O volume de negociação de derivativos está para cima em julho

RESUMO

🔹 O volume de negociação de derivativos cripto subiu para 13,5% em julho.

🔹 Os derivativos cripto compõem 69,1% de todo o mercado de criptomoedas.

🔹 O hype em torno da Fusão Ethereum e do Hard Fork de Londres criou um impulso de preço ascendente para o ETH e outras criptomoedas.

🔹 A alavancagem tem vários riscos, como a liquidação de ativos.

Introdução

As criptomoedas e outros ativos digitais estão perturbando o setor financeiro, pois dão origem a novos instrumentos de investimento, como derivativos criptográficos. Até agora, os derivativos cripto são populares entre os investidores e abrem novas oportunidades de investimento. Após um período de depressão no mercado, os preços dos derivativos se recuperaram em março deste ano. O desenvolvimento em julho mostra que os derivativos cripto continuaram com uma unidade ascendente. Isso coincidiu com o rally de muitas criptomoedas, como bitcoin e ETH.

Houve fortunas mistas em julho. Isso porque muitas criptomoedas tiveram um impulso de alta, mas não atingiram os níveis de preços esperados. Por exemplo, os investidores ainda esperam que o bitcoin se reúna além de US $40.000 e ETH acima de US $3.000. Comparativamente, uma criptomoeda como a BTC terminou o mês de julho a um preço razoável de US $23.310, um aumento de 22% em relação ao mês anterior. A ETH fechou o mês em US $1.679, aproximadamente 62,8% de alta em relação ao preço de junho. O hype em torno da Fusão foi um dos principais impulsionadores do impulso de preços para cima da ETH.

A mesma tendência de alta ocorreu com o mercado de derivativos cripto. Em seu relatório mensal de criptomoedas, o CryptoCompare estabeleceu que o volume de negociação de derivativos aumentou 13,4% em julho, fechando o mês com uma capitalização total de US $3,12. Todas essas mudanças nos volumes de negociação e atividades durante julho mostram um aumento nas atividades especulativas de criptomoedas.

O que são derivativos?

Um derivativo é um contrato ou ativo cujo valor depende do de um ativo subjacente. Também podemos defini-lo como um contrato entre um vendedor e um comprador para negociar um ativo subjacente a uma determinada data e preço. Note que os derivativos não têm valor intrínseco, seus preços dependem do dos ativos subjacentes.

Quando você tem uma negociação derivada, isso não significa que você terá o ativo subjacente. Exemplos de ativos subjacentes no mercado financeiro tradicional incluem ações, ações, commodities, títulos e moedas fiduciárias. Por outro lado, exemplos de ativos subjacentes no setor cripto são criptomoedas como bitcoin e ETH. Por exemplo, você pode negociar futuros de BTC.

Tipos de derivativos

Futuros: Um futuro é um contrato firmado entre duas partes para comprar e vender um ativo subjacente a uma determinada data e preço. No entanto, alguns comerciantes fecham suas posições antes da data acordada para obter lucro.

As exchanges de criptomoedas oferecem contratos futuros em nome de seus usuários. No entanto, o comprador pode optar por não adquirir o ativo subjacente, mas se beneficiar de suas flutuações de preço. Um futuro ETH detém o mesmo valor que o próprio ETH. Isso significa que os comerciantes ganham ou perdem com as mudanças no valor do ETH.

Opção: Uma opção é um contrato entre duas partes para comprar e vender um ativo subjacente a uma data e preço acordados. No entanto, as duas partes não têm obrigações para cumprir o acordo.

Trocas perpétuas: Um contrato perpétuo é semelhante a um futuro, exceto que ele não tem uma data de validade. Como resultado, os comerciantes podem manter suas posições abertas por um longo período.

Desempenho derivativo em julho

Como dito, o volume total de derivativos aumentou em julho devido ao aumento do interesse por eles. No entanto, enquanto o volume de negociação de derivativos em bolsas centralizadas aumentou, o volume de negociação de negociação spot diminuiu significativamente. O CryptoCompare informou que o volume de negociações spot caiu 1,34%, para US $1,39/ tn. Esta é a primeira redução desse tipo desde dezembro de 2020.

Existem algumas razões para o rally dos derivativos cripto. Por exemplo, a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto para revisar as taxas do Fed ocorrerá em setembro, dando aos investidores um alívio. Além disso, o mercado cripto respondeu bem à esperada Fusão Ethereum e London Hard Fork. O gráfico abaixo dá um resumo dos volumes de negociação de derivativos cripto e negociações spot de agosto de 2020 a julho de 2022.

Fonte: CryptoCompare

O gráfico mostra que o mercado de derivativos cripto tinha atividade de negociação abaixo do esperado desde junho de 2021. Maio de 2021 registrou o maior volume de negociação de derivativos e permanece um divisor de águas mês a mês. Antes disso, as atividades comerciais em derivativos aumentaram gradualmente de agosto de 2020 a maio de 2021.

Durante o ano atual, março teve o maior volume de negociação de derivativos cripto. Houve queda no volume de negociação de derivativos em maio e junho, antes do rali de julho. No momento, os derivativos cripto compõem 69,1% de todo o mercado de criptomoedas. Em 29 de julho, o maior volume total de negociação de derivativos nas bolsas foi de US $245 bilhões, representando um aumento de 9,71% em relação à "alta intra-mês de junho de US $223 bilhões".

A razão pela qual muitos traders preferiram derivativos cripto ao comércio spot em julho pode ser alavancagem. Em termos simples, alavancagem é a prática de empréstimos fundos para fazer negociações, visando fazer uma margem de lucro maior do que usar a sua própria. Por exemplo, se você tem US $1.000 em sua conta cripto, você pode negociar com US $2.000, se a alavancagem for 100%.

No entanto, o aproveitamento tem seus próprios riscos, como incorrer em perdas maiores do que em uma situação normal. Em segundo lugar, leva à liquidação, o que significa que todo o seu valor é usado devido aos fundos emprestados. No entanto, muitos comerciantes usam alavancagem se o marketing está tendo um bom desempenho ou está em uma tendência de alta.

Conclusão

Em suma, julho registrou um aumento no volume de negociação de derivativos cripto. Analistas acreditam que um aumento nas especulações levou a este comício. No entanto, a queda da taxa de inflação ano a ano em julho, bem como as notícias da Fusão Ethereum e do iminente London Hard Fork criaram confiança no mercado, o que poderia ter levado a um movimento ascendente nos preços da maioria das principais criptomoedas.

Autor: Mashell C., pesquisador da Gate.io.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.