Curto squeeze é um fenômeno bem conhecido no mercado financeiro, mas também se tornou um fenômeno notável no mercado de criptomoedas, onde a volatilidade de preços já é alta. Um curto squeeze acontece quando as condições de mercado desafiam as previsões, causando um aumento rápido na pressão de compra que impulsiona o preço do ativo para cima. Reconhecer um curto squeeze é crucial para os traders de criptomoedas, pois pode levar a aumentos acentuados nos preços e impactos significativos em suas carteiras. Este artigo explora o conceito de um curto squeeze no mercado de criptomoedas, oferecendo insights sobre suas causas, como identificá-lo e estratégias para navegar efetivamente por essas situações.

Entendendo o Short Squeeze

Um short squeeze começa com a venda a descoberto, onde os traders pegam emprestado e vendem criptomoedas pelo preço de mercado atual, esperando comprá-las de volta mais tarde a um preço mais baixo e lucrar com a diferença. Esses traders, conhecidos como vendedores a descoberto, contam com a desvalorização do ativo.

No entanto, o preço às vezes sobe acentuadamente em vez de cair devido a fatores como notícias positivas ou mudanças no sentimento do mercado. Como resultado, os vendedores a descoberto são forçados a recomprar a criptomoeda a preços mais altos para limitar suas perdas. Essa onda de recompras impulsiona ainda mais o preço do ativo, desencadeando um short squeeze.

Como ocorre o short squeeze?

Fonte: B2Broke

Vários fatores podem desencadear um short squeeze no mercado de criptomoedas. Esses incluem:

Venda a descoberto

Traders que antecipam uma queda no valor de uma criptomoeda se envolvem em venda a descoberto. Isso envolve o empréstimo da criptomoeda e a venda dela pelo preço de mercado atual para recomprá-la posteriormente por um preço menor. A diferença entre os preços de venda e compra é considerada como lucro.

Os traders podem realizar vendas a descoberto de criptomoedas em exchanges descentralizadas (DEXs) e exchanges centralizadas (CEXs) que oferecem negociação com margem. Plataformas como a Gate.io são exemplos de exchanges onde é possível realizar vendas a descoberto de criptomoedas.

Valor Crescente de Criptomoeda

Quando a venda a descoberto é seguida por um aumento abrupto no valor da criptomoeda, os vendedores a descoberto enfrentam um portfólio de perdas comerciais acumuladas. A perda comercial acumulada é a perda financeira acumulada proveniente da negociação no mercado de criptomoedas ao longo de um período específico.

Compras de volta

Devido ao aumento de valor da criptomoeda, os vendedores a descoberto são obrigados a recomprá-la a um preço mais alto para minimizar mais perdas. Esta atividade de compra contribui para um aumento adicional no preço da criptomoeda.

Sentimentos positivos

O aumento do preço ajuda o ativo a ganhar a confiança do investidor, e os traders tendem a bombear mais fundos para ele, levando a um short squeeze intensificado.

Causas do Short Squeeze

Notícias Positivas

Origem: [Exolo]

Notícias positivas inesperadas, como atualizações do sistema, aprovações regulatórias ou parcerias estratégicas envolvendo uma criptomoeda fortemente vendida a descoberto, podem alterar as tendências do mercado. Isso muitas vezes incentiva os traders a comprar mais do ativo, elevando seu valor rapidamente.

Flutuação Limitada

Um fornecimento limitado para negociação pode causar impactos significativos no preço com um aumento leve e consistente na demanda pelo ativo. Isso causa um efeito de aumento de valor, levando a um short squeeze.

Baixa Liquidez

Origem: [Exolo]

Criptomoedas com baixo volume de negociação são mais propensas a short squeezes devido à falta de profundidade de mercado, o que afeta a capacidade dos vendedores a descoberto de sair das posições suavemente.

Mudança no Sentimento do Mercado

Fonte: [Exolo]

Um possível aumento otimista no futuro atrai atenção para uma criptomoeda, levando subsequentemente a aumentos de preço, que por sua vez levam a um short squeeze.

Alto Interesse de Venda a Descoberto

Fonte: [Exolo]
Um alto volume de posições curtas em uma criptomoeda indica um interesse curto significativo, sugerindo que muitos traders antecipam uma queda em seu preço.

Indicadores técnicos

Fonte: [Exolo]

Quando o valor de uma criptomoeda ou ativo digital descentralizado ultrapassa um certo limiar causado por gatilhos técnicos, os traders tendem a comprar o ativo na expectativa de uma alta sustentada, causando assim um short squeeze.

Detectando Short Squeeze

Vários indicadores técnicos podem identificar um short squeeze no mercado de criptomoedas. Os seguintes indicadores fornecem aos traders e investidores sinais de que um short squeeze pode estar ocorrendo:

Indicador Squeeze Momentum

Fonte: [Exolo]
Este indicador criado por LazyBear, disponível no TradingView, combina as Bandas de Bollinger e o Canal de Keltner para identificar short squeeze. Valores positivos no gráfico indicam momentum ascendente, uma tendência de mercado de alta.

Índice de Força Relativa (IFR)

Fonte: [Exolo]

O RSI é um oscilador de momentum que avalia a velocidade do valor criptográfico e as mudanças para avaliar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Um índice RSI acima de 70 pode indicar uma condição de short squeeze.

Indicador de volume

Origem: [Exolo]

Um aumento repentino no volume de negociação de uma criptomoeda pode sinalizar um short squeeze. Um alto volume de negociação com um aumento correspondente no valor de uma criptomoeda específica também indica que os vendedores a descoberto estão cobrindo suas posições.

Efeitos do short squeeze

O impacto de um short squeeze em criptomoedas pode ser classificado em duas categorias principais:

Efeitos Positivos

Alguns dos efeitos positivos do short squeeze são:

Valorização

Um short squeeze leva a um aumento rápido no valor das criptomoedas e ativos digitais. Isso beneficia os detentores dos ativos que os compraram durante as fases iniciais do short squeeze.

Sentimentos Positivos

A súbita valorização poderia possivelmente aumentar a confiança dos traders em criptomoedas e outros ativos digitais, levando a tendências altistas prolongadas.

Liquidez de Mercado Aprimorada

Um aumento nas atividades de compra causado por um short squeeze leva a um aumento no volume de negociação de criptomoedas e ativos digitais sob um short squeeze. Isso permite negociações maiores sem ter muito efeito no mercado.

Efeitos Negativos

Alguns dos efeitos negativos dos short squeezes incluem:

Aumento da volatilidade

Como um aperto curto é frequentemente um choque inesperado, os traders não sabem quando começará e qual será a sua duração. Portanto, muitas vezes é difícil para os traders preverem o mercado e gerenciarem eficientemente suas posições.

Tomada de Decisão Irracional

O síndrome do medo de perder (FOMO) pode obscurecer as decisões dos traders, supervalorizando criptomoedas e ativos digitais. Isso leva a perdas massivas para os traders quando o valor do ativo de repente despenca.

Tensão nas plataformas DEXs e CEXs

Short squeezes podem sobrecarregar inesperadamente a infraestrutura tecnológica de plataformas de troca descentralizadas e centralizadas. Isso leva a problemas técnicos em seus sistemas, interrupções e tempo de inatividade em seus serviços de negociação.

Estudos de Caso de Short Squeeze

O mercado de criptomoedas passou por vários eventos de short squeeze notáveis. Aqui estão alguns dos mais significativos:

Short squeeze de BTC

Origem: Bitcoin.com Notícias

O valor do Bitcoin experimentou uma significativa alta, ultrapassando os $40.000 em um curto período após uma prolongada tendência de baixa. Essa alta impulsionou a capitalização total do mercado de criptomoedas acima de $1 trilhão pela primeira vez. A adoção crescente do Bitcoin por parte dos varejistas para transações cotidianas foi o principal catalisador para essa valorização de preço. Como resultado do movimento ascendente do preço, os traders foram compelidos a comprar Bitcoin a preços mais altos, desencadeando um rally de short squeeze.

Short squeeze de ETH

Origem: Statista

Em 2021, o ETH experimentou um rápido aumento de preço após a consolidação, aumentando de valor de cerca de $400 em 2020 para cerca de $3,000 em 2021. Essa mudança repentina fez com que as posições curtas fossem fechadas, empurrando o valor para cima, levando a um short squeeze.

Short squeeze DOGE

Origem: Forbes

Impulsionado pela hype das redes sociais e pelos investidores de varejo, o valor do DOGE subiu de cerca de $0.0003 para cerca de $0.8 em 2021. A hype levou a um short squeeze, pois os traders que apostaram contra o DOGE tiveram que cobrir suas posições.

Estratégias comerciais para Short Squeeze

Uma vez que o mercado de criptomoedas é altamente volátil e seus valores são muito instáveis, os traders devem saber como lidar com uma situação sensível ao valor, como um short squeeze, para minimizar as perdas. As seguintes são maneiras de lidar efetivamente com uma situação de short squeeze no mercado:

Lucro sequencial

Para proteger a posição durante os períodos de short squeeze, é importante vender uma fração das participações em fases e manter o restante aberto para acumular ganhos adicionais. Assim, em caso de queda do mercado, o trader sofreria pouco ou nenhum prejuízo.

Entrada e saída rápidas

É importante que os traders estabeleçam pontos de entrada e saída claros para capturar ganhos e evitar perdas. Para evitar perdas, também é possível implementar ordens de stop-loss em um limite razoável, independentemente das condições de mercado.

Negocie com responsabilidade

Os traders são incentivados a negociar apenas com dinheiro que possam perder no caso de uma queda extrema do mercado e a se preparar para lucros e perdas no mercado.

Monitorar Volume e Indicadores

Os traders devem observar mudanças no volume de negociação e tendências técnicas, como RSI e Moving Averages, para prever com sucesso a duração do short squeeze.

Conclusão

Um curto aperto no mercado de criptomoedas apresenta oportunidades e riscos para os traders devido à sua natureza imprevisível e potencial para rápidos aumentos de preços. Entender os fatores que desencadeiam um curto aperto, como notícias positivas ou mudanças no sentimento do mercado, é essencial para reconhecer e navegar por esses eventos. Ao alavancar indicadores técnicos, monitorar volumes de mercado e implementar estratégias de negociação responsáveis, os traders podem mitigar perdas potenciais e capitalizar em situações de short squeeze. No entanto, a cautela é crucial, pois a volatilidade dos short squeezes pode levar a decisões irracionais e aumento do risco de mercado.