tl;dr

• a SEC aprovou os ETFs Ethereum Spot, que geraram $1.054 bilhão em volume de negociação no primeiro dia.
• alguns dos credores da Mt. Gox começam a receber os pagamentos há muito esperados.
• O bitcoin recuou após os ganhos recentes e os ETFs registraram suas primeiras saídas líquidas em duas semanas.
• a aprovação dos ethereum etfs ainda não impulsionou significativamente os preços do eth.
• as altcoins lutam, mas as moedas meme brilham enquanto o mercado aguarda um possível renascimento no quarto trimestre.
• iotex revelou seu whitepaper 2.0, delineando um plano de infraestrutura universal para depin.
• Os melhores desempenhos hnt, ena, dodo, dydx e sol mostraram resultados mistos esta semana.

análise de mercado

revisão e insights

• mercado de btc - Na semana passada, o BTC subiu para cerca de $68,000 antes de se consolidar em torno de $64,000. Embora a tendência geral de alta da semana anterior tenha continuado, o mercado sofreu uma pequena retração devido a fatores como o incidente do Mt. Gox. Atualmente, o BTC está flutuando dentro de uma faixa estreita, com uma perspectiva cautelosamente otimista. Vale ressaltar que, após 12 dias consecutivos de entradas, os ETFs de Bitcoin registraram suas primeiras saídas em 23 de julho, indicando uma possível pressão de venda.
• mercado de Ethereum— as notícias positivas da aprovação do ethereum etf ainda não se traduziram em um forte impulso ascendente, mas forneceram uma base sólida para a ação futura do preço. O eth tem sido negociado principalmente entre $3,430 e $3,510 esta semana. Em 25 de julho, o eth sofreu uma queda acentuada para cerca de $3,100, possivelmente devido à pressão de venda do trust do eth da grayscale. No futuro, os preços do eth podem flutuar dentro de uma ampla faixa por algum tempo até que a pressão de venda da grayscale seja totalmente absorvida.
• altcoins— o mercado de altcoins teve um desempenho inferior esta semana, mas as moedas meme destacaram-se. muitas das principais altcoins caíram mais de 60% nos últimos meses, alimentando o pessimismo do mercado. o recente rally do bitcoin ajudou a elevar um pouco os preços das altcoins. a capitalização de mercado geral permaneceu relativamente estável esta semana.
• dados macroeconómicosDe acordo com o CME FedWatch, há uma probabilidade de 93,3% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em agosto e uma probabilidade de 6,7% de um corte de 25 pontos base. Além dos desenvolvimentos positivos no mercado de criptomoedas, o desempenho do mercado de ações dos EUA, a possibilidade de um corte nas taxas do Fed e as influências da política dos EUA podem introduzir volatilidade no mercado. Os investidores devem monitorar de perto as tendências do mercado e ajustar suas estratégias em conformidade.

foco semanal

ethereum ponto etfs oficialmente entram em funcionamento

a comissão de valores mobiliários dos eua (sec) aprovou oficialmente as inscrições s-1 de vários emissores de etf ethereum, permitindo que os etfs ethereum spot comecem a ser negociados. o primeiro dia de negociação foi na terça-feira de manhã às 9h30, horário do leste. esta aprovação marca um marco significativo no desenvolvimento do mercado cripto, abrindo novas oportunidades de investimento para investidores.

De acordo com os dados da Farside, os ETFs Ethereum tiveram um valor inicial de ativos de $10,2 bilhões. No primeiro dia de negociação, a BlackRock e a Bitwise tiveram substanciais entradas líquidas de $260 milhões e $200 milhões, respetivamente. Entretanto, o Grayscale Ethe sofreu uma saída líquida de $480 milhões, representando quase metade do volume total de negociação. Apesar disso, o primeiro dia ainda manteve entradas líquidas superiores a $100 milhões. [1]

no segundo dia de negociação no mercado dos eua, o volume de negociação acumulado dos ethereum etfs atingiu quase $1 bilhão. até o fecho do mercado em 24 de julho, o fluxo líquido diário dos ethereum etfs foi de $153.13 milhões, com um fluxo líquido total acumulado de $46.35 milhões e um volume total de negociação diário de $1.05 bilhão. o grayscale ethereum trust tem uma taxa de gestão de 2.50%, significativamente mais alta do que os 0.2% a 0.25% de outros ethereum ponto etfs, resultando em pressão de venda causada por fluxos de conversão. no segundo dia de negociação, experimentou um fluxo líquido de $484.1 milhões, tornando-se o único fundo com fluxos. na semana seguinte, pode continuar a haver saídas do grayscale e entradas em outros ethereum ponto etfs com taxas de gestão mais baixas.

para fundos de arbitragem tradicionais, o lançamento de etfs de ponto eth abre novas oportunidades de mercado, incluindo a participação na arbitragem da taxa de financiamento anualizada do eth de até 9% e a utilização da base entre os contratos de futuros cme e os preços de ponto para arbitragem. antes do lançamento dos etfs de ponto, o retorno anualizado na arbitragem da base para contratos de futuros de eth cme era de até 17%. no entanto, após o início da negociação de etfs de ponto, as participações em contratos cme aumentaram rapidamente, e o preço dos contratos de futuros mensais de eth caiu acentuadamente, levando a uma redução do espaço de arbitragem. isso indica que foram estabelecidas posições em grande escala para arbitragem de etf no primeiro dia. aumentos subsequentes na compra de arbitragem serão mais lentos e exigirão fatores como um aumento nos preços eth, aumento do sentimento otimista do mercado e taxas de financiamento crescentes.

Mt. Gox começa a distribuir bitcoin aos credores

A partir de 25 de julho, a Mt. Gox transferiu um total de 56.452,9 BTC (avaliados em cerca de 35,58 biliões de dólares) para cinco exchanges de criptomoedas, incluindo Bitbank, SBI VC Trade, Kraken, Bitstamp e BitGo, para facilitar a distribuição de pagamentos de compensação. Este processo envolve a transferência de BTC dos endereços da Mt. Gox para estas plataformas, que irão distribuir os fundos aos credores elegíveis.

uma análise das transferências de btc para essas exchanges é a seguinte:

07.05 - 1,544.6 btc para bitbank;

07.05 - 1.157 btc para sbi vc comércio;

07.16 - 48,641.2 btc para kraken;

07.22 - 5,110.1 btc para bitstamp.

Em 25 de julho, os credores da Mt. Gox começaram a receber Bitcoin na exchange Kraken. Ao mesmo tempo, o mercado mostrou o preço do BTC em $65.838, com uma queda de 2,24% em 24 horas.[2]

Ao contrário da venda de ativos pelo governo alemão, o valor da compensação pelo incidente Mt. Gox é maior, e alguns credores podem optar por manter seus bitcoins. No entanto, espera-se que parte da compensação seja vendida nas próximas 1-2 semanas, o que ainda pode impactar o preço do mercado de bitcoins. Ao meio-dia de 25 de julho, o saldo de bitcoins no endereço Mt. Gox é de 65.000 BTC, com uma transferência bem-sucedida de 77.000 BTC, representando uma taxa de conclusão de 54%. Os investidores devem monitorar de perto as atividades de venda dos credores do Mt. Gox para BTC e BCH a partir desta semana e são aconselhados a tomar decisões de negociação depois que o mercado tiver absorvido completamente a potencial pressão de venda.

spotlight semanal

iotex revela whitepaper 2.0, delineando um plano de infraestrutura universal para depin

Ao longo da última semana, o mercado mostrou um interesse significativo no whitepaper iotex 2.0, um projeto líder em depin. O iotex 2.0 melhora significativamente a eficiência das interações on-chain e off-chain, ao introduzir um design modular e interfaces padronizadas. Suas principais inovações estão em duas novas estruturas modulares: MSP (Modular Security Pool) e DIM (Decentralized Infrastructure Module). O MSP adota o conceito de segurança agrupada, que já foi comprovado em áreas como AVS, e o aplica pela primeira vez no setor depin. Ao utilizar um mecanismo de consenso de segurança baseado em token-staking, o MSP fornece uma base confiável para projetos de infraestrutura no setor depin co-construírem, colaborarem, supervisionarem e saírem. Por outro lado, o módulo DIM serve como uma camada de pilha de propósito geral, focada em resolver os desafios da interação de dados off-chain com blockchain. Ele fornece um conjunto padronizado de soluções para processamento, verificação e armazenamento de dados. Além disso, o whitepaper iotex 2.0 atualiza seu modelo econômico ao introduzir um mecanismo de queima deflacionário com base no uso da rede para manter um equilíbrio dinâmico e promover um desenvolvimento positivo.[3]

globalmente, o setor depin tem visto um desenvolvimento relativamente lento devido às suas estruturas complexas de interação on-chain e off-chain. O iotex 2.0 oferece uma solução super-infraestrutura universal, que pode acelerar o ciclo de desenvolvimento de projetos em todo o setor depin e fornecer novas possibilidades para projetos depin.

categorias em tendência

De acordo com os dados da Coingecko, as três categorias com melhor desempenho nesta semana são DID, Solana Meme e Blockchain Modular. Na categoria DID, o Ethereum Name Service (ENS) tem se beneficiado de fatores positivos, como a aprovação do Ethereum ETF e a atualização v2, levando a um aumento contínuo do preço. No setor de meme-moedas, tokens como WIF, MEW e PEPE no ecossistema Solana experimentaram um crescimento rápido.

identificador descentralizado (did)— continua a subir esta semana, com um aumento de 7 dias de 15,6%. Este sistema de identidade digital baseado em blockchain capacita indivíduos com total controlo sobre as suas informações pessoais, melhorando significativamente a privacidade, a segurança de dados e a portabilidade da identidade. Ao fornecer um método de autenticação de usuário seguro e confiável para dapps, o DID está a revolucionar a identidade digital.

solana meme - O solana meme refere-se a moedas meme criadas e negociadas na blockchain solana. Essas moedas muitas vezes se inspiram em elementos humorísticos ou culturais e ganham atenção e valor através das mídias sociais e comunidades online. A categoria de memes solana continuou a ter um desempenho forte, com um aumento de 12,7% nos últimos 7 dias. Embora essas moedas possam ser altamente voláteis e especulativas, sua popularidade e sucesso dentro do ecossistema solana destacam a influência duradoura da cultura dos memes no espaço de ativos digitais.

blockchain modular— uma blockchain modular é um design de blockchain que emprega uma arquitetura de várias camadas. ao separar funções críticas, como execução, liquidação, consenso e disponibilidade de dados em camadas diferentes, otimiza a escalabilidade, segurança e personalização da rede. esse design não apenas aumenta o throughput, mas também preserva a descentralização e a segurança. recentemente, a categoria de blockchain modular teve um bom desempenho, com um aumento de 3,2% nos últimos 7 dias.

melhores desempenhos

de acordo com coingecko, os melhores desempenhos nos últimos 7 dias são:

HNT- hnt é um projeto estrela na categoria depin, uma rede sem fio descentralizada construída na blockchain. Transmite principalmente dados através de conexões sem fio entre dispositivos iot e recompensa os usuários da rede. Este mês, o projeto anunciou que ultrapassou 100.000 usuários, um aumento de 300 vezes em um ano. Também lançou seu roteiro mais recente, planejando se associar a grandes empresas de telecomunicações dos EUA para aprimorar ainda mais sua cobertura e engajamento dos usuários. Impulsionado pela notícia, o preço de seu token recentemente disparou. [4]

umaDe acordo com um tweet da ethena labs [5], dois emissores, o securitize da buidl issuer da blackrock e o steakhouse financial solicitaram subsídios para o fundo de reserva. Atualmente, o fundo de reserva da ethena labs tem um tamanho de $45 milhões. Se a cooperação for alcançada, parte da alocação do fundo de reserva da ethena labs receberá ativos RWA ou recompensas da buidl da blackrock. Além disso, o securitize fornecerá $250 milhões em liquidez para o USDE. Para a ethena labs, a alocação trará retornos adicionais de gestão de caixa, mas, como o $ena empowerment atual não está vinculado à receita do projeto, seu impacto real no preço do token será muito menor do que a expectativa gerada pela boa notícia. No entanto, não se pode descartar a empolgação de curto prazo com boas notícias.

dodo— de acordo com a página de snapshot [6], a comunidade dodo votou a favor de uma proposta de 'alocação de 10m de tokens dodo para incentivar pares btc em cadeias selecionadas.' este movimento tem como objetivo utilizar o pool de ativos fixados da dodo para melhorar a liquidez, atrair um grande volume de negociação e gerar receitas que possam compensar os incentivos fornecidos. além disso, esta estratégia apoia a dodochain como uma camada de liquidação de liquidez, facilitando transações futuras de btc e criando mais valor para os detentores de dodo. recomenda-se prestar atenção às mudanças no volume de negociação em cadeias selecionadas no futuro, o que pode ter um impacto positivo no preço do $dodo.

dydx - de acordo com bwenews[7], a exchange defi dydx está em negociações para uma possível venda. recomenda-se prestar atenção no impacto no preço do token no futuro.

sol— franklin templeton digital assets afirmou [8] que “além do bitcoin e do ethereum, existem outros desenvolvimentos emocionantes e importantes que acreditamos impulsionarão o espaço cripto para a frente. a solana tem mostrado grande adoção e continua a amadurecer, superando dores de crescimento tecnológicas e destacando o potencial de arquiteturas de alto rendimento e monolíticas.” esta declaração pode implicar que as instituições tradicionais de gestão de ativos estão otimistas em relação ao desempenho futuro do $sol. vale a pena continuar a prestar atenção ao desenvolvimento do ecossistema solana.

destaques de dados

fundos macro

até 25 de julho, o volume total de negociação do btc etf atingiu $1.656 bilhões, com uma capitalização de mercado total de $62.061 bilhões. após 14 dias consecutivos de entradas líquidas de capital, o btc etf registou uma ligeira saída de $77.8 milhões em 23 de julho, indicando que o interesse externo no investimento em criptomoedas continua forte.

enquanto os influxos líquidos nos etfs de btc aumentaram, a capitalização de mercado das stablecoins registou um ligeiro aumento de 0,64% para $164,371 bilhões, indicando uma aceleração dos fundos fora da bolsa que entram no mercado. isso pode ser atribuído às expectativas reduzidas do mercado para o lançamento do eth etf esta semana e a diminuição do apetite dos investidores por ativos de alto risco.

taxas de gás do Ethereum

As taxas de gás do ethereum continuaram a manter-se num nível de um dígito esta semana. A atividade on-chain viu um ligeiro aumento na semana passada, mas continuou a declinar esta semana. Entre os 6 principais consumidores de gás, os bots de negociação do telegram banana gun e maestro têm consistentemente ultrapassado diversos protocolos defi durante várias semanas. Uma das principais características do banana gun é defender-se contra ataques massivos/spam de transações, permitindo que os bots sniper e sell funcionem normalmente em condições de blockchain congestionadas. O protocolo maestro oferece ferramentas como multi-chain (bsc e eth) sniper bots, rastreadores de carteira e bots de baleias.

índice bitcoin ahr999

O índice ahr999, também conhecido como o "indicador de hodling", estabilizou em torno de 0,9 na última semana. Isso indica que o preço do bitcoin em relação ao seu valor realizado está agora dentro de uma faixa de avaliação normal. De acordo com o índice ahr999, este pode ser um bom momento para a média de custo em dólares.

oportunidades de mercado

airdrops do projeto

projeto de distribuição para assistir esta semana: simbiótico

lançado em junho de 2024, o simbiótico é um protocolo de restaking projetado para garantir redes descentralizadas através de staking flexível. Apoiado por investidores proeminentes como paradigm e cyber fund, o projeto arrecadou US$ 5,8 milhões em sua rodada inicial. O principal concorrente do simbiótico é o conhecido protocolo de restaking eigenlayer, que garantiu mais de US$ 100 milhões em financiamento e possui uma TVL superior a US$ 15 bilhões. O simbiótico estabeleceu parcerias com vários projetos para fortalecer seu ecossistema. Essas colaborações incluem a layerzero para transferências de ativos entre cadeias, ethena labs para verificação descentralizada e transferências de ativos usando o simbiótico e lido, um protocolo de staking líquido. Até 25 de julho, o valor total bloqueado (TVL) do simbiótico ultrapassou US$ 1,17 bilhão.

Embora não tenha havido nenhum anúncio oficial sobre airdrops ou datas específicas de airdrop, a Symbiotic introduziu um sistema de "pontos". Ao depositar ativos suportados, os usuários ganham pontos. Quanto maior o período de staking e maior a quantidade apostada, maior será a quantidade de pontos ganhos. Atualmente, os ativos suportados para staking incluem wsteth, wbeth, cbeth, susde, reth, meth, ena, sweth, sfrxeth e ethx. Além de fazer staking diretamente na Symbiotic, os usuários também podem apostar ativos em protocolos DeFi de camada 2, como o Mellow Protocol, para ganhar pontos extras.

lembrete: os investidores devem prestar atenção aos riscos do contrato e aos riscos do protocolo

relatório semanal de angariação de fundos

vários projetos concluíram com sucesso rodadas-chave de captação de recursos e aquisições esta semana, abrangendo mineração de bitcoin, ecossistemas de jogos, tecnologia de blockchain de camada 2, coleções de NFT, infraestrutura de DAO e soluções inovadoras web3. De acordo com estatísticas da RootData, de 19 a 25 de julho, um total de 22 projetos anunciaram o recebimento de financiamento, com 5 projetos garantindo financiamento acima de $10 milhões. Entre as 10 principais rodadas de financiamento, 4 foram rodadas iniciais. Abaixo estão as 5 principais rodadas de financiamento:

mineração de blocos— em 24 de julho, as plataformas da Riot adquiriram a Block Mining por $92.5 milhões para expandir sua capacidade de mineração de bitcoin. A Block Mining é um provedor de infraestrutura de mineração de bitcoin e serviços de hospedagem, oferecendo hardware avançado e instalações de hospedagem que permitem aos mineiros realizar cálculos de hash usando os equipamentos de mineração mais recentes.

b3 - Em 22 de julho, a B3 garantiu $21 milhões em financiamento inicial liderado pela Pantera Capital e Hashed. Fundada por uma equipe de ex-alunos da Base/Coinbase e contribuidores OG eth, a B3 é um ecossistema de jogos horizontalmente escalável que visa fornecer uma variedade mais ampla de aplicações de jogos por meio da tecnologia base.

caldeira— em 24 de julho, a Caldera garantiu $15 milhões numa rodada de financiamento da série A liderada pela Founders Fund e Dragonfly. A Caldera concentra-se no desenvolvimento de tecnologia de blockchain L2 de alto desempenho e personalizável. Suas blockchains personalizadas (cadeias Caldera) oferecem alta taxa de transferência, baixa latência e recursos personalizáveis, otimizando o desempenho e a experiência do usuário de aplicativos descentralizados.

bitlayerNo dia 23 de julho, a Bitlayer concluiu uma rodada de financiamento da Série A de $11 milhões, liderada pela ABCDE Capital e pela Framework Ventures. A Bitlayer é uma solução de camada 2 que fornece segurança equivalente ao Bitcoin e completude de Turing, visando trazer escalabilidade segura ao ecossistema do Bitcoin e promover diversidade de ativos e inovação.

pinguins rechonchudos— em 23 de julho, os pinguins rechonchudos levantaram $11 milhões em financiamento, liderados pelo founders fund e fenbushi capital. Os pinguins rechonchudos são uma coleção de 8.888 NFTs projetados para acelerar a inovação web3 através da utilização de propriedade intelectual e capacitação da comunidade. Cada detentor obtém acesso exclusivo a experiências, eventos e oportunidades de licenciamento de propriedade intelectual.

o que assistir na próxima semana

desbloqueio de token

de acordo com os dados de desbloqueio de tokens, vários eventos significativos de desbloqueio de tokens estão programados para ocorrer nos próximos 7 dias (26 de julho - 1 de agosto).

1. yield guild games (ygg) desbloqueará aproximadamente 14,08 milhões de tokens, representando 3,74% do fornecimento circulante atual, avaliado em cerca de $7,54 milhões.
2. ethena (ena) irá desbloquear aproximadamente 14,89 milhões de tokens, correspondendo a 0,87% do fornecimento circulante atual e avaliados em cerca de $7,31 milhões.
3. o singularitynet (agix) irá desbloquear aproximadamente 8,45 milhões de tokens, representando 1,32% do fornecimento circulante atual e avaliado em cerca de $5,30 milhões.

os detalhes dos desbloqueios são os seguintes (dados até 23 de julho de 2024):

calendário de criptomoedas

a próxima semana também testemunhará vários eventos cruciais na indústria de blockchain e criptomoedas. em particular, o lançamento de alguns dados macroeconômicos significativos terá um impacto substancial na indústria.

a Reserva Federal está pronta para anunciar a sua decisão sobre a taxa de juros (limite superior) para o período que termina a 31 de julho às 2h, hora de Pequim, em 1 de agosto de 2024. A taxa anterior era de 5,50%, e a taxa projetada também é de 5,50%. Se a Reserva Federal sugerir possíveis cortes de taxas futuras, isso poderá impulsionar o sentimento dos investidores nos mercados de ações e obrigações. Por outro lado, uma postura hawkish poderá causar volatilidade no mercado.

vários eventos offline de blockchain serão realizados em Xangai, Hangzhou, Malásia e Tóquio na próxima semana. O evento mais notável é o Eth Edcon 2024, uma conferência anual de desenvolvimento da comunidade Ethereum que convida líderes e projetos influentes do setor de todo o mundo para compartilhar informações. O evento deste ano contará com um programa de 5 dias de workshops, encontros e discursos principais de líderes do setor.

referências

1. farside,https://farside.co.uk/?p=1518
2. Arkham intelligence，https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/mt-gox
3. IoTeX,https://github.com/iotexproject/files/blob/main/publications/IoTeX_2_0_Whitepaper_1.1_EN.pdf
4. Gate.io hnt,https://www.gate.io/zh/trade/HNT_USDT
5. Ethena labs,https://x.com/ethena_labs/status/1815857621066457454
6. Dodobird,https://snapshot.org/#/dodobird.eth/proposal/0xb190411e833c8423c466abef6d08c80a8fe0830137050ddffb29b9f2870ba2e9
7. X，https://x.com/bwenews/status/1815776742285664492
8. X，https://x.com/FTI_DA/status/1815830495403626816

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