2024 viu uma série de desenvolvimentos positivos para o ecossistema de criptomoedas. De muitas maneiras, a cripto continuou a ganhar aceitação mainstream, seguindo a aprovação de produtos negociados em bolsa (ETPs) de Bitcoin e Ethereum spot nos Estados Unidos e revisões das regras contábeis justas do Conselho de Normas Contábeis Financeiras (FASB) dos EUA. Além disso, as entradas para serviços legítimos no acumulado do ano (YTD) são as mais altas desde 2021, o pico anterior do mercado touro. Na verdade, a atividade ilícita agregada YTD caiu 19,6%, passando de $20.9B para $16.7B, demonstrando que a atividade legítima está crescendo mais rapidamente do que a atividade ilícita on-chain. Este sinal encorajador aponta para a contínua adoção da cripto globalmente.

Essas tendências globais também se refletem no ecossistema cripto do Japão. Em geral, a exposição dos serviços japoneses a entidades ilícitas globais, como entidades sancionadas, mercados darknet (DNMs) e serviços de ransomware é geralmente baixa, já que a maioria dos serviços japoneses atende principalmente aos usuários japoneses. No entanto, isso não significa que o Japão esteja totalmente imune ao crime relacionado a criptomoedas. Relatos públicos, incluindo aqueles de JAFIC, A unidade de inteligência financeira (UIF) do Japão enfatiza que as criptomoedas representam um risco significativo de lavagem de dinheiro. Embora a exposição japonesa a entidades ilícitas internacionais possa ser limitada, o país não está isento de seus próprios desafios locais. Entidades criminosas off-chain que se aproveitam das criptomoedas são comuns, mas muitas vezes passam despercebidas.

Neste artigo, exploraremos dois problemas críticos de crime cripto no Japão que merecem uma análise mais detalhada: lavagem de dinheiro e golpes.

Lavagem de dinheiro e criptomoeda

Primeiro, vamos explorar o nexus entre a lavagem de dinheiro e a cripto. A lavagem de dinheiro no contexto da cripto é frequentemente associada à ocultação de lucros de crimes on-chain, como DNMs e ransomware. Mas à medida que o mundo continua a abraçar a cripto, também o fazem os atores ilícitos ansiosos por explorar novas tecnologias poderosas. Com as ferramentas e conhecimentos certos, os investigadores podem aproveitar a transparência da blockchain para descobrir e desmantelar atividades ilícitas on-chain e além.

Lavagem de dinheiro nativa de Cripto

O processo de lavagem de dinheiro adquirido on-chain é frequentemente sofisticado, já que os cibercriminosos usam vários serviços para obscurecer as origens e movimentos dos fundos. A lavagem de dinheiro nativa de criptoapresenta um desafio persistente tanto para os serviços de cripto como para as agências de aplicação da lei.

A primeira etapa da lavagem de dinheiro cripto-nativo - a colocação - sempre envolve cripto. Apesar da transparência do blockchain, os criminosos muitas vezes escolhem cripto para lavagem de dinheiro, pois é geralmente mais fácil criar carteiras privadas que não exigem informações de conhecimento do cliente (KYC) do que lavar fundos por meio de táticas convencionais de colocação, como preparar contas bancárias para mulas de dinheiro. As etapas intermediárias da lavagem de dinheiro (camuflagem) podem assumir várias formas. Na lavagem tradicional de moeda fiduciária, isso pode envolver o envio de fundos por várias contas bancárias e/ou empresas de fachada. No caso de cripto, isso pode envolver:

• Carteiras intermediárias ou saltos: Múltiplas carteiras pessoais são usadas para complicar o rastreamento, muitas vezes representando mais de 80% do valor total que flui por esses canais de lavagem. Para investigadores e profissionais de conformidade que usam o Chainalysis, detectar atividades ilícitas e rastrear através de carteiras intermediárias pode ser relativamente simples.
• Serviços de obfuscamento de cripto: Os serviços de obfuscamento podem assumir várias formas diferentes, como misturadores, pontes entre cadeias e moedas de privacidade. Embora esses serviços sejam amplamente utilizados por lavadores de dinheiro, eles também têm casos de uso legítimos de privacidade que não são inerentemente ilícitos.
  • Misturadores: Estes são serviços que misturam cripto de vários utilizadores para obscurecer a origem e a propriedade dos fundos. Em consonância com um aumento geral da atividade de mercado, os misturadores começaram a ver um ressurgimento em 2024.
  • Ponte entre cadeias: Estes serviços e protocolos facilitam a transferência de ativos entre diferentes redes de blockchain, criando redes complexas de transações.
  • Moedas de privacidade: Tokens como Monero e Zcash utilizam técnicas criptográficas avançadas para ocultar detalhes da transação, tornando-os atraentes para atores ilícitos.
• Stablecoins: Cada vez mais um vetor preferido para a transferência de fundos ilícitos, refletindo o aumento geral na adoção global de stablecoin nos últimos anos. Mas o uso de stablecoins também adiciona um elemento de risco para os lavadores, já que muitos emissores de stablecoins respondem às autoridades e têm a capacidade de congelar fundos.
• Corretores de balcão (OTC): Encontrados em todo o mundo, os OTCs podem facilitar grandes negociações com escrutínio mínimo, muitas vezes contornando os livros de ordens públicos e os requisitos KYC.

Embora alguns cibercriminosos possam manter seus ganhos ilícitos em carteiras pessoais por anos - presumivelmente na esperança de que as autoridades voltem sua atenção para outro lugar - a maioria dos atores mal-intencionados procura transformar fundos de criptomoedas em dinheiro. Mais de 50% dos fundos ilícitos acabam em exchanges centralizadas, seja diretamente ou indiretamente após o uso de técnicas de obstrução. Os atores ilícitos podem recorrer às exchanges centralizadas para a lavagem de dinheiro devido à sua alta liquidez, facilidade de conversão de cripto para moeda fiduciária e integrações com serviços financeiros tradicionais que ajudam a misturar fundos ilícitos com atividades legítimas. Atualmente, há centenas de serviços centralizados em qualquer ano que recebem mais de $1 milhão em fundos ilícitos.

Lavagem de dinheiro não nativa de criptomoeda

Os lavadores de dinheiro convencionais estão a aderir à cripto usando métodos semelhantes às suas estratégias baseadas em moeda fiduciária. Ao contrário da lavagem de dinheiro nativa de cripto, a lavagem de dinheiro não nativa de cripto começa com a fase de colocação envolvendo moeda fiduciária. Tipicamente, os criminosos usarão primeiro contas bancárias para os seus fundos fiduciários, que depois convertem em cripto. Depois, os criminosos podem camuflar os seus fundos, tal como na lavagem de dinheiro nativa de cripto.

A lavagem de dinheiro não nativa de criptografia envolve atividades criminosas off-chain, como tráfico de drogas e fraude. A identificação de novos padrões de lavagem on-chain muitas vezes espelha a deteção de transações e padrões fiat anómalos. Na lavagem de dinheiro não nativa de criptografia, a análise on-chain começa tipicamente em exchanges centralizadas, tornando assim difícil identificar transações ilícitas na ausência de outras informações de fundo. Embora o rastreamento desses fluxos de fundos possa ser desafiador devido à escassez de evidências, as técnicas de ciência de dados podem sinalizar indicadores de potencial lavagem de dinheiro não nativa de criptografia.

Um método para identificar a lavagem de dinheiro não nativa de criptomoedas é através de transferências repetidas ligeiramente abaixo dos limites de reporte, sobre as quais discutimos em maior detalhe no nosso Relatório de Lavagem de dinheiro de Cripto 2024. Embora esses limites variem de país para país, o Grupo de Ação Financeira (GAFI) — o organismo internacional que estabelece normas para LBC/FT — recomenda que as transações de cripto que excedam $1,000 USD/EUR estejam sujeitas a Regra de Viagem, enquanto as autoridades dos EUA estabelecem esse limite em $3.000. Além disso, a Lei de Sigilo Bancário dos EUA (BSA) requer relatórios sobre transações em dinheiro que excedam $10.000.

Transações acima desses valores desencadeiam escrutínio adicional, enquanto transações abaixo desses limites, mesmo que por apenas um dólar, não enfrentam o mesmo nível de inspeção.

O gráfico abaixo exibe o valor dos fundos transferidos para bolsas centralizadas por tamanho de transferência para 2024 YTD. Revela um aumento notável nas transferências logo abaixo dos limites de relatório de $1.000, $3.000 e $10.000, bem como logo acima deles. As transferências ligeiramente acima desses limites poderiam potencialmente ser atribuídas a diferenças de arredondamento nas taxas de câmbio. Os aumentos são típicos de maus atores que estruturam seus pagamentos para evitar acionar os requisitos de relatório. Transações logo abaixo dos requisitos de relatório são um dos indicadores de bandeira vermelha o FATFdestacou em orientações para Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (PSAVs) para ajudar a identificar comportamentos suspeitos.

Pontos de consolidação

As exchanges podem também beneficiar da monitorização de carteiras de consolidação que interagem com o seu serviço. Quando os lavadores de dinheiro dividem fundos por várias carteiras intermédias, os fluxos de transações muitas vezes não são simples e lineares. Em vez disso, o lavador de dinheiro pode dividir os fundos por várias carteiras distintas e depois reconsolidar os fundos mais tarde, após várias transações.

Uma carteira de consolidação recebe e combina fundos de várias carteiras ou fontes. Se os fundos passarem por várias carteiras intermediárias separadas e depois se consolidarem em um único endereço, isso poderia sugerir uma tentativa de evitar detecção.

OInvestigações Cripto da ChainalysisO gráfico abaixo demonstra esse tipo de comportamento em um grupo de golpes conhecido que visa os idosos. Neste cenário, é provável que o golpista tenha instruído suas vítimas a usar um serviço específico, Exchange 1, para comprar ativos de cripto. Em seguida, cada vítima foi orientada a enviar fundos para uma carteira diferente controlada pelo golpista. O golpista posteriormente consolidou esses fundos em uma única carteira antes de sacar na Exchange 2.

As equipas de conformidade da Exchange 1 teriam dificuldade em ligar diretamente as vítimas ao burlão, especialmente se os endereços intermediários forem de utilização única e sem ligações ilícitas prévias — a menos que rastreassem as transações até à carteira de consolidação. O uso de muitos intermediários antes da consolidação é uma estratégia conhecida para impedir a equipa de conformidade da Exchange 1 de compreender as ligações entre todas as vítimas que estavam a enviar fundos.

Embora o exemplo acima seja relativamente simples, redes de lavagem de dinheiro mais complexas apresentam carteiras de consolidação que agregam fundos de dezenas ou até centenas de carteiras intermediárias. A consulta aos dados da Chainalysis pode apontar os investigadores para carteiras de consolidação importantes, que frequentemente servem como pistas úteis. Por exemplo, as cem principais carteiras de consolidação de bitcoin em 2024 até à data — todas as quais fizeram transações a duas etapas de distância de uma exchange — receberam quase um bilhão de dólares (968M$) em bitcoins de mais de 14.970 endereços distintos.

Expandindo ainda mais o âmbito, identificamos mais de 1.500 carteiras de consolidação que receberam um total de $2.6B em bitcoin em 2024; cada uma delas recebeu fundos de pelo menos dez carteiras diferentes. Novamente, não podemos afirmar com certeza que isso representa lavagem de dinheiro - na verdade, grande parte provavelmente representa fluxos legítimos. Mas essa atividade pode justificar uma análise adicional.

Atividade ilícita no Japão: Lavagem de dinheiro e golpes

No Japão, temos observado que os usos ilícitos mais comuns das criptomoedas são a lavagem de dinheiro proveniente de crimes não relacionados a criptomoedas e fraudes, com base em nossas conversas com importantes atores do setor, além de estatísticas e documentos publicados pelas autoridades locais. Vamos discutir como essas questões são reconhecidas no Japão e explorar como poderíamos estimar o valor dos danos causados por tais crimes.

Lavagem de dinheiro para crimes não nativos de criptomoeda

Como mencionado anteriormente, é difícil rastrear casos de crime não nativos de criptomoedas em grande escala sem contexto - muitas vezes conhecidos apenas pelas autoridades policiais, instituições financeiras, serviços de criptomoedas e/ou vítimas. No entanto, alguns de nossos clientes nos forneceram informações para atribuições de endereços, permitindo-nos entender melhor o estado da lavagem de dinheiro não nativa de criptomoedas no Japão. De acordo com as informações que recebemos até agora, muitas contas ilícitas em exchanges centralizadas são criadas para receber fundos em moeda fiduciária de formas tradicionais de atividades fraudulentas e campanhas de phishing que roubam fundos de contas bancárias online. Publicamos um blog do ano passadoabordando a nossa análise on-chain sobre um caso de lavagem de dinheiro com base no Japão que começou com crimes não nativos de cripto.

De acordo comEstatísticas de 2023publicado pela Agência Nacional de Polícia do Japão (JNPA), em 2023, o Japão teve 19.038 casos de fraude relatados, com um prejuízo total de ¥45,26 bilhões (aproximadamente $300 milhões de dólares). Esses números superam os de 2022, sugerindo que tais atividades fraudulentas ainda estão crescendo e permanecem um problema significativo. Embora essas estatísticas não abordem a quantidade de dinheiro fiduciário que foi convertido em criptomoedas, conforme exploraremos mais adiante, avaliamos que uma parte considerável estava relacionada à lavagem de dinheiro baseada em criptomoedas.

Nesse sentido, de acordo com umrelatórioDe acordo com o relatório publicado pelo Departamento de Assuntos Cibernéticos da JNPA, quase metade dos fundos roubados relatados de contas bancárias online, totalizando ¥8.73B ($57.89M), foram enviados para contas bancárias de cripto exchanges. Esses fluxos de fundos sugerem que a cripto agora está sendo usada como uma ferramenta comum para lavagem de dinheiro por fraudadores.

Tendências de golpes que afetam o Japão

Como nossos Relatórios de Crimes Cripto descrevem, as fraudes estão entre as principais categorias ilícitas no cripto. Já identificamos anteriormente grupos proeminentes de fraudes em cripto com pontos de contato no Japão, mas hoje, as agências de aplicação da lei japonesas também estão de olho em uma nova tendência de fraudes - fraudes de investimento baseadas em mídia social e fraudes românticas.

Recentes esquemas de investimento frequentemente colocam anúncios solicitando investimentos em importantes plataformas de redes sociais para chamar a atenção de potenciais vítimas. Os golpistas fazer-se passar por economistas ou celebridades famosospara atrair mais seguidores e levá-los por meio do URL no anúncio para um canal de grupo em aplicativos de mensagens populares, onde muitos membros falsos postam ativamente comentários e aplaudem o anfitrião do canal. As vítimas são atraídas para conversas com os golpistas - que muitas vezes se chamam de proprietário ou assistente do canal - e, eventualmente, são instruídas a fazer transações em um site falso de investimento.

As fraudes românticas, também conhecidas como “golpes de matança de porcos” pela maneira como os atores mal-intencionados dizem que “engordam” suas vítimas para extrair o valor mais possível, são um problema grande e crescente com um significativo nexo de cripto. Os golpistas românticos começam construindo ao longo do tempo um relacionamento com a vítima (geralmente de natureza romântica, como o nome indica), frequentemente iniciando o contato fingindo ter enviado uma mensagem de texto para o número errado ou através de aplicativos de encontros. À medida que o relacionamento se aprofunda, o golpista eventualmente pressionará a vítima a investir dinheiro (às vezes criptomoeda, às vezes moeda fiduciária) em uma oportunidade de investimento falsa, e continuará a fazê-lo até eventualmente cortar o contato.

JNPA’súltimos dados estatísticos sobre esses tipos de golpesmostra as seguintes cifras entre janeiro e agosto deste ano, que são significativamente maiores do que as do ano anterior:

• Fraudes de investimento: 6.868 casos reportados, totalizando ¥64,14 bilhões ($424,97M) - 9,9% eram cripto
• Fraudes românticas: 4.639 casos reportados, totalizando ¥23.65 bilhões ($156.7 M) - 17.7% eram cripto

Uma vez que o Governo Japonês reconheceu isto como uma ameaça proeminente para os cidadãos japoneses, o gabinete realizou uma reuniãopara discutir medidas de combate e políticas, incluindo o reforço das capacidades de investigação sobre criptomoedas, prevenção de levantamentos bancários ilícitos e estabelecimento de um quadro legal para apoiar plenamente a apreensão e recuperação de ativos.

Nossa análise on-chain sobre casos de fraude e golpes no Japão

Embora seja difícil rastrear a lavagem de dinheiro off-chain em grande escala, podemos rastrear o fluxo de fundos quando nossos clientes nos alertam sobre essa atividade e fornecem os endereços e transações envolvidos.como fizemos no ano passado. À medida que continuamos a trabalhar em estreita colaboração com os nossos clientes e parceiros no Japão para fortalecer os nossos dados, especialmente em atividades de lavagem de dinheiro off-chain, também podemos analisar o estado de fraudes e golpes envolvendo criptomoedas no Japão.

Abaixo está o valor total recebido dos clusters relatados como contas fraudulentas e golpes para 2023 e 2024 (até junho).

Relatado como fraude (não nativo de criptomoedas) (valor total recebido das bolsas japonesas) - USD

Relatado como golpes (valor total recebido de bolsas japonesas) - USD

Como sempre, devemos alertar que esses números são estimativas mínimas, especialmente para crimes off-chain, já que muitos golpes e fraudes não são reportados.

No entanto, essas atividades têm um padrão comum: o uso de carteiras de consolidação. Embora os endereços iniciais que recebem diretamente fundos das exchanges sejam distribuídos e de curta duração, os fundos desses endereços são eventualmente enviados para um número muito menor de carteiras privadas e/ou endereços de depósito em exchanges.

Quando reduzimos os casos envolvendo ETH, descobrimos que as carteiras de consolidação regularmente utilizavam exchanges descentralizadas (DEXs) ou pontes para trocar ETH por USDT.

Como ler este gráfico

– Azul: Fundos de bolsas japonesas para endereços suspeitos de golpes

– Vermelho: fundos dos endereços iniciais para os primeiros pontos de consolidação

– Verde: fundos dos primeiros pontos de consolidação para o segundo ponto de consolidação

– Roxo: fundos do segundo ponto de consolidação para um DEX (ETHUSDT)

Dado o ritmo rápido com que os lavadores de dinheiro usam novos endereços de carteira, não é fácil rastreá-los individualmente em tempo real, mas ainda podemos identificar pontos comuns de consolidação a partir dos clusters que identificamos para estimar a magnitude dessas atividades ilícitas. Neste caso, seguimos o processo abaixo para estimar a quantidade de fundos ilícitos potenciais associados a casos no Japão:

• Rastrear fundos de clusters já atribuídos como clusters ilícitos baseados no Japão para encontrar pontos de consolidação
• Nos pontos de consolidação, agregue os valores de exposição recebidos dos clusters sinalizados no Japão e dos clusters de corretoras japonesas

Aqui está o que encontrámos:

Valor estimado da lavagem de dinheiro não nativa de criptomoeda - USD

Valor estimado de golpes no Japão - USD

Essas estimativas são consistentes com as publicadas pelas autoridades japonesas, como discutido anteriormente.

Os atores maliciosos sofisticados adaptam-se frequentemente

As mudanças nas estratégias de lavagem de dinheiro que vimos de uma ampla gama de atores ameaçadores servem como um lembrete importante de que os atores ilícitos mais sofisticados estão sempre adaptando suas estratégias de lavagem de dinheiro e explorando novos tipos de serviços cripto. As equipes de aplicação da lei e conformidade podem ser mais eficazes estudando esses novos métodos e padrões de lavagem na blockchain e aprendendo como interrompê-los.

Como a Chainalysis pode ajudar

À medida que as técnicas de lavagem de dinheiro nativas e não nativas de criptomoeda evoluem, manter-se à frente requer uma abordagem abrangente. Com inteligência blockchain confiável, tecnologia avançada, treinamento e insights especializados, agências governamentais e exchanges de criptomoedas podem responder com eficiência à lavagem de dinheiro e outros crimes cibernéticos.

Entre em contacto hojepara ver como podemos ajudá-lo a detectar, dissuadir e interromper operações ilícitas, garantindo o cumprimento das regulamentações globais de lavagem de dinheiro.

Criptomoeda e Lavagem de dinheiro

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