Gate.io Blog Gate.io: perguntas rápidas sobre ETFs alavancados!

Gate.io: perguntas rápidas sobre ETFs alavancados!

25 May 16:04

P: O que é um ETF alavancado?

R: Um ETF alavancado é aquele que acompanha a ascensão e queda do ativo subjacente. O crescimento ou declínio de um ETF é, várias vezes, maior do que o ativo subjacente no mercado (aproximadamente 2,3 ou 5 vezes na Gate.io). Na Gate.io, cada produto ETF alavancado é respaldado por uma posição de contrato, mas que é gerenciada pelo gestor de fundos da plataforma, para que você possa construir facilmente seu próprio portfólio de alavancagem regular, mesmo sem entender a mecânica exata.

P: Quais são os "L" e "S" dos ETFs alavancados?

A: "L" significa longo, por exemplo, ETH3L para token ETH triplo longo. "S" é curto, por exemplo, ETH3S para token curto triplo ETH.

P: Quais são os recursos de um ETF alavancado?

R: 1. Sem explosão de posição 2. Sem necessidade de pagamento de margem 3. Capaz de obter juros compostos automáticos e redução automática de posição 4. Adequado para investimento de mercado unilateral de curto prazo ou cobertura de risco, mas não é adequado para investimento de médio e longo prazo 5 .Produz 0,3% de taxa de administração diária

P: Que tipo de mercado é adequado para negociação de ETF alavancado?

R: O mercado unilateral é mais adequado para negociação de ETF alavancado. No mercado oscilante bilateral, o ETF alavancado causará mais perdas desnecessárias.

P: Quem tem o perfil para negociação de ETF alavancado?

R: São os investidores que preferem alto risco e têm mais experiência em investimentos, ou usuários que preferem investimentos de médio a curto prazo. Eles são os que podem negociar ETFs alavancados.

P: Qual é a diferença entre ETFs alavancados e negociação alavancada?

ETFs Alavancados	Negociação Alavancada
Não há margem colaterizada. Você pode ter um acesso fácil a atributos de alavancagem, como a negociação à vista (spot).	Você precisa pedir emprestado os ativos várias vezes, muitas vezes mais do que seus próprios. Basta penhorar a margem para negociação. Assim, você precisa pagar juros no empréstimo.
Você pode estender os retornos, quando magnificar o lado alto e o lado baixo de uma moeda.	Pode estender seus retornos. Basta pegar emprestado, muitas vezes mais, mais ativos do que sua margem.
Os múltiplos da alavancagem são refletidos no lado alto e no lado baixo.	Os múltiplos da alavancagem são baseados no número de tokens guardados.

P: Qual é a diferença entre ETFs alavancados e contratos perpétuos?

ETFs Alavancados	Contratos Perpétuos
Não há o requisito de margem. Não existe o risco de liquidação de posição.	A margem é necessária, mas existe o risco de liquidação de posição.
A posição é ajustada em intervalos regulares. Os múltiplos da alavancagem são, basicamente, fixos.	Os múltiplos reais da alavancagem podem mudar, quando o valor da posição flutuar.

P: Por que os ETFs alavancados não explodem?

R: A gestão do fundo da plataforma ajustará dinamicamente a posição de futuros (a posição do contrato por trás de cada produto será ajustada, mas o número de suas participações não será alterado). Assim, o ETF alavancado pode manter um múltiplo de alavancagem fixo por um determinado período de tempo. Após o ajuste das posições, os ETFs alavancados adicionarão posições, automaticamente, quando o lucro aparecer, e reduzirão as posições quando ocorrer uma perda. Ou seja, o risco de estourar será evitado.

P: Qual é o tempo para o ajuste de posição?

R: A Gate.io ajusta a posição às 16:00, UTC, todos os dias.

P: O que é o Ajuste de Posição Temporário para ETFs Alavancados?

R: Quando houver uma grande alta ou queda no mercado, a gestão do fundo da plataforma acionará o mecanismo de ajuste de posição temporário, visando evitar que os contratos por trás dos ETFs alavancados sejam cobertos. Esse mecanismo apenas ajusta a posição do contrato por trás do ETF alavancado, e a quantidade de suas participações não será alterada.

P: Por que os ETFs alavancados precisam cobrar taxas de gerenciamento?

R: Os produtos ETF estão sujeitos a uma taxa de administração diária de 0,1% (0,2% para ETFs longos), porque existe a necessidade de proteção de risco nos contratos perpétuos altamente dispendiosos. Essa taxa de administração já inclui custos extras, como taxas de mercado de contrato, taxas de captação e perdas causadas por spreads na tomada de posições.

A Gate.io lançará produtos como ETFs de portfólio e ETFs inversos de baixa alavancagem no futuro. Os custos podem ser bastante reduzidos para economizar mais taxas de gerenciamento por meio da otimização técnica inovadora.

Tradução em PT-BR: João G.

*Aviso legal: este artigo representa apenas a opinião dos pesquisadores, autores ou observadores. Ele não é uma sugestão de investimento. A Gate.io detém todos os direitos do artigo. A republicação será permitida, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Nas outras situações, as medidas legais serão tomadas por violação de direitos autorais!

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