Muitos utilizadores apenas olham para o ROI ou a quantidade de retorno ao escolher uma estratégia adequada ou trader principal. Na verdade, isto é muito unilateral. É mais sensato combinar mais indicadores para uma avaliação abrangente, como Rácio de Sharpe, taxa de vitória, máximo rebaixamento e a curva de rendimento.
Em primeiro lugar, o índice de Sharpe pode ser simplesmente entendido como um parâmetro técnico, e ele tem uma fórmula de cálculo: ROI médio / desvio padrão do ROI, que representa o retorno correspondente ao risco unitário. Quanto maior for o Índice de Sharpe, maior será o retorno correspondente ao risco unitário e a relação mais apropriada entre risco e retorno para o trader principal, o que significa que ele/ela tem uma rentabilidade relativamente mais forte. Portanto, o Índice de Sharpe pode ser usado para medir a relação entre o retorno e o risco do trader principal.
Quanto ao máximo rebaixamento. Isso significa a faixa do valor líquido do produto caindo do ponto mais alto para o ponto mais baixo dentro de um certo período de tempo. Quanto maior o máximo rebaixamento, mais os fundos do trader principal cairão e é mais provável que perca dinheiro ao comprar em um ponto alto. Geralmente, o máximo rebaixamento é diretamente proporcional ao risco. Quanto menor o máximo rebaixamento, maior é a capacidade de controlar o risco e quanto maior o rebaixamento, mais difícil é pagar por si mesmo.
No que diz respeito à taxa de ganho, que se refere ao número de transações lucrativas/número total de transações dentro de um período de tempo. A taxa de ganho de um trader líder afetará seu lucro e perda em certa medida, mas não é absoluta. Por exemplo, se um trader líder tem um total de 200 transações, com 150 vezes de lucro e 50 vezes de perda, então sua taxa de ganho = 150/200x100% = 75%, que é relativamente alta. Mas se as 150 transações lucrativas trouxeram um lucro total de $15.000, enquanto as 50 vezes de perda causaram uma perda total de $50.000, então o trader líder está com prejuízo no geral. Portanto, neste momento, é necessário fazer um julgamento com base em outros indicadores.
Os indicadores acima podem exigir que os investidores tenham certos conhecimentos prévios para os utilizar corretamente. Em comparação, a curva de rendimento é o indicador mais intuitivo e abrangente para mostrar a rentabilidade de uma estratégia ou de um trader líder, e também é o indicador mais fácil para os utilizadores entenderem, até mesmo os utilizadores novatos podem facilmente compreendê-lo.
A curva de rendimento utiliza a unidade de tempo do trader como eixo horizontal e a curva de coordenadas bidimensional da estratégia ou do ROI do trader como eixo vertical. Como mostrado na figura abaixo, a curva de rendimento é exibida na forma de tempo e curva de rendimento, para que os copiadores possam observar de forma mais intuitiva a tendência geral do principal ROI dos traders.
Seja investir, comprar ações ou comprar fundos, todo o trabalho árduo, todos os riscos, todas as estratégias, todos os pensamentos, toda a sorte e todos os custos dos investidores são finalmente refletidos em uma curva de rendimento. Portanto, a importância da curva de rendimento não pode ser enfatizada o suficiente, pois é o microscópio do nível de negociação dos investidores e pode refletir plenamente a capacidade de negociação dos investidores. A seguir, resumimos os quatro tipos de curva de rendimento mais comuns e representativos para você. Espera-se que você faça um julgamento mais abrangente e sistemático ao escolher uma estratégia ou trader líder.
Em primeiro lugar, uma boa curva de rendimento deve ser uma tendência de crescimento constante sem grandes flutuações e com baixo máximo de queda. Devemos estar cientes de que as quedas são inevitáveis no investimento em criptomoedas. Portanto, os perfeccionistas não são adequados para o investimento, porque o investimento é uma arte prática, não uma arte de buscar a perfeição como a matemática. Dito de forma direta, queda significa que a situação de mercado o derrota temporariamente. Isto é um fato, e devemos admiti-lo. Não importa quão perfeita seja a sua estrutura, é impossível ganhar dinheiro em cada negociação, porque o mercado sempre aproveitará a oportunidade para vencê-lo. As pessoas que investiram muitas vezes podem entender que o número de vezes que são atingidas pelo mercado é realmente maior do que o número de vezes que lucram. Portanto, o que um bom investidor tem que fazer é minimizar a queda.
Este tipo de curva de rendimento é o ideal, com uma tendência estável e ascendente no geral e uma baixa queda. Também não há flutuação óbvia. Com transações frequentes, mas excelente capacidade de controlar posições, a curva de rendimento ótima mostra um equilíbrio entre os riscos e os retornos. A figura abaixo é a curva de rendimento de uma certa estratégia do Bot de Estratégia da Gate.io. A vantagem do bot de estratégia da Gate.io é que não apenas compara a tendência do ROI de uma estratégia nos últimos 7 dias com o ROI do BTC, mas também compara seu ROI em tempo real com o ROI do BTC em tempo real. Pode ajudar os utilizadores a compreender a rentabilidade de uma estratégia de forma mais abrangente.
Em geral, embora a curva de rendimento desta estratégia tenha flutuado, ela mostra uma tendência geral de alta. E não há uma queda óbvia, indicando que não sofreu uma perda grave, o que significa que há menos probabilidade de perda a qualquer momento que você copiar. E quando o BTC está perdendo, também está obtendo lucro, cujo ROI sempre foi maior do que o do BTC, ainda com uma tendência promissora no futuro. Portanto, os usuários podem considerar copiá-lo. Em geral, quando os usuários escolhem uma estratégia, podem fazer uma avaliação abrangente com base em suas tendências de rendimento passadas, atuais e futuras.
No geral, o retorno não é pior do que a curva 1, mas há uma flutuação maior, com uma alta retirada máxima, sem perder o valor principal. Os usuários precisam conhecer e confiar muito nas características da carteira de posição para pacientemente manter as posições durante períodos de grandes flutuações. Essa curva representa excelente habilidade de controle de posições, mas habilidade média de controle de riscos. Em geral, é um teste de coração.
Esta é a curva de rendimento de um certo trader líder da Gate.io Copy Trading. No geral, o trader líder é relativamente estável e confiável em liderança, cujo ROI está globalmente a subir. Também há um declínio intermitente e pequeno no ROI, mas ele tem bom controlo da parar a perda, e não ocorreram perdas de depósito, indicando que o trader líder tem meios suficientes para lidar com a situação volátil do mercado. Pode considerar segui-lo.
Este tipo de curva de rendimentos tem um grande aumento, mas também uma grande queda, que não consegue equilibrar eficazmente os retornos e riscos, e até leva a uma perda de capital. A maioria dos iniciantes terá essa curva de rendimento com baixo controle de posições e riscos. O principal foi corroído no processo de um grande rebaixamento, o que é um grande teste de mentalidade. Neste caso, os investidores ficarão extremamente ansiosos. É um exemplo típico de ganhar dinheiro por sorte. Levará muito tempo para aprimorar antes que possa subir para o estado da curva de rendimento 1 e da curva de rendimento 2. Tal curva significa que o investidor tem alguma consciência das posições de controle, mas uma fraca capacidade e consciência de controlar os riscos.
Pela curva de rendimentos, pode-se ver que a mentalidade do investidor era boa no início, e havia um lucro de curto prazo, e depois experimentou uma queda contínua. Depois que o prejuízo atingiu o fundo, o investidor lutou e resgatou, que, finalmente, desistiu da transação diretamente quando descobriu que seus esforços não funcionavam. Com uma posição caótica, os investidores não têm paciência para manter posições. Está em um período de suspensão de longo prazo depois que ele frequentemente mudou de posição, o que mostra que o investidor precisa reexaminar o mercado para descobrir suas próprias deficiências e corrigir o defeito pouco a pouco. Mas a maioria das pessoas pode não ter essa determinação e perseverança, por isso partem com pressa. Neste caso, os investidores podem considerar o uso de ajudas de negociação - Strategy Bot & Copy Trading - para se ajudar a gerenciar suas posições e recuperar a confiança no mercado. Com a ajuda de ferramentas auxiliares de negociação, os usuários não precisam ficar de olho no mercado para estudar e julgar condições complexas de mercado, e podem ganhar sem esforço.
A curva de rendimento é um resumo das condições de ganho e perda dos investidores no jogo de mercado. Os negócios são como campos de batalha, e também são os investimentos. Sua energia, pesquisa e julgamento, nível de investimento, capacidade de controle de risco e retorno, bem como a adaptabilidade no local só serão refletidos na curva de rendimento. Portanto, a curva de rendimento pode muitas vezes revelar a qualidade geral e a capacidade de um investidor. Se deseja obter a melhor curva de rendimento como a curva 1, precisa realizar uma pesquisa aprofundada em várias direções principais, como controle de risco, controle de posição e controle da mentalidade. Através de um pensamento cuidadoso e análise, pode descobrir suas próprias deficiências e corrigi-las constantemente.