Reflexões sobre o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin: comunidade, aplicações on-chain e planos de expansão

Autor: Capital Primordial

Compilado por: Blockchain Vernacular

Este artigo centra-se no potencial inexplorado do ecossistema Bitcoin, um tema de grande interesse e debate entre entusiastas e especialistas da indústria. Nosso objetivo é fornecer insights abrangentes que não apenas enriqueçam sua compreensão do mercado atual, mas também destaquem possibilidades futuras.

Resumindo, o Bitcoin ainda é o maior blockchain em capitalização de mercado, mas ainda não desenvolveu um ecossistema financeiro descentralizado (DeFi) tão grande quanto o Ethereum. Embora o Bitcoin tenha as ferramentas e a infraestrutura necessárias para um ecossistema nativo, sua exploração no espaço DeFi tem sido relativamente modesta. Mas à medida que o interesse pelo Bitcoin cresce, podemos ver o Bitcoin emergir como mais do que apenas “ouro digital”. Este artigo explora os desafios e estratégias potenciais para o crescimento do ecossistema Bitcoin, incluindo soluções de segunda camada, envolvimento da comunidade e adoção institucional, destacando o potencial inexplorado do Bitcoin no espaço DeFi.

Abaixo está um diagrama do modelo básico de volante do ecossistema Bitcoin:

1. Introdução

O Bitcoin, sempre líder no espaço blockchain, ocupou o centro das atenções na abertura. Como um pioneiro plantando uma bandeira em território desconhecido, Satoshi Nakamoto reivindicou as origens de uma tecnologia completamente nova: o blockchain. Na verdade, o Bitcoin foi o precursor de todas as tecnologias blockchain e continua sendo o maior blockchain em capitalização de mercado atualmente. Dado o seu status proeminente, o surgimento de um grande e vibrante ecossistema Bitcoin parece inevitável. Porém, isso não aconteceu, o que nos deixa com a pergunta: Por quê?

À medida que o movimento blockchain cresceu, muitas outras redes surgiram para fornecer o ecossistema e a infraestrutura financeira que faltava ao Bitcoin. Entre eles, Ethereum foi o primeiro a fazer isso e se tornou o campeão da plataforma na defesa do campo das finanças descentralizadas (DeFi). Dado o status e a reputação do Bitcoin, ele parece destinado a entrar e dominar o espaço DeFi. No entanto, contrariamente às expectativas, a exploração do Bitcoin no campo DeFi tem sido relativamente modesta. Por exemplo, a maior rede de segunda camada do Bitcoin, a Lightning Network, tem um valor total bloqueado (TVL) relativamente pequeno de apenas US$ 277 milhões, enquanto a maior rede de segunda camada do Ethereum, Arbitrum, tem um valor total bloqueado (TVL) relativamente pequeno de apenas US$ 277 milhões. O TVL no momento em que este artigo foi escrito era de US$ 3,3 bilhões.

Alguns podem explicar que isso ocorre simplesmente porque o Bitcoin carece de programabilidade como o Ethereum. No entanto, o surgimento de redes de segunda camada construídas sobre Bitcoin destruiu esta falsa suposição, fornecendo aos utilizadores as ferramentas e infra-estruturas necessárias para desenvolver um ecossistema nativo grande e diversificado. Agora, a única coisa que resta a fazer é alcançar a enorme comunidade de usuários e detentores de Bitcoin e construir um ecossistema abrangente. Preencher a lacuna entre o vasto valor contido no Bitcoin e o mundo DeFi poderia levar a inúmeras possibilidades para a Web3. O roteiro a seguir inclui a adoção de soluções em mais camadas e o cultivo de uma comunidade de desenvolvedores mais colaborativa para aproveitar as vantagens da segurança incomparável do Bitcoin.

2. Status atual do ecossistema Bitcoin

O Bitcoin originou-se da comunidade cypherpunk e desenvolveu-se rapidamente desde 2008. Apesar disso, o código central do protocolo Bitcoin em si quase não sofreu alterações e o seu papel ainda se limita principalmente a um meio de troca. Na verdade, o verdadeiro valor da rede Bitcoin permanece como árbitro do ouro digital; o próprio Bitcoin. Mas mesmo nesta função, a rede Bitcoin enfrenta desafios relacionados à escalabilidade, velocidade de transação e custo, que dificultam sua capacidade de processar transações ou mesmo de suportar um ecossistema DeFi abrangente.

Atualmente, a rede Bitcoin consiste em uma série de mineradores, nós, partes interessadas, desenvolvedores e uma certa escala de redes de segunda camada, cadeias laterais e outros aplicativos descentralizados (DApps). Mineiros e nós apoiam a rede validando transações e mantendo o consenso entre as partes interessadas. Isto é conseguido usando um mecanismo de consenso de Prova de Trabalho, que pode resultar em um crescimento mais lento do ecossistema em comparação com outros protocolos de camada 1 que usam Prova de Participação. Ao mesmo tempo, a comunidade de desenvolvedores ajuda a expandir o ecossistema local e atualiza o protocolo principal de tempos em tempos. Chegar a um consenso para atualizações dentro da comunidade de desenvolvedores é difícil, daí a falta de mudanças. Por exemplo, Taproot é a primeira grande atualização do Bitcoin desde o SegWit em 2017. Aqui está uma breve introdução ao ecossistema:

Fonte: Coin360

O Bitcoin encontrou alguns problemas de escalabilidade e programabilidade devido a atualizações pouco frequentes. Portanto, um pré-requisito para a criação de um ecossistema DApp em Bitcoin é uma solução escalável com funcionalidade de contrato inteligente. Portanto, redes de segunda camada e cadeias laterais são desenvolvidas na rede Bitcoin para promover o desenvolvimento do seu ecossistema nativo.

3. Solução de expansão

As soluções de escalonamento são protocolos construídos sobre a camada base do blockchain e projetados para aumentar sua eficiência processando transações fora do blockchain principal. Ao processar transações fora do blockchain principal, eles oferecem maior escalabilidade, custos de transação reduzidos e tempos de confirmação mais rápidos. Além da escalabilidade, as redes de segunda camada e cadeias laterais podem introduzir funcionalidades complexas de contratos inteligentes.

A primeira solução de escalonamento a aparecer na rede Bitcoin foi a Lightning Network. Esta plataforma foi projetada especificamente para aumentar a velocidade e reduzir custos de transações na rede Bitcoin. Embora a Lightning Network tenha tido um bom desempenho nesse aspecto e atraído mais de US$ 277 milhões em valor total bloqueado (TVL), ela não conseguiu fornecer a funcionalidade de contrato inteligente necessária para um ecossistema DApp nativo complexo.

Felizmente, surgiram várias outras soluções de escalonamento projetadas especificamente para implementar contratos inteligentes. Algumas dessas soluções incluem:

1）Contraparte

Lançada em 2014, a Counterparty é a plataforma pioneira de contratos inteligentes do Bitcoin com seu TokenXCP nativo. Permite a criação de tokens, financiamento coletivo e é compatível com assinaturas múltiplas. Embora sua popularidade tenha diminuído, ela foi revivida por meio de inovações como Ordinals no Bitcoin.

**2） Pilhas **

Como contrato inteligente e camada DApp do Bitcoin, Stacks usa seu próprio blockchain e adota o mecanismo de Prova de Transferência (PoT). Este mecanismo utiliza a Prova de Trabalho (PoW) do Bitcoin para fornecer segurança. Ele aprimora a funcionalidade do Bitcoin por meio de DApps, DeFi e um ecossistema crescente.

3）Porta-enxerto/RSK

RSK é uma sidechain mesclada com Bitcoin, apresentando contratos inteligentes Turing-completos e compatibilidade EVM. Ele usa um token local chamado RBTC para manter uma âncora 1:1 com o Bitcoin por meio de um mecanismo bidirecional. Projetos como Sovryn e Money On Chain são executados na RSK.

4）Rede Líquida

Liquid é a cadeia lateral de Bitcoin da Blockstream, fornecendo TokenLBTC nativo por meio de um mecanismo de ancoragem bidirecional. Ele fornece ferramentas para negociação descentralizada, emissão de ativos e transações confidenciais. A Liquid apoia a criação de vários ativos digitais, como NFTs, stablecoins e Tokens.

5) Camada de hortelã

Mintlayer é uma cadeia lateral de Bitcoin que usa o consenso Dynamic Slot Allocation (DSA), uma fusão de Prova de Participação e Prova de Trabalho do Bitcoin. Ele oferece suporte a contratos inteligentes, emissão de ativos e compatibilidade com Lightning Network. O protocolo do Mintlayer também permite a capacidade de transferência e indexação entre blockchains.

6）RGB

RGB é a camada de contrato inteligente fora da cadeia do Bitcoin que pode criar ativos digitais como Tokens e NFTs. Ele usa saídas de transação não gastas (UTXO) do Bitcoin como um selo único e fornece compatibilidade total com a Lightning Network, garantindo liquidação rápida e escalabilidade.

7）Camada Omni

Omni Layer é o contrato inteligente básico e a plataforma de ativos do Bitcoin, que pode realizar a cunhagem de tokens e a plataforma de troca descentralizada (DEX). Tether (USDt) foi lançado inicialmente no Omni. Omni Bolt é uma versão atualizada que adiciona compatibilidade com Lightning Network, permitindo transações OmniToken mais rápidas e escaláveis.

Estas soluções de escalonamento trazem mais possibilidades ao ecossistema Bitcoin, permitindo-lhe suportar contratos inteligentes e aplicações descentralizadas complexas. Eles fornecem à rede Bitcoin maior escalabilidade e proporcionam aos usuários uma experiência de transação mais barata e rápida. Com o tempo, à medida que mais desenvolvedores e inovadores se juntam, o ecossistema Bitcoin continuará a crescer e a fornecer aos usuários mais opções e recursos.

4. Projetos conhecidos

Com o surgimento de várias soluções de escalonamento na rede Bitcoin, muitos projetos surgiram, fornecendo a base para um ecossistema DeFi próspero. Além das capacidades básicas de transação da rede Bitcoin, esses projetos abriram as portas para aplicações e ferramentas financeiras mais complexas, muitas das quais antes se pensava que só estavam disponíveis em plataformas mais flexíveis como o Ethereum. Desde tokens criados em Bitcoin até plataformas que suportam exchanges descentralizadas, como exchanges descentralizadas (DEX), o ecossistema é dinâmico e está em constante evolução.

Plataformas como Zest Protocol e Atomic Finance introduziram empréstimos descentralizados peer-to-peer alimentados por Bitcoin. Zest é uma empresa do portfólio da Primal Capital focada em resolver o risco de contraparte em empréstimos na rede Bitcoin. Bisq Network e Alex Labs são bolsas descentralizadas de Bitcoin (DEX) que fornecem uma plataforma de negociação P2P e operam de forma autônoma sob uma Organização Autônoma Descentralizada (DAO). A Liquality Wallet fornece uma carteira Web3 de múltiplas cadeias que suporta vários ativos. Estes são apenas alguns dos muitos DApps direcionados à rede Bitcoin. Cada projeto traz soluções DeFi e plataformas de negociação exclusivas para atender às diferentes necessidades dos usuários e enfatizar diferentes aspectos da experiência DeFi.

Mas o ecossistema Bitcoin não se limita aos DApps. Aproveitando a unidade básica do Bitcoin, Satoshi (ou Sats), Ordinals traz um mecanismo único para a criação de NFTs no Bitcoin. Os ordinais essencialmente agregam valor a cada Satoshi, permitindo que ele seja “gravado” com um conteúdo único. O BRC-20Token baseia-se nesta base, usando gravação JSON para criar o contrato Token original. O mais avançado ORC-20Token desenvolve ainda mais essa ideia, usando dados testemunhas do Segwit e JSON para emitir Tokens com mais funções. Stamps e SRC-20Token usam blockchain para inserir dados arbitrários para criar itens digitais Bitcoin nativos. Os ordinais rapidamente ganharam força e cresceram exponencialmente, atingindo 60 milhões de impressões (cunhadas) desde o lançamento em janeiro de 2023, há pouco mais de um ano.

Fonte: @dgtl_assets, Duna

Estes são apenas alguns dos muitos projetos que estão sendo construídos na rede Bitcoin. Juntos, eles formam a base de um sistema financeiro descentralizado próspero. No entanto, apesar de ter um ecossistema DeFi considerável, a rede ainda está atrás de seus concorrentes, especialmente Ethereum, no desenvolvimento de DeFi. Este subdesenvolvimento contrasta com o tamanho e o entusiasmo da sua comunidade global, apresentando uma estranha justaposição no mundo das criptomoedas.

5. Comunidade local

O Bitcoin tem muitas opções quando se trata da comunidade de usuários locais do ecossistema. O tamanho, a paixão e a dedicação da comunidade Bitcoin são inegáveis. Com uma base global de usuários, mineradores, desenvolvedores e evangelistas, o Bitcoin tem indiscutivelmente a comunidade mais influente e apaixonada no mundo das criptomoedas. Esta comunidade é caracterizada pela ética do código aberto, onde princípios como descentralização, colaboração, segurança e transparência são fundamentais. Desde fóruns online como o BitcoinTalk até conferências globais, as comunidades prosperam com base no conhecimento partilhado e na busca colectiva pela soberania financeira.

A maioria dos usuários de Bitcoin são detentores, vendo-o como uma reserva de valor ou uma forma de ouro digital. Os maximalistas do Bitcoin são um grande subgrupo desta comunidade de detentores. Eles acreditam que o Bitcoin é a única criptomoeda que resistirá ao teste do tempo. Eles acreditam que a natureza descentralizada, a segurança e a vantagem de ser o pioneiro do Bitcoin o tornam superior a todas as outras moedas digitais. Os maximalistas frequentemente criticam as altcoins (criptomoedas alternativas) e as veem como interferência ou mesmo ameaças potenciais à pureza e missão do Bitcoin. Como os maximalistas do Bitcoin se opõem aos blockchains alternativos, eles são o principal público potencial do ecossistema Bitcoin local.

O Bitcoin também possui uma grande rede de entidades e usuários que o utilizam para a finalidade pretendida – como um sistema descentralizado de dinheiro eletrônico peer-to-peer. Esses usuários variam desde comerciantes que aceitam Bitcoin como pagamento de bens e serviços até indivíduos que usam Bitcoin para remessas, investimentos ou como proteção contra a instabilidade econômica. Além dessas entidades, existem grupos de desenvolvedores e educadores que desempenham um papel fundamental na colmatação de lacunas de conhecimento, fornecendo recursos, conduzindo workshops e dissipando mitos sobre criptomoedas. Freqüentemente, eles são o primeiro ponto de contato para iniciantes e desempenham um papel fundamental na formação da percepção e compreensão do Bitcoin.

Esses grupos muitas vezes se sobrepõem e juntos formam o núcleo da comunidade Bitcoin local. Cada um deles traz sua própria perspectiva, experiência e entusiasmo para o futuro da rede e são componentes essenciais do ecossistema Bitcoin.

6. Desenvolva o ecossistema Bitcoin

Dada a grande quantidade de valor armazenado na rede Bitcoin, o crescimento do ecossistema nativo do Bitcoin não é apenas uma questão de atrair novos utilizadores. Em vez disso, os projetos precisam aproveitar o vasto conjunto de usuários, desenvolvedores e capital já presente na rede. Muitas dessas partes interessadas dedicam-se à rede Bitcoin e são recursos valiosos para qualquer iniciativa que vise o crescimento do ecossistema.

A quantidade de dinheiro adormecido na rede Bitcoin é enorme, representando aproximadamente 70% da oferta total. Se apenas 10% desse valor fosse usado no ecossistema Bitcoin, seria equivalente a US$ 122 bilhões em valor bloqueado (TVL) com base nos cálculos atuais. Para efeito de comparação, o TVL atual de todos os protocolos DeFi é estimado em aproximadamente US$ 91 bilhões. O potencial deste ecossistema é inegável, desde que sejam tomadas medidas adequadas para atrair novos utilizadores.

A base deste ecossistema foi lançada e agora a chave é envolver mais comunidades, atrair mais investimentos e construir melhores ferramentas. Este triplo desafio requer uma abordagem abrangente e coordenada, uma vez que cada aspecto desempenha um papel vital no crescimento futuro e na sustentabilidade do ecossistema nativo do Bitcoin.

7. Mudar a percepção da comunidade

A proteção dos princípios e valores fundamentais do protocolo Bitcoin se deve em grande parte à resistência da comunidade à mudança. No entanto, esta atitude é uma faca de dois gumes, pois retarda a integração e a adoção de novos recursos no ecossistema local. Para se livrar desta contradição, é necessário um esforço conjunto para atrair usuários e melhorar a experiência do usuário. Isso poderia envolver uma série de iniciativas, desde campanhas nas redes sociais até o design de interfaces de carteira mais intuitivas e fáceis de usar, até campanhas educacionais que lançam luz sobre as complexidades das transações Bitcoin, contratos inteligentes e segurança de rede.

Para aqueles que estão particularmente focados na pureza do Bitcoin, a chave é oferecer oportunidades sem sacrificar seus valores fundamentais, como descentralização e segurança. Em particular, são necessárias infraestruturas e ferramentas adequadas, bem como recursos educativos, para promover a sua confiança na integridade destes sistemas. Levando em consideração a segurança da rede Bitcoin, soluções de escala descentralizadas e uma poderosa estrutura de contrato inteligente podem ser construídas. Os projectos que consigam cumprir esta promessa atrairão provavelmente uma série de maximalistas que procuram alavancar as suas participações sem violar os seus princípios.

1) Construir infraestrutura e ferramentas melhores

O ritmo atual de mudanças incrementais não é suficiente para catalisar qualquer crescimento significativo no ecossistema Bitcoin. Prevemos uma grande transformação que abrange soluções de escalabilidade de próxima geração, estruturas avançadas de contratos inteligentes e conexões contínuas com outras redes blockchain. No seu estado atual, muitas soluções de escalonamento baseadas em Bitcoin existentes são insuficientes. Por exemplo, o protocolo da contraparte tem problemas com a rigidez da estrutura do contrato inteligente e a moeda XCP necessária para determinados recursos, o que pode dissuadir os puristas de usar a plataforma.

Algumas soluções de escalonamento, como a Lightning Network, carecem completamente da funcionalidade de contrato inteligente. Estes desafios destacam a necessidade de uma abordagem mais abrangente no desenvolvimento de infraestruturas e ferramentas dentro do ecossistema Bitcoin. Para realmente melhorar a infraestrutura do Bitcoin, é necessária uma estratégia multifacetada:

A. Melhore a escalabilidade

Já existem muitas soluções de escalabilidade na rede Bitcoin, como a já mencionada Lightning Network. No entanto, a maioria das soluções fica aquém de um ou mais critérios-chave. O que é necessário é uma solução abrangente de escalabilidade que forneça uma plataforma segura, descentralizada e eficiente para contratos inteligentes.

B. Promova contratos inteligentes

Uma vantagem importante que impulsionou o Ethereum aos seus patamares atuais são os mecanismos de contrato inteligente intuitivos e poderosos da rede, como Solidity e EVM. Para construir um ecossistema semelhante na rede Bitcoin, as soluções de escalabilidade nativa precisarão empregar contratos inteligentes robustos e amigáveis ao desenvolvedor e fornecer amplos recursos educacionais.

C. Promover a interoperabilidade e construir pontes e conectores para alcançar uma interação perfeita entre Bitcoin e outras blockchains. Isso permitirá que os usuários transfiram facilmente ativos entre diferentes cadeias e aproveitem os melhores recursos de cada rede.

D. Integrar experiências fáceis de usar À medida que o ecossistema cresce, são necessárias ferramentas que simplifiquem o processo de desenvolvimento e implantação. Isso inclui carteiras melhores, estruturas de desenvolvimento e ferramentas de depuração. Além disso, para os utilizadores com menos conhecimentos técnicos, a facilidade de utilização é fundamental para a sua interação e envolvimento com o ecossistema.

E. Educação e construção de comunidade Uma comunidade forte é a espinha dorsal de qualquer projeto de blockchain bem-sucedido. Investir em educação, workshops e iniciativas comunitárias pode ajudar os usuários a descobrir, os desenvolvedores a construir e os investidores a se conectarem.

Embora o ecossistema Bitcoin tenha feito progressos significativos ao longo dos anos, ainda há muito trabalho a ser feito. Plataformas como Stacks representam o futuro. Eles têm as ferramentas para criar um ecossistema que possa competir com o ecossistema Ethereum L2. Ao focar em plataformas como Stacks e construir uma infraestrutura melhor, o ecossistema Bitcoin pode liderar o caminho para a vanguarda do movimento DeFi.

2. Atrair desenvolvedores, investidores e empreendedores

Um ecossistema próspero gera automaticamente o seu apelo. Com uma infraestrutura forte, uma comunidade ativa e oportunidades disponíveis, os desenvolvedores são naturalmente atraídos pela rede Bitcoin e desenvolvem novas soluções para o seu ecossistema. Além dos desenvolvedores, os investidores também buscarão retornos neste campo em crescimento. Para os empresários, isto proporcionará uma oportunidade de entrar nas fases iniciais de um ecossistema já grande e rico em oportunidades. Dados os padrões crescentes, a crescente base de utilizadores e o potencial inexplorado, as possibilidades para novos empreendimentos são vastas.

Uma vez iniciado, este ciclo transforma-se rapidamente em efeitos de rede, com cada novo participante, seja ele um promotor, investidor ou empresário, a acrescentar valor à rede, tornando-a mais atractiva para futuros participantes. A rede crescente entra então em um ciclo de feedback positivo, aumentando a utilidade geral, a segurança e o valor do sistema. O efeito cascata de atração de promotores, investidores e empreendedores é profundo. Cada grupo potencializa o outro, criando uma sinergia que amplifica o crescimento. A única coisa necessária é um catalisador para iniciar o ciclo, que muito provavelmente virá na forma de infra-estruturas melhoradas e de sensibilização da comunidade para a mudança.

3. Adoção institucional

Ao longo dos anos, o argumento para adicionar Bitcoin aos balanços institucionais passou de uma aposta especulativa para uma necessidade estratégica. No mundo atual de incerteza económica, inflação crescente e volatilidade do mercado, o Bitcoin pode servir como ferramenta de cobertura e investimento para diversificar a sua carteira de investimentos. A grande mudança mais recente é a aprovação e lançamento de um ETF Bitcoin no início de janeiro de 2024. A emissão foi bem sucedida e atraiu fluxos significativos de investidores institucionais, um forte testemunho do seu valor para todo o ecossistema Bitcoin.

Este reconhecimento poderá abrir novos caminhos para as instituições investirem diretamente em novos projetos em construção. Embora o investimento institucional dependa do sucesso do desenvolvimento e crescimento efetivos do ecossistema Bitcoin, a sua ocorrência será a peça final do puzzle. Assim que os fundos institucionais começarem a fluir para projetos e produtos financeiros em cadeia, a rede se tornará um dos maiores ecossistemas Web3 DeFi, ou poderá se tornar um dos maiores ecossistemas Web3 DeFi, atraindo atenção generalizada.

8. Conclusão

Se o ecossistema Bitcoin se desenvolver e crescer de acordo com os padrões acima, os resultados serão de longo alcance. A grande quantidade de capital armazenado disponível na rede, juntamente com potenciais fluxos de capital fora da cadeia, poderia levar o ecossistema Bitcoin a exceder o tamanho do Ethereum. O impacto de tal mudança em todo o espaço das criptomoedas seria enorme. É claro que esta suposição depende de numerosos factores, cada um dos quais exigirá um esforço concertado da comunidade. No entanto, um grande catalisador pode desencadear esta evolução, seja um mercado em ascensão, uma mudança repentina na percepção da comunidade ou outros factores. Como a história provou, a única constante no espaço Web3 é a mudança, e o potencial de crescimento e evolução do Bitcoin não pode ser subestimado.