Criptopédia da Gate.io: o que é a negociação quantitativa?

Quantitative Trading, a negociação quantitativa, se originou na década de 1970 e gradualmente se desenvolveu em um método de negociação convencional. Especificamente, a negociação quantitativa é um método de investimento que se baseia em computadores e métodos estatísticos, dispensando o julgamento humano para tomar decisões. Ao usar modelos avançados e analisar grandes quantidades de dados, a negociação quantitativa pode identificar oportunidades de negociação. Ao mesmo tempo, a negociação quantitativa evita o julgamento errado, que pode ser causado por fatores irracionais, como as emoções humanas. Atualmente, no mercado de ações dos EUA e em muitos outros mercados financeiros desenvolvidos, cerca de 70-80 por cento do volume total de negociação é gerado por meio de negociação quantitativa. Entretanto, em economias emergentes, como China e Índia, essa proporção é de cerca de 40%.

Existem muitos quants notáveis como o Renaissance, fundado em 1982, e o 2 Sigma, que se baseia em big data e inteligência artificial para analisar a opinião pública.

Em princípio, tanto a negociação quantitativa quanto a negociação tradicional são baseadas na Eficiência de Mercado, mas que ainda atua de forma ineficiente. Em mercados ineficientes, os preços dos ativos podem ser supervalorizados ou subvalorizados devido a fatores como assimetria de informação, custos de transação e psicologia do mercado. Capturar com precisão esse tipo de ineficiência de preços é a chave para retornos excessivos.

Na negociação manual, os gerentes de investimento geralmente realizam análises fundamentais, como crescimento e gerenciamento, avaliando ações individuais, descobrindo ativos com preços inadequados e lucrando com a transação. No investimento quantitativo, o conhecimento abstrato sobre finanças e economia é incorporado em programas e algoritmos.

Por exemplo, quando as imagens de satélite de todos os Walmarts mostram um aumento no número de carros estacionados, o que implica um aumento de compradores, o preço do Walmart deve subir, especialmente durante o próximo anúncio de resultados trimestrais. Assim, quando o programa quantitativo vê um aumento significativo no número de carros estacionados, ele pode lucrar comprando, brevemente, ativos relevantes antes que o preço das ações do Walmart suba.

Em um mercado complexo, um grande número de fatores afeta o preço dos ativos. As flutuações históricas de preços, mudanças na cadeia de suprimentos ou mesmo discussões nas mídias sociais podem nos ajudar a estimar a alta e a queda dos preços de mercado. Os computadores são bons na análise de dados massivos e na identificação sistemática de oportunidades de negociação. Especialmente para aquelas repetidas oportunidades de arbitragem, os computadores podem identificá-las e capturá-las.

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Classificação de transações quantitativas

Com base na frequência de negociação, de baixa e alta, a negociação quantitativa pode ser dividida em negociação quantitativa de frequência ultra baixa (até um dia ou até uma semana), média e baixa negociação de frequência (variando de 1 segundo a 1 hora), além da negociação de alta frequência (HFT, menos de 1 segundo ou até milissegundos).

Elementos de negociação quantitativa

Quando se fala da negociação quantitativa, o ambiente de hardware, dados relevantes, teoria financeira, desenvolvimento de programas são quatro partes necessárias. Quanto ao HFT, é necessário maximizar a velocidade e reduzir os atrasos, e as condições do hardware, assim como do software, são especialmente importantes. Por exemplo, as equipes de HFT costumam usar um circuito especial (FPGA) para melhorar sua velocidade. Como resultado, a negociação de alta frequência tem um limite técnico e financeiro muito maior.

A teoria da negociação quantitativa é geralmente chamada de estratégia de negociação. Uma estratégia de negociação completa precisa incluir pelo menos três partes: entrada, processamento lógico e saída. Existem muitos tipos de estratégias de negociação, incluindo estratégias de arbitragem estatística, estratégias de negociação de tendências e assim por diante. Novas estratégias, como aprendizado de máquina e análise de big data, ainda estão em desenvolvimento.

Transações quantitativas e criptomoedas

Algumas características do mercado de criptomoedas deixam a negociação quantitativa preferida. Em primeiro lugar, as corretoras de criptomoedas geralmente fornecem interfaces de API relacionadas para facilitar aos usuários a obtenção de dados históricos detalhados de preços. Além disso, diferentemente do mercado de ações, o mercado de criptomoedas realiza transações 7x24 horas, tornando os dados das transações mais consistentes e fáceis de pesquisar. E os computadores podem enfrentar os desafios comerciais de todos os climas.

Os indivíduos podem realizar transações quantitativas?

Embora seja difícil atingir um nível de alta frequência, o hardware e procedimentos pessoais também podem capturar sinais de negociação em uma escala de minutos e podem conduzir negociações quantitativas de baixa frequência.

Atualmente, Python e R são as principais linguagens de plataforma para o desenvolvimento de software de negociação quantitativa. Quanto às estratégias de negociação, os investidores comuns podem desenvolver seus próprios algoritmos para implementar certas técnicas de negociação. Ademais, podem escrever programas quantitativos com base em certos indicadores de negociação, como gráficos de velas e bandas de Bollinger. Após a preparação de software e hardware, também devemos usar dados históricos para realizar testes de regressão e negociação de simulação. Após o teste, podemos realizar negociações firmes.

Além disso, os investidores podem visitar o Centro Quantitativo da Gate.io, realizando negociações quantitativas de ativos digitais com apenas uma teclada.

Centro Quantitativo da Gate.io

Autor: Gate.io. Pesquisador: Eduardo H.

Tradução em PT-BR por João Gab. Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores. Ele não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser citada. Nos outros casos, tomaremos as medidas por violação de direito autoral.