إعادة بناء تقييم قطاع DeFi، ظهور دورة قطاعية | تقرير أسبوعي لسوق العملات الرقمية للمختبر الأمامي

نظرة عامة على السوق

اتجاهات السوق الرئيسية

• مؤشر مشاعر السوق واتجاهاته: انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91٪ إلى 53٪. على الرغم من أنه لا يزال في منطقة الطمع ، إلا أن بيتكوين BTC حافظت على التذبذب على مستوى عالٍ ، بينما تعرضت معظم العملات البديلة لضغوط ، مما يعكس التمييز المتزايد في السوق.
• تحليل تدفق رؤوس الأموال: زادت قيمة سوق USDT و USDC بنسبة 2.91% و 3.23% على التوالي، بينما استمر إجمالي قيمة القرض اللامركزي DeFi في الارتفاع إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على استمرار جذب الأموال الجديدة إلى السوق.
• أداء قطاع ديفي: قاد قطاع ديفي السوق بمعدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47٪، وبلغ حجم تداول DEX أعلى مستوى في عام 2024 بلغ 63 مليار دولار، مما يدل على زخم النمو القوي.
• سوق العملات الميمو: عاد قطاع العملات الميمو إلى الواجهة، مما أظهر أداءً نشطًا وسط تقلبات السوق وجلب نقاط سيولة ونمو للمستخدمين الجدد إلى السوق.
• نقاط ساخنة: حظي مشاريع DEX بأعلى اهتمام، في حين أظهرت قطاعات مثل AI و GameFi ضعفًا، مما يعكس تحولًا في تركيز السوق نحو المسارات الأساسية والسيولة.
• نصيحة الاستثمار: يُنصَح المستثمرون بالبقاء حذرين، مع التركيز على الفرص في مشاريع إعادة الرهن وقطاع البورصة اللامركزية (DEX) ومراقبة تقلبات السوق المحتملة التي قد يتسبب فيها اجتماع الاحتياطي الفدرالي في الأسبوع المقبل.

تحليل مؤشر المشاعر في السوق

انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، مع الاستمرار في المنطقة الثورية. كانت العملات البديلة أقل أداءً من مؤشر البنك، مما يظهر اتجاهًا تذبذبيًا هابطًا. بعد انخفاض في وقت سابق من الأسبوع، فشل معظم الأصول في الانتعاش. أدت المراكز المرفوعة إلى حوالي 2 مليار دولار في التصفية القسرية، مع تخفيض كبير للمراكز الطويلة. نظرًا للهيكلية السوقية الحالية، من المتوقع أن تتحرك العملات البديلة بالتزامن مع مؤشر البنك في المدى القصير، مع احتمال منخفض للاتجاهات المستقلة.

الاتجاهات العامة في السوق

• شهد سوق العملات المشفرة تذبذبات واسعة هذا الأسبوع، مع استمرار مؤشرات المشاعر في المرحلة الإيجابية.
• أظهرت مشاريع العملات الرقمية ذات الصلة بـ DeFi أداءً جيدًا، مما يشير إلى الاهتمام المستمر بتحسين العوائد الأساسية.
• تألق مشاريع DEX هذا الأسبوع، مما يشير إلى زيادة النشاط الاستثماري على السلسلة.
• عاد قطاع الميم إلى الواجهة، واستعاد اهتمام السوق.

قطاعات ساخنة

DEX

هذا الأسبوع، أدت التقلبات الكبيرة في أسعار السوق إلى إيجاد العديد من فرص الربح للمستثمرين. استخدم المستثمرون على السلسلة الذاتية DEX بنشاط للتداول، ومع الجريان المستمر لرؤوس الأموال والمستخدمين على السلسلة الذاتية إلى قطاع DEX، كانت اتجاه نمو مشاريع DEX واضحة هذا الأسبوع.

بيانات DEX On-Chain:

أدلة أكثر مباشرة لمراقبة DEX هي قيمة القرض الإجمالي وحجم التداول، حيث أن هاتين القيمتين تعكسان مباشرة حالة قطاع DEX.

• قيمة الإقراض الإجمالية: ارتفعت قيمة الإقراض الإجمالية لمشاريع قطاع DEX بشكل كبير هذا الأسبوع، حيث ارتفعت من 25.22 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 26.58 مليار دولار، بزيادة نسبتها 5.39%. وهذا يشير إلى أن رؤوس الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.(مصدر البيانات: https://defillama.com/protocols/Dexes)

حجم التداول الأسبوعي: (مصدر البيانات: https://defillama.com/protocols/Dexes）

• وصلت حجم التداول في DEX إلى أعلى مستوى له في عام 2024 هذا الأسبوع، لتصل إلى 63 مليار دولار، مع وصول حجم التداول على مدار 24 ساعة إلى 7.58 مليار دولار. وهذا يدل على زيادة حادة في نشاط التداول داخل قطاع DEX.

تحديثات نموذج الأعمال: (مصدر البيانات: https://dune.com/hagaetc/dex-metrics）

البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تخضع لتحول استراتيجي من وظائف التداول الفردية إلى البنية المالية الشاملة. يتميز هذا المسار التطوري بدمج الوظائف من خلال الهندسة المعمارية الخاصة بالسلاسل الأساسية، مما يتيح التكامل الرأسي وخلق بيئات خدمة DeFi شاملة. تشير هذه الابتكارات المعمارية إلى أن قطاع DEX يتحول من وظائف التداول على طبقة واحدة إلى بنية مالية شاملة، مما يدل على إعادة بناء القيم المستمرة في القطاع.

نظام SUI

لقد حظيت بيئة SUI بانتباه كبير في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8٪، وتفوق على BTC و ETH. أظهرت مشاريع DeFi ضمن بيئة SUI نموا استثنائيا هذا الأسبوع.

بيانات On-Chain لمشاريع SUI DeFi

• TVL: زاد TVL لـ SUI بسرعة هذا الأسبوع، متزايداً من 1.598 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 1.793 مليار دولار، بنمو نسبته 12.88٪. وهذا يعكس تدفقات نشطة لرؤوس الأموال في سلسلة الكتل إلى نظام SUI.
• الحسابات: وصل إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة SUI إلى 66،543،317، بزيادة قدرها 2،184،755 حسابًا (3.39٪) مقارنةً بـ 64،358،562 في الأسبوع الماضي. على الرغم من أن الزيادة النسبية تبدو معتدلة، إلا أن تحقيق النمو في ظل ظروف سوق متقلبة بشدة يبرز قدرة SUI على جذب حركة المرور.
• حجم التداول في بورصة الصرف المشفر (DEX): حققت منصات بورصة الصرف المشفر الرئيسية لشركة SUI - Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX - إجمالي حجم معاملات يتجاوز 35 مليار دولار هذا الأسبوع، مع متوسط ​​حجم تداول يومي قدره 4.66 مليار دولار. وهذا يشير إلى مستويات نشاط عالية على سلسلة SUI.
• نمو قيمة القرض الإجمالية (TVL) في مشاريع DeFi: تعتبر أفضل ثلاث مشاريع من حيث نمو قيمة القرض الإجمالية (TVL) داخل نظام SUI هذا الأسبوع هي بروتوكول NAVI و Suilend و Aftermath Finance، وهي تنتمي إلى قطاعات الإقراض وتبادل العملات الرقمية (DEX). وكانت معدلات نمو قيمة القرض الإجمالية الأسبوعية الخاصة بهم 1.14% و 17.22% و 1.72% على التوالي. على الرغم من اتجاه السوق الهابط، إلا أن الأموال استمرت في التدفق إلى مشاريع DeFi داخل نظام SUI.

تقييم جاذبية سلسلة عمومية: نمو أو انخفاض القيمة الكلية المقفلة هو المعيار الأكثر مباشرة لتحديد ما إذا كانت سلسلة عمومية مفضلة من قبل السوق. بناءً على البيانات أعلاه، فمن الواضح أن سلسلة SUI تحافظ على تطور سريع. مع تفوق سعر SUI على السوق العام، يتزايد قيمة الأصول الأساسية باستمرار، مما يدفع نمو APY في مشاريع DeFi على السلسلة. علاوة على ذلك، يقدم تقلب السوق العام فرص الربح، مجذبًا عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يدفع بتطوير بيئة SUI بأكملها.

قطاع ديفي

تصنيف نمو قيمة القرض الإجمالية

أفضل خمسة مشاريع حسب نمو قيمة التلفزة على مدار الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع ذات قيمة تلفزة أصغر، مع عتبة قدرها 30 مليون دولار أو أكثر). مصدر البيانات: DefiLlama.

سينثيتيكس (SNX): (تقييم الإقتراح: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• نظرة عامة على المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول اصطناعية لامركزي يعتمد على Ethereum ، ويهدف إلى توفير التعرض على السلسلة لأصول العالم الحقيقي من خلال تقنية blockchain. تشمل الميزات الأساسية السماح للمستخدمين بسك الأصول الاصطناعية عن طريق تخزين رموز SNX الخاصة بهم.
• التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع ، زادت سينثيتيكس APY لمستخدمي LP من خلال تنفيذ SCCP-373 ، مما رفع نسبة رسوم المعاملات لـ V3 LPs من 40٪ إلى 60٪. بالإضافة إلى ذلك ، يخطط خزانة سينثيتيكس لفرض رسوم على المتكاملين لزيادة دخل V3 LP. أعلن المشروع أيضًا عن استحواذه على منصة رمز TLX المرفوعة ، بهدف دمج وظيفة رمز TLX المرفوعة عن طريق تحسين المعايير وإعادة نشر العقود. أطلقوا أيضًا برنامج حوافز للرموز المرفوعة.

بابل (لا توجد رمز حتى الآن): (تقييم التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• نظرة عامة على المشروع: بابل هو مشروع مصمم لتعزيز أمان سلاسل كتل بروف أوف ستيك الأخرى عن طريق الاستفادة من أمان بيتكوين. فكرته الأساسية هي تنشيط أصول بيتكوين الخاملة من خلال آلية إثبات الحصة بدون ثقة، مما يحل الصراع بين مطالب مالكي بيتكوين بأمان الأصول والمشاركة في مشاريع عائدات عالية.
• التطورات الأخيرة: على الرغم من التقلبات الكبيرة في سعر السوق هذا الأسبوع ، ظلت BTC قوية عند مستويات عالية. بالاضافة الى النظرة المتفائلة العامة لمستقبل BTC ، كان المستخدمون أكثر ميلاً للحفاظ على BTC الخاص بهم بينما يقومون بإطلاق سيولته من خلال مشاريع العائد القائمة على بيتكوين. في هذا الأسبوع ، أعلنت Binance أنه يمكن تثبيت BTC بشكل مباشر في Babylon من حسابات Binance ، مما يجلب رأس مال جديد كبير إلى Babylon. خلال فترة الترويج ، حصل مستخدمو Binance الذين شاركوا في الحدث على زيادة تصل إلى 12% نقطة ، مما حفز العديد من مستخدمي Binance على المشاركة.

Usual Money (USUAL): (تقييم الاقتراح: ⭐️⭐️⭐️)

• نظرة عامة على المشروع: يعد Usual Money مشروعًا للعملة المستقرة بدعم من Binance يهدف إلى توفير حل جديد للعملة المستقرة المفتوحة المركزية. يتضمن آلية الأساسية ثلاث رموز رئيسية: عملة الاستقرار USD0 ، ومنتج السندات USD0++ ، ورمز الحوكمة USUAL.
• التطورات الأخيرة: قامت الأموال العادية مؤخرًا بترقية نظامها Checker، مما زاد العائد السنوي لحاملي USD0++ إلى 48٪. بلغ متوسط ​​APY لحوض USD0/USD0++ على Curve 54٪، بينما كان متوسط ​​APY لحوض USD0/USDC 52٪. بالإضافة إلى ذلك، تراجع حجم إصدار الرموز النقدية USUAL بنسبة 17٪، مما زاد سعر USUAL. جذبت هذه التغييرات عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money من أجل عوائد التحكيم السنوية العالية.

BounceBit (BB): (تصنيف التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• نظرة عامة على المشروع: BounceBit هي طبقة بنية تحتية لإعادة الرهان مبنية على نظام بيتكوين. تم تصميمها بالتعاون الوثيق مع Binance ، وتضم مكونات CeDeFi ذات عائد عالٍ وأنشأت سلسلة BounceBit لتوفير حالات استخدام ملموسة لإعادة الرهان.
• التطورات الحديثة: زادت BounceBit مؤخرًا أسعار الرهان لعدة رموز، حيث بلغت العوائد السنوية لمدة 30 يومًا 54.25٪ لـ USDT و 24.55٪ لـ BTC و 37.13٪ لـ BNB و 37.7٪ لـ ETH. جذبت هذه الأسعار العالية تدفقًا كبيرًا من الأصول المستخدمة إلى BounceBit للرهان. علاوة على ذلك، شراكة BounceBit مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرموزة إلى نظامها البيئي، مما يشكل دخولها إلى قطاع الأصول الحقيقية المرموزة.

Equilibria (EQB): (تقييم الوصية: ⭐️⭐️⭐️)

• نظرة عامة على المشروع: إكويليبريا هو منسق عوائد يهدف إلى تحقيق عوائد عالية للمستخدمين. يستخدم نموذج veToken المعتمد من قبل Pendle، مقدمًا نسخة مرمزة من vePENDLE (ePENDLE) لتوفير عوائد أعلى لمقدمي السيولة ومكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
• التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قوية تعززت التعاون بين Equilibria و Curve من خلال إطلاق أول بركة محسنة لها، وهي بركة scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدم. في وقت لاحق، تم إدخال بركات محسنة إضافية لـ SolvBTC و cmETH و ePENDLE، مع وصول أرباح APY إلى 59٪، مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في فرص الارتباط.

ملخص:

هذا الأسبوع، كانت المشاريع التي شهدت نموًا كبيرًا في قيمة القرض المقترض تركزت أساسًا في قطاع عائد العملات المستقرة (مجمعات العائد).

الأداء العام للقطاع

• نمو سقف السوق للعملات المستقرة: زادت قيمة USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بنسبة نمو بلغت 2.91٪. ارتفعت قيمة USDC من 40.2 مليار دولار إلى 41.5 مليار دولار، بنسبة نمو بلغت 3.23٪. وهذا يشير إلى أن كل من USDT، المستخدمة أساسًا في الأسواق غير الأمريكية، وUSDC، المستخدمة أساسًا في الأسواق الأمريكية، شهدتا نموًا، مما يظهر أن السوق العام ما زال يجذب تدفق رؤوس الأموال.
• زيادة السيولة: مع استمرار انخفاض أسعار التحوط الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية بسبب تخفيض أسعار الفائدة المستمرة، فإن أسعار التحوط في مشاريع DeFi الموجودة على السلسلة البيانية تزداد بسبب ارتفاع قيمة الأصول الرقمية. يثبت العودة إلى DeFi أنها خيار ممتاز.

تحليل قيمة القرض والاقتراض (مصدر البيانات: https://defillama.com/categories)

• حالة رأس المال: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار هذا الأسبوع ، بنمو قدره 1.69٪. يوضح النمو الإيجابي المستمر خلال الشهرين الماضيين تدفقا ثابتا لرأس المال إلى مشاريع التمويل اللامركزي.

تحليل مفصل

عوامل الدفع وراء النمو: يمكن تلخيص العوامل الأساسية لهذا الجولة من النمو على النحو التالي:

• بيئة السوق: تعزز دورة السوق الثورية الطلب العام على السيولة.
• معدلات الفائدة: ارتفاع معدلات الاقتراض الأساسية تعكس توقعات السوق بتكلفة رأس المال.
• العائدات: تحقيق عائدات موسعة من استراتيجيات التحكيم الدورية قد ساهم بشكل كبير في تحسين العائدات المتولدة من البروتوكولات. هذا الآلية قد عززت القيمة الجوهرية لبروتوكولات DeFi، مما خلق زخم نمو إيجابي للقطاع.

الأداء في قطاعات أخرى

سلاسل عامة

أفضل 5 سلاسل عامة من حيث نمو قيمة التلفزيون المباشر (باستثناء السلاسل الصغيرة): (مصدر البيانات: DefiLlama)

هايبرليكويد: شهدت هذه الأسبوع زيادة في عدد المشاركين في التداول على السلسلة الرقمية نظرًا لارتفاع التقلبات السوقية، خاصة في تداول العقود. وصلت الفائدة المفتوحة في هايبرليكويد إلى 3.5 مليار دولار، متجاوزة بذلك الرائد التقليدي في تبادل العقود الآجلة دي إي دي إكس، لتصبح أكبر بورصة أجلية رقمية على السلسلة. وقد ساهمت قائمة مشروع شهير، ME، في زيادة حجم التداول.

سوي: حفز إطلاق رمز الحركة النمو في النظام البيئي Move ، حيث اكتسب Sui ، كقائد ، اهتماما واسع النطاق. دخلت Sui في شراكة مع محفظة Backpack لدعم رموز SUI وتوصلت إلى اتفاق مع محفظة Phantom للتكامل. بالإضافة إلى ذلك ، جذبت عملة الميم KAPI حركة مرور وأموالا كبيرة إلى نظام Sui البيئي. تجاوز حجم التداول اليومي لشركة Sui DEX 466 مليون دولار ، مما يدل على التطور السريع لنظامها البيئي على السلسلة.

أعلنت ألغوراند أيضًا دعمًا قويًا لمشاريع RWA (الأصول الواقعية) على سلسلتها. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت كوينبيس العملاء الأوروبيين أنه لن يتم دعم العملات المستقرة غير المتوافقة مع MiCA. العملات المستقرة الأساسية لألغوراند، USDCa و EURD، متوافقة مع MiCA ويمكن أن تستمر في خدمة المستخدمين الأوروبيين.

PulseChain: شهدت مشاريع عملة الميم على PulseChain نشاطًا هذا الأسبوع، على الرغم من عدم وجود أي منها متميزًا بشكل خاص. ساهمت هذه المشاريع في ظهور آثار خلق الثروة، مجذبة الانتباه ورأس المال الجديد. شهدت أكبر منصة DEX لـ PulseChain، PulseX، زيادة بنسبة 62٪ في حجم التداول، مما دعم TVL لـ PulseChain. بالإضافة إلى ذلك، أدت إعلان قائمة Binance لرمز PLS الخاص بـ PulseChain إلى دخول المستخدمين إلى النظام البيئي لكسب PLS.

بيتكوين: بينما شهد السوق الأوسع انخفاضات كبيرة خلال النصف الأول من الأسبوع، أداء بي تي سي كان جيدًا نسبيًا مع خسائر أقل وعودة إلى أعلى مستوياتها في النصف الثاني من الأسبوع. متفائلين بنمو مستقبل بي تي سي، زاد المستخدمون اختيار الاحتفاظ ببي تي سي والمشاركة في مشاريع بي تي سي فاي لكسب عوائد إضافية. هذا أدى إلى زيادة في قيمة القرض بيتكوين الإجمالية حيث قام المستخدمون بإيداع بيتكوين في مشاريع بي تي سي فاي.

نظرة عامة على أفضل المكسبين

أفضل خمس عملات حسب زيادة السعر خلال الأسبوع الماضي (باستثناء العملات ذات حجم تداول منخفض وعملات الميم). مصدر البيانات: CoinMarketCap.

أظهرت الرابحون الأعلى لهذا الأسبوع تركيزًا ملحوظًا في قطاع السلسلة العامة.

عادي: في الآونة الأخيرة، قامت شركة Usual Money بترقية نظامها Checker. بعد الترقية، وصلت عوائد حاملي السندات USD0++ السنوية إلى 48٪، وكان المتوسط ​​لنسبة العوائد السنوية لـ USD0/USD0++ على Curve 54٪، وكان المتوسط ​​للعائد السنوي لـ USD0/USDC 52٪. بالإضافة إلى ذلك، تناقص تعدين رمز USUAL بنسبة 17٪، مما زاد من سعر الرمز. جذبت هذه العوامل العديد من المستخدمين إلى Usual Money من أجل عوائد التحكيم السنوية العالية.

BGB: تقوم Bitget بإدراج الرموز المميزة الشائعة بنشاط ، وخاصة عملات meme ، وجذب المستخدمين والأموال ، مما ساعد على زيادة حجم تداولها. هذا الأسبوع ، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Bitget عن خطط لإعادة النظر في دخول السوق الأمريكية ، بهدف التوسع في إطار سياسة صديقة للعملات المشفرة من إدارة ترامب. تجاوز حجم تداول Bitget OKX هذا الأسبوع ، مما جعله يحتل المرتبة الثالثة CEX.

SUSHI: قدمت Sushi مؤخرًا ميزتي Dojo Agent و Tweet Token، مما يتيح للمستخدمين رمزة تغريداتهم المفضلة أو إنشاء عملات ميمي خاصة بهم مباشرة من تويتر. هذه الابتكارات زادت بشكل كبير من حجم التداول في Sushi. بالإضافة إلى ذلك، اقترحت Sushi DAO استراتيجية صندوق متنوعة لنقل أصولها من 100٪ من رموز SUSHI إلى 70٪ من العملات المستقرة، و 20٪ من العملات المشهورة بالجودة، و 10٪ من رموز DeFi. يهدف هذا إلى تقليل التقلبات وتعزيز السيولة وتحقيق عوائد من خلال الاستكمال والإقراض وتوفير السيولة.

ORCA: قوّيت ORCA شراكتها مع Binance هذا الأسبوع، حيث أصبحت عملتها مدعومة الآن عبر منصات Binance Finance، والشراء بنقرة واحدة، والتبديل الفوري، والرافعة المالية، والتكلفة التراكمية بالدولار، ومنصات العقود. كما أطلقت ORCA أيضًا أداة جديدة لإنشاء العملات المشفرة تدعم شبكتي Solana وEclipse، مقدمة تخصيص كامل للعملة المشفرة دون الحاجة للبرمجة. تعاونت مع HawkFi وشبكة NATIX Network لتعزيز تجارب DeFi، ودعمت ORCA هاكاثون الذكاء الاصطناعي لشبكة Solana.

أعلنت شركة ACX: Across Protocol شراكة هامة مع Binance، حيث تمت إدراج رموز ACX بدون أي رسوم إدراج. الرمز مدعوم الآن على منصة Binance Finance، ويدعم الشراء بنقرة واحدة، والتبديل الفوري، والرافعة المالية، والتكلفة التراكمية بالدولار، ومنصات العقود. كما شراكة ACX مع HTX Global وتبادلات Bitvavo، وYodl لخدمات الدفع عبر السلاسل، وعمقت تعاونها مع Uniswap.

الحاصلين على الرموز الميمية

مصدر البيانات: coinmarketcap.com

عادت مشاريع الـ Meme إلى الواجهة هذا الأسبوع. على الرغم من التقلبات الواسعة في السوق ، أداء الرموز الميمية كان جيدًا ، مما أدى إلى تأثيرات الثروة داخل السلسلة وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في مشاريع الـ Meme.

أبرز وسائل التواصل الاجتماعي

استنادًا إلى البيانات من أفضل خمس عملات نمو يومية من LunarCrush وأفضل خمس درجات للذكاء الاصطناعي من Scopechat، يظهر التحليل للأسبوع من 7 إلى 13 ديسمبر الاتجاهات التالية: كانت الفئة الأكثر ذكرًا بشكل متكرر هي عملات DEX.

مصدر البيانات: LunarCrush و Scopechat.

تشير تحليلات البيانات إلى أن أكثر المشاريع التي تمت مناقشتها هذا الأسبوع على وسائل التواصل الاجتماعي كانت مشاريع DEX، التي حققت عمومًا أداءً أفضل من قطاعات أخرى. عرف السوق العام تقلبات وتقلبات حادة واسعة، مما خلق العديد من فرص التداول. شارك مستخدمو السلسلة في التداول بنشاط، مما دفع إلى نمو كبير في أحجام التداول في DEX، والتي انعكست في أداء أسعار الرموز المتعلقة بـ DEX.

نظرة عامة على قطاع السوق

مصدر البيانات: SoSoValue

استنادًا إلى العوائد الأسبوعية، قدم قطاع DeFi أفضل أداء، بينما قدم قطاع الذكاء الاصطناعي أسوأ أداء.

• قطاع DeFi: يشمل قطاع DeFi العديد من المشاريع، حيث يمثل LINK و UNI و AAVE أكبر النسب في عينة SoSoValue بنسبة 36.93٪ و 22.33٪ و 11.12٪ على التوالي، مما يجعل المجموع 70.38٪. هذا الأسبوع، شهد LINK و UNI و AAVE زيادات بنسبة 13.71٪ و 19.92٪ و 42.85٪ على التوالي، مما دفع بقطاع DeFi ليكون الأداء الأفضل بين جميع القطاعات. أوجدت التقلبات الشديدة في الأسعار هذا الأسبوع فرصًا عديدة للتحكم في السوق، مما ساهم في الأداء القوي لقطاع DeFi.
• قطاع الذكاء الاصطناعي: في قطاع الذكاء الاصطناعي، سيطرت FET، RENDER، WLD، و TAO، حيث بلغت نسبتها 80.75٪ من العينة. شهدت هذه الرموز انخفاضات بنسبة -4.16٪، -2.59٪، -9.79٪، و -11.85٪ هذا الأسبوع، مما جعل قطاع الذكاء الاصطناعي أسوأ أداء عام. على الرغم من أداء الأسعار السيئ هذا الأسبوع، إلا أن قطاع الذكاء الاصطناعي حافظ على مستويات عالية من الاهتمام السوقي، وتركز بشكل خاص على وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين بقوا موضوعاً ساخنًا.

أحداث العملات المشفرة الرئيسية في الأسبوع المقبل

• الثلاثاء (17 ديسمبر): معدل المبيعات بالتجزئة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر
• الأربعاء (18 ديسمبر): تم تقديم "مشروع قانون تنظيم العملة المستقرة في هونغ كونغ" إلى المجلس التشريعي للقراءة الأولى
• الخميس (19 ديسمبر): قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الحد الأعلى) ، إصدار قرارات سعر الفائدة ، وملخص الرؤية الاقتصادية
• يوم الجمعة (20 ديسمبر): مؤشر سعر PCE الأساسي لشهر نوفمبر في الولايات المتحدة على أساس سنوي؛ أسبوع البلوكتشين والذكاء الاصطناعي في آسيا، أسبوع هاينان الدولي للبلوكتشين

توقعات الأسبوع المقبل

العوامل الماكرواقتصادية:

• تم تسعير توقعات خفض سعر نقاط الأساس 25 نقطة في اجتماع ديسمبر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالكامل من قبل السوق.
• سيتحول الاهتمام إلى خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وملخص التوقعات الاقتصادية لتقييم اتجاه السياسة النقدية في يناير 2025.
• على المدى القصير، من المتوقع أن تسيطر قرارات اجتماع مساهمي مايكروسوفت والبيانات الاقتصادية الكبرى على مشاعر السوق، مع احتمال استمرار السوق الرمزية في حالة تقلب.

اتجاهات تناوب القطاعات:

• تستفيد مشاريع إعادة الرهن الذاتي من مشاعر الحذر المتزايدة تجاه المخاطر، مع زيادة التفضيل للصرف اللامركزي في ظل تقلبات السوق المتزايدة. الطلب على التحكيم دفع بنشاط السلسلة إلى الزيادة، مما يحسن من آفاق القطاع.
• يستمر قطاع الذكاء الاصطناعي، ولا سيما قطاع وكيل الذكاء الاصطناعي، في جذب اهتمامًا عاليًا، مع حجم سوق مقدر يتراوح بين 60 و 70 مليار دولار. تسريع دمج النظام البيئي Web2 و Web3، حيث يتم تكامل وكلاء الذكاء الاصطناعي الوظيفيين بشكل متزايد مع المنتجات الرقمية الحالية.

توصيات استراتيجية الاستثمار:

• حافظ على التخصيصات الدفاعية، مركزًا على خصائص الملاذ الآمن للأصول الرئيسية مثل بتكوين وإثريوم.
• أثناء تحويط المخاطر، استثمر بشكل انتقائي في قطاعات DeFi عالية الجودة ذات العوائد الكامنة.
• يُنصح المستثمرين بممارسة الحذر، وضبط المراكز بصرامة، وتنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر القوية.

تنصل من المسؤولية:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [يرجى توفير النص الذي تريد ترجمته], بالأصل بعنوان "إعادة تقييم قيمة قطاع ديفي، يظهر تنويع القطاع | تقرير أسبوعي لسوق العملات الرقمية من Frontier Lab". حقوق النشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [@FrontierLab_ZH]. إذا كان لديك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل معفريق تعلم gate، وسيقوم الفريق بمعالجة المشكلة على الفور وفقا للإجراءات ذات الصلة.
2. تنصل من المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي تلك التي يعبر عنها الكاتب ولا تشكل نصيحة استثمارية.
3. فريق Gate Learn قام بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. يُمنع نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ما لم يذكر.