade torna difícil desenvolver um modelo de investimento em energia verde para domicílios uniforme. No entanto, esses modelos apresentarão cenários diversos de carregamento e uso de eletricidade, como: “fotovoltaicos no telhado + armazenamento doméstico + veículos de energia nova + centro de computação doméstica com IA + robôs/VR/jogos”, oferecendo possibilidades intrigantes.

(2) Estrutura do Produto RWA de Energia Verde

Projetar produtos RWA de energia verde envolve focar no fluxo de caixa operacional de módulos de armazenamento e carregamento fotovoltaicos, além do nó de modelo de investimento padrão discutido anteriormente. Atualmente, destaca-se o negócio das pilhas de carregamento, em que os operadores podem ganhar diretamente com as taxas de carregamento (2C), incluindo tanto a eletricidade como as taxas de serviço, representando essencialmente o consumo de energia verde. Em termos de escala e estabilidade, o crescimento futuro virá provavelmente dos operadores de armazenamento de energia. Embora a maioria dos sistemas de armazenamento atuais sejam OEM, os operadores independentes ainda não estão difundidos. Os operadores de armazenamento de marca gerarão um fluxo de caixa estável e escalável através da cobrança de taxas de serviço mensais dos proprietários (instituições 2B ou armazenamento doméstico 2C).

Atualmente, os módulos fotovoltaicos são frequentemente utilizados como peças sobressalentes, sendo que a maioria da energia verde proveniente da energia fotovoltaica é consumida no local, deixando um mínimo excedente para venda e, portanto, não contribuindo para o fluxo de caixa operacional.

No quadro do RWA de energia verde, o DePIN desempenha um papel crucial como um dos componentes da infraestrutura para a tokenização de ativos de energia verde, aumentando a transparência. Como a consolidação de ativos de energia verde e a negociação utilizam caixas inteligentes DePIN, o DePIN também integra os fluxos de caixa de tokens RWA. Isso torna o RWA um mecanismo de feedback para o ecossistema DePIN de energia verde, impulsionando o valor intrínseco da rede distribuída de energia verde.

Os fluxos de caixa do token RWA de energia verde geralmente envolvem ganhos com arbitragem de preços de energia verde, resposta à demanda, taxas de negociação, taxas de gestão para pools de liquidez de energia verde e margens em créditos de carbono e certificados de energia verde.

(3) Inovação de Produtos RWA de Energia Verde

Para inovar produtos RWA de energia verde, é essencial baseá-los em protocolos algorítmicos centrais. Estes incluem três algoritmos principais: agregação descentralizada de ativos de energia verde, precificação descentralizada de ativos e algoritmos de negociação descentralizados.

Com esses protocolos fundamentais, podem ser desenvolvidos produtos RWA de energia verde, como títulos verdes (produtos de renda fixa) e ABS verdes (produtos de distribuição de receita ou caixa diversificada). Esses produtos são ofertas RWA fundamentais, semelhantes aos “títulos do Tesouro dos EUA” de energia verde e aos “títulos corporativos” de alta qualidade.

Com base nesses ativos, novas inovações poderiam levar a novos produtos RWA, como produtos de empréstimos baseados em energia verde, futuros e opções, seguro para preços de eletricidade ou potência computacional, e produtos avançados como stablecoins de computação de energia verde e produtos de índice de ETF.

Outra área de exploração é a integração da mineração de Bitcoin com energia verde. Por exemplo, produzindo Bitcoin minerado com energia verde ou equipando nós de armazenamento fotovoltaico regional e carregamento com máquinas de mineração de Bitcoin para utilizar eletricidade excedente para mineração de Bitcoin econômica. Isso criaria um produto RWA de 'Energia Verde + Poder de Computação Bitcoin'.

Globalmente, projetos como MicroGrid, negociação elétrica P2P e Renewable Power Coin já estão a explorar a tokenização e negociação P2P de energia verde. Mesmo em Hong Kong, um espaço limitado, existe uma micro-rede com 600.000 unidades fotovoltaicas. A China domina também 80% da capacidade de fabrico global para armazenamento fotovoltaico e indústrias de carregamento. Assim, a energia verde representa uma oportunidade crítica para a China. No entanto, com as restrições dos EUA sobre exportações de potência de computação de IA, o mercado de energia da China continua subdesenvolvido, e a infraestrutura de nível superior para armazenamento e carregamento fotovoltaico não está baseada na China. Temos capacidades de produção de hardware, mas falta-nos a infraestrutura suave, poder de preços, direitos de negociação e capacidades computacionais.

(Desenho do ChatGPT)

Novo ecossistema financeiro de energia verde

A energia verde representa mais do que apenas um ativo principal para RWA; ela incorpora um ecossistema totalmente novo. A integração da energia verde com DePIN, IA e RWA cria uma vasta piscina virtual de energia verde, plataformas de negociação e um novo sistema financeiro.

Atualmente, existem oportunidades, visto que a China mantém uma vantagem na produção de hardware. O setor de armazenamento e carregamento fotovoltaico de energia verde carece de modelos de valoração apropriados dentro dos quadros financeiros tradicionais. Dada a desconexão entre a China e os EUA e a pressão circundante da Europa e dos EUA, a valoração do armazenamento fotovoltaico de energia verde com métodos tradicionais é um desafio. No entanto, dentro do quadro RWA, a combinação de energia verde com as tendências DePIN, AI e RWA, juntamente com os nós de armazenamento fotovoltaico do mundo real e a capacidade instalada, pode levar a vantagens de alta premium no espaço de ativos digitais.

No entanto, é crucial avançar o desenvolvimento da infraestrutura suave e pesquisa fundamental para a negociação de energia verde, como gestão de energia em nuvem SaaS, EnergyGPT, blockchain de energia, certificados de energia verde e créditos de carbono, trocas P2P e protocolos relevantes como contratos inteligentes PPA, algoritmos de precificação descentralizados, algoritmos de negociação P2P e derivativos financeiros de energia verde protocolos DeFi. A Europa e os EUA lideram atualmente nestas áreas. O Bitcoin e o poder computacional de IA também são dominados por estas regiões.

Além disso, os elementos fundamentais do sistema RWA, incluindo cadeias públicas, soluções de camada 2 e stablecoins de energia verde, são liderados pela Europa e pelos EUA. Devemos reconhecer que este novo ecossistema de energia verde irá introduzir um novo sistema de avaliação, sistema de incentivos, sistema de negociação, sistema de moeda e sistema financeiro.

A energia verde é a energia central do futuro, enquanto o Bitcoin é o ativo central no mundo cripto. A narrativa que liga o Bitcoin e a energia verde é inevitável. Se os EUA e a comunidade global adotarem o Bitcoin ou o Bitcoin verde como ativos de reserva, as instituições oficiais, entidades financeiras e grandes investidores provavelmente irão promover o Bitcoin, a energia verde e a IA.

Por anos, o financiamento imobiliário tem sido apoiado por 'terrenos + imóveis'. Daqui para frente, a base financeira para as próximas duas décadas será 'energia verde + poder de computação (Bitcoin e poder de computação de IA)'. A futura competição entre a China e os EUA se concentrará em energia verde e poder de computação. A chave para o futuro da energia verde não é apenas a capacidade de produção de hardware, mas suas capacidades de computação suave, modelagem de sistemas, poder de precificação e produtos derivados. Portanto, a energia verde deve evoluir além do hardware para abranger software; precisamos fazer inovações e avanços em software, não apenas focar na fabricação.

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