Como é o Bitcoin um "Hedge" contra a Inflação?

[TL;DR]
Ao longo dos anos, a Inflação tem sido uma característica constante em todas as economias. Acontece quando os governos criam um excesso de oferta de dinheiro, fazendo com que o preço dos bens e serviços aumente em conformidade. Em tais cenários, a moeda perde valor, o que por sua vez faz com que os investidores percam dinheiro.
Normalmente, em tempos incertos, movem a sua riqueza para meios que são mais capazes de resistir à inflação.

Tradicionalmente, Ouro, Imóveis e Acções são a alternativa preferida quando se trata de armazenar riqueza. Isto porque tendem a aumentar de valor ou pelo menos a permanecer estáveis quando a moeda local é desvalorizada.

Contudo, muito recentemente, surgiu uma cobertura alternativa contra a inflação sob a forma de dinheiro digital. Bitcoin especificamente, está a tornar-se apelativo para os investidores, uma vez que parece ser mais resistente à inflação do que o dinheiro fiduciário. De facto, tem sido chamado de Ouro digital em alguns quadrantes porque funciona como o metal amarelo.

Criado em 2009, o valor da moeda criptográfica subiu de praticamente nada para mais de 31.000 dólares por escrito. Dentro desse mesmo período de tempo, o US dollar diminuiu em valor 34.8%. Evidentemente, Bitcoin's aumento de valor está a crescer a um ritmo mais rápido do que a inflação do dólar. Isto também é verdade para muitas outras moedas.

A moeda virtual foi construída com qualidades que fizeram com que os investidores a considerassem uma alternativa às tradicionais coberturas de inflação.

Uma dessas qualidades é a escassez. A invenção de Satoshi Nakamoto foi modelada a partir desta qualidade de ouro. Desde o início, o algoritmo da moeda digital foi programado para limitar o fornecimento a 21 milhões de fichas. Uma vez que essa quantidade tenha sido minerada, não existiriam mais bitcoins. Isto torna-o um bem escasso com potencial para subir de valor ao longo do tempo e agir com uma capacidade deflacionária.


Finalmente, Bitcoin é uma mercadoria descentralizada, sem ligação às moedas nativas e aos regulamentos governamentais. Esta qualidade separa a moeda digital de todas as alternativas tradicionais de cobertura. Enquanto estes são afectados pelas políticas e regulamentos governamentais, o BTC permanece inalterado. Os investidores acham a sua qualidade descentralizada atraente mesmo numa economia estável, mas durante a inflação, é a cereja no bolo.

Conta com o apoio de gigantes financeiros como Elon Musk, Michael Saylor e DBS Holdings CEO, Piyush Gupta.

Neste artigo, vamos examinar como Bitcoin é uma cobertura contra a inflação, Continue a ler para o scoop.

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O que é a Inflação?

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Antes de considerar como Bitcoin pode proteger os seus investimentos da inflação, deve primeiro compreender bem o conceito de inflação. Você notaria que o preço dos bens e serviços mudou ao longo dos anos. Por exemplo, o preço de um galão de leite em 1960 era de $0,95, mas em 2021, tinha aumentado para $3,59. É esse o aspecto da inflação. É a desvalorização da moeda de uma nação ao longo dos anos.

A inflação acontece quando um governo imprime dinheiro em excesso em circulação normalmente para implementar políticas. Isto faz com que tal moeda perca valor em comparação com os bens e serviços. Assim, um consumidor pode ter mais dinheiro hoje e ser incapaz de comprar as mesmas coisas que podia há dois anos atrás. O último relatório anual para o ano que terminou em Abril de 2022 coloca a inflação em 8,3% de acordo com o Departamento do Trabalho dos EUA. No entanto em 2021, Bitcoin cresceu a 59,8% consideravelmente mais alto do que isso.
No momento em que escrevemos, Bitcoin movimentou mais de 7900%, Ouro 14,99%, e S&P500 97% ao longo dos últimos 10 anos.



Meios Tradicionais de Mitigar a Inflação no Passado e seus Prós e Contras.

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Ouro
O metal precioso amarelo é uma das lojas de valor mais popularmente aceite entre os investidores. Durante milhares de anos, os investidores têm visto o ouro como um cálice sagrado para a troca e detenção de riqueza. Assim que o valor do fiat money começou a oscilar, eles transferiram os seus bens para o Ouro, onde este permaneceu relativamente imune.

Um estudo de caso disto é a pandemia de Covid-19, quando as economias mundiais entraram em recessão. Entre o final de 2019 e meados de 2021, o Ouro experimentou um aumento de 38%. Como muitos investidores a usaram como uma cobertura contra a inflação. É altamente regulamentado, difícil de falsificar, e tem múltiplas utilidades.


No entanto, o ouro como reserva de valor tem inerentemente as seguintes falhas:
- Falta-lhe liquidez
- É incómodo transportar e armazenar
- E a sua natureza centralizada torna-o vulnerável às políticas e regulamentos governamentais que podem ser constringentes.

Imóveis.
Ao longo dos tempos, a terra e os edifícios têm sido considerados fontes valiosas de armazenamento de riqueza. É escasso, durável, e aprecia com o tempo.

No entanto, a experiência tem provado que os bens imóveis podem nem sempre ser uma cobertura fiável contra a inflação. Em 2007, as vendas anuais de casas caíram 13% de acordo com os dados da Associação Nacional de Corretores de Imóveis quando a "bolha da habitação" rebentou. Não ajuda que haja tantos factores a embrulhar a determinação do preço dos bens imóveis. Localização geográfica, infra-estruturas, políticas governamentais e volatilidade económica e política afectam o valor dos bens imobiliários. Estes combinados são suficientes para dissuadir os investidores que ainda não têm experiência neste tipo de investimento.

Acções
Outra forma popular de se proteger contra a inflação vem sob a forma de investimento a longo prazo em Acções. Mas isto só compensa se a empresa tiver fundamentos que possam resistir a contratempos de investidores impacientes.

No entanto, uma coisa em comum é a centralização, são regulados de uma forma ou de outra pelas autoridades centrais. As políticas e preconceitos governamentais têm por vezes mais controlo sobre estes bens do que os próprios investidores. Isto pode ser um revés, limitando a liberdade dos investidores sobre os seus bens, que é onde entra Bitcoin .


Porquê/Como Bitcoin Pode Concorrer Favoravelmente com os Investimentos Tradicionais como uma Cobertura Contra a Inflação.

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"Há um milhão de maneiras de poupar o seu dinheiro, mas só há uma maneira de poupar o seu dinheiro. #Bitcoin" - Michael Saylor , CEO da MicroStrategy.

Os que não o fazem tipicamente citam Bitcoin's volatility as a razão porque não conta como um repositório viável de riqueza.

Contudo, a ideia por detrás da invenção de Satoshi Nakamoto era exactamente essa: Os investidores encontrariam nela uma reserva de valor descentralizada, segura e limitada.

O colapso económico de 2020 da pandemia de Covid-19 forneceu a prova necessária de que o referido desenho é viável independentemente da volatilidade. À medida que a economia se desmoronava sob o peso do bloqueio, o BTC viu um aumento de 147,8%. Depois de mergulhar ligeiramente no início, recuperou, deixando o ouro a 23,4% e as existências a cerca de 20% no pó.


Além disso, estudos recentes mostram que mais milenares preferem as Bitcoins como uma loja de valor acima do Ouro. Abaixo estão as razões porquê.

Scarcity
Apenas 21 milhões de Bitcoins podem existir. Desde o início, esta estipulação foi programada no algoritmo da moeda criptográfica. Até ao final de 2021, 18,77 milhões de bitcoins já tinham sido extraídos. São 83% de todas as bitcoins que alguma vez existiriam.

O processo de mineração já tem limites predefinidos para se proteger contra a inflação devido à oferta excessiva. Assim, a cada 4 anos ocorre uma redução para metade. Isso significa que a taxa de mineração seria reduzida para metade a cada 4 anos. Consequentemente, a quantidade de Bitcoin que seria cunhada continua a ser reduzida até que se esgueire completamente.

A moeda criptográfica aumentaria de valor à medida que a mineração se reduz e, finalmente, se desvia. Uma vez que o excesso de disponibilidade de moeda fiat é o que causa a sua perda de valor, Bitcoin iria proteger-se contra a mesma coisa pela escassez. A sua tampa de 21 milhões de fornecimento torna-a mais escassa do que o Ouro que ainda está a ser descoberto.

Descentralização.
Bitcoin não é submetido a nenhuma autoridade central, mesmo o fundador tem permanecido escondido sob um pseudónimo desde o seu início. A tomada de decisões no sistema cabe a todos os portadores de moedas, dando-lhes total controlo sobre o que acontece aos seus investimentos. Ao contrário dos bens tradicionais, o BTC é imune aos regulamentos e políticas governamentais, uma reserva de valor única por direito próprio.

Segurança.
Cada Bitcoin transacção é introduzida numa cadeia de bloqueio pública onde não pode ser alterada, falsificada, ou roubada. A tecnologia Blockchain torna possível rastrear as fichas, ao mesmo tempo que evita que os fraudadores dupliquem ou corrompam as transacções feitas com BTC. Os investidores não precisam de temer pela segurança dos seus bens.


Liquidez e armazenamento Vantagem de Bitcoin.

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Ao contrário do Ouro, que é pesado de transferir e armazenar, Bitcoin é armazenado na rede e pode ser transferido com apenas um toque de um botão. Além disso, Bitcoin fornece mais liquidez, uma vez que está sempre pronto para transferências e outras transacções, uma vez que é digital. O ouro, por outro lado, não está tão prontamente disponível, armazenado em cofres seguros, servindo apenas como uma reserva de valor.


E que tal moedas de estábulo?

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As moedas estáveis são outra forma de moedas digitais, descentralizadas mas ligadas ao fiat money. Embora os investidores o favoreçam quando saem de posições no mercado digital, não é um armazém viável de riqueza. Isto deve-se ao facto de que a mesma ligação que proporciona estabilidade também liga o seu destino à sua contraparte do "fiat" propenso à inflação. O que quer que aconteça ao dinheiro tradicional acontece-lhe, como tal ele não pode servir de cobertura durante tempos incertos.


Em poucas palavras.

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Bitcoin foi criado para servir como uma reserva alternativa de riqueza para se proteger contra a inflação. O seu fundador implantou uma infra-estrutura descentralizada e um limite de abastecimento limitado para cumprir este objectivo.

Embora as lojas tradicionais de valores tenham tido anos para ganhar a confiança dos investidores, Bitcoin está a ser aceite. No início do ano passado, O preço do bitcoins aumentou quando o homem mais rico do mundo comentou que ele suporta a moeda digital. O Banco de Singapura também mencionou que poderia considerar o BTC como a sua reserva de valor.
Com o tempo, outros indivíduos e estabelecimentos podem ainda partilhar os mesmos sentimentos.






Autor: Gate.io Observer: M. Olatunji
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