Perfis da CryptoPotato: Quem é Changpeng Zhao, o cérebro por trás da Binance

Quando falamos de criptomoedas, muitas coisas vêm à mente - Bitcoin, Ethereum, Binance, blockchain e afins. Mas aqueles que têm acompanhado a indústria por um tempo certamente também pensam em Changpeng Zhao - uma das figuras mais influentes e, francamente, importantes do setor.

E deixe-me dizer isto - a história dele está cheia de altos e baixos, sucesso e controvérsia.

Estamos falando de um homem que, aos 15 anos, estava preparando hambúrgueres e abastecendo gás em um posto de gasolina e mais tarde criou a maior exchange de criptomoedas do mundo. Ele acumulou uma fortuna estimada entre US$ 30 e US$ 60 bilhões (embora ninguém realmente saiba), passou por alguns problemas legais importantes com as autoridades dos EUA, saiu disso construindo uma plataforma educacional e tudo mais.

Esta é a história de Changpeng Zhao.


Navegação Rápida

• Quem é Changpeng Zhao (CZ)?
  • Vida Precoce, Família, Educação
• Introdução de CZ ao Bitcoin e Seus Primeiros Papéis na Cripto
• História da Binance
  • Eco de Produtos Expansivo
• Lançamento da Moeda Binance
• CZ e FTX em 2022
  • Queda da FTX
  • Pós-Saída Gestão de risco
• Desafios legais e acusações criminais
• O Próximo Capítulo para CZ

Quem é Changpeng Zhao (CZ)?

Changpeng Zhao, frequentemente referido como CZ, é o co-fundador e ex-CEO da Binance, que ele estabeleceu em 2017. Ele estabeleceu a Binance com Yi He, uma empresária chinesa e figura-chave no espaço criptográfico.

Sob a liderança de CZ, a Binance tornou-se a maior exchange de criptomoedas a nível global.

Hoje, continua a manter esse título, acumulando entre $5 e $15B em volume de negociação diário. A exchange uma vez quebrou recordes de volume de negociação diário ao lidar com mais de $70B em 2022. Isso foi um aumento significativo considerando que nos anos anteriores, os picos da Binance foram $56B em 2021, $35B em 2020 e $15B em 2019.

Primeiros Anos, Família, Educação

Nascido na província de Jiangsu, na China, em 1977, Zhao cresceu em um ambiente intelectualmente estimulante, com ambos os pais sendo educadores. No entanto, desafios políticos logo interromperam a vida de sua família. Como resultado, eles emigraram para Vancouver, Canadá, quando Zhao tinha 12 anos, em busca de estabilidade diante do clima político em constante mudança na China.

Adaptar-se a um novo país não foi fácil para Zhao, que trabalhou em vários empregos durante a sua adolescência - incluindo turnos no McDonald's e numa estação de gás - para suportar a sua família.

Um ponto de viragem na vida de Zhao foi quando seu pai comprou um computador 286 DOS, um investimento que viria a ser um momento decisivo em sua idade adulta. Durante seus anos na Universidade McGill em Montreal, Zhao, aos 16 anos, já estava mergulhando na programação, o que lançou as bases para seus empreendimentos futuros.

CZ formou-se em ciência da computação. Depois da universidade, decidiu embarcar numa carreira que combinasse o seu amor pela tecnologia com a finança: trabalhar para a Bolsa de Valores de Tóquio. O seu papel era essencialmente desenvolver e contribuir com software que correspondesse a ordens de negociação. Esta experiência foi um dos primeiros passos de CZ no mundo das finanças. Mais tarde, mudou-se para Nova Iorque para se juntar à Bloomberg Tradebook, onde passou quatro anos a desenvolver software de negociação de futuros, proporcionando-lhe uma visão valiosa sobre os mercados financeiros de alta velocidade.

Em 2005, Zhao cansou-se de ser constantemente promovido e de gerenciar equipes em Londres, Nova York e Tóquio. Foi então que ele decidiu construir sua primeira startup, Fusion s, em Xangai, uma empresa que construía plataformas de negociação de alta frequência para corretores.

Introdução do CZ ao Bitcoin e Seus Primeiros Papéis em Cripto

Se você tem idade suficiente no espaço cripto, provavelmente está ciente de que CZ é um ávido apoiante do Bitcoin. Curiosamente, ele acumulou uma riqueza significativa por meio de seu envolvimento com o BTC, com seu patrimônio líquido atingindo uma estimativa entre $40-$60B em setembro de 2024.

Mas como CZ entrou no Bitcoin é muito mais selvagem do que parece. Para dar uma ideia, se você acha que vender ou hipotecar sua casa para comprar BTC é uma piada engraçada e recorrente na comunidade cripto, bem, não foi para o CZ. Este homem incorporou o significado de degeneração assim que descobriu o Bitcoin.

O interesse de CZ em criptografia começou em 2013 durante um jogo de pôquer com Bobby Lee - e não, não estou me referindo ao comediante, mas ao fundador da BTCC, a primeira bolsa de criptomoedas da China. Múltiplas fontes afirmam que Lee apresentou o Bitcoin a CZ e o aconselhou a investir 10% de seu capital na criptomoeda.

Imagine a reação do CZ ao saber sobre o Bitcoin e a tecnologia blockchain. Ele decidiu vender seu apartamento em Xangai e usar os rendimentos, além de todo o seu capital, para investir em Bitcoin, provavelmente causando alguns ataques de pânico em seus familiares. Agora, isso é dedicação.

Não foi apenas o Bitcoin - o interesse de CZ em blockchain o levou a trabalhar em diversos projetos relacionados a criptomoedas. Ele foi diretor de desenvolvimento da Blockchain.com (anteriormente conhecida como Blockchain.info), onde conheceu vários defensores e fundadores de criptomoedas.

Ele acabou se tornando diretor de tecnologia (CTO) da OKCoin em 2014 depois que Yi He o convenceu a ingressar na empresa no mesmo ano em que ela a co-fundou.

Xu (co-fundador), Yi He e CZ. Fonte: IQ.wiki. A OKCoin já foi uma das maiores bolsas de criptomoedas globalmente, mas tanto CZ quanto He saíram em 2015 devido a diferenças de opiniões e valores com os outros fundadores e executivos.

Dois anos depois, CZ e He fundaram a Binance. O resto é história, que será explorada na seção da Binance.

História da Binance

Apenas oito meses após o seu lançamento, a Binance já era a maior bolsa de criptografia do mundo em volume de negociação. Fale sobre sucesso. Mas o que a tornou tão única em comparação com outras empresas de criptografia estabelecidas?

Bem, a subida da Ascensão da exchange à proeminência na indústria de criptomoedas pode ser atribuída a vários fatores-chave, que vão desde a sua inovação tecnológica até à expansão global estratégica.

Desde o início, a Binance priorizou a tecnologia avançada e uma experiência de usuário perfeita, e CZ aplicou sua experiência em negociação de alta frequência de seus cargos e experiência na Fusion s para desenvolver uma plataforma capaz de lidar com milhões de transações por segundo.

A Binance também sabe como se adaptar às mudanças do mercado, garantindo que permaneça relevante e competitiva. Seja introduzindo novos pares de negociação, lançando tokens alavancados ou entrando no espaço NFT, a rápida resposta da exchange às tendências emergentes permitiu que capturasse uma parte do mercado em várias cripto nichos.

Expansive Produto Eco

A Binance cresceu rapidamente de uma exchange básica para uma plataforma abrangente de criptomoedas. Introduziu recursos como negociação à vista, futuros, opções e negociação peer-to-peer, atendendo a diversas preferências de negociação, desde o investidor conservador e cauteloso até os traders dispostos a correr riscos, desejando negociar memecoins com alavancagem de mais de 20x.

Hoje, a Binance oferece tantos serviços e produtos que seria cansativo nomeá-los todos, mas vai desde opções de negociação, um centro de conhecimento chamado Binance Academy, até uma Plataforma de Lançamento, um incubador, que faz parte da Binance Labs, o braço de empreendimento de $7B da exchange (que Yi He gerenciou com sucesso em uma ocasião), e a lista continua.

O lançamento da Binance Smart Chain (Chain BNB, embora anteriormente chamada de BSC) em 2020 expandiu seu alcance no espaço DeFi, permitindo que desenvolvedores criem aplicativos descentralizados (dApps) de todos os tipos usando uma ampla gama de recursos e ferramentas de desenvolvimento.

Esta ampla oferta de produtos estabeleceu a Binance como um hub versátil para tudo o que é cripto. Hoje, a BNB Chain é uma das maiores eco cripto com mais de $4B em valor total bloqueado (TVL). No pico em abril de 2021, a BNB Chain teve mais de $20B em depósitos cumulativos, mas Ethereum ainda dominava com $70B em TVL.

Lançamento da moeda Binance

A introdução de Binance Coin (BNB) não só ajudou a Binance a atrair mais usuários, mas também ofereceu alguns benefícios-chave para CZ e a equipe.

BNB foi um instrumento projetado para arrecadar fundos e ajudar o eco Binance a expandir-se para além da negociação. Lançado através de uma Oferta inicial de moedas (ICO) em julho de 2017, que arrecadou $15M para desenvolver a plataforma Binance.

Durante a ICO, um total de 200M tokens BNB foram emitidos, com a seguinte alocação:

• 50% (100 million BNB) para venda pública
• 40% (80 milhões de BNB) para a equipe da Binance
• 10% (20 milhões de BNB) para investidores-anjo

É um token de utilidade altamente valioso, não apenas por sua alta liquidez no mercado, mas também porque concede aos traders que mantêm a moeda um desconto de 25% nas taxas de negociação.

BNB, embora não tenha sido a primeira moeda vinculada a uma exchange de criptomoedas, ofereceu alguns benefícios exclusivos que outras exchanges não possuíam, principalmente devido à utilidade multifacetada do BNB dentro do ecossistema. Além disso, o BNB, que originalmente era uma moeda ERC-20, foi criado dois anos antes da fundação da Binance Chain, o que significa que o BNB acabou migrando para o padrão BEP2, que ainda é usado hoje no ecossistema da BNB Chain.

De acordo com a CoinMarketCap, BNB é uma das maiores criptomoedas hoje em dia. Geralmente ocupa a quarta ou quinta posição entre os maiores ativos por capitalização de mercado. Ele atingiu uma alta histórica de $720.6 em junho de 2024.

Fonte: CoinMarketCapA cada trimestre, a Binance aloca 20% dos seus lucros para comprar de volta e queimar BNB, reduzindo gradualmente a oferta. O objetivo é reduzir a oferta total de BNB de 200 milhões para 100 milhões. Em abril de 2024, a Binance completou a sua 27ª queima trimestral, eliminando 1,94 milhões de BNB, equivalente a $670.78M

CZ e FTX em 2022

Provavelmente, o maior momento de ruptura na história das criptomoedas foi o colapso da desonrada FTX em novembro de 2022.

FTX, fundada por Sam Bankman-Fried (SBF) em 2017, rapidamente se tornou proeminente como uma importante bolsa de criptomoedas. Sua empresa de negociação afiliada, Alameda Research — também fundada por SBF e sua ex-namorada, Caroline Ellison — estava profundamente conectada à FTX, frequentemente utilizando seu token nativo, FTT, como garantia em suas operações de negociação. Essa relação próxima significava que ambas as entidades dependiam muito do FTT, entrelaçando sua saúde financeira.

Isso não parece nada bom, e seria uma pena se alguém publicasse um extenso relatório revelando as práticas financeiras obscuras das empresas. Bem, alguém fez.

Em 2 de novembro de 2022, a CoinDesk publicou um relatório revelando que uma parte substancial dos ativos da Alameda Research consistia em tokens FTT.

Tweet icônico da SBF. Fonte: XNaturalmente, os alarmes começaram a soar, levantando preocupações sobre a estabilidade da empresa, já que indicava uma dependência de um token interno em vez de ativos mais seguros, com a Alameda detendo impressionantes $3,6B em FTT desbloqueado de $14,6B em ativos.

Pós-Saída Gestão de risco

Na tentativa de salvar a FTX, SBF abordou a Binance, principal em um acordo não vinculativo em 8 de novembro para a Binance adquirir as operações não americanas da FTX. No entanto, depois de conduzir a devida diligência, a Binance se retirou do acordo em 9 de novembro, citando preocupações com as práticas financeiras da FTX, o que intensificou o colapso da FTX.

Inicialmente, CZ considerou adquirir a FTX, mas esses balanços deixariam qualquer um perplexo. Imagine descobrir um buraco de $8B em seus saldos, e todo esse tempo, o fundador tem usado o dinheiro dos clientes para financiar várias iniciativas, como patrocinar campanhas políticas e coisas do tipo.

Uma coisa a notar é que a relação entre Binance e FTX evoluiu de cooperação para rivalidade à medida que a FTX emergiu como um forte concorrente. Comunicações privadas revelaram que Bankman-Fried tinha uma baixa opinião de Zhao, referindo-se a ele em termos pejorativos, indicando uma crescente hostilidade entre os dois.

Portanto, a decisão de CZ de liquidar o FTT está aberta a múltiplas interpretações. Pode ter sido uma jogada de proteção para a Binance, ou uma jogada estratégica contra um rival em crescimento, ou ambas. Não há um consenso particular sobre isso, mas seja o que for, as ações públicas da Binance intensificaram os medos e revelaram vulnerabilidades no ecossistema da FTX, especialmente em relação à dependência de tokens como o FTT.

Com sua grande dependência do FTT, a Alameda Research sofreu perdas substanciais. Também enfrentou acusações de usar os fundos dos clientes da FTX para compensar suas perdas de negociação.

Quando CZ anunciou que a Binance liquidaria as suas participações em FTT, SBF tentou tranquilizar que a FTX tinha "mais do que suficiente" para cobrir os credores, ao mesmo tempo que sugeria que as ações da Binance eram motivadas por um esforço para eliminar um concorrente.

Fonte: X## Desafios Legais e Acusações Criminais

As questões legais de Zhao começaram com uma série de investigações pelas autoridades regulatórias dos EUA que se intensificaram no final de 2022. Ele foi implicado por não implementar controles adequados de combate à lavagem de dinheiro (AML) na Binance, o que levou a uma investigação prolongada pelo Departamento de Justiça (DOJ) dos EUA e outros órgãos reguladores.

Em novembro de 2023, CZ se declarou culpado de violações de lavagem de dinheiro, admitindo que a Binance processou mais de 100.000 transações suspeitas conectadas a atividades criminosas, incluindo ligações a organizações terroristas como a al-Qaeda e o ISIS.

Zhao estava residindo em Dubai, mas teve que ficar nos EUA depois que o juiz negou permissão para sair do país.

CZ sai do tribunal federal em Seattle em 30 de abril de 2024. Fonte: CNBC. Como parte do acordo de culpa, Zhao concordou em se demitir como CEO e pagar uma multa pessoal de $50M. Ele foi condenado em 30 de abril de 2024 a uma pena de prisão de quatro meses - uma data muito apostada no mercado de previsão Polymarket - mais curta do que os três anos inicialmente buscados pelos promotores devido à sua cooperação com as autoridades e referências de caráter positivas.

A própria Binance também enfrentou desafios legais, concordando em pagar uma das maiores multas da história: $4.3B para resolver várias investigações relacionadas com conformidade e sanções. Vários serviços e produtos tiveram de ser suspensos ou descontinuados completamente.

Algumas das consequências incluíram:

1. Restrições operacionais: A Binance agora enfrenta um aumento na escrutínio regulatório em todo o mundo, resultando em desafios operacionais e redução da disposição das instituições financeiras para se envolver com a exchange. Isso tem levado a dificuldades de conformidade e acesso limitado ao mercado.
2. Declínio da Confiança dos Investidores: As questões legais abalaram a confiança dos investidores, levando muitos usuários a retirar fundos da Binance, devido a preocupações com sua estabilidade e possíveis repercussões legais futuras. Este êxodo tem gerado preocupações quanto à liquidez e eficiência operacional da Binance.
3. Mudança em direção à Conformidade: Em resposta a esses desafios, a Binance priorizou o aprimoramento de suas conformidades para atender aos requisitos regulatórios. Isso marca uma mudança significativa em relação à sua abordagem anterior de expansão rápida, que muitas vezes carecia de supervisão rigorosa.
4. Mudanças na liderança: Com a saída de CZ, a Binance entrou em uma nova fase sob a liderança de Richard Teng, que assumiu como CEO. A tarefa principal de Teng é guiar a Binance através dos obstáculos legais em curso, garantindo ao mesmo tempo que mantém a integridade operacional.

Após a sua libertação em setembro de 2024, Zhao foi proibido de qualquer envolvimento com a Binance, de acordo com os termos do seu acordo de declaração.

O Próximo Capítulo para CZ

Depois de tudo dito e feito, como está o futuro do CZ? Bem, o empreendedor disse no X que continua sendo um investidor ávido, mas precisa de um tempo para relaxar e refletir sobre suas decisões passadas.

Parece que a Giggle Academy está a correr bem. Este é provavelmente o projeto mais importante até à data de CZ, uma vez que incorpora elementos de gamificação e aprendizagem adaptativa através da tecnologia blockchain.

E a Binance?

Bem, embora ele esteja impedido de se envolver em qualquer coisa relacionada à empresa, ainda tem uma influência maciça, pois detém uma participação acionária de 90%, o que é uma forma bastante humorística, irônica e satírica de encerrar este capítulo.