Análise do Lido Finance

🔹 O Lido Finance é um protocolo de staking descentralizado que permite que os usuários façam staking de seus ativos cripto, mantendo a liquidez de seus fundos.

🔹 Alguns dos componentes do Lido incluem serviço de estaca, tokens derivativos, DAO e tokens de governança.

🔹 Quando você aposta seus ativos cripto no Lido, você recebe um token derivativo em uma proporção de 1:1 que funciona como um recibo para seus tokens estarem em jogo na rede.

🔹 Os benefícios das finanças do Lido incluem liquidez, descentralização, serviço de semi-custódia e uma interface fácil de usar.

Lido.fi

A participação de ativos cripto como fonte de renda passiva despertou muito interesse entre os investidores nos últimos meses. A aposta como serviço também cresceu tanto que agora é considerada um setor separado no mundo cripto. Espera-se que esse serviço cresça rapidamente no futuro.

De acordo com um relatório do JP Morgan de 2021, a indústria de staking vale atualmente US$ 9 bilhões em receita anual e deve crescer para US$ 40 bilhões até 2025. Um dos fatores propulsores por trás disso é a esperada transição da Rede Ethereum do mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) para Proof of Stake (PoS). A estaca pode ser feita executando um nó validador ou usando um serviço de estaca. A exigência de infraestrutura e o know-how técnico para executar um nó validador que pode não estar prontamente disponível para um investidor médio, têm atraído mais tração para os provedores de serviços de estaca. Um dos principais prestadores de serviços de estação que ajudam a superar esse desafio é o Lido Finance.

O que é Lido Finance?

Lido Finance é um protocolo de auto-estaca líquida que permite que os usuários apostem seus ativos cripto em uma rede blockchain Proof of Stake (PoS) mantendo a liquidez de seus fundos. Quando você deposita eth no Lido Finance, ele é transferido para contratos de staking do Lido. São contratos de participação descentralizados que coletam fundos dos usuários e os distribuem aos operadores de nó. Ao contrário dos prestadores de serviços de staking centralizados, os operadores de nó não têm a custódia de seus fundos; assim, o protocolo é projetado para operar em um ambiente não custodiado.

Além disso, sempre que você aposta seus ativos cripto no Lido, você recebe um token derivativo em uma proporção de 1:1. Quando você aposta seus tokens ETH (Ether), por exemplo, você recebe uma quantidade equivalente de token stETH (Staked ETH), que funciona como um recibo para seus tokens ETH que estão sendo apostados na rede.

Casos de uso do sETH Token

· Você pode usar o token sETH para contribuir com liquidez para o pool stETH Liquidez na Curva e ganhar recompensas;

· Você pode depositar stETH na An yearn Finance para maximizar seu rendimento;

· Você pode emprestar seu stETH na AAVE e ganhar juros.

· Você pode vender seu stETH em muitas trocas.

Principais características do Lido Finance

1. Serviço de estaca:

O principal produto da Lido Finance é apostar como serviço. Os fundos que você participa são mantidos de forma não-custódia, e o protocolo fornece-lhe liquidez, emitindo um derivativo como stETH (Staked ETH). O modelo de receita da plataforma é a taxa de 10% que cobra na recompensa de estaca. O serviço de estaca mais popular do Lido é para a rede Ethereum 2.0, que permite que você aposte seus Tokens ETH. O protocolo detém 16,17% do total de ETH apostado na Rede Ethereum, o que é significativo.

2. Token derivativo:

Como dito anteriormente, você recebe um token derivativo em uma proporção de 1:1 quando você aposta um ativo cripto no Lido. Então, se você apostar um token ETH, você receberá stETH. Se você apostar um token Polkadot, você receberá stDO, e assim por diante. Esses tokens derivativos agora têm uma variedade de aplicações.

Listagens de criptomoedas lido

Lido permite que você aposte mais do que apenas éter. As seguintes cadeias colaboram com o Lido:

🔹 O StSOL pode ser apostado com Solana (SOL). O APR é de aproximadamente 5,5%. Enquanto isso, seu SOL estaca ainda está operacional em todo o ecossistema de Solana.

🔹 Kusama (KSM) é uma possível participação do stKSM. A taxa percentual anual é de 21,1%. Aproveite as recompensas diárias de apostas do seu KSM. Seu stKSM trabalha em DeFi nos ecossistemas Kusama e Moonriver.

🔹 StDOT pode ser apostado com Polkadot (DOT). A média de APR é de 16,5%. Todos os dias, você receberá recompensas de estaca ponto do DOT. Permita que seu stDOT envie trabalho DeFi para os ecossistemas Polkadot e Moonbeam.

🔹 As estacas de polígono (MATIC) estão disponíveis para stMATIC. O APR atual é de 8,7%.

3. Estrutura descentralizada e DAO:

O Lido Finance DAO gerencia a tomada de decisões do protocolo através do poder de voto dos tokens de governança. Este sistema mantém uma plataforma descentralizada e permite que ela opere sem uma autoridade centralizada.

Seu token de governança, LDO, também governa o Lido DAO. O número de tokens LDO bloqueados por um usuário no contrato de votação determina o poder de voto no DAO.

Lido DAO é o principal responsável pela cobrança de taxas de serviço, seguro patrimonial no protocolo, pesquisa e desenvolvimento, upgrades de protocolo, e assim por diante.

4. Token de governança LDO

LDO é o token de governança interna da Lido Finance. É a base do Lido DAO, que eventualmente governa e preserva a plataforma.

Um titular da LDO precisaria apostar seu token no Contrato de Votação lido para exercer seu direito de voto no Lido DAO. O poder de voto de um titular de token é proporcional ao número de tokens bloqueados no contrato.

Você também pode depositar tokens LDO em Pools de Liquidez em exchanges para ganhar dinheiro extra.

Lido Finance e os eventos atuais

Durante cerca de seis meses desde o início do ano, o valor total bloqueado (TVL) dentro do ecossistema DeFi diminuiu. No entanto, julho marcou algo novo como TVL em muitos protocolos começou a se recuperar.

De acordo com os dados disponíveis, a TVL subiu 18% no mês passado, para US$ 68,98 bilhões.

Depois de cair 74% entre 4 de maio e 30 de junho, a TVL do Lido Finance começou a se recuperar, embora lentamente. A TVL na plataforma é de US$ 7,76 bilhões, um aumento de 39% desde 30 de junho. Ficou em segundo lugar para a MakerDao, que liderou todo o ecossistema com uma TVL de US$ 8,8 bilhões.

A Lido Finance tem uma participação de mercado de 11% no mercado de TVL de US$ 68,98 bilhões, com US$ 7,76 bilhões em TVL. A TVL do Lido Finance aumentou nos últimos dez dias com o rali principalmente devido a aumentos gerais de preços em muitos outros ativos cripto e aumento da participação com o Lido nas alt-chains.

No entanto, a participação do Lido no total de ETH diminuiu significativamente desde 29 de maio. Além disso, a APR oferecida aos investidores do Lido vem diminuindo constantemente desde o início do ano. O APR foi de 4,93% em janeiro, com cerca de 4,07% após queda de 17% em cerca de oito meses.

Benefícios do Lido Finance

Não-Custódia na natureza: apostar no Lido não é custódia, dando-lhe maior controle sobre sua participação.

Facilidade de participação: você pode ganhar recompensas diárias apostando seus ativos, e o número de tokens que os usuários podem apostar não é limitado.

Potencial de ganho maximizado: Todos os usuários da plataforma podem usar seus ativos como garantia para empréstimos e outras atividades. Esses tokens também podem ser usados para aumentar o rendimento atual.

Auditorias de qualidade Quantstamp e Sigma Prime auditam contratos inteligentes do Lido.

Uma variedade de carteiras: Embora o Lido não tenha sua carteira, permite que os usuários usem pessoas populares no mercado, como TrustWallet e MetaMask.

Limitações do Lido Finance

Risco de Contrato Inteligente – O contrato inteligente é propenso a hackear, apesar da auditoria regular.

A volatilidade dos tokens derivativos: o valor e o utilitário dos tokens derivativos do Lido (stETH) dependem da adoção da Plataforma Lido.

Redução de penalidades: Se um operador de nó violar a rede, todo o sistema está sujeito a reduzir as penalidades.

Imposto: As recompensas de estaca podem ser tributáveis, mas sem previsão de ajuda de relatórios.

Aplicação limitada do token nativo: Os aplicativos para tokens LDO são mínimos.

Conclusão

A estrada para o Ethereum 2.0 é mesclada com o DeFi pelo Lido. O protocolo fornece aos usuários uma nova maneira de apostar o ETH na nova cadeia de farol do Ethereum, mantendo o acesso ao valor de seu ETH.

Mesmo que o Lido tenha levantado sobrancelhas no mundo DeFi, é um projeto que todos em cripto devem assistir. Com sua interface fácil de usar, facilidade de uso, APYs de longo prazo e comunidade de apoiadores dedicados, é seguro dizer que o Lido financia o ante e está aqui para ficar.

Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento.

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