RESUMO

• Os dados on-chain são um registro de todas as transações que já ocorreram em uma rede blockchain específica.
  

• A análise on-chain é um método de pesquisa que aproveita dados encontrados na blockchain pública para ajudar os investidores a determinar o sentimento do mercado e melhorar suas estratégias de negociação cripto.
  

• A análise on-chain envolve coletar dados, analisar e prever resultados futuros de um mercado de criptomoedas.
  

• Qualquer pessoa pode rastrear transações em cadeia até o endereço da carteira de origem e explorar seu histórico de transações, aumentando a transparência e a segurança.
  

• Como existem tantas ferramentas on-line para análise on-chain, os usuários precisam comparar e verificar dados de diferentes fontes para verificar novamente a análise de dados.
  

• Alguns sites populares de análise on-chain são Nansen, Glassnode, Etherscan, Dune Analytics e Dappradar.
  

Uma visão geral da análise de dados on-chain

Fonte: unplash

Criptomoedas como o Bitcoin, no mercado hoje, validam e armazenam dados usando blockchains públicas. Essas blockchains públicas são imutáveis e transparentes; como resultado, os dados são acessíveis a todos "on-chain" a qualquer momento e em qualquer local do mundo.

A análise on-chain, no entanto, é uma estratégia de pesquisa que aproveita informações sobre o blockchain público para ajudar os investidores a determinar o sentimento do mercado e melhorar a negociação estratégica de cripto e investimento, ou previsão de mercado. Isso envolve a coleta de dados sobre qualquer rede descentralizada e, analisar o mercado para identificar a condição dos projetos, mantendo um olho nos movimentos dos grandes players.

Os dados on-chain envolvem principalmente detalhes de transações, como envio e recebimento de endereços, tokens transferidos, valor da transação de fundos circulantes, taxa de transação , datamps, taxas de mineração, código de contrato inteligente , capitalização de mercado, volume de transações, recompensas de mineração e muito mais.

A análise de dados em cadeia remonta a 2011, quando "Coin Days Destroyed", uma das primeiras e mais conhecidas métricas em cadeia, foi publicada para monitorar a atividade na rede Bitcoin.

A importância da análise de dados on-chain

• Transparência: Os dados on-chain são a fonte mais precisa, confiável e transparente de informações sobre blockchain no setor cripto hoje. Uma vez que as criptomoedas e os dados de blockchain são transparentes, eles oferecem aos analistas on-chain a chance de construir uma análise de mercado mais completa com base em dados reais e uma abordagem orientada por fundamentos, em vez de apenas ser impulsionada pelo hype.
  

• Acompanhe as tendências do mercado em tempo real: Com a análise de dados em cadeia, os investidores podem ficar de olho em como várias moedas se comportam no sentimento do mercado. Isso também é vital no monitoramento das atividades das baleias cripto, que têm acesso a abundantes recursos financeiros e informativos para dominar o mercado.
  

• Investidores podem prever movimentos futuros do mercado.
  

Ao atualizar regularmente os dados on-chain, os investidores podem antecipar problemas e ficar um passo à frente da comunidade. A análise de dados on-chain não só ajuda os comerciantes a melhorar suas estratégias, mas também permite que eles prevejam movimentos futuros do mercado.

• Estude comportamentos de investidores
  

Os dados on-chain fornecem detalhes de certos comportamentos dos investidores. Analistas on-chain podem monitorar o número de pessoas que lançam uma criptomoeda e a quantidade de tempo que um endereço passou sem transações. Se mais investidores estão entrando em suas criptomoedas, menos moedas estão em circulação.

• Pesquisa blockchain
  

A tecnologia blockchain, ainda em fase inicial, é uma área de pesquisa empolgante de conceitos técnicos e econômicos. As análises on-chain fornecem insights valiosos sobre a rede e ajudam os pesquisadores a entendê-las melhor.

Como usar dados on-chain para análise de mercado

Sejam investidores de longo prazo ou de curto prazo, esses processos em cadeia fornecem insights oportunos e ajudam a tomar melhores decisões comerciais.

1. Para rastrear a força da rede:

Endereços ativos

Os endereços ativos exibem quantos endereços estão atualmente em uso na rede. Embora isso não mostre precisamente quantos usuários existem em uma rede, ele exibe o número de endereços usados por mineradores, exchanges e indivíduos.

Volume de transações

O volume de transações informa sobre o valor monetário, em dólares, de uma criptomoeda transferida entre endereços.

Emissão diária

A emissão diária fala sobre a quantidade total de novas moedas que mineradores e estacas recebem diariamente pelo trabalho.

Distribuição de suprimentos

A distribuição de suprimentos mostra a proporção de moedas em cada endereço. Endereços com mais de 10.000 Bitcoin tornaram-se menos comuns nos últimos anos, enquanto endereços que armazenam apenas dez Bitcoin aumentaram.

Receita de mineração

A receita da mineradora mostra o total de bitcoin recém-minerados e taxas de transação. Os altos rendimentos retratam uma rede saudável onde os mineiros são compensados para salvaguardar os interesses de longo prazo da rede.

Taxa de hash

A taxa de hash calcula a quantidade de energia de processamento que os mineradores produzem para proteger a rede. Quanto maior a taxa de hash, mais segura ela é.

2. Para verificar a compra e venda:

Cointime destruído

Cointime destruído é calculado multiplicando o número de moedas transacionadas por dia pelo tempo que foram anteriormente realizadas. Isso dá o tempo de rotatividade de uma criptomoeda.

Um aumento no tempo de moeda destruído significa que os detentores estão deslocando moedas para fora do armazenamento e lucrando.

Lucros e perdas realizados

Lucros e perdas realizados calculam o valor monetário das moedas vendidas com lucro ou perda. Por exemplo, se uma moeda foi comprada por US$ 20 mil e vendida por US$ 80 mil, o lucro é de US$ 60 mil. Se a moeda foi comprada por US$ 20 mil e vendida a US$ 10 mil, a perda é de US$ 10 mil.

Oferta em lucros e perdas

A oferta em Lucros e Perdas, em relação ao seu último preço de compra, mostra o número de moedas que são rentáveis ou perdem dinheiro. Para um mercado em expansão, haverá mais moedas em lucro do que perda.

Capitalização realizada

Capitalização realizada é o total de cada preço de compra mais recente do Bitcoin em oferta. Em comparação com a capitalização de mercado, a capitalização realizada é calculada multiplicando-se o número de moedas pelo seu valor atual. Quando o limite realizado excede a capitalização de mercado, então o mercado global está sentado no lucro.

Capitalização Termal

A capitalização termal é o valor monetário da criptomoeda dada como compensação aos mineradores para validação da rede. A tampa térmica ilustra que as pressões de oferta das mineradoras estão reduzindo e tendo menos impacto no preço ao longo do tempo do que a capitalização de mercado.

3. Para avaliar o preço de uma criptomoeda:

Valor de mercado para valor realizado (MVRV)

Valor de Mercado para Valor Realizado, ou MVRV, é a razão entre o valor da capitalização de mercado e o valor de limite realizado. Um MVRV alto indica que o preço de uma criptomoeda está perto de um máximo local, enquanto uma baixa proporção sugere que o preço está perto do mínimo local.

Valor de rede para transação (NVT)

A relação Valor de Rede para Transação refere-se à capitalização de mercado por volume de transação. É a representação mais precisa da relação preço-lucro utilizada nos bancos convencionais. O objetivo é comparar o valor fundamental da rede com o preço atual. Uma NVT baixa indica um sentimento de baixa, enquanto uma NVT alta mostra sentimento de alta.

Relação estoque-fluxo

A relação estoque-fluxo é um modelo que prevê o preço futuro de uma criptomoeda, assumindo o crescimento constante da demanda. Por exemplo, ele projeta que, assumindo a adoção do Bitcoin, ganha força, o preço por moeda atingiria US$ 1 milhão até 2025.

Taxa de fornecimento de stablecoin (SSR)

O Índice de Oferta de Stablecoin, SSR, é a razão da oferta de uma criptomoeda e da oferta de stablecoin. Ele exibe o poder de compra de curto prazo do Bitcoin.

Considerações para análise de dados em cadeia

Enquanto os dados on-chain oferecem vários benefícios, estes Fatores deve ser colocado em prática ao realizar a análise de dados on-chain:

• Conhecimento e experiência do usuário: Os usuários precisam de conhecimento fundamental e de várias perspectivas do blockchain para analisar e prever com precisão os resultados usando os dados on-chain.
  
  
  

• Atualizações regulares: Uma vez que o comportamento do mercado está em constante mudança, as informações sobre cadeia precisam ser atualizadas com frequência o mais frequente possível.
  
  
  

• Verifique informações de várias fontes: Para fazer a análise mais precisa, os usuários precisam comparar e verificar dados de várias fontes, já que existem tantas ferramentas on-line que fornecem dados on-chain. Isso ajuda a verificar novamente a análise de dados fornecida.
  

Principais plataformas de análise em cadeia

1. Glassnode

A Glassnode é uma plataforma de análise on-chain que oferece insights do mercado cripto através de indicadores on-chain. O Glassnode auxilia os traders de criptomoedas com o sentimento do mercado e outros dados relevantes na cadeia para melhorar as decisões de negociação cripto dos usuários. A plataforma é popular por seus relatórios aprofundados de indicadores de mercado para inúmeras criptomoedas e possui diversas aplicações que apresentam novas abordagens para monitorar as mudanças no mercado.

2. Nansen

Nansen é uma das plataformas de análise de blockchain que combinam dados on-chain com uma variedade de rótulos de carteira. Através de seus dashboards e alertas em tempo real, os usuários ganham uma melhor visão do mercado de criptomoedas & NFT. Com a análise de Nansen, pode-se identificar rapidamente padrões e tendências emergentes que suportam várias blockchains e possivelmente prever mudanças de preço.

A Nansen também oferece aos novos investidores cripto a oportunidade de aguçar seu conhecimento sobre o setor.

3. Análise de Dune

Dune é uma ferramenta vital de análise de blockchain que permite que os usuários executem consultas SQL simples em bancos de dados pré-construídos para examinar dados do Ethereum. Para acessar quase todos os dados armazenados no blockchain, você pode consultar o banco de dados em vez de escrever um _script_ totalmente novo.

Dune fornece todas as ferramentas necessárias para consultar, extrair e exibir grandes volumes de dados blockchain.

4. Etherscan

O Etherscan é um explorador de blocos e uma plataforma de análise on-chain para a blockchain Ethereum. Ele fornece acesso simples às informações de transações, incluindo transações pendentes e aprovadas e dados do mundo real. No Etherscan, os usuários podem rastrear taxas de gás, visualizar detalhes de qualquer endereço de carteira ETH pública, analisar blocos de transações, tokens e muito mais

5. Santiment

Santiment é uma ferramenta detalhada de análise de mercado que fornece feeds de dados precisos, sinais rápidos, relógios de mercado personalizados, alertas, layouts de gráficos e outras ferramentas para promover negociações bem-sucedidas.

Santiment é bem conhecido por fornecer aos seus usuários informações de mercado, avaliações e boletins informativos. Os comerciantes podem visualizar e examinar gráficos de todas as moedas usando as várias ferramentas de análise on-chain no Santiment.

Conclusão

A análise de dados on-chain é uma ferramenta útil para verificar as tendências do mercado e auxiliar os investidores na tomada de decisões informadas. À medida que o mercado de criptomoedas continua a flutuar diariamente e de hora em hora, os usuários precisam manter o controle dos dados em cadeia e avançar constantemente seus conhecimentos e experiência em análise on-chain.

Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.