Euler Finance — um protocolo sem custódia de fornecimento e pedido de empréstimo na rede Ethereum!

Um aspecto vital do espaço cripto que a Decentralized Finance está enfrentando é o empréstimo e empréstimos. Anteriormente, as partes centralizadas que lidavam com esse aspecto crítico das finanças eram em grande parte permissões e terceiros confiáveis. Essas entidades cobram taxas exorbitantes e impõem exigências e restrições que tornam o processo estressante e demorado.

No entanto, protocolos de empréstimo de De-Fi, como a Euler Finance, forneceram uma solução para isso. Eles estão substituindo os mediadores por empréstimos sem confiança e sem permissão em execução em contratos inteligentes implantados em blockchains. Consequentemente, empréstimos e empréstimos tornaram-se mais baratos e eficientes.

O financiamento da Euler leva os empréstimos e empréstimos da Defi para o próximo nível, incorporando listagem sem permissão, taxas de juros reativas, pools de estabilidade multi-colateral e muito mais.

O protocolo de empréstimo foi fundado por três líderes, Dr. Michael Bentley, Doug Hoyte e Jack Prior, co-fundadores com diferentes origens em finanças, programação e desenvolvimento web.

Euler XYZ, a empresa por trás da plataforma descentralizada, ganhou o Spark University Hackathon administrado pelo Encode Club, onde levantou 800 mil em um fundo de sementes. Além disso, ele passou a levantar US $32 milhões em outra rodada de financiamento no início deste mês.

O protocolo de empréstimos não custodiais busca democratizar ativos para empréstimos e empréstimos em um ambiente de risco-refresco com menos volatilidade do que a maioria. Leia mais para saber mais sobre este protocolo.

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Euler Finance Explicou

Euler busca democratizar os bens que as pessoas podem emprestar e emprestar. Isso significa que a Euler Finance é uma plataforma que oferece aos credores e mutuários serviços de empréstimo sem permissão, sem confiança e sem condições no espaço cripto. A plataforma emprega contratos inteligentes e vários recursos de mitigação de riscos para fornecer baixa liquidez de volatilidade aos mutuários e renda passiva aos credores.

Euler foi lançado no final de setembro por três indivíduos: David Bentley, um ex-analista de preços do Royal Bank of Scotland com uma história em biologia evolutiva. Há também Doug Hoyte, co-fundador e desenvolvedor blockchain, que é programador, autor, professor e especialista em segurança de rede e fin-apps. E finalmente, Jack Prior, o dev full-stack. Jack trabalhou com nomes notáveis em finanças como Qadre e Wage Finance.

Em 2020, a euler finance ficou em primeiro lugar no hackathon da universidade Spark, realizado pelo Encode Club, uma comunidade de desenvolvedores de blockchain da universidade. Ele levantou um financiamento semente de US $800 mil no início e mais tarde anunciou outra rodada de financiamento de US $32 milhões em junho deste ano.

Fonte: ICO Drops

Características do Protocolo Euler

Euler seguiu os passos de protocolos de empréstimos de 1ª geração, como Aave e as finanças compostas. No entanto, abordou os problemas que essas plataformas principais tinham, particularmente com ativos voláteis e ilíquidos, com suas características únicas abordadas abaixo;

1. Listagem sem permissão: A Euler literalmente permite que qualquer pessoa liste qualquer ativo na plataforma, desde que tenha um par WETH no Uniswap v3. Isso contribui para a descentralização do protocolo.

2. Tiers de ativos: Em vez de tratar todos os ativos disponíveis da mesma forma, a Euler dividiu todos os ativos listados na plataforma em três níveis com base no risco. Isso permite que o protocolo maximize a eficiência do capital ao mesmo tempo em que mitiga riscos. Os níveis são:

- Nível de isolamento: ativos neste primeiro nível só podem ser usados para empréstimos regulares e empréstimos para estritamente um tipo de ativo em um pool de garantias. Além disso, o isolamento Os ativos de nível não podem servir como garantia para emprestar outros ativos.

- Cross-Tier: Este próximo nível é como o nível de isolamento, exceto que ele pode emprestar mais de um tipo de ativo em um pool de garantias.

- Nível colateral: Ativos na camada final, como o nome indica, facilitam a colateralização, além das funções dos outros dois níveis.

Os ativos em cada nível só podem se relacionar com ativos dentro de sua camada ou aqueles em níveis inferiores. Desta forma, a Euler contém risco para que ativos com maior volatilidade não afetem todo o pool colateral em caso de queda. Além disso, os detentores do token Euler DAO, EUL, podem votar propostas para mover ativos para cima da escada de nível, embora isso venha com riscos, apesar de melhorar a eficiência do capital.

- Taxas de Juros Reativos: A Euler emprega a teoria do controle para orientar os custos de empréstimos e alcançar a eficiência de capital, reduzindo a necessidade de intervenções de governança.

- Liquidações resistentes a MEV: Ao contrário dos protocolos tradicionais de empréstimo de primeira geração de descontos fixos como o Aave usado para incentivar liquidantes, euler tem uma técnica resistente a MEV. Em vez disso, a plataforma defi eleva o desconto com base no quão subaquática a posição colateral está em um formato de leilão holandês. Além disso, a Euler Finance oferece aos provedores de liquidez impulsionadores de desconto que os ajudam a lucrar com o leilão holandês diante de mineradores e corredores que podem tentar manipular transações.

- Opção de proteção colateral: A Euler dá aos credores a opção de reter suas garantias do pool de empréstimos enquanto ele ainda está na plataforma. Dessa forma, os usuários não têm que desistir de suas posições apenas porque ainda não estão prontos para emprestar. A proteção colateral também mitiga riscos de venda a descoberto, manipulação de governança e outros riscos de negociação.

- Pools de estabilidade multi-colateral: Os credores da Euler podem depositar seus eTokens em um pool de estabilidade a partir do qual as liquidações são processadas diretamente enquanto os credores ganham juros passivos. Economiza-lhes o estresse de deslizamentos, taxas de câmbio, volatilidade e taxas de câmbio incompatíveis que surgem no uso de uma bolsa de terceiros para liquidações.

- Liquidações Suaves e Verificações de Liquidez Diferida: Liquidações suaves permitem que os mutuários equilibrem suas relações empréstimo-valor, liquidando apenas uma parte de sua posição. Em contrapartida, as verificações de liquidez diferidas permitem que os usuários empilhem várias ações de empréstimo em uma sequência que só passará por uma verificação de liquidez no final. Dessa forma, ações que podem não ser possíveis sozinhas podem ser combinadas para fazer sentido em uma verificação de liquidez. Mais uma vez, essas características são exclusivas da Euler Finance.

- Otimização das Taxas de Gás: A Euler usa um construtor de transações para permitir que os usuários empilham várias transações juntas para economizar custos de transação.

- Oracle de preço descentralizado: a plataforma de empréstimos emprega o oráculo de preço médio (TWAP) ponderado pelo tempo da Uniswap V3, que é descentralizado. Assim, o protocolo pode detectar a liquidez dos usuários em tempo real.

- Interface fácil de usar: Qualquer pessoa que tenha usado outras plataformas defi pode facilmente navegar na plataforma de finanças Euler.

- Reservas: Euler protege contra dívidas ruins e administra bancos reservando uma parte equilibrada de sua receita como um backstop para os usuários.

Euler DAO

Fonte: Smart Liquidity Research

O token de governança da Euler é o EUL, um token ERC-20 que dá aos titulares uma participação nas decisões relativas ao protocolo. Os detentores de EUL podem votar e levantar propostas sobre questões como:

- Quais ativos pertencem a um nível

- Parâmetros de decisão das taxas de juros reativas

- Parâmetros do preço Oracles

- Questões de governança

- Detalhes colaterais e de empréstimo

- Considerações de reserva

Como usar a plataforma.

As ações que são possíveis na plataforma Euler Finance incluem:

- Depósitos;

- Empréstimo;

- Retribuindo;

- Mineração de posições de empréstimo auto-colateralizadas;

- Queima de posições de empréstimo garantidos pela Sel;

- Transferindo eTokens e dTokens;

- Curto e Longo;

- Embrulho;

- Ativação de ativos;

- Subsídios.

Os usuários podem realizar qualquer uma dessas ações na plataforma por:

- Conectar e ativar suas carteiras.

- Seguindo as instruções que dizem respeito à sua ação preferida aqui.

Pensamentos Finais

A Euler finance usa protocolos descentralizados e sem permissão para democratizar as finanças, reduzindo significativamente os riscos associados às finanças descentralizadas. As características exclusivas da plataforma abordam os problemas associados ao empréstimo de defi de primeira geração, fornecendo soluções viáveis. Características inovadoras como taxas de juros reativas, níveis de ativos, liquidações do tipo leilão holandês e muito mais fizeram com que a Euler financiasse a tag da próxima geração de empréstimos de desfi.

Autor: Gate.io. Observer: M. Olatunji.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento.

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